اصلاحی به منزله فرصت!!!

نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۲۴ اذر ۹۲

بازار سرمایه امروز اولین اصلاح اساسی مدت اخیر را تجربه کرد اصلاحی که میتواند فرصت مناسبی برای  شکار سهام پرپتانسیل از صنایع کم ریسک در قیمتهای منفی ارزیابی کرد به نظر میرسد فردا بازار کمی جاندارتر بوده و شاهد افزایش تقاضا باشیم

امروز بازار بابت خبرهای سیاسی و تحریم های جدید کاهشی بود اما بهتر است به متن تحریم ها رجوع کنیم ایا ایران تحریم شده بود ایا بحث تحریم عامل ریزش بازار بود یقینا بازار دنبال یک بهانه ساده و کوچک برای اصلاح بود وگرنه بحث تحریم این قدر بی ربط و کم اهمیت است که هیچ کسی نمی تواند باور کند بازار بابت این خبر اصلاح داشته است غرض از بیان این موضوع این بود که این مطلب را توجه داشته باشیم در بازار اتفاق بدی رخ نداده است و هر بازاری بعد از یک رشد مناسب نیاز به یک اصلاح و استراحت خواهد داشت به نظر اثر این موضوع فردا خیلی کمتر باشد لذا فروشندگان باید توجه کنند در فروش های خود خصوصا پس از ۸ درصد منفی خیلی نباید سریع اقدام کنند بازار خیلی راحت می تواند برگشت داشته باشد و این اصلاح را سریع جبران کند بهر عنوان طبق روال هیمشگی اول هر ماه با رشد و اخر هر ماه با اصلاح به کار خود ادامه می دهد بنابراین بعد از این اصلاح که احتمالا تا دوشنبه خواهد بود بازار می تواند فاز جدیدی را اغاز کند

امروز دلار نیز ۲۹۵۰ تومان بود و نشان داد که خبر خاصی رخ نداده است وگرنه دلار باید بیش از این میزان رشد می کرد

برای فردا گروه بانکی به نظر میرسد با نوسانات مثبت همراه شود بانکیهایی که جز سهام کم ریسک بازار طبقه بندی شده و حقوقیها نیز حسابی بر روی این شرکتها فعال هستند روند حرکتی بانکیها فعلا نوسانی میباشد اما تا پایان سال روند رو به رشد ارامی را از نمادهای این گروه را شاهد خواهیم بود به خصوص نمادهایی مانند بانک ملت و تجارت و پارسیان که با پتانسیل افزایش سرمایه هم همراه میباشند

 در مورد بانک ملت امروز شاهد حجم معاملات خوبی بودیم خرید حقوقی بیش از حقیقی ها بوده است گروه مالی ملت این روزها در نقش نوسان گیر در این گروه فعالیت دارد

امروز نکته خوبی را یکی از دوستان در مورد بانک ملت عرض می کرد که گفتنش جالب توجه است بانک ملت ۲۸۶۰ میلیون دلار دارایی ارزی دارد اگر فرض کنیم بانک ملت به جز همین دارایی ارزی هیچی نداشته باشد و ۱۶۰۰ شعبه ان و ۱۰ درصد ملی مس و ۵ درصد شبندر و ۳ درصد شپنا و ۱ درصد همراه اول و بیمه اسیا و البرز را هم اصلا فرض کنیم نداشته باشد این بانک اگر یک روز فقط همین میزان ۲۸۶۰ میلیون دلار را با نرخ ازاد بفروشد سهمی ۲۵۰ تومان دارایی هر سهم خواهد بود الان بانک سینا بابت ۵ درصد مخابرات که سهمی حدود ۱۵۰ تومان می باشد قیمتش ۳۳۰ تومان است بعد بانک ملت با داشتن ۲۵۰ تومان به ازای هر سهم دارایی ارزی قیمتش فقط ۲۹۰ تومان است ا۱۰ درصد ملی مس سهمی ۴۵ تومان و ۵ درصد شبندر سهمی ۳۳ تومان ۳.۷ درصد شپنا سهمی ۱۳ تومان بر روی سهم اثر دارند لذا با یک حساب ساده می بینیم بانک ملت حدود ۳۵۰ تومان دارایی به ازای هر سهم دارد حال بماند این بانک ۱۶۰۰ شعبه دارد که هر شعبه ان میلیارد ها تومان ارز ش مالی دارد و فروش هر کدام و کاهش هر شعبه می تواند میلیارد تومان سود نصیب بانک کند

بهر عنوان بانک ملت با دید میان مدت وبلند مدت گزینه خوبی است حال در کوتاه مدت سهم  درگیر  نوسانات گروه مالی ملت شده است و گروه مالی ملت فعلا قصد نوسان گیری روی سهم دارد   گروه مالی ملت خیلی راحت سهم را ۲۹۱ می خرند بعد فردا یا روزهای دیگر در محدوده ۳۱۰ می فروشند بهر عنوان تاز مانی که این فاز نوسان گیری گروه  مالی ملت وجود داشته باشد بانک ملت رشد زیادی نخواهد داشت و دامنه نوسان سهم ۲۹۰ الی ۳۱۰ خواهد بود خیلی از نوسان گیران بازار این روزها این رفتار تکراری مالی ملت را کشف کرده اند و انها نیز همین رفتار را پشت سر گروه مالی ملت تکرار می کنند

در گروه خودرویی فردا روز حساسی میباشد حمایتها نباید در این گروه شکسته شود و همانطور که امروز هم شاهد بودیم در برخی از نمادهای بززرگ و لیدر این گروه شاهد جمع اوری صفوف فروش بودیم که میتواند نوید بخش معاملات بهتر در بازار فردا باشد

در گروه پالایشی کم کم نمادهای خبر ساز این گروه مورد توجه بازار قرار میگیرند پتانسیلهای بنیادی سهام پالایشی باز هم کم کم رو میشود و اعتمادها به سمت شرکتهای این گروه بازمیگردد

در این گروه انتظار نوسان ۱۰ درصدی را برای نمادهای پالایشی داریم شاوان هم تافته جدا بافته ای شده که بازار انتظار بازدهی بیشتری به دلیل در پیش بودن معاملات بلوکیش دارد

در گروه پتروشیمی فعلا نمیتوان رشد قیمتی شدیدی را از نمادهای این گروه انتظار داشت روند نوسانی نه افت قیمتی بالا نه رشد قیمتی بالا در انتظار پتروشیمی ها میباشد

در گروه سیمانی خبر قطع گاز شرکتهای سیمانی بار دیگر شنیده می شود باید توجه داشت رشد گروه سیمانی در این مدت زیاد بوده است و این گروه نیز نیاز به استراحت دارند خریداران جدید تر باید دقت کنند این گروه با کوچکترین خبر منفی مستعد اصلاح و استراحت هستند خریداران تازه وارد باید به شرایط این گروه دقت بیشتری کنند

در گروه رویی ها کروی بعد از مدتها در حال عبور از ۳۷۰ تومان است کروی با عبور از ۳۷۰ تومان می تواند رشد خوبی را در میان مدت داشته باشد در این سال های اخیر ۳۷۰ تومان همیشه مانع اصلی رشد قیمت بوده است که در مقطع فعلی انتظار داریم قیمت از ۳۷۰ عبور کرده  و بالای ۴۰۰ تومان تثبیت شود در گروه فلزات جهانی از ملی مس نباید غافل بود ملی مس شاید در یک سال گذشته تنها سهمی باشد که حتی ۱۰ درصد هم بازده نداشته است لذا این سهم برای سهامداران عمده اش مدتهاست درجا زده است و نیاز به کمی رشد دارد اما نکته اصلی این است که قیمت ملی مس و مبارکه تا حدود زیادی با هم حرکت داشته اند ارزش بازار مس و فولاد خیلی وقتها به عنوان یک عامل مقایسه ای استفاده می شده است فولاد اگر بتواند از سد ۴۷۵ عبور کند می تواند ۵۵۰ نیز شود مس نیز به همین نحو پتانسیل رشد بییشتری را دارد

در اخر باید عرض کرد فروش در منفی ها بازار کار خیلی منطقی نیست باید در فروش نیز خیلی هیجان زده نشد و منطقی عمل کرد باز تاکید می کنیم فروش خیلی از نمادها در -۸ درصد اصلا کار درستی نیست  اما خریداران باید دقت کنند که بهترین فرصت برای خرید در روزهای منفی است اگر در روزهایی که بازار منفی است و شرایط  مناسب برای خرید در کف هاست استفاده نکنیم یقینا فرصت های اصلی بازار را از دست داده ایم خرید  در روزهای مثبت و هیجانی بازار همیشه پر ریسک تر از روزهای منفی است بنابراین خریداران جدیدتر  باید در روزهای اخر هر ماه زمان بیشتری برای خرید بگذارند چرا که با  شروع ماه جدید و اغاز خرید های اعتباری سریع این فاز منفی و اصلاحی به نوعی جبران می شود خصوصا که از ابتدای ماه دیگر گزارش های ۹ ماهه نیز ارایه می شوند و اوصلا کسی انتظار گزارش های بدی ندارد

شنبه ۲۳ اذر۹۲