بازاری شاخص مدار!!!

نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۱۳ ابان ۹۲

در بازار امروز شاهد رسیدن شاخص به محدوده  ۷۴ هزارواحدی بودیم شاخصی که به نظر میرسد فردا با افزایش عرضه ها روند متعادلی را دنبال نماید البته در اکثر صنایع فعلا شاهد نوسانات  ضعیفی هستیم اما این منفی ها به ندرت به صف فروش ختم میشود  سقف قبلی شاخص ۷۴۵۰۰واحد بوده است شاخص در حال حاضر فاصله چندانی با این محدوده ندارد لذا امیدواری های زیادی بین تحلیلگران تکنیکال وجود دارد که شاخص به زودی از سطح ۷۴۵۰۰ واحد عبور خواهد کرد و به سمت اهداف بالای ۸۰ هزار واحد حرکت خواهد کرد  اگر از مذاکرات اخر هفته ایران با ۵+۱ شاهد باشیم باید منتظر رشد شاخص و عبور از ۷۵ هزار واحد و رشد تا ۸۰ هزار واحد باشیم  بنابراین بازار در مقطع فعلی نیاز به یک محرک قوی دارد محرک قبلی بازار دلار بود که با تثبت نرخ دلار بازار با چالش شدیدی  روبرو شده است یقیننا رشد تورم و دلار در این سال های اخیر باعث رشد بورس شده بود و با تثبیت نرخ دلار تمام برگ های بنرده بازار از بین رفته است بهر عنوان بازار تمام امیدش به اینده مذاکرات است اگر فرجی در باب مذاکرات داشته باشیم یقینا با رشد پی به ای بازار شرایط برای اینده بهرت خواهد شد

در شرایط فعلی شاید تغییر جهت بازار از سهم های لیدر قبلی به سمت سهم های دیگر به مذاق عده ای خوش نیامده باشد و هنوز عده ای تمایل دارند گروه های قبلی به صورت سنتی همیشه در مدار رشد باشند اما بازار این روزها خیلی هوشمندتر از قبل شده است و تنها به امید دلار و رشد تورمی وسود سازی های تورمی به سهم ها نگاه نمی کند لذا تغییر جهت بازار از گروه های لیدر قبلی به روی سهم های خودرویی بانکی انفورماتیکی و برقی و تجهیزاتی بیانگر این مطلب می باشد که بازار دیگر مثل گذشته تک بعدی و دلاری نیست اگر در این چند مدت اخیر سبد اکثر صندوق های سرمایه گذاری را بررسی کرده باشید می بینید درصد مخابرات بانکی ها در این صندوق ها رو به رشد و افزایش است  و درصد این دو گروه به بالای ۸ درصد رسیده است شادی ۸ درصد عدد بالایی نباشد اما باید قبول کرد این عدد در گذشته زیر ۴ هم نبوده است و این روزها  شاهد هستیم صندقو های سرمایه گذاری تمایل مشابهی بین سهم های دلاری و غیر دلاری پیدا کرده اند که نکته قابل اهمیتی می باشددر حالیکه در مقاطعی درصد گروه های غیر دلاری در صندوق ها شاید حتی به چشم هم نمی امد در اخر باید عرض کرد گروه های دلاری هنوز هم برای ما جذابیت دارند و لی ان تک بعدی بودن بازار و تمایل یک بعدی بازار به انها به خاطر فروکش کردن تورم دیگر نمی تواند وجود داشته باشد

امروز در صحبت های یکی از نمایندگان شاهد خبری بودیم که اذعان می کرد قیمت دلار در بودجه ۹۳ همانند امسال در محدوده ۲۴۵۰ تومان باقی خواهد ماند این خبر برای سهم های پالایشی خبر خوبی نخواهد بود نرخ ارز مرجع برگ برنده پالایشی ها بوده است ثابت ماندن نرخ ارز مرجع و کاهش قیمت نفت دو عامل منفی برای این گروه ها می باشد لذا تردید بازار تا حدود زیادی این روزها ناشی از اینده نرخ دلار است در گروه پالایشی برای فردا همچنان ادامه جو منفی را شاهد خواهیم بود تحقیق و تفحص مجلس قرار است جز به جز و تمامی موارد پالایشی ها را در بر بگیرد امری که باعث نگرانی سهامداران این گروه شده است یکی از بندهای تحقیق و تحفص از پالایشی ها نرخ خرید فراورده ها توسط پالایش و پخش می باشد در بین پالایشگاهی ها نیز ما شاهد تبعیض هایی هستیم به طوریکه یک پالایشگاه یک محصول را ارزان تر و یک پالایشگاه  دیگر همان محصول مشابه را گران تر می فروشد این مورد باعث شده است حاشیه سود یک پالایشگاه بالای ۸ باشد و از سوی دیگر پالایشگاه های دیگر حاشیه سود پایینی داشته باشند بهر عنوان این موضوع باید بررسی شود و در نهایت نظر کارشناسی شده ان را مشاهده کنیم ولی حاشیه سود بندرعباس در گروه پالایشی بالاتر از بقیه است و این مورد از ابتدا برای اهالی بازار جای شک و تردید را باقی گذاشته بود شاید نرخ های فروش بالاتر شبندر باعث حساسیت های بیشتر مجلس شده است و گرنه در سایر پالایشگاه ها ما نکته متمایزی را شاهد نیستیم 

بهر عنوان گروه پالایشی به نظر نیاز به استراحت بیشتری دارند و به نظر بودجه ۹۳ برای این گروه خیلی تاثیر گذار خواهد بود و باقی ماندن نرخ ارز در ۲۴۵۰ تومان شاید منفی ترین خبر ممکن برای این گروه باشد

در صنایع بانکی همچنان نمادهای این گروه مورد توجه خواهند بود اما نکته مهم اینجاست که بانکیها به مقاومتهای خود رسیده فعلا نمیتوان از انها انتظار رشد قیمتی بالایی را داشت بازار چشم انتظار گزارش ۶ ماهه بانک ملت می باشد انتظار بازار از بانک ملت بالا رفته است و اگر گزارش ملت قوی باشد این سهم به زودی بالای ۳۰۰ خواهدب ود بانک ملت ۲۸۶۰ میلیون دلار در صورت های مالی اش دلار دارد که این میزان را اگر با نرخ ۲۵۰۰ تومان تسعیر می کرد باید سودی بالای۱۰۰ تومان می ساخت بهر عنوان بانک ملت به هر طریقی بوده است این سود را مخفی کرده است 

بنابر شنیده ها بانک ملت در گزارش ۶ ماهه خود به افزایش سرمایه ۲۱ درصدی خود اشاره خواهد داشت و تعدیل اصلی خود را نیز ممکن است به بعد از افزایش سرمایه موکول کند لذا گزارش ۶ ماهه ملت اگر با تعدیل یا خبر افزایش سرمایه همراه باشد می تواند باعث رونق بیشتر این سهم شود پاسارگارد نیزامروز با حجم بالایی از ۲۲۰ تومان  عبور کرد این سهم پس از ۲ سال توانست ۲۲۰ را بشکند هدف بعدی پاسارگارد ۲۴۰ است که بسته به جو گروه بانکی باید منتظر رشد بیشتر پاسارگارد بود 

در دیگر نمادهای بانکی تجارت این روزها کم و بیش مورد توجه است به نظر در گروه بانکی نمادهایی که در این مدت اخیر رشد چندانی نداشته اند باید بیشتر مورد توجه باشند ملت و پاسارگارد پس از ۳ ماه فاز اصلاحی هنوز در نقطه صفر مرزی هستند و سهامداران قبلی این دو نماد پس از ۳ ماه هنوز سودی در چنته ندارند لذا توجه بازار به این دو سهم بی دلیل نیست هر چند فعالیت های بانکی بالای این دو سهم نیز قابل توجه است که در قیاس  با دیگر بانک ها از جمله صادرات و سینا و دی نیست

در بین نمادهای سرمایه گذاری نیز سرمایه گذاری نفت و گاز پارسیان مجدد به سطوح قیمتی ۱۰۵۰ تومانی خود حال نزدیک شدن میباشد پارسانی که فعلا تحت تاثیر احتمال افزایش نرخ خوراک پتروشیمی های گازی زیر مجموعه خود قرار دارد هر چند کاهش شبریز و شراز نیز نباید از چشم ها دور باشد حجم شبریز در سبد پارسان کم نیست و کاهش بیشتر شبریز باعث کاهش ناو پارسان خواهد شد

بحث افزایش نرخ خوراک گازی ها باعث شده است بازار هر روز تمایل بیشتری به فارس داشته باشد خریداران بهتر است در خریدهای خود به سطح ۱۶۲۰ که قله قبلی سهم بوده است توجه بیشتری داشته باشند

 در نمادهای انفورماتیکی نیز رکیش و رتاپ نیز به مدد دستور العمل جدید درگاه های پرداخت اینترنتی شاپرک مورد توجه هستند این خبر باعث افزایش سود دو سهم رتاب و رکیش خواهد شد و استقبال این روزهای بازار از این دو سهم بابت همین موضوع می باشد

در نماد مپنا سهامداران این گروه فردا جدال سختی بین عرضه کنندگان و خریداران مپنا را شاهد خواهند بود علاوه بر شایعات مثبت این سهم شنیده میشود بانک پاسارگاد قصد کسب یک کرسی هیئت مدیره در این بانک را دارد محدوده ۹۰۰ مدتی است توسط خیلی از سایتها بر سر زبان افتاده است وقتی همه سایتها یک عدد را هدف یک سهمی ذکر می کنند باید مواظب رفتار سهم بود هرچند حجم معاملات مپنا این روزها خیلی بالاست و بیانگر هجوم نقدینگی به سمت این نماد می باشد واگذاری نیروگاه ها شاید به واقعی شدن ارز شذاتی مپنا بی انجامد خریداران تازه وارد باید به نقطه ورود خود دقت بیشتری داشته باشند هر چند صحبت از رشد قیمتی بیشتر مپنا می باشد ولی بهر عنوان خرید  در  این محدوده ها خیلی با حاشیه امنیت روبرو نیست

 در نماد مخابرات نیز تلاش های زیادی از طرف حقیقی ها و حقوقی ها خصوصا چند صندوق بزرگ بازار را شاهد هستیم اگر مخابرات بتواند رشد بیشتری را داشته باشد باید قبول کرد صندقو ها با ارزش افزوده بیشتری روبرو خواهند نقش مخابرات در اکثر صندوق ها بالای ۸ درصد است سهمی که در این دو سال اخیر باعث کاهش بازدهی صندوق ها شده است

تغیر هیت مدیره مخابرات وورود چند فرد از طرف دولت در بدنه مخابرات به نظر باعث کاهش تنش بین دولت و مخابرات خواهد شد مخابرات فعلا درگیر سطح ۳۰۵ تومان است با عبور از ۳۰۵ تومان هدف اصلی مخابرات ۳۵۰ تومان خواهد بود بانک سینا و پارسیان مالکین ۵ درصدی مخابرات هستند که به نظر بازار به مرور توجه بیشتری به این دو سهم خواهد داشت هم سینا و هم پارسیان هر دو در تقابل با سقف تاریخی خود هستند که نیاز به یک محرک قوی برای رشد بیشتر دارند که رشد بیشتر مخابرات تا حدودی می تواند باعث این عبور تاریخی شود

در نمادهای خودرویی اما خبرهای خوبی شنیده نمیشود ظاهرا افزای ش نرخ خودرو به سال ۹۳ موکول شده است و مجلس نیز میخواهد وزیر صنعت را در خصوص اظهارات اخیرش در خصوص افزایش نرخ خودرو به مجلس فرابخواند در نماد زامیاد سهم احتمالا مدتی در محدوده ۱۴۵ تومان نوسان داشته باشد سپس با بهتر شدن جو گروه خودرویی این سهم نیز توان رشد بیشتر تا ۱۷۰ تومان را خواهد داشت باید قبول کرد این روزها بیشترین توجه در گروه خودرو بر روی زامیاد است  رنا نیز به خوراک خوبی برای نوسان گیران تبدیل شده است خریدز یر ۱۲۰ و فروش بالای ۱۳۰ محدوده نوسان رنا شده است 

 یکشنبه ۱۲ ابان ۹۲