خبر

آگهی بلوک شیران رسید!

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۵۵    بالاخره اگهی بلوک  ۱۶% شیران  به  بازار رسید و  شایعات در مورد  اتی و بلوکش به واقعیت  پیوست تا  یک  باردیگر نقش اطلاعات نهانی در بازدهی ها نمایان  شود .

تاریخ این  بلوک ۱۶% ۲۳ مرداد  و قیمت ان  ۴۲۰۰ تومان  ارزش گذاری شده است که ۴۰%ان نقد است  .

قبل از هر چیز منطق حکم می کند  توقف نماد  اتی ،وصنعت و. ولصنم  را داشته  باشیم  که  البته  بعید است  ناظر به چنین کاری تن  دهد .

اما  به  بررسی اثر این  بلوک  بر روی تک تک  شرکت های یاد  شده می پردازیم :

۱-  شیران  : قیمت پایه  ۴۲۰۰  بوده و با  قیمت  تابلو اختلاف دارد شاید رشد قیمتی شیران  پس از بلوک  رخ  دهد جایی که  گفته می شد  شپنا خریدار آن  خواهد بود . برخی نیز ریخته گران  را  صاحب ان  می دانند اما  به نظر میرسد حضور شپنا در شیران کمک  بیشتری به  شرکت می کند . البته  زمزمه هایی هست  که وصنعت نیز وارد رقابت  شود که در ان  صورت  معامله  دورن  گروهی  خواهد بود اما  رقابت  احتمالی موجب رشد قیمت  شیران می شود پس در فروش شیران  عجله نکرده و حتی برای نوسان  تا ان  مقطع مناسب است .

۲-  آتی : اتی ۳۳% از شیران  را در اختیار دارد که  ۱۶% ان  را می فروشد تقریباً می توان  گفت  سود سرمایه  گذاری ها  شرکت نصف می شود اما  با تعدیل شیران  باردیگر به عدد ۷۳ باز می گردد  در واقع پیش بینی می شود حتی بدون در نظر گرفتن ۱۶% فروخته  شده  واتی سالی ۹۰۰ ریال  سود  را بتواند  با  بلوک ۱۶% یاقی مانده محقق کند .

اما  فروش این  ۱۶% که  قیمت تمام  شده  شیران  برای اتی ۳۱۸۴ ریال است موجب می شود نزدیک  به  ۴۸۰ میلیارد تومان  سود نصیب اتی می کند که  به ازای هر سهم ۴۸۰ تومان خواهد شد  و سود  شرکت  را  به  بیش از ۵۰۰۰ ریال می رساند . دقت داشته  باشید این  سود  قابل تقسیم نیست و مهم  است که این  سود کجا  سرمایه گذاری می شود .

اگر سود  قابل تقسیم نباشد  مهم  سرمایه گذاری بعدی اتی در حوزه دیگری است  .

۳- وصنعت  : ازاین  سهم  به عنوان  یکی از خریداران  یاد می شود که گفتیم می تواند  ریسکش کمتر از اتی باشد . این  سهم  ۱۷% ولصنم  و ۲.۶% اتی را دارد و حضور ۱% هم در شیران دارد . ابتدا  باید سیاست  تقسیم  سود  واتی مشخص شود بعد به  سراغ  ولصنم رفت و او تعدیل دهد و سپس با تقسیم  سود او وصنعت تعدیل می دهد امادر مجموع او نیز با این  چرخه رشد می کند .

۴- ولصنم : سهم ۱۷% اتی را در اختیار دارد و هر تعدیلی به  سود این  شرکت است  بر فرض امسال  اتی ۱۵۰۰ ریال  سود تقسیم کند . بر سود امسال  شرکت خیر اما  سود  سال  بعد  ولصنم  را  به ازای هر سهم ۲۲۰ ریال  نزدیک  به  ۱۰۰% افزایش می دهد . البته  با این  شرایط هم  به نظر میرسد سود ولصنم به نزدیک  ۶۰۰ رسیده و قیمت می تواند  تا  ۳۳۰۰ و ۳۴۰۰  رشد کند  .

به نظر میرسد یک  رشد موقت  را در اکثر اعضای این  گروه داشته  که  واتی پیش قراول  و ولصنم و وصنعت پشت  سر او هستند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۲ مرداد ۹۲