نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۹ مرداد ۹۲
بازار سرمایه فردا کار خود را در حالی اغاز میکند که این روزهابازار پس از انتشار گزارشات ۳ ماهه شرکتها، تمام هوش و حواسش به مراسم تحلیف روحانی رییس جمهور چدید میباشد روحانی که اولین قدمش معرفی وزرای پیشنهادی میباشد وزرا و ریاست بانک مرکزی که تاثیر بالا و بسزایی در بازار سرمایه خواهد داشت و به نظر میرسد پس از استقرار دولت جدید شاهد تثبیت بیش از پیش نرخ ارز و طلا و تزریق بیشتر نقدینگی به بازار سرمایه باشیم در مورد رییس بانک مرکزی افراد مختلفی بر سر زبان ها می باشد با توجه به نزدیکی مجید قاسمی با اقای روحانی در مجمع تشخیص مصلحت انتخاب ایشان خیلی بالا می باشد مجید قاسمی در این ۱۰ سال اخیر تجربه بسیار بالایی در امور بانکداری داشته است و به تمام معایب سیستم بانکی اگاهی بالایی دارد یقینا تجربه بالای ایشان در بانک پاسارگارد اطمینان خاطر خوبی برای بانکی ها می تواند باشد
اما برای فردا در گروه پتروشیمی قیمت برخی ا ز سهمهای این گروه همچنان با دید میان مدت جذاب میباشد شازند و شخارک در قیمتهای مناسبی قرار دارند البته اکثر نمادهای پتروشیمی توانایی تعدیل مثبت عایدی را دارا میباشند که به نظر میرسد ریسک افزایش نرخ خوراک همچنان مانع از رشد پی بر ای سهام این گروه میشود خارک نرخ خوراک خود را با دلار مبادلاتی فرض کرده است برای همین تاثیر بالایی از افزایش نرخ خوراک نخواهد داشت شفن نیز نرخ خوراک را ۱۲۰ تومان دیده است برای همین شاراک شیران خارک شفن تا حدود زیادی از رشد نرخ ارز مرجع به نرخ ۲۵۰۰ تومان در امان هستند
گزارش خلیج فارس بیانگر عزم جدی وزارت نفت بر دریافت نرخ خوراک به نرخ مبادله ای می باشد نامه وزارت نقت به شرکتهای پتروشیمی و پالایشی نیز جهت دریافت مابه التفاوت نرخ گاز از مهر ماه ۹۱ فعلا در بعضی از سایتها و محافل دیده می شود افزایش نرخ اوره نیز بیانگیر همین مووضوع بود که ما قبلا هم اشاره داشتیم با افزایش نرخ اوره اخرین برگ برنده پتروشیمی های گازی از بین خواهد رفت در شرایط فعلی که ارز مرجع دیگر وجود خارجی ندارد همچنین نرخ اوره نیز ازاد شده است باید قبول کرد نرخ گاز ۷۰ تومانی که در گزارش های سهم های خوراک گازی امده است حداقل از این به بعد نمی تواند منطقی باشد در گروه خوراک گازی ها زاگرس مصرف گاز بالاتری دارد که باید به ان دقت شود
اما در گروه فولادی سهام این گروه به لیدران بازار تبدیل شده اند پتانسیلهای بنیادی فولادیها به خصوص چشم انداز روشن سوداوری سهام این گروه باعث اقبال ویژه ای به سهام فولادیها شده است فولادیهایی که انتظار رشد قیمتی ۱۰ درصدی از انها میرود
در این گروه شنیده میشود ذوب در اواسط مرداد ماه با افزایش ظرفیت قابل توجهی در تولید و فروش محصولاتش مواجه شده و پتانسل تعدیل مثبت را در عملکرد ۶ماهه را خواهد داشت هر چند باید دقت کرد ذوب اهن همیشه گزارش های خود را دست بالا می گیرد و برگ برنده اصلی ذوب راه اندازی طرح کک سازی است کوره های ۱و۲و۳ نیز باید به طور کامل راه بی افتند و در این شرایط ذوب اهن می تواند با تعدیل های بالاتری روبرو باشد اگر به ارزش بازار ذوب اهن و فولاد خراسان دقت کنیم می بینیم ذوب اهن نسبت به فولاد خراسان در شرایط فعلی قیمت بالایی ندارد
اما در سایر گروه ها فردا صدای پای وبانک میاید وبانکی که دارای ارزش ان ای وی بالایی بوده و پیشبینی میشود در قیمتهای خوبی بازگشایی شود
همچنین فارس هم به نظر میرسد اعتماد بخش ی از سهامداران حقیقی خود را از دست داده و همچنان شاهد فشار عرضه ها باشد اما اگر صندوق نفت حمایتهای خود را از سهم ادامه دهد یقینا شاهد کاهش زیادتری در این نماد نخواهیم بود باید توجه داشت نرخ خوراک زیر مجموعه های فارس منطقی نیست و وزرات نفت رفتار مناسبی در تعیین نرخ خوراک زیرمجموعه های فارس نداشته است هنوز بعضی از زیرمجموعه های فارس بعضی از محصولاتشان را با دلار ۱۲۲۵ تومانی به فروش می رسانند در حالیکه خود همین مجموعه ها باید خوراک خودشان را با نرخ ۲۵۰۰ تومان پرداخت کنند دلیل این نوع رفتار متضاد در مورد زیرمجموعه های فارس مشخص نیست
یقینا فارس در دولت بعدی و با امدن اقای زنگنه شرایط بهتری خواهد داشت شکی نیست در دولت بعدی این سهم با این مشکلات روبرو نخواهد بود با معرفی اعضای کابینه و خصوصا وزیر نفت شرایط سهم های خوراک مایع بهتر خواهد شد و این ظلمی که در حق سهم های خوراک مایع می شود ادامه دار نخواهد بود در مقطع فعلی حاشیه سود سهم های خوراک گازی بالای ۵۰ درصد است و این حاشیه سود در سهم های خوراک مایع از قبیل شاراک و پالایشی ها بر عکس بسیار پایین می باشد
در سایر نمادها بانکیها روند متعادل رو به مثبتی را تجربه خواهند کرد در این گروه بانک ملت همچنان به عنوان لیدر گروه تا سطوح قیمتی ۲۳۰ تومانی پیشروی خواهد کرد بانک صادرات نیز به مدد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی و یا بنابر شنیده ها ۱۶۰ درصدی خود می تواند به ۲۰۰ تومان نزدیک شود بهر عنوان بعد از افزایش سرمایه حداقل قیمت سهم ها ۱۰۰ تومان است هرچند در مورد بیمه دانا شاهد بودیم قیمت حتی بالاتر از ۱۲۰ تومان بود بنابراین فعلا بازار اعتقاد به ۲۰۰ تومان بانک صادرات دارد اگر چالشی در برگذاری مجمع افزایش سرمایه بانک صادرات پیش نیاید این سهم فعلا در گروه بانکی مورد توجه خواهد بود
بانک تجارت نیز به مدد دارایی های بالای ارزی و افزایش سرمایه مشابه بانک صادرات در اینده نزدیک شاهد حجم معاملات بالایی می باشد
بانک سینا نیز این روزها تمام حواشس به مخابرات است مخابرات در روز دوشنبه از حمایتهای خوبی در محدوده ۲۵۰ تومان برخودار بود به نظر ۲۴۰ تومان کف سهم باشد مخابرات در این دو سال اخیر رشد که نداشته است که هیچ بلکه ۱۰۰ درصد کاهش قیمت نیز داشته است برای همین این سهم نیز در محدوده های بالایی قرار ندارد فقط باید در این نماد صبور بود و بازه میان مدت تری را برای سهم قایل بود همانطور که خیلی از نمادها بدون حتی کمترین تعدیلی الان پی به ای های بالای ۱۰ دارند مخابرات نیز حتما نباید تعدیل دهد تا رشد کند بازار وقتی با رشد پی به ای روبرو باشد و حجم نقدینگی در بازار بالا باشد اکثر سهم ها با رشد پی به ای رشد خواهند داشت سیاست های وزیر ارتباطات دولت اقای روحانی سیگنال اصلی برای مخابرات می باشد لذا مشخص شدن کابینه برای مخابرات نیز خیلی مهم می باشد
بانک انصار نیز بنابر شنیده ها در محدوده های ۲۵۰ تومان اخرین معاملات بلوکی خود را شاهد خواهد بود و به نظر می توان ۲۵۰ تومان را کف مهمی برای سهم فرض کرد این سهم نیز بنابر شنیده ها ۵۰ درصد افزایش سرمایه از اورده خواهد داشت که در دولت بعدی اعمال خواهد شد
در دیگر نمادهای بازار گروه سنگ اهنی نیز به لیدری ومعادن باید مورد توجه باشد چادرملو با عبور از ۷۱۰ تومان جا برای رشد بیشتری را دارد اگر ارزش بازار چادرملو و گل گهر را با هم مقایسه کنیم می بینیم چادرملو الان ارزش بازار پایین تری از گل گهر پیدا کرده است و این سهم حداقل باید تا ۸۰۰ تومان رشد داشته باشد تا به ارزش بازار گل گهر برسد ومعادن نیز فعلا تا ۷۱۰ تومان جای رشد دارد سپه نیز فعلا جای رشد بیشتر تا ۲۳۰ الی ۲۴۰ تومان را دارا می باشد
در اخر باید عرض کرد چهارشنبه و شنبه دو روز کاری تا تحلیف اقای روحانی می باشد بازار این روزها فقط به دنبال اسامی وزرای احتمالی می باشد چرا که سیاست های کاری انها تعیین کننده می باشد فرضا امدن نهاوندیان در بانک مرکزی یعنی دلار کاهشی نخواهد داشت اقای نهاوندیان از مدافعین سرسخت رشد قیمت دلار می باشند لذا اینکه در وزات نفت چه کسی وزیر شود و یا وزیر صنعت کی باشد برای بازار ما خیلی مهم خواهد بود برای همین بازار در این دور روز فقط با امیدواری به قول های اقای روحانی چشم به اینده دارد برای این دو روز باقی مانده تا تحلیف رییس جمهور فقط می توانیم عرض کنیم باید کمی صبور تر بود و بازار را در این دو روز فقط بیشتر نظاره گر بود هر چند بازار این روزها مثبت است و دلیلی برای منفی شدن حداقل ندارد و انتظار داریم در دو روز اتی نیز بازارحداقل متعادل و رو به جلو باشد
