بازار و لیدرهای جدید؟؟؟چرخش دلاری بازار !!!!
نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۲۹ ابان ۹۱
بازار این روزها با توجه به خبر احتمال افزایش نرخ ارز مرجع به سطوح ۲۵۰۰ تومان و جایگزین شدن ارز مبادله ای به جای ارز مرجع به سمت شرکتهایی که تا پیش از این ارز خود را با قیمتهای مرجع تسعیر میکردند روی پیدا کرده است البته تا نهایی نشدن این شنیده ها این گمانه زنیها اعتبار بالایی نخواهند داشت و باید بیشتر در این زمینه دقت کرد به خصوص اینکه امروز نیز رییس بانک مرکزی عنوان کرد فعلا برنامه و تصمیمی برای جایگزین کردن دلار ۲۵۰۰ تومانی به جای ۱۲۲۶ تومانی ندارد بهر عنوان انچه مشخص است دولت تمایلی ندارد ارز ۱۲۲۶ تومانی علنا از صحنه تاریخ حذف شود و تمام تلاشش این است که بهر نحوی شده است این ارز ۱۲۲۶ تومان برای ظاهر سازی هم شده است باقی بماند
اما بازارهمچنان لیدر تجهیزاتیهای خود را به عرش میبرد تجهیزاتیهایی که در معرض تعدیلات مثبت قراردارند البته در این بین عدم رشد قیمتی تجهیزاتیها از یک طرف و افت شدید پی بر ای سهام این گروه در کنار گزارشات بسیار مناسب ۶ ماهه مزید بر علت شده تا بازار توجه ویژه ای به سهام تجهیزاتی پیدا نماید
در بین تجهیزاتیها اهداف قیمتی ۲۲۰ تومانی را برای اذراب و سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان را برای فاراک و سطوح قیمتی ۲۶۰-۲۷۰ تومانی را برای حفاری و قیمتهای۲۰۰ تومان را برای مپنا انتظار داریم
اما این روزها فولادیها هم به سطوح حمایتی خود در حال نزدیک شدن میباشند قیمتهای منفی فولادیها گزینه مناسبی برای خرید با دید گزارشات ۹ ماهه محسوب میشود اگر فردا فولاد مبارکه کاهشی در قیمتهای ورق خود اعمال نکند میتوانیم به برگشت روند معاملاتی فولادیها و شکل گیری نوسانات مثبت در سهام این گروه امیدوار باشیم
در گروه فولادیها ذوب اهن با نوسانات بیشتر و ریسک بالاتر و فولاد با نوسانات کمتر و ریسک کمتر همراه میباشد
مطلبی که در مورد فولادی ها باید به ان توجه شود این می باشد که قیمت محصولات وارداتی باید ملاک هر گونه ارزش گذاری سهم های مرتبط شود در حال حاضر وقتی وارد کننده با ارز ۲۵۰۰ تومانی نمی تواند محصول فلزی خود را به قیمتی کمتر از بورس فلزات تهیه کند نباید خیلی هم دل به شرایط روزمره بازار سهام داد در حال حاضر میلگرد ۱۷۵۰ تومان در بازار ازاد به فروش می رسد فروکشکردن تب دلار باعث شده است خیلی از دارندگان محصولات فلزی تمایل شدیدی داشته باشند تا محصولات خود را هر چه زودتر در قیمتهای فعلی به فروش برسانند لذا میزان محصولاتی که قبلا در انبارها احتکار شده بود و به امید رونق بیشتر فروخته نمی شدند الان با هجوم بی سابقه ای برای فروش روبرو شده اند در مجموع قیمت میلگرد و ورق وارداتی با دلار ۲۵۰۰ تومانی خیلی جای افت ندارد اما سهم های فولادی خصوصا ذوب اهن در این مدت اخیر رشد خیلی خوبی داشته است و در شرایط فعلی نیاز به اصلاح در این سهم نیز دیده می شود لذا همزمان با کاهش قیمت میلگرد به ۱۷۵۰ تومان این سهم نیز می تواند حداقل تا ۲۷۰ تومان در گام اول کاهش داشته باشد فولاد نیز در شرایط فعلی خیلی ارام به سمت محدوده ۳۲۰ الی ۳۰۰ تومان در حرکت می باشد حرکت اصلاحی این سهم خیلی ارام می باشد و لی باید توجه داشت سهم در این مدت اخیر خیلی ارام ارام در حال نزول می باشد و این ارام حرکت کردن سهم باعث شده است دارندگان سهم خیلی متوجه کاهش قیمت سهم نباشند بهر عنوان روند نزولی ارامی در گروه فولادی دیده می شود که در کوتاه مدت با شرایط فعلی دلار و کاهش قیمت محصولات فلزی در بورس کالا نمی توان انتظار رشد چندانی در سهم های مرتبط داشت لذا دارندگان سهم های چادرملو و مبارکه و ذوب اهن باید کمی دید خود را میان مدت تر کرده و یا حجم سهم های خود را کمی کاهش داده تا متناسب با شرایط روزمره بتوانند با بازار همراهی کنند بازار یقینا در کوتاه مدت خواهد فهمید که دلار ۲۵۰۰ تومانی قیمت کمتری از ۱۵۰۰ تومان را برای شمش رقم نخواهد زد قیمت میلگد نیز با شمش ۱۵۰۰ تومانی نمی تواند کمتر از ۱۷۰۰ تومان باشد لذا قیمت محصولات فلزی در شرایط فعلی اصلا بالا نمی باشد ولی میزان بالای عرضه ها باعث قیمت شکنی شده است وگرنه باز هم باید تاکیید کرد که محصولات وارداتی با دلار ۲۵۰۰ تومانی قیمتی بالاتر از قیمتهای فعلی خواهند داشت
در گروه پتروشیمی نیز محاسبه خوراک با نرخ ارز مبادلاتی و افزایش چند برابری قیمت گاز باعث شده است سهم های این گروه کمی در لاک اصلاحی فرو روند لذا در این گروه نیز کاهش ۵ الی ۱۰ درصدی دیگری می تواند رخ دهد که سهامداران باید به این پتانسیل ریزشی در سهم های پتروشیمی توجه داشته باشند پتروشیمی کرمانشاه در محدوده ۶۹۰ تومان کف اولیه خود را دارد اگر قیمت این محدوده را به سمت پایین رد کند باید منتظر کاهش بیشتر قیمت به سمت ۶۵۰ تومان نیز بود پارسان و پردیس نیز تا زمانییکه سود سال ۹۲ خود را اعلام نکنند شرایط مثبت قویی را در پیش نخواهند داشت پارسان در این گروه از سرعت خوبی در فاز منفی و مثبت برخوردار است لذا احتمال نوسانگیری روی پارسان برای افراد نوسانگیر خیلی راحت تر از سهم های دیگر پتروشیمی می باشد
اما بازار این روزها به سمت خودروییها نیز توجه ویژه ای پیدا کرده است خبر احتمال بازگشت پژو به بازار خودروی کشور از دلایل اصلی رشد خودروییها میباشد اما فراموش نباید کرد وضعیت بنیادی خودروییها با یک خبر درست نمیشود و روند این گروه ممکن است در بازه کوتاه مدت صعودی و نوسانی شود اما در بازه میان مدت همچنان انتظار نزول قیمت و سوداوری خودروییها را داریم
اما برای روزهای اتی انتظار مثبتتر شدن بازار را به خصوص با توجه به پایان روند تسویه بدهی های اعتباری را داریم
گروه بانکی نیز این روزها در کف قیمتی خود قرار دارد سهم های ملت نوین انصار حجم معاملات بالایی را شاهد می باشند بانک ملت کم ریسک ترین سهم این گروه می باشد اما اصولا سهم های کم ریسک از رشد کمتری نیز برخوردار می باشند در مجموع بازار یک چرخش کوتاه مدتی به سمت گروه های غیر دلاری پیدا کرده است که در این بین گروه بانکی نیز می تواند با نوسان اندکی روبرو شود هر چند این نسوان اندک می تواند خیلی هم کوتاه مدتی نباشد اما در یک کلام باید اشاره داشت که بانک هایی که در مرکز مبادلات ارزی نقش بیشتری دارند از شرایط تعدیلی بهتر ی در اینده برخوردار می باشند
در شرایط فعلی که قیمت دلار به ۲۸۰۰ تومان رسیده است بهتر است توجه داشته باشیم که سهم های دلاری نیز می توانند کم کم دچار فاز اصلاحی اندکی شوند و بهتر است حجم سهم های دلاری خود را در شرایط فعلی خیلی پر رنگ نکنیم چرا که بازار کمی نسبت به سهم های دلاری دچار شک و تردید شده است و این گروه نیز پس از رشد های بی سابقه خود در این ۲ ماه اخیر نیاز به کمی استراحت خواهد داشت
در گروه قندی نیز این روزها شاهد رونق خوبی می باشیم باید توجه داشت این سهم ها نیز با کاهش قیمت دلار و سهولت در مبادلات ارزی می توانند کمی از سرعت رشد خود را از دست بدهند لذا در خرید سهم های قندی در شرایط فعلی باید به جمیع موارد توجه داشت و در کوتاه مدت نباید انتظار اتفاقات خاصی را مدنظر داشت
در اخر به شاخص می رسیم شاخص این روزها در محدوده زیر ۳۱۴۳۶ واحد در نوسان می باشد و انتظار عبور از ۳۱۴۳۶ واحد کمی طولانی شده است و با فروکش کردن تب سهم های دلاری و پنجر شدن نیمی از سهم های بزرگ بازار شرایط رو به رشد شدیدی در شاخص نمی توان انتظار داشت انچه در نمودار شاخص خیلی حایز اهمیت می باشد این مطلب است که شاخص در محدوده ۳۱۴۳۶ واحد در حال ساختن سقف ۳ قولو می باشد سقف دوقولو خودش کم خطرناک بود حالا شاهد سقف ۳ قولو می باشیم که اعتبار بالاتری جهت اهمیت دادن دارد لذا باید در رفتار شاخص توجه بیشتری داشت چرا که خیلی از تحلیلگران تا زمانییکه شاخص نتواند از ۳۱۴۳۶ واحد که بیشترین قله قبلی خود می باشد عبور کند امید چندانی به رشد پر قدرت بازار نخواهند داشت میانگین ۲۰ روزه شاخص نیز به عنوان مهمترین حمایت فعلی شاخص در محدوده ۳۱۰۳۰ واحد می باشد که شاخص فعلا ۲۰۰ واحدی با ان فاصله دارد تا زمانییکه شاخص در بالای این میانگین در نوسان باشد هنوز می توان به اینده شاخص امیدوار بود اما کاهش شاخص به زیر میانگین ۲۰ روزه سیگنال بد بعدی دیگر شاخص خواهد بود
یکشنبه ۲۸ ابان ۹۱
