بازار بر سر دوراهی!!!

بازار سرمایه این روزها بر سر دوراهی قرار دارد این روزها بیشتر چشمها به نشست احتمالی اشتون وجلیلی میباشد نشستی که در سطوح کارشناسی با موفقیت انجام شد اگر در نشست احتمالی اشتون و جلیلی نیز موفقیتی هر چند نسبی حاصل شود میتوان به رشد ادامه دار بازار امیدوار بود فعلا از بعد سیاسی اخبار مثبتی  وجود ندارد و خیال بازار تا حدودی از این طرف راحت نمیباشد بازار نیاز به اخبار سیاسی قویی دارد که حداقل نشانه ان کاهش قیمت دلار باشد بر خلاف شاهد می باشیم که دلا ر روز به روز گران تر می شود و این روزها باید منتظر دلار ۲۰۰۰ تومانی باشیم

انچه از گزارش های سه ماهه شرکتها می توان نتیجه گرفت این مطلب می باشد که شرکتها رفتار بسیار متناقضی در فروش دلارهای صادراتی خود داشته اند پتروشیمی ها  به صورت ازاد توانسته اند دلارهای خود را به فروش برسانند اما سیمانی ها برعکس تماما با نرخ ۱۲۲۶ تومان دلارهای خود را اب کرده اند این گونه رفتارهای متفاوت در رفتار شرکتهای دیگر نیز دیده می شود مثلا بکام نیز در سه ماهه نرخ یورو را به قیمت مرجع فرض کرده است با این اقدام بکام نتوانسته است در سه ماهه پوشش مناسبی داشته  باشد از طرفی کنور نیز همین رویه را داشته است لذا شاهد پوشش ضعیفی در کنور بودیم که یقینا باعث کاهش قیمت سهم در کوتاه مدت خواهد شد

اما از نظر گزارشات ۳ ماهه گزارشهای  مثبتی را تا بدینجای کار شاهد هستیم گزارش تعدیل مثبت پتروشیمی فارابی و شیراز میتواند باز هم حال و هوای مثبتی را در بین پتروشیمی ها ایجاد نماید معلوم نیست پتروشیمی ها دیگر چه میخواهند پی بر ای بسیار پایین ۴ واحدی و پوششهای بسیار بالا در گزارشات ۳ ماهه و برطرف شدن مشکلات ناشی از حمل و نقل محصولاتشان باید الان روند صعودی خوبی را در سهام این گروه ایجاد نماید اما متاسفانه بازار هنوز هم به سهام پتروشیمی با دیده تردید مینگرد دیده ای که شاید در گزارشات ۶ ماهه کاملا عوض شده و رنگ دیگری به خود بگیرد فراموش نکنیم تعدیلات مثبت پتروشیمی ها هنوز ادامه دارد…بهر عنوان گزارش های سه شرکت متانولی شفن زاگرش خارک همگی نشانه های از ضعف را به همراه داشتند اگر این سه شرکت بتوانند گزارش های ماهانه خود را نیز به بازار اعلام کنند اعتماد بازار را جلب خواهند کرد وگرنه با این شرایط بازار منتظر گزارش های ۶ ماهه خواهد بود که این انتظار زمان زیادی را خواهد برد و بر روی بازار اثرات خوبی هم نخواهد داشت

پتروشیمی زاگرس و تکذیب شایعات تالار

بازار و سرمایه- کارشناس امور سهام پتروشیمی زاگرس با تکذیب  شایعه خارج شدن یکی از واحد‌های تولیدی این مجتمع  از مدار اعلام کرد: این واحد تولیدی در حال تعمیرات بوده است.

به گزارش بازار و سرمایه، امروز در تالار بورس شنیده شد که یکی از واحدهای تولیدی پتروشیمی زاگرس از مدار تولید خارج شده  و همین امر باعث افت قیمت فعلی زاگرس شده و در پی این شرایط شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان تحت فشار قرار گرفته است.

 شهرام موحد، کارشناس امور سهام پتروشیمی زاگرس در گفت و گو با بازار و سرمایه گفت:یکی از واحد های تولیدی پتروشیمی زاگرس در حال تعمیر است و این یک امر طبیعی برای هر شرکت تولید کننده است و این شرکت موظف است که هر سال با توجه به استانداردها واحد تولید را تعمیر کند.

موحد با اشاره به  تکذیب این خبر افزود: هیچ یک از واحد های پتروشیمی زاگرس از مدار تولید خارج نشده اند و پتروشیمی زاگرس و تمام شرکت‌های دیگر برای تعمیرات نیاز به بودجه خاصی دارد که هر سال بودجه‌ای به این واحد تعلق می‌گیرد.

به گفته وی  در حال حاضر این  واحد به مدار تولید برگشته و رفته رفته ظرفیت تولید خود افزایش می‌دهد و هیچ مشکلی با واحد تولید نداریم.

همانطور که مشاهده می کنیم خبر کاهش تولید زاگرس وجود دارد  و هر کس بهانه ای را برای این کاهش تولید بهانه می کند زاگرسی ها منکر مشکلات حمل و نقل می شوند و سهامداران نیز نگران وعده و عید های پوشالی مسیولین می باشند بهر عنوان از این نوع مصاحبه های دلخوش کننده زیاد دیده ایم که در اخر سر با تکذیب گفته های قبلی به نحو دیگری جمع بندی شده اند لذا سهامداران حق دارند نسبت به سهم های متانولی تا حدود زیادی نگران باشند

غدیر و پارسان نیز متاثر از شرایط سهم های زیر مجموعه خود مسیر کاهشی را در پیش گرفته اند غدیر با سود ۱۰۵ تومانی فعلی در حال کاهش تا ۳۲۰ تومان می باشد پارسان نیز به نظر در محدوده های بالای ۶۰۰ به سختی مقاومت می کند و ممکن است بار دیگر به زیر ۵۸۵ تومان راه پیدا کند پارسان در حال حاضر ناوی در حدود ۷۰۰ تومان دارد که اگر در مقایسه با دیگر سرمایه گذاری ها بخواهیم ان را ارزشگذاری کنیم باید در محدوده ۷۰ درصد ناو خود معامله شود از طرفی پی به ای پایین سهم با سود ۱۶۸ تومانی مطلب دیگری می باشد که سهم را در نوع خودش متمایز کرده است اگر پی به ای غدیر و پارسان را یکی فرض کنیم می بینیم پارسان نیز ممکن است هنوز جای ریزش داشته باشد صندوق عشایر نیز به جمع سهامداران بالای یک درصد پارسان راه یافته است این مطلب نکته مثبتی می باشد اما اینکه غدیر تمایل شدیدی به فروش پارسان دارد نیز در نوع خودش جالب توجه است در این مدت اخیر یکی ازفروشندگان اصلی پارسان خود غدیر بوده است وقتی سهامدار عمده به جای دفاع از سهم ، در هر فرصتی از فروش سهم خود به بهانه مختلف دریغ نمی کند نمی توان انتظار رشد چندانی از سهم در کوتاه مدت داشت

پارسان پرتفوی خود را نفتی تر کرده و در تیرماه سال جاری دو شرکت پالایشگاهی شیراز و بندر عباس را نیز به پرتفوی خود اضافه کرده است تا در کنار شبریز در این دو شرکت نیز سهامداری کند.

اما نگاهی هم داشته باشیم به بازار ارز این روزها با حذف ارز مسافرتی بازار انتظار دارد تا قیمت ارز با افزایش مواجه شده و شاهد رشد قیمت دلار تا سطوح ۲۰۰۰ تومان باشیم البته چاشنی این خبر با شایعاتی در خصوص احتمال افزایش نرخ ارز مرجع توسط دولت از ۱۲۲۶ تومان به سطوح ۱۴۰۰ تومان میباشیم امری که در صورت تحقق میتواند بار روانی مثبت بسیار خوبی در بازار به خصوص شرکتهای بزرگ ایجاد نماید

اما از گوشه و کنار بازار خبر میرسد ظاهرا سازمان بورس شدیدا در حال رایزنی با حقوقیها برای حمایت از بازار هستند حقوقیهایی نظیر مجموعه تامین اجتماعی و مجموعه صندوق نفت از جمله این حقوقی ها میباشند در وضعیت فعلی بازار کوچکترین تزریق نقدینگی میتواند شرایط را به کلی عوض کرده و تاثیر بالایی در بازار داشته باشد به خصوص اینکه پی بر ای اکثر سهمها به کف ۴ واحدی رسیده است و اکثر سهامداران حقیقی نیز مردد و دودل دست به ماشه خرید هستند در چنین شرایطی فقط یک خبر خوب یا یک تحریک از سوی حقوقیها میتواند بازار را رو به جلو ببرد

البته خبرهای مثبتی هم از اوضاع فروش نفت شاهد هستیم از فروش نفت به بخش خصوصی تا تغییر نظر کره جنوبی مبنی بر خرید نفت و اغاز خرید نفت از ایران از اخبار مهم کلان محسوب میگردد

مپنا نیز بعد از مجمع سالیانه با استقبال بدی همراه شده است احتمالا سهم تا محدوده ۱۶۰  تومان نیز راه پیدا خواهد کرد

در گروه بانکی نیز شاهد بازگشایی سینا خواهیم بود این شرکت سود سال ۹۱ را ۲۸ تومان اعلام کرده است که در ۳ ماهه ۱۴ تومان پوشش داشته است شرکت در سال های قبل نیز در سه ماهه ابتدایی سال پوشش بالایی داشته است که دلیل ان نیز به خاطر مالکیت ۵ درصدی مخابرات می باشد احتمالا سهم در محدوده ۱۴۰ بازگشایی می شود

اما در حوزه شاخص فعلا انتظار نوسان شاخص را بین دو سطح ۲۵۰۰۰-۲۵۲۰۰ واحدی را داریم شاخصی که تحولات ارزی و سیاسی و گزارشات ۳ ماهه میتواند مسیرش را مشخص نماید شاخص در محدوده های فعلی بدجوری بین دو راهی صعود و سقوط دست و پا می زند بالارفتن شاخص تا محدوده ۲۵۲۰۰ مصادف است با قرارگیری شاخص بالای میانگین ۲۰ روزه که سیگنال بسیار خوبی برای تدوام فاز صعودی می باشد از طرفی کاهش شاخص به زیر ۲۵ هزار واحد نیز نشانه شکسته شدن کف قبلی شاخص خواهد بود

توصیه میکنیم در این برهه از سهام پرنوسان دوری کنید ترکیب سبد مناسب از سهامی که صادرات خوبی داشته و از افزایش قیمت کالاها و افزایش نرخ ارز سود میبرند گزینه بسیار مناسبی میباشند

سعی کنید در هر گروه سهمی را انتخاب کنید که گزارش ۳ ماهه خوبی با پوشش عالی داشته است به گزارش ۳ ماهه توجه ویژه ای داشته باشید و مبنای خرید خود را گزارشات ۳ ماهه شرکتها و براورد روند سوداوری انها قرار دهید ما هم در کنار شما با انتشار گزارشات ۳ ماهه حجم تحلیل ها را افزایش داده و نکات پنهان شرکتها و پتانسیلهای انها را برای شما روشن خواهیم کرد

در گروه خودرویی نیز با صف فروش شدن ایران خودرو باید منتظر اب شدن صف سایپا و زیر مجموعه هایش در فردا  بود گروه خودرو درگیر مشکلات بنیادی عمیقی می باشد که به هیچ وجه در کوتاه مدت قابل حل نخواهد بود وقتی  ایران خودرو نمی تواند موتور ۲۰۶ تولید کند ایا ۱۰۰۰ میلیارد تومان بهش وام بدهیم مشکل تولید ش حل می شود یقینا تحریم ها ضربات سنگینی به بدنه صنعت خودروسازی وارد کرده اند و با تزریق پول هم هیچ مشکلی حل نخواهد شد سهامداران خودرویی نیز بهتر است سهم های خود را در قیمتهای بالاتر و متناسب با جو بازار به فروش رسانده و منتظر رشد بالایی از سهم های خودرویی نباشند شاید به قوا خیلی از تحلیلگران پی به ای خودرو کم باشد اما این سود ها اصلا قابل اعتماد نیستند و در گزارش های میان دوره ای بعدی شاهد اثرات بیشتری از تحریم ها بر صنعت خودرو خواهیم بود گزارش ضعیف سایپا در سه ماهه بیانگر واقعیت های زیادی می باشد که در نوع خودش قابل توجه می باشد تازه سایپا اکثر تولیداتش پراید است که بنابر ادعای سایپایی ها ۱۰۰ درصد ان در داخل تولید می شود

 جمعه ۶ مرداد ۹۱