خبر

پارسان و غدیر با …  

تحلیل خبر

بتا سهم – ۸:۰۵  در خبرها  داشتیم  که  صادرات  محصولات  پتروشیمی از سر گرفته  شده است و گفته می شود مشکلی از بابت  صادرات  در این  زمینه  وجود ندارد . توصیه  ما  به مدیران مجموعه  غدیر و زاگرس و پارسان  این  است که با  انتشار گزارشی از صادرات  ۱ماه  اخیر ابهامات  را  برطرف کنند .

اما  دیروز شاهد  گزارش های غدیر  و نفت و گاز بودیم  . غدیر بر همان  سود  قبلی تاکید کرد در حالی که پارسان  تغیبرات  گسترده ای را در سود خود  رقم  زد .

اولین نکته در مورد  غدیر این  که  با توجه  به تعدیل پارسان و سیاست  تقسیم سود  این  شرکت  حتی با وجود  تقسیم  ۸۰% در مجمع  سود غدیر باید ۴۰ ریال  رشد کند که این  در صورت های مالی غدیر لحاظ نشده  .

حتی با همین  گزارش پارسان و عدم تعدیل او  و با  فرض تقسیم سود  ۱۰۰% پارسان در مجمع ، سود غدیر به  ۱۳۰۰ ریال  می رسد یعنی با قیمت  فعلی پی به ای  ۲.۵ برای سهم لحاظ می شود .حال  انکه  برخی از مدیران  غدیر امسال از تحقق سود  ۱۴۰۰ ریالی در بودجه  صحبت  می کنند .

اما  پارسان …

روز شنبه در مورد  این  سهم  نوشته شد  که :

 سود پارسان  پس از تغییرو تحولات  اخیر  و برگزار ی مجمع شرکت ها و تعدیل های زیر مجموعه ها  هم  اکنون ۲۲۰ میلیارد تومان  افزایش دردل خود دارد. اما  نکته  مهم  اینجاست که بخشی از سود  شرکت که ناشی از فروش سهام پردیس بوده محقق نمی شود  و این کاهش سود بخشی از افزایش سود اخیر را از بین می برد .

دقیقاً شاهد  چینی رفتاری بودیم و سود پارسان از ۱۶۵۰ به  ۱۶۸۰ ریال  افزایش یافت  اما تغییر مهم افزایش سود  حاصل از سرمایه  گذاری ها و کاهش سود  فروش سرمایه  گذاری ها  بود .

از این  به  بعد  تعدیل وسود پردیس و فروش سرمایه  گذاری هاست که  تعدیل سود پارسان را  رقم  می زند  که  به نظر میرسد امسال  پارسان حداقل به  سود  ۱۸۰۰ ریالی رسیده  و سال  بعد نیز سود  اعلامی کمتر از ۱۷۰۰ ریال  نخواهد بود .

این تغییرو تحولات  نشان  می دهد  افت  قیمتی آنچنانی برای غدیرو پارسان  مد نظر نیست اما تا ابهامات  گروه پتروشیمی برطرف نشود  رشد جدی نخواهند داشت  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲ مرداد ۹۱