نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۱۸ اردیبهشت ۹۰

در بازار این روزها شاهد برگشت قیمتی در اکثر سهام برتر و جبران افت و اصلاح دو هفته اخیر میباشیم افتی که بهانه اش شرایط داخلی سیاسی و حباب بازار سکه و طلا شد اما هم اکنون شاهد از بین رفت تهدیدات سیاسی داخلی و افت شدید قیمتهای جهانی طلا میباشیم

اما برای فردا در گروه معدنیها به خصوص شرکتهای سرب و روی و  مس با توجه به کاهش قیمتهای جهانی این فلزات انتظار روند منفی در سهام این شرکتها را داریم فملی در این گروه با اعلام سود ۲۲۰ تومانی برای سال۸۹ و افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی برای پیشبرد طرح های توسعه ایش مواجه شده است در مورد ملی مس باید توجه داشت هر ۱۰۰۰ دلار تغیرات قیمت مس حدود ۳۰ تومان باعث افزایش یا کاهش سود ملی مس می شود اما در گروه روی هر ۱۰۰ دلار حدود ۱۵ الی ۲۰ تومان باعث کاهش یا افزایش سود سهم های این گروه می شود لذا نباید ریزش مس را در مقطع فعلی خیلی برای ملی مس ترسناک جلوه داد بنا بر نظر تحلیل گران مس به محدوده ۸۲۰۰ الی ۸۴۰۰ خواهد رسید و بیش از این انتظار کاهش قیمت وجود ندارد مگر اینکه شرایط خاصی در دنیا پیش بی اید که قابل تصور نباشد همانطور که هیچ کسی مرگ بن لادن را پیش بینی نمی کرد عوامل خاصی در دنبا قابل اتفاق است که در هر برهه ای برای بازار های  جهانی تاثیر گذار می باشند مثل زلزه زاپن ..

ملی مس حتی با مس ۸۰۰۰ دلاری می تواند حدود ۲۰۰ تومان در سال ۹۰ سود بسازد لذا با فرض تقسیم سود ۲۰۰ تومانی در مجمع و سود تخمینی سال ۹۰ بنظر کاهش خیلی زیادی برای این سهم نباید متصور بود هرچند در کوتاه مدت یقینا جو منفی بر این  سهم غالب خواهد بود اما حمایت های ومعادن و سهامداران دیگر مانع از ریزش شدید این سهم خواهد شد محدوده ۱۳۰۰ و سپس ۱۲۰۰ تومان محدوده های حمایتی قیمت می توانند مدنظر باشند

اما شرایط در گروه روی خیلی متفاوت است فراوری که با تغییر هر ۱۰۰ دلار حدود ۱۲ تومان از سودش کم می شود لذا با توجه به پی به ای بالای اینسهم ،  وقتی چشم انداز سهم مثبت نباشد یقینا سهامداران دلیلی  برای همراهی با اینسهم پیدا نخواهند کرد و احتمال کاهش بیشتر سهم بیشتر خواهد بود

اما در گروه سنگ اهنیها با خبر  ممنوعیت اخذ عوارض صادراتی سنگ اهن  در سال ۹۰ توسط مجلس شاهد تشکیل صفوف خرید در سهام این گروه  به خصوص  گل گهر در روز یکشنبه می توانیم باشیم  در این گروه کگل تاثیر بیبشتری از تصمیم مجلس میپذیرد این شرکت با توجه به حجم بالای صادرات و قیمتهای بالای صادراتی محصولاتش میتواند با تعدیل عایدی مناسبی مواجه شود هر چند باید توجه داشت گل گهر برای سال ۹۰ بودجه صادراتی مدنظر نگرفته است و این عدم صادرات باعث شده است تمرکز شرکت بر روی تولید گندله باشد  و تولید گندله نیز خود سود دو برابری نسبت به کنستانتره دارد اگر به قیمت کنستانتره تولیدی در داخل و خارج از کشور توجه کنیم می بینیم نهایت اختلاف داخل و خارج بیش از ۵۰ درصد نمی باشد و گندله صادراتی نیز نهایتا ۲۰ درصد نسبت به داخل تفاوت قیمت دارد و در حال حاضر باید توجه داشت هزینه حمل و نقل در صادرات خیلی بالا می باشد و این هزینه بر عهده شرکت های چادرملو و گل گهر می باشد لذا باید منتظر بود و دید ایا صادرات کنستانتره برای گل گهر به صرفه تر می باشد و یا تولید گندله داخلی ؟؟/ در مجموع انتظار بر این  است که  گل گهر از این  مصوبه یک فاز صعودی کوچکی را برای خود ایجاد کند و تاثیر چندانی را برای چادرملو نباید مدنظر گرفت چون صادراتی نداشته و نخواهد داشت ولی باز هم باید تاکیید کنیم گل گهر مشکل عدم صادرات خود را با تولید بیشتر گندله جبران کرده بوده است و این مصوبه شاید در عمل برای گل گهر اثر خیلی مثبتی هم نداشته باشد چون ظرفیت تولید کنستانتره در گل گهر مقدار ثابتی می باشد و ظرفیت فعلی یا باید صرف صادرات بشود و یا باید به تولید گندله معطوف شود و علاوه بر این موارد حتما حتما نیز باید نیازهای فولاد خوزستان و مبارکه نیز در ابتدا رفع شوند

اما در گروه سرمایه گذاری ها دو شرکت ومعادن و وامید با روند مثبتی مواجه خواهند شد البته در ومعادن شاید به دلیل افت شدید قیمتهای جهانی مس و احتمال منفی شدن روند فملی روند چندان مثبتی را شاهد نباشیم اما به هر حال تاثیرات مثبت احتمالی سنگ اهنیها باعث تاثیرات مثبتی نیز در این دو سهم خواهد شد لازم به ذکر است در نماد وامید برخی شنیده ها حکایت از واردات بخش قابل توجهی کالا و فروش انها با سود خوب و احتمال تعدیل مثبت حکایت دارد هر چند رشد اخیر وامید بنا بر همین دلیل بود و فعلا نباید از ومعادن و امید توقع رشد بالایی داشت

اما برای فردا در نمادهای وساپا و وصنعت و احتمالا بوعلی نیز میتوان انتظار روند مثبتی را انتظار داشت البته قیمتهای ۳۶۰ تومان برای وساپا میتواند سیل عرضه ها را افزایش دهد

گزارش ۱۲ ماهه شیران با سود ۲۸۵ تومانی ان می تواند باعث رشد سرمایه گذاری  ایته دماوند  و صنعت بشود

سرمایه گذاری غدیر و وصندوق نیز فردا نمی توانند خیلی  مثبت معامله شوند لذا باید توجه داشت قیمتهای غدیر در محدوده های بیش از ۳۸۰ تومان از ریسک بالایی برخودار می باشد که با شرایط فعلی قیمت نفت نباید خیلی هم به این سهم امید های زیاد داشت اما ورود زیر مجموعه های دیگر غدیر هنوز می تواند باعث استقبال سهم برای افراد میانمدت باشد در مجموع باید توجه داشت غدیر سهمی نیست که کاهش چندانی داشته باشد یقینا حمایتهای سهامداران عمده دلیل رشد اخیر این سهم می باشد و این حمایت ها باز هم می تواند مانع از کاهش قیمت شود

اما در گروه خودروییها که این روزها لیدر بازار هستند شاهد ادامه دار بودن روند مثبت در این گروه خواهیم بود از خبهمن گزارشات حاکی از سرمایه گذاریهای جدید و گسترده شرکت در حوزه بانکداری دارد که میتواند این سهم را با تعدیل عایدی خوبی برای سال ۹۰ مواجه سازد مضافا اینکه ورود دو شرکت زیر مجموعه این شرکت به بازار فرابورس نیز میتواند تاثیرات مثبت را شدت ببخشد برای  گروه بهمن و زامیاد احتمالا محدوده های ۳۳۰ الی ۳۴۰ تومان که این دو سهم در همین مدت نوسان داشتند مدنظر بعضی ها می باشد احتمالا زامیاد بااین  شرایط به گره معاملاتی در روز سشنبه خواهد رفت مگر اینکه صف سهم کاملا عرضه شود که در ان صورت قیمتهای فعلی هنوز برای خرید افراد میان مدت جذاب می باشد کافی است سیاست تقسیم سود زامیاد حداقل ۵۰  تومان باشد ان گاه مشاهده خواهیم کرد که اینسهم در حال حاضر با سود ۶۰ تومانی سال ۹۰ در محدوده پی به ای ۴ در حال معامله می باشد

اما برای فردا در گروه بانکیها و در نماد  پست بانک شایعاتی از حضور مجدد صبا تامین در ترکیب سهامداران این بانک دارد صبا تامین یکبار در قیمتهای ۶۵۰ تومان وارد پست بانک شد و تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومان از پست حمایت کرد باید دید اینبار قصد صبا تامین از ورود به پست چه چیز میباشد پست اهداف قیمتی ۶۳۰ و در صورت عبور از این محدوده  ۷۲۰ تومان را پیش روی خود دارد در نماد پست بانک برخی شنده ها حکایت از احتمال تعدیل عایدی شرکت به دلیل افزایش درامدهای شرکت ناشی از قبوض میباشد

شرایط گروه پتروشیمی نیز فردا خیلی مثبت نخواهد بود و با ریزش این روزهای قیمت جهانی نفت از ۱۲۵ دلار به ۱۱۰ دلار احتمالا جو غالب منفی خواهد بود  احتمالا در کوتاه مدت نباید شاهد ریز ش بیشتری از قیمت نفت بود چون شرایط نفت در دنیا با طلا که یک عاملی برای سفته بازی بوده است خیلی متفاوت است و کمبود منابع تجدید ناپذیر نفت عاملی برای رشد نفت در بلند مدت است و نفت بالاتر از قیمتهای ۱۵۰ دلار برای سال های اینده دور از ذهن نخواهد بود اما فردا صنایع وابسته از جمله پتروشیمی ها و پالایپشگاهی متاثر از این کاهش قیمت کم تر در نظر خریداران خواهند بود و همین عامل باعث روند کاهشی در طول هفته های اینده برای این گروه خواهد بود

پتروشیم پردیس نیز در نهایت قیمت مدنظری می تواند به ۲۵۰۰ تومان برسد و رشد بیش از این محدوده خیلی هم منطقی نمی باشد سهم دیگر این گروه شاراک می باشد این سهم در مجمع احتمالا ۷۰ تومان تقسیم خواهد کرد و با سود ۷۰ تومانی سال ۹۰ و پی به ای ۷ می تواند بار دیگر بعد از مجمع در محدوده های ۴۸۰ الی ۵۰۰ بازگشایی شود لذا حضور در مجمع سالیانه این سهم در ۲۰ اردیبهشت شاید گزینه میان مدت خوبی باشد اما برای افراد کوتاه مدت شاید شرایط قیمتهای جهانی پس از بازگشایی سهم  ، کمی قیمت بازگشایی را سخت کند و همچنین سابقه باز و بسته شدن شاراک بیانگر این مطلب می باشد  که این سهم  در باز و بسته شدن ها خیلی دیر گزارش می دهد و باید به خواب سرمایه نیز توجه داشت

در گروه خدماتی ها با بازگشایی خدمات انفورماتیک شاهد رشد بقیه اعضای این گروه بودیم خدمات انفورماتیک با سود ۱۳۵ تومانی و پی به ای ۱۲ در حال نوسان می باشد و در روز بازگشایی نیز شاهد عرضه های سنگینی از طرف سهامداران عمده بودیم پی به ای بالای اینسهم توجیح خرید را برای افراد تازه وارد ایجاب نمی کند  لذا قیمتهای فعلی نیاز به اصلاح دارند و در حال حاضر چشم انداز مناسبی برای رشد قیمت سهم وجود ندارد

 در مورد گروه فولادی ها نیز  باید به قیمت بیلت توجه داشت که فعلا در محدوده ۵۵۰ دلار در نوسان می باشد از طرفی شاهد ان می باشیم که شایعاتی از رشد قیمت محصولات فولادی در حدود ۱۵ درصد در داخل شنیده می شود و از طرفی شاهد تمایل شدید دولت به وارد کردن محصولات فولادی نیز  می باشیم تمام تلاش  ها برای یکسان سازی نرخ فولاد داخلی با قیمتهای وارداتی می باشد لذا مشاهده می کنیم در صورتیکه قیمت بیلت وارداتی بتواند بیشتر از  بیلت داخل باشد شاهد رشد قیمت محصولات داخل نیز خواهیم بود وگرنه فعلا دلیلی بر رشد قیمتهای داخلی وجود ندارد اما مهمترین نکته در تفاوت قیمتهای داخلی به وارداتی کیفیت بسیار بالای محصولات ایرانی به مشابه خارجی می باشد یقینا محصولات ایرانی باید از قیمت بالاتری نسبت به محصولات وارداتی برخودار باشند که با رشد قیمت های جهانی انتظار داریم این بخش بتواند برگ برنده شرکتهای داخلی باشد اما در جو منفی بازارهای جهانی فولاد مبارکه نیز نمی تواند به صف خرید خود دلخوش کند و احتمالا شاهد عرضه این صف خواهیم بود محدوده ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان می تواند محدوده نوسان این سهم باشد که تا در جو مثبت بازار بتوانیم احتمال رشد قیمت تا ۳۲۰ را در هفته های اتی برای سهم مدنظر داشت

در اخر به صدرا می رسیم سهمی که هر بار یکی از سهامدارن عمده ان بلای جان این  سهم می شود تعاونی ایران خودرو با دارا بودن ۲۷ میلیون برگ اینسهم روند منفی را در این سهم ایجاد کرده است که تا زمانییکه بازار نسبت به اتمام فروش تعاونی ایران خودرو مطمین نشود نسبت به  صدرا دید  مثبتی را نخواهد داشت

شاید بازگشایی حفاری شمال در فردا بتواند عاملی برای تحرکی جدید در این گروه شود حفاری شمال  قصد ورود چند دکل جدید را دارد که هنوز هیچ کدام از انها وارد فاز اجرایی نشده است اما در مجمع اخیر شرکت از راه اندازی یکی  از  این دکل ها در نیمه اول سال ۹۰ صحبت به میان اورده شد در مجموع شاید عرضه حفاری در ۲۱ اردیبهشت ماه بتواند با رقابت شدیدی که رخ خواهد داد باعث حرکت کلی در  بازار شود فعلا که بنا برنظر اکثر فعالین این معامله انجام نخواهد شد و این شرکت بدون رقابت  بابت رد دیون به یکسری از  حقوقی ها داده خواهد شد

در مجموع بنظر جو کلی هفته جاری با گروه خودرو  همراه خواهد بود و صنایع دیگر نیز در صورت حمایت حقوقی ها می توانند در فاز مثبت قرار گیرند

شنبه  ۱۷ اردیبهشت ۹۰