نگاهی به بازار فردا چهارشنبه ۲۴ فروردین۹۰

با برطرف شدن شایعات بی اساس تشکیل حباب در بازار همچنین انتشار گزارشات ۱۲ ماهه وکلید خوردن مجامع برخی شرکتها شاهد روند رو به رشد مجدد سهام شرکتها میباشیم هر چند این روند خیلی شتابان نیست و باید قبول کرد بعضی سهم ها علاوه بر اینکه رشدی نخواهند داشت بلکه یقینا در فاز اصلاحی بیشتر ی نیز خواهند رفت سهم هایی که در این مدت با سرعت جت در اوج بازارر بودند یقینا باید کمی اصلاح شوند دلایل رشد انها در ان مقطع چندان توجیح پذیر نبود و الان هم دلایل ریزش انها مشخص نیست چادرملو و فولاد مبارکه نمونه ای از این سهم ها  بودند که با سود های ۲۳ تومانی و ۶۵ تومانی در پی به ای محدوده ۱۲ الی ۱۳ جولان می دادند این گونه حرکت ها یقینا نتیجه ای جز ریزش های بی منطق فعلی هم نباید داشته باشند

معاون خصوصی سازی طی مصاحبه های اخیر خود به نکات مهمی اشاره داشته است که لازم دیدیم مواردی از انها را یاداوری کنیم

۱-طی روزهای آینده بلوک های ۵ درصدی بانک صادرات، بلوک ۵۰ درصدی سهام حفاری شمال ، ۱۵ درصد سهام پالایشگاه تبریز و ۴ درصد سهام سرمایه گذاری رنا در بورس و حدود ۶۷ درصد سهام بالاست در فرابورس عرضه خواهد شد.

۲-طی روز های اخیر سهام شرکت هایی چون ملی مس، سهام حق تقدم فولادمبارکه ، سایپا ، سیمان خاش و کازرون، بانک صادرات و دیگر شرکت های بورسی را عرضه کردیم و تا ضمن پاسخ به طرف تقاضا موجب متعادل شدن این دسته شرکت شویم.این روند در روزهای آینده هم ادامه خواهد یافت.
۳-این معاون سازمان خصوصی سازی در واکنش به این سئوال که طی سال جاری سهام چند شرکت سهامی عام دربورس اوراق بهادار به صورت عرضه اولیه واگذار خواهند شد پاسخ داد: این موضوع به ابلاغ قانون بودجه ۹۰ بستگی دارد. بنابراین تا زمان ابلاغ آن نمی توان در مورد تعداد شرکت هایی که عرضه اولیه دارند ، آماری داد. این درحالی است که در سال جاری برنامه واگذاری حدود ۴۹۶ شرکت از جمله ۷ شرکت پالایشگاهی ، هلدینگ خلیج فارس، ذوب آهن ، ملی حفاری ایران ، شرکت‌های وزارت نفت و ۴۹درصد سهام پست بانک عملی خواهد شد.

۴-عقدایی در رابطه با شایعه واگذاری ۱۰ درصد سهام توسعه اعتمادمبین ( رهبر کنسرسیوم خریدار ۷.۸ هزار میلیارد تومانی بلوک ۵۰ درصد بعلاوه یک سهم مخابرات ) به بانک پارسیان هم تاکید کرد: در حالی چنین شایعه ای تاکنون صحت ندارد که در صورت چنین برنامه ای باید گزارشی به سازمان خصوصی سازی ارایه شود تا مورد بررسی قرار گیرد.
وی ادامه داد: طبق قوانین و مقررات موجود هر گونه نقل و انتقال سهام شرکت های واگذار شده ایی که در وثیقه سازمان خصوصی سازی هستند بدون اطلاع و هماهنگی امکان پذیر نخواهد بود.

برای فردا در گروه تجهیزات دو سهم فاذر و فاراک به خصوص فاراک به نقطه حمایتی خوبی رسیده است و انتظار داریم کم کم روند مثبت این دو سهم اغاز شود

مپنا نیز با خبر افزایش سرمایه اش فردا به استقبال مقاومت ۵۲۰ تومانیش میرود مقاومتی که در صورت شکسته شدن مپنا را تا قیمتهای ۵۶۰ الی ۵۸۰تومان پرتاب خواهد کرد این وسط تنها میماند حفاری که بر سر حمایت ۲۷۵ تومانی خود قرار گرفته است شاید فردا را بتوان روز سرنوشت برای این سهم تجهیزاتی پر پتانسیل با قابلیت تعدیل سود سال ۸۹ و ۹۰ دانست در مورد مپنا احتمالا فردا سهم حجم معاملات بالایی خواهد داشت باید این روزها منتظر ورود و خروج سرمایه گذاران جدید تر باشیم عده ای معتقدند فردا مپنا به سقف هدف کوتاه مدت خود خواهد رسید و نوسانگیران یقینا از این فرصت نهایت استفاده را خواهند داشت

برای فردا در گروه خودرویی پس از منفی خوردن امروز ظاهرا دوران منفی های این گروه باید به پایان برسد حمایتهای بسیار معتبری بر سر راه خبهمن و زامیاد و سایپا قرار دارد سهامی که با معاملات درون گروهی و ضربدری سودهای خوبی شناسایی کرده اند و میتوان به سال ۹۰ این شرکتها همچنان امیدوار بود

شرکتهای سرمایه گذاری را در مطالب پیشین هم به عنوان گزینه هایی ارزنده معرفی نمودیم.حال در این بین،شرکتهایی که سرمایه گذاری هایشان در صنایع خاص و مورد توجه تر بازار است بیشتر می تواند تقاضای بازار را بر انگیزد.وصندوق یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری است که بیش از هر چیزی در شرکتهای پتروشیمی البته عموما خارج بورسی سهیم است. ضمنا این شرکت واگذاری های گسترده ای را نیز در دستور کار دارد سطح ۳۵۵ تومان مهمترین سطح مقاومتی وصندوق می باشد در تحلیل تکینکال سایت نیز نوشته بودیم سطح ۳۵۵ تومان محل عرضه های بالایی خواهد بود و شاهد افزایش معاملات سهم خواهد بود اگر قیمت از این سطح با صف خرید عبور کند احتمالا هدف بعدی سهم محدوده ۴۰۰ الی ۴۲۵ تومان خواهد بود .سر غدیر با در پیش بودن مجامع عادی و فوق العاده رشد مناسبی را تجربه کرده است. البته با توجه به سطوح قیمتی جذابیت خرید این سهم چندان بالا نیست.اما غدیر این روزها به سمت ۸۰۰ در حال نزدیک شدن است با توجه به براورد ارزش ذاتی سهم در محدوده ۱۰۰۰ تومان توسط مدیر سرمایه گذاری غدیر احتمالا سهم با احتساب ۸۰ درصد ارزش ذاتی خود توان رسیدن به ۸۰۰ را خواهد داشت

اما در گروه سرمایه گذاری ها با صف شدن اقتصاد نوین شاهد صف خرید وصنا نیز بودیم این سهم پر پتانسیل توانسته در دوره عملکرد ۱۲ ماهه خود به سود ۳۹ تومانی برسد وصنا میتواند تا سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان رشد نماید با رشد ونوین باید   شاهد رشد مالکین این سهم نیز بود و ساخت و ثنوسا و توسعه صنایع بهشهر نیز در صورت تثبیت صف خرید ونوین شرایط خوبی را خواهند داشت

اما در این گروه بوعلی فرصت خرید خوبی داده است این سهم پر پتانسیل که در استانه تعدیل مثبت بسیار بالایی قرار گرفته امروز هم منفی و روند اصلاحی خود را طی کرد تا فردا احتمالا با برگشت قیمتی به سوی محدوده ۱۰۰ تومان و استراحت کوتاه مدت با اعلام تعدیل خود به سمت اهداف بالاتر که محدوده ۱۲۰  تومان می باشد نزدیک شود سود ۲۰ تومانی بوعلی در گزارش شفاف سازی مدیرت شرکت قبلا اعلام شده بود و باید دید این تعدیل در چه مقطعی اعلام خواهد شد لذا در کوتاه مدت شاید مدتی شاهد روند اصلاحی سهم باشیم اما به عقیده بعضی از اهالی بازار بوعلی باید یقینا از باشگاه زیر ۱۰۰ تومانی ها بیرون می امد که امد و نباید بار دیگر در باشگاه زیر ۱۰۰ تومانی ها وارد شود اهداف میان مدت سهم همان خروج از زیر ۱۰۰ است اما در کوتاه مدت کمی نوسان چاشنی سهم حتما خواهد بود . وبانک هم کم کم دارد به هدف قیمتی بازگو شده توسط ما یعنی سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان میرسد ونیکی نیز هدف های ۲۲۰ تومانی خود را در سر دارد اما احتمالا فردا شاهد تعادل سهم خواهیم بود

برای فردا در گروه بانکداری همچنان انتظار رشد قیمتی را داریم رشد حداقل ۱۰ درصدی از سهام این گروه میرود در این گروه تقریبا اکثر شرکتها با تعدیل و رشد سوداوری اندکی در گزارش های ۱۲ ماهه خود مواجه خواهند شد

اقبال به گروه بانکی را اگر فارغ از وقوع رویدادهایی در حوزه این صنعت در نظر بگیریم، واجد یک نکته مهم است: بازار در حال حاضر اقبال کمی به صنایع فلزی، خودرو و پیمانکاری دارد چون معتقد است این صنایع در دوران اصلاح پس از رشد پر شتاب قرار دارند. حرکت به سوی گزینه هایی که ریسک کمتری دارند و ثبات قیمتی در هفته ها و ماه های اخیر داشته اند، می تواند مطلوب بازار باشد.

به این ترتیب شاید بتوان مدعی شد اصلاح در سه صنعت مذکور قطعی است و صنایعی کم ریسک تر مورد اقبال قرار خواهند گرفت. باز هم باید تاکید کرد نزدیک شدن به برگزاری مجمع در این مقطع خود به تنهایی بر رونق نمادی خلاف جهت حرکت بازار، می افزاید.بانک ملت ۲۴۰ تومانی و تجارت ۲۳۰ تومانی و شاید پست ۷۲۰ تومانی و وسینای ۳۸۰ تومانی به زودی قابل دسترس باشد

توصیه ما این می باشد که بهتر است از جو فعلی گروه بانکی استفاده کرده و از صف های خرید این گروه خیلی ترس به دل راه نداد احتمالا این صفوف عرضه خواهند شد و کسانیکه در صف های اولیه هستند یقینا می توانند خرید های خود را انجام دهند

پی به ای متوسط گروه بانکی می تواند ۷ الی ۸ باشد لذا اگر به سودهای این گروه توجه کنیم می بینیم که بانک اقتصاد نوین با سود ۵۲ تومانی می تواند نهایت به محدوده ۴۰۰ نزدیک شود لذا خرید این سهم هنوز با قیمت هدف فاصله کمی ندارد بانک کارافرین نیز با سود ۴۵ تومانی نهایتا می تواند به محدوده ۳۶۰ تومان نزدیک شود بانک پارسیان سودش ۵۸ تومان می باشد و قیمتش می تواند به محدوده ۴۵۰ برسد هر چند در مورد بانک پارسیان بهتر است صحبت از رشد منطقی نشود چرا که وقتی سرمایه گذاری سایپا قصد دارد سهمی را بخرد برایش خیلی فرق ندارد قیمتش چند باشد شاید حتی در کوتاه مدت شاهد پارسیان ۵۰۰ تومانی نیز باشیم این روایت به طرق مختلفی از منابع زیادی روایت شده است هر چند این هدف در نزدیکی مجمع بیان شده بود که فعلا شاهد هستیم قیمت خیلی هم با این محدوده فاصله زیادی هم ندارد اما به سراغ بانک سینا می رویم سهمی که با سود ۴۲ تومانی خود باید در همین محدوده های فعلی قیمت داشته باشد اما صحبت از ۳۸۰ الی ۴۰۰تومانی شدن ان بیشتر است بانک ملت سهم بسیار خوبی که یقینا یک زمانی با سود ۳۵ تومانی خود به ۲۸۰ تومان خواهد رسید بانک تجارت نیز با سود ۳۰ تومانی خود توان رسیدن به ۲۴۰ را خواهد داشت این اهداف کمی میان مدت می باشند بسته به بازی بزگان بازار شاید همین هفته ها شاهد رویت انها باشیم وشاید هم کمی زمانبر شوند اما بنظر این گروه پس از کمی بی مهری بار دیگر حداقل یک هفته ای لیدر بازار شوند

اما در گروه سنگ اهنیها با تکذیب شایعه افزایش حقوق معدنی و تنها افزایش ناچیز حقوق دولتی انتظار متعادل شدن نمادها و شرکتهای وابسته را داریم قیمتهای فردای دو سهم کچاد و وامید متعادل خواهند بود شرکت های سنگ آهنی گل‏گهر و چادرملو درحال حاضر سالانه به ازای هر سهم به ترتیب مبلغ ۶۷ ریال و ۳۳ ریال حقوق مالکانه به دولت پرداخت می‏کنند. حتی به فرض هم اگر حقوق مالکانه این دوشر کت هر کدام یک و نیم برابر شده و از ۲۰ میلیارد تومان به ۳۰ میلیارد تومان افزایش یابد تنها به میزان ۳۳ ریال بر سودآوری سال ۹۰ گل‏گهر و ۱۵ ریال نیز بر سودآوری چادرملو تاثیر منفی خواهد گذاشت که عدد بسیار ناچیزی بوده و تاثیری بر قیمت سهام این دو شرکت بورسی نخواهد گذاشت و سهامداران نباید از بابت شایعه افزایش حقوق مالکانه نگرانی داشته باشند.

در نماد ثشاهد برخی شنیده ها حکایت از همکاری این شرکت با مپنا در برخی زمینه ها توسط شرکتهای زیر مجموعه ثشاهد دارد

سشنبه ۲۳ فروردین ۹۰