اخرین روز سال!!!
این روزها اخرین روزهای سال بازار عیدی های کلان و شیرینی را به سهامدارانی که تا پایان سال با بازار ماندند و پستی و بلندی هایش را به جان خریدند و اسیر جو و حرکتهای احساسی نشدند داد بازار میرود به استقبال سال جدید سالی که قیمتهای جهانی فلزات و نفت و پتروشیمی و محصولات فولادی همه در اوج هستند عوامل داخلی و خارجی به کمک بازار سرمایه میایند کاهش نرخ سود بانکی در سال ۹۰ میتواند بخش عمده ای از سرمایه ها را به سمت بازار بورس سوق دهد سایر بازار های رقیب نیز دل و دماغی برای سرمایه گذاران باقی نگذاشته است پس در این بین بازار سرمایه میماند و بازدهی و روند صعودیش بازاری که در یک روز یک سهم نوساناتی را میدهد که در سایر بازار های موازی در عرض یک ماه نیز شاهید این نوسانات را تجربه نکنیم
اما برای فردا اخرین روز بازار در نماد شرکتهای معدنی کماکان انتظار روندذ مثبت را داریم با افزایش قیمتهای جهانی بیلت و افزایش قیمت فروش محصولات شرکتهای فولادی برای سال ۹۰ شاهد تعدیل های مثبت خوبی در سهام این گروه یعنی سنگ اهنیها خواهیم بود از طرفی در شرکتهای رویی و مسی نیز با توجه به رشد مناسب قیمتهای جهانی انتظار روند مثبت را داریم به نظر میرسد برای سال جاری و در گزارش ۲ ۱ماهه فملی به راحتی سود ۲۱۰-۲۲۰ تومانی را اعلام نماید
اما در گروه سرمایه گذاری ها تازه روند حرکتی سهام این گروه شروع شده است وصنعت که این روزها با تعدیل خوبی در این گروه مواجه میباشد سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان را پشت سر گذاشته و خود را اماده فتح قلل قیمتی ۱۳۰ تومان مینماید هر چند با مثبت شدن جو کلی بازار احتمال رشد اینسهم تا ۱۴۵ تومان در چند ماه اتی بعید نخواهد بود وبانک سهمی که این روزها خیلی در چشم نمی باشد اما یقینا به مرور با رشد زیر مجموعه های سهم و اگهی فروش شفا دارو و معاملات دیگری که از سهم در جو مثبت خواهیم شنید انتظار رشد مناسبی را از ان در ماه های اینده داریم
از طرف دیگر ومعادن نیز ظاهرا هم از نظر بنیادی و هم تکنیکالی مستعد رشد تا قیمتهای ۹۰۰ الی ۹۵۰ تومان شده است ومعادن به واسطه رشد قیمتی شرکتهای سنگی اهنی و معدنی خود به راحتی میتواند تا سطوح یاد شده رشد نماید کما اینکه افزایش سرمایه سهم که در ماههای ابتدایی سال ۹۰ اجرایی خواهد شد به کمک این رشد قیمتی خواهد امد ناو ومعادن فعلا در محدوده ۱۲۰۰ می باشد که با فرض ۷۰ درصد ارزش ناو سهم قیمت سهم در محدوده ۸۴۰ متعادل می باشد اما در بازار مثبت فعلی یقینا ارزش ذاتی سهم به محدوده ۸۰ درصد نزدیک خواهد شد و قیمت سهم می تواند به ۹۰۰ الی ۹۵۰ نزدیک شود هر چند باید توجه کرد همه این قیمتها در میان مدت محقق خواهند شد .
طبق روال سال های گذشته جرکت بزرگان بورس در ابتدای سال بسیار محتمل می باشد در مورد چادرملو و گل گهر باید شاهد رشد پی به ای این گروه باشیم چادرملو با پی به ای ۱۱ به محدوده ۷۲۰ خواهد رسید شاید این هدف کمی تند باشد اما اگر در تعطیلات شاهد رشد بیشتر قیمت بیلت باشیم احتمالا در اغاز سال ۹۰ چادرملو می تواند خود را به بالای ۷۰۰ برساند گل گهر نیز این روزها برای رسیدن به پی به ای ۱۰ در تلاش است شرکت با سود ۱۰۵ تومانی خود می تواند به ۱۰۵۰ تومان برسد لذا حرکت قیمتهای جهانی مهمترین عامل در رشد بیشتر قیمت این گروه در سال ۹۰ خواهد بود فولاد مبارکه نیز احتمالا در این یک روز باقی مانده در تلاش برای رسیدن به محدوده ۲۹۰ خواهد بود و احتمالا جو حاکم بر سهم فعلا مثبت باقی خواهد ماند
فولاد الیازی ایران فردا به گره می رود و اگر سهم عرضه هایی داشته باشد توصیه ما خرید سهم می باشد این سهم فعلا تا ۳۵۰ تومان ارزنده می باشد و احتمالا قبل از ۳۰۰ تومان متعادل نمی شود
اما در گروه خودرویی با نزدیک شدن قیمت سهام این گروه به سطوح مقاومتیشان باید حواسها جمع شود خودروییها با مقاومتهای ۳۰۰ تومانی مواجه میباشند که شکست انها کمی سخت میباشد شاید ماه اینده زمان مناسبی برای شکست این مقاومتهای سنگین در این گروه باشد مقاومتهایی که در ۳ سهم خبهمن و سایپا و زامیاد در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان متمرکز شده است هر چند هر سه سهم مذکور با دید میان مدت شاید یکی از بهترین گزینه ها باشند سایپا تا مجمع می تواند به پی به ای ۶ برسد یعنی با سود ۵۵ تومانی فعلی قیمت سهم حداقل ۳۳۰ می باشد و با فرض تقسیم سود ۵۵ تومانی در مجمع ، شاهد رشد قیمت حتی تا ۳۸۰ نیز می توانیم باشیم هر چند فعلا فقط چشم انداز سهم را مدنظر داریم و تحقق این هدف یقینا در کوتاه مدت نخواهد بود و سایپا نهایت در کوتاه مدت بتواند به ۳۰۰ برسد خودش خیلی مناسب می باشد هر چند این حرکت نیز شاید فعلا شرایطش خیلی هم مهیا نباشد اما در مجموع بازار فعلا گزینه هایی مثل سایپا کم سراغ دارد و دیر یا زود بازی سایپا شروع خواهد شد
با کاهش نرخ سود عقود مشارکتی فعلا انتظار رشد چندانی در گروه بانکی نداریم و اگر هم حرکتی در این گروه باشد یقینا برای کوتاه مدت خواهد بود و بازار فعلا تمایل چندانی روی این گروه نخواهد داشت مگر اینکه این گروه بتوانند راهکاری برای جبران کاهش نرخ سود عقود مشارکتی پیدا کند و فعلا گزینه ای برای جبران کاهش نرخ سود عقود مشارکتی در بین تحلیگران وجود ندارد لذا نمی توان انتظار رشدی در این گروه را مدنظر داشت و حرکت این گروه در جو مثبت فعلی بازار شاید خیلی قابل اعتماد نباشد
اما در گروه تجهیزات موتور سهام این گروه با دعوت صدرا به انجام بخش ابی پروژه پل قشم روشن شد انتظار رشد سهام این گروه میرود صدرای ۲۵۰ تومانی و فاراک ۲۴۰ تومانی و فاذر ۲۷۰-۲۸۰ تومانی و حفاری ۲۶۰ -۲۷۰ تومانی و حتی مپنای ۴۰۰ تومانی به نظر در شرایط مثبت بازار سال ۹۰ به بار خواهد نشست هر چند توصیه ما به سهامداران رعایت اصول ریسک می باشد و هر سهمی را متناسب با شرایط بنیادی ان باید در سبد سهام خود جای داد متاسفانه اگر ما می گوییم فلان سهم خوب است منظورمان این نیست شما ۱۰۰ درصد سبدتان ان سهم شود اگر می گوییم مپنا سهم خوبی است منظورمان این نبوده که شما تک سهم روی مپنا شوید رشد یک سهم فقط فقط منوط به توانایی بنیادی ان نیست شاید یک سهم مثل حفاری شرایطش از نظر بنیادی بسیار بسیار قوی تر از صدرا باشد اما متاسفانه صدرا شده لیدر حرکت بازار و حفاری بدبخت باید منتظر حرکت صدرا باشد این قدر این داستان نخ نما شده است که مپنا از سازمان بورس خواسته است اسم مپنا را از گروه تجهیزات حذف کند و در گروه برقی این سهم باشد لذا می بینیم که رعایت اصول مدریت ریسک بحثی است که شاید تک تک سهامداران این روزها باید به خود رجوع کنند و در اخر سالی به قضاوت بشینند و با خود دو دو تا چهار تا کنند و دلایل ضعف و وقت خود را پیدا کنند و این نکات به امید خدا چراغ راه اینده انها شود لذا تعطیلات عید بهترین فرصت برای بررسی رفتارهای حرکتی هر سهامدارای در سال ۸۹ می باشد
جمعه ۲۷ اسفند ۸۹
