گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۹ بهمن ۱۴۰۳
نیم خیز ناکام !
بازار امروز یک نیم خیز برای پرش از کف فعلی کرد ولی ناکام بود و دوباره سرجایش نشست . البته قطعا وضع و حال بازار امروز کمی بهتز از دیروز بود ولی انطور که بخواهد خیال همه را راحت کند نبود و شرایط را سخت پیش برد و به پایان رساند .
امروز بازار را در حالی پیش بردیم که فضای بازار با توجه به اصلاحی که صورت گرفته بود و خبرهایی که رسیده شرایط نسبتا بهتری داشت اما مهمترین عامل به نظر از دید ما همان اصلاحی است که صورت گرفته و قیمت‌ها را در شرایط جذاب و جالبی قرار داده است ارزش بازار دلاری بسیاری از سهم‌ها و بازار به نقاط جذابی رسیده و حالا دوباره زمزمه ارزندگی بازار همه جا را فرا گرفته است و درست در همین شرایط است که خریداران کمی شجاعت بیشتری را پیدا می‌کنند و فروشندگان نیز در فروش مردد هستند نکته بسیار مهم بازار و تفاوت آن با روزهای قبل این است که امروز دو خبر خوب از گروه خودرو یعنی ورود دوباره به بورس کالا و تایید مجامع و هیئت مدیره ایران خودرو به بازار رسید و بهبود معاملات این سهم در کلیت بازار اثرات مثبتی داشت. حرکت نرخ دلار نیما و اتفاقات آن نیز از نظر ذهنی برای بازار وزنه منطقی و مناسبی بود و جمیع این موارد و دست‌های حمایتگر صندوق‌های تثبیت و توسعه و سایر حقوقی‌ها باعث شد تا بازار در این روزهای انتهای بهمن خونین و تلخ، کمی فضای بهتری را داشته باشد .
حالا درست در این روزها در نقاطی قرار گرفته‌ایم که دوباره دو دیدگاه و دو سناریو پیش روی اکثر سهامداران و فعالان بازار است
سناریوی اول و نسبتا مورد اقبال اکثر سهامداران این است که با این نرخ ارز و این خبرها و این تحولات همین جا که ایستاده‌ایم نهایت کمی بالاتر و پایین‌تر کف فعلی بازار است و از این منطقه برای رشد مرحله بعد استفاده خواهیم کرد.
منتها ابتدا باید به خوبی در این نقاط کف سازی کرده و دست به دست شود و خبر منفی نرسد مثل چیزی که امروز داشتیم …
اما دیدگاه دوم که این دیدگاه نیز طرفداران زیادی دارد بر این عقیده است که الگوی سر و شانه شوخی‌بردار نیست سرش که رفته و حالا نوبت شانه‌هاست که تکمیل شود و چاره‌ای جز رفتن به محدوده ۲ میلیون و ۵۵۰ و ۶۰۰ هزار واحد نیست و این چیزی است که احتمالاً محقق خواهد شد و وقتی چنین دیدگاهی وجود دارد یعنی یک ایست و درجا زدن فعلی را داریم و دوباره ممکن است با موجی از اخبار گرفتار کاهش قیمت‌ها شویم بسیاری معتقدند این موج موج دوباره اخبار سیاسی است که این روزها دامن بازار را رها نمی‌کند
اما در هر صورت فضای فعلی تقابل این دو دیدگاه و این دو نظر را نشان می‌دهد و امروز هم در بازار بارها و بارها صحنه مجادله و مبارزه این دو جریان فکری را شاهد بودیم و البته نیمه دوم دسته دوم انگار دست بالاتر را داشتند .
هنوز زود است که قضاوت کنیم کدام یک از دیدگاه‌ها در بازار امروز و یا تا انتهای هفته پیروز میدان خواهد بود اما نکته مهم این است که در نقاطی قرار داریم که نمی‌توان از اصلاح جدی که صورت گرفته چشم پوشی کرد فروشندگان باید این نکته را در نظر داشته باشند که کجای بازار در حال فروش سهم‌ها هستند و نیم نگاهی نیز به فضای پیش رو داشته باشند اما در شرایط فعلی به نظر چند رویداد و اتفاق نیز میتواند تا حدودی تعیین کننده وضعیت فعلی باشد یکی از آنها بحث پیش فروش سکه است . قبل از بیان توضیحات در مورد موضوع سکه می‌دیدیم و می‌شنویم که برخی نسبت به رفتار مردم در خرید سکه انتقاد می‌کنند به نظر باید به مردم حق داد که در این طوفان تورم برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به هر ریسمانی چنگ بزنند و به طور کلی ماهیت سودجویی چه برای افراد عادی و چه ما حتی بورسی‌ها نیز ماهیتی پذیرفتنی است این حاکمیت و نگاه مدیریتی است که نباید این رفتار فشل گونه را داشته باشد و مردم را به سمت سفته بازی سوق دهد چندین برابر این پول را میتوان در مسیر درست تولید قرارداد و طبقه‌بندی کرد و به اقتصاد کشور کمک کرد اما می‌بینیم که به چه وضعیتی گرفتار شده‌ایم و شاهد چه اتفاقات تلخی هستیم پس این درد مردم نیست ایراد از شیوه حکمرانی است . اما بازار … بسیاری بر این عقیده‌اند که خروج پول از بازار برای ثبت نام سکه امری اجتناب ناپذیر غیر قابل کتمان بوده و این موضوع تا زمانی که ثبت نام ادامه دارد فشار روی بازار خواهد بود به نظر می‌رسد اگر مهلت این ثبت نام که فرداست به پایان برسد و تمدید نشود شاید جریان پول برای خروج کمی آرام گرفته و فضا آرام‌تر شود اما در هر صورت باید به دولت و بانک مرکزی آفرین گفت که این چنین نزدیک به ۷۰ همت منابع را جذب کرده و در مسیر تامین گیرو گور ها پیش می‌برند … و البته باید برای خودمان متاسف باشیم که مردم به این بازار اعتماد ندارد ! چند صد سهم سکه وار در بازار روی میز هستند و طرفدار ندارد …
بگذریم پس قطعاً موضوع ثبت نام سکه موضوعی اثرگذار در بازار بوده و پایان آن هم میتواند فضای بازار را بهبود بخشد و کمی شرایط را بهتر کند نکته دیگر که به نظر در کنار خبرهای خودرویی و پالایشی و پتروشیمی و همچنین تحرکات و تحولات نرخ دلار نیما میتواند مهم و اثرگذار باشد رویدادی است که از چهارشنبه تقریباً آغاز شده و شرایط مهمی را برای بازار رقم می‌زند و آن هم انتشار آخرین دوره از گزارش‌های ماهانه شرکت‌هاست که عملکرد بهمن را نشان می‌دهد عملکرد بهمن شرکت‌ها در حالی منتشر میشود که هم رشد نرخ بورس کالا در دل آن است و هم افزایش نرخ دلار توافقی اما مشکل و چالش عمده آن قطعی برق و گاز بوده که ممکن است برخی شرکت‌ها را با مشکلاتی مواجه سازد از همین رو فکر میکنیم در عین اینکه این گزارش‌ها میتواند محرک بخش مهمی از بازار شود در سوی دیگر گزارش‌های ضعیف هم در دل آن است و برخی نمادها را به صبر بیشتر تشویق میکند و البته باز هم تاکید میکنیم این آخرین دوره از اطلاع رسانی فروش شرکت‌هاست و دور بعد در سال جدید خواهد بود …
با این شرایط و با این مفروضات به شرایط بازار می‌رسیم که به نظر می‌رسد انگیزه‌های لازم برای رشد را از دست داده و قبل از هر چیز باید این انگیزه بخشی به بازار صورت گیرد چیزی که در حال حاضر در چهره هیچ یک از فعالان بازار نیست و دوباره همه ناامید و خشمگین به چهره بازار و بازدهی از دست رفته نگاه می‌کنند و صد البته برای فرار ازاین شرایط به یک سوپر خبر نیاز است …
اما به واقع یکی از مهمترین چالش‌ها و مشکلاتی که منفی اخیر بازار را تشدید کرد و فضای این چنینی را به وجود آورد علاوه بر داستان‌های سیاسی ریسک خروج پول و ناترازی و قطعی برق و گاز و همچنین سرکوب دوباره نیما بود ولی همه آنها درست در کنار آن میتوان به یک عامل مهم و البته شناخته شده اشاره کرد و آن هم بازی دوباره با اخبار نرخ خوراک بود… سال‌های گذشته همین ماجرا بارها و بارها تکرار شده یک بار با نرخ خوراک بار دیگر با نرخ برق روز دیگر با انواع عوارض بخشنامه‌ها و این نشان می‌دهد دولت فعلی علی رغم اینکه تمایلی برای انجام چنین حرکاتی را از ابتدا از خود سلب کرده و در سمت تولید کننده و بازار سرمایه ایستاده است اما همچنان بدنه دولت نسبت به چنین موضوعی هیچ واکنش و سنس و نگاه مثبتی ندارد . این میان نکته‌ای که عجیب است این است که نرخ خوراک توسط همین بچه‌های بازار سرمایه هفته به هفته دقیق و درست محاسبه می‌شد و قابل اندازه‌گیری و رصد و اعلام توسط نهادهای ذی‌ربط بود اما بنا به دلایلی که اسمش را هرچی می‌خواهید بگذارید از کم خردی و نادانی بگیر تا کم کاری این موضوع جمع شد و جمع شد و در حساس‌ترین مقطعی که باید به بازار کمک می‌شد اعلام شد ! اینکه فرمول اشتباه است اینکه باید سقف داشته باشد اینکه صنایع ما دارند هزینه معادل انرژی اروپا را می‌پردازندبه کنار … نحوه اطلاع رسانی این ماجرا نحوه درست و صحیح طبق معمول نبوده و باز شاهد تکرار آن نیز خواهیم بود
در مورد برق هم این موضوع صادق است و همچنین در مورد عوارض مختلف .. راهکار چیست ؟! به نظر تنها راهکار این است که سازمان بورس نقش کلیدی و حیاتی خودرا این میان ایفا کرده و با قدرت به این موضوع ورود کرده از حق و حقوق سهامداران دفاع کند این دفاع کردن خود را در دو شکل نشان خواهد داد اول دفاع از اینکه این نرخ‌ها نرخ‌های غیرمنطقی غیر عقلایی و اشتباهی است و چون سازمان با بدنه کارشناسی و اهالی بازار میتواند این موضوع را اثبات کند لازم است تا قدم گذاشته و این مسیر اصلاحی را پیش ببرد و نکته دوم که اقدام مهم سازمان میتواند باشد بحث زمان بندی اعلام این نرخ‌هاست به نظر وقتی یک شرکت مشاور سرمایه‌گذاری یا یک سبد گردان با ۵ الی ۶ نیروی تحلیلی میتواند هفتگی نرخ خوراک را محاسبه و اعلام کند اگر وزارت نفت با آن گستردگی نتواند آن را اعلام نماید باید به عقل و درایت و مدیریت آنها شک کرد اعلام چنین موضوعی اتفاق مهمی برای بازار خواهد بود که حداقل تحلیلگران تکلیف خود را با شرکت‌ها می‌دانند و این موضوع نیز به کابوس بازار تبدیل نخواهد شد پس لازم است یک بار دیگر تکرار کنیم که سازمان میتواند در اصلاح فرمول به خصوص با موضوع سقف گذاری و اعلام درست نرخ‌ها گام مثبتی در مسیر بازار و کمک به سهامداران بردارد …
و اما حرف آخر گزارش بازار امروز به سلسله مطالبی اشاره خواهد کرد که به درخواست برخی از عزیزان و کاربران است که این موضوع را مدام می‌پرسند که چرا نباید از لحظه و زمان خروج در بازار صحبت کرد و در واقع حرف آنها این است که چه آلارم و اتفاقاتی را اگر دیدیم وزن پرتفو را سبک‌تر و یا دکمه خروج از بازار را بزنیم قبل از هر چیز روی دو نکته و دو موضوع تاکید داریم که یک نظر ما در حال حاضر نه سبک کردن و نه خروج از بازار است و فکر میکنیم میتوان یک دور دیگر از رالی رشد قیمت‌ها را شاهد باشیم و نظر دوم که شاید کمی برخی را به تعجب وادارد این است که اتفاقاً از این نقاط به بعد باید کمی متفاوت‌تر در بازار حرکت کرد ما ریسک تحولات مختلف سیاسی اقتصادی را داریم و قطعاً باید پاداش خوبی از آن دریافت کنیم و این طبیعیست و حق سهامداران بازار است که اگر این بازدهی نصیب آنها نشد آن را در بازارهای دیگر جستجو کنند هیچکس اینجا عهد اخوت نبسته و مبنا و رفتار همه چیز یک موضوع است و آن هم کسب سود و بازدهی است و اگر قرار باشد چشم و گوش بسته و بدون فکر به این موضوع نگاه کنیم نمی‌توانیم مسیر بهینه و درست را در بازار پیدا کرد از همین رو طی دو سه روز آتی سعی میکنیم به نکات و اتفاقاتی که میتواند ما را به نقطه حیاتی ماندن و یا رفتن از بازار نزدیک کنند بپردازیم و قطعاً این نقاط نقاط مهم و رفتار متفاوتی در بازار است …
یکی از بزرگترین و ترسناک‌ترین ایستگاه بازار که بارها و بارها در یک سال گذشته با آن درگیر بودیم ریسک حمله نظامی و بحث جنگ است بسیاری بر این عقیده‌اند از ابتدای سال یعنی تقریباً از ۱۳ فروردین که آن اتفاق در سوریه رخ داد و سپس سلسله تحولات و اقدامات تا مقطع آبان و انتخابات ریاست جمهوری امریکا به شدت تحت تاثیر این ریسک بوده و خروج از بازار نیز به واسطه وقوع این اتفاق بوده است برخی از تحلیلگران بازار به خوبی به این نکته اشاره می‌کنند که بعد از آمدن ترامپ دلیل برگشت و مثبت شدن بازار این بود که همگان به این نتیجه رسیدند ایران عملیات انتقام جویانه انجام نخواهد داد و این ریسک موقتتا از سر بازار برداشته شده است و همین موضوع سبب رشد بازار و افزایش او شد… و حتی بسیاری بر این عقیده‌اند که موج منفی و ریزش بازار دقیقاً از جایی آغاز شد که بحث توافق و مذاکره جای خود را به تهدید دوباره و موضوع جنگ داد تا احتمالاً این چالش دوباره برای بازار مهم شود از همین روست که معتقدیم ریسک جنگ و رویارویی نظامی با هر شکل و هر قسم آن یک خط قرمز برای بسیاری از جریان‌های پولی و اهالی بازار است و هر بار این موضوع پررنگ‌تر میشود نقطه خروج در بازار قوی‌تر و درست برعکس هر بار این موضوع به کنار رفته و مذاکره و اتفاقات خوب مطرح میشود شجاعت خریداران بیشتر خواهد شد. از همین رو به نظرم نقطه تهدید نظامی و رویارویی نظامی و جنگ یکی از نقاطی است که در نقطه ورود و هم نقطه خروج میتواند بسیار موثر باشد از همین رو ناچاریم که دنبال کردن اخبار سیاسی را برای محک زدن این نقطه مدام داشته باشیم این یکی از مهمترین عوامل و شاید به عقیده بسیاری مهمترین عامل فعلی در تصمیم گیری جریان پول در ورود ، ماندن و یا خروج از بازار است و سعی خواهیم کرد در روزهای آتی به نکات بیشتر و رویدادها و عوامل موثر در این موضوع بپردازیم …
معدنی ها فراتر از انتظار
در نمادهای معدنی شاهد معاملات بسیار خوبی از محصولات این شرکت ها در بورس کالا هستیم معادنیکه فراتر از انتظار ظاهر شده و قیمت فروش دلار محصولاتشان رشد بالایی داشته است
در فملی شاهد صف خرید بودیم کاتد شرکت طی آخرین معامله با دلار ۸۲ هزار تومانی معامله شد فملی که تا قیمت های ۸۶۰ تومان فعلا جای نوسان مثبت دارد اما روند سهم برای سال اینده رسیدن به تارگت ۱۰۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان ارزیابی می شود
فسوژ هم با روند مثبت قوی همراه شد سهم مجددا به قیمت های بالای ۴۸۰ تومان برگشته و تارگت ۵۲۰ تومانی دارد سهم در گام بعدی به سمت سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان حرکت خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی و سود سازی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتش تارگت های بالای ۶۰۰ تومان را با توجه به توان سود سازی بالا برای سال اینده نشان می دهد
در نمادهای سنگ آهنی کگل هم با روند مثبت در قیمت های بالای ۲۸۰ تومان همراه شد سهم تا قیمت های ۳۲۰ تومان جای رشد دارد و به نظر می رسد با پتانسیل سود سازی بالایی همراه باشد این سهم سنگ اهنی با رشد قیمت شمش فولادی توانایی سود سازی خوبی برای سال اینده دارد دراین گروه کچاد و واحیا شرایط خاص ترو بهتری دارند
فروس بعد از رشد خوب فروش و سودآوری در پاییز، در شروع زمستان هم بد نبود و اگرچه از منظر فروش ریالی با افت نسبت به ماه قبل مواجه شد اما مقدار تولید همچنان بر مدار رشد بود و ۸ درصد بیشتر از ماه قبل تولید و به موجودی اضافه کرد. در صورت فروش از موجودی و با توجه به نرخ ارز بد نیست سهم را گزارش هم زیر نظر گرفت اما در مجموع با دید نوسانی و به عنوان سهمی پرریسک گزینه جالبی به نظر می رسد که فاصله زیادی با سقف های قبلی دارد و از جامانده های بازار است. با رعایت حد ضرر ۱۸۰ تومانی و با توجه به اصلاح اخیر، محدوده های فعلی را کف قیمتی می توان در نظر گرفت.
فاسمین برای ۹ ماهه ۳۱ تومان سود ساخته و احتمالا برای پایان سال می تواند ۵۰ تومان سود بسازد و برای سال بعد حوالی ۸۰ تومان سود خواهد داشت. سهم در چند وقت گذشته اصلاح سنگینی داشته و رسیدن به حوالی ۳۷۲ تومان می تواند مجددا با تقاضای بازار همراه شود و در صورت تثبیت قیمتی می تواند تا حوالی ۴۲۵ تومان وارد سهم شد.
پتروشیمی های سر بالا
در نمادهای پتروشیمی همچنان سهام این گروه در مسیر صعودی قرار داشته و پتانسیل های بنیادی بالایی دارند به خصوص این که تخمین سود های جذابی برای سهام این گروه زده می شود
در شپدیس سهم با صف خرید به قیمت های ۲۴ هزار تومانی نزدیک می شود این سهم با عبور از سطوح قیمتی ۲۴ هزار تومانی مهمان قیمت های ۲۶ الی ۲۸ هزار تومان خواهد شد سهمی که شرایط بنیادی و سود سازی بسیار خوبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی بالایی تا رسیدن به اهداف خود دارد
بوعلی هم با رشد قیمتی و صف خرید به قیمت های ۷۲۰۰ تومان نزدیک می شود سهم تا قیمت های ۷۶۰۰ تومان در گام بعدی جای رشد را دارد بوعلی که برای امسال گمانه زنی سود ۱۰۰۰ تومانی و برای سال اینده گمانه زنی سود ۱۲۰۰ الی ۱۴۰۰ تومانی دارد
جم اوضاع خوبی دارد خبر راه اندازی طرح توسعه مهم شرکت یعنی پاد جم باعث شد تا سهم با رونق بیشتری همراه شود و امروز هم با صف خرید روندش صعودی باشد این سهم قیمت های ۷۰۰۰ تومان را به زودی خواهد دید و بازار انتظارهای بالایی به خصوص برای سود سازی سال اینده این پتروشیمی دارد
پالایشی ها و رونق دوباره
در این گروه نوسانات مثبت در قیمت دلار توافقی زمینه ساز رشد قیمتی مجدد سهام پالایشی شد به خصوص این که اصلاح قیمتی سهام این گروه را حسابی جذاب کرده بود
شتران تا صف خرید پیش رفت اما عرضه ها در سهم بالا بود سهم در رنج قیمتی ۲۸۰ الی ۳۲۰ تومان فعلا در نوسان است سد قیمتی ۳۲۰ تومانی مانع از رشد قیمتی جدی در این سهم می شود شترانی که اگر سود سازی مناسبی در ۱۲ ماهه ارائه دهد می تواند اقبال خوبی را تجربه نماید
شبندر هم کف قیمتی ۹۲۰ تومان را بسته است سهمی که تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان جای رشد را دارد این سهم پالایشی سود سازی خوبی داشته واگر روند دلار توافقی تا رسیدن به سطوح بالای ۷۰ هزار تومان صعودی باشد می توان انتظار سود سازی ۱۸۰ تومانی را برای سال اینده این سهم داشت
شپنا حمایت ۴۶۰ تومانی و مقاومت ۵۲۰ تومانی دارد سهمی که فعلا روندش نوسانی در این سطوح دنبال می شود اما با توجه به خبرهای خوبی که شپنا برای سال اینده دارد سهم می تواند رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید شپنایی که شنیده می شود سود ۱۰۰ تومانی سال اینده انتظار سهامدارانش را می کشد
بانک ها و میل به صعود
در نمادهای بانکی شرایط بنیادی خوبی را شاهد هستیم بانک هایی که می توانند با روند صعودی و رشد قیمتی خوبی همراه شوند و تحولات بنیادی بسیار خوبی دارند
دیروز هم عرض شد وتجارت به زودی مجوز افزایش سرمایه را با همان درصد تقریبی دریافت میکند و راهی مجمع میشود. اهل صبر با دید ۲ الی ۳ماه هستید خرید وتجارت و رفتن به مجمع را توصیه میکنیم در سوی دیگ وبملت هم مجمع خوبی را خواهد داشت در بانک ملت شاهد روند مثبت و خوبی بودیم بانک ملتی که حالا افزایش سرمایه ۷۰ درصدی از سود انباشته اش مجوز گرفت و شنیده می شود یک تجدید ارزیابی و افزایش سرمایه از سود انباشته هم برای سال اینده دارد سهمی که در ۹ ماهه ۹۵ تومان سود ساخته و در ۱۲ ماهه توان سود سازی بالایی دارد
ونوین در قیمت های استانه ۴۲۰ تومان نوسان دارد سهمی که شرایط بنیادی خوبی داشته و می تواند با توجه به سود پیشبینی شده ۱۶۰ الی ۱۷۰ تومانی برای امسال و سود ۲۱۰ تومانی برای سال اینده و افزایش سرمایه خوب خود با اقبال و برگشت روند همراه شود در صورت رشد قیمتی دو هدف ۴۶۰ و ۵۲۰ تومان در انتظار سهم است
سامان در کف قیمتی ۱۸۰ تومانی با نوسانات ارامی همراه است این سهم وضعیت بنیادی و سود سازی خوبی دارد و به نظر می رسد بتواند برگشتی به قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان داشته باشد بازار انتظار دارد شاهد سود سازی قابل توجهی در گزارش ۱۲ ماهه این سهم باشد
استارت خودرویی ها
خبر های مثبت در خودرویی ها از یک سو به خصوص در زمینه تجدید ارزیابی و رسیدن به کف های حمایتی قوی از سوی دیگر سبب شد تا سهام خودرویی بتوانند با اقبال و رشد قیمتی خوبی همراه شوند
در این گروه ایران خودرو خبر از پایان پروسه تجدید ارزیابی توسط کارشناسان داده است برخی گمانه زنی ها حکایت از رقم بالای تجدید دارد اگر این گمانه زنی ها درست باشد سهم تا قیمت های ۴۰۰ تومان به شرط شکست مقاومت ۳۶۰ تومانی رشد خواهد کرد اینده کوتاه مدت سهم بستگی بالایی به مشخص شدن درصد تجدید دارد
خاور هم به قیمت های حمایتی ۱۳۲ تومانی نزدیک شده و یم تواند ترمز افت خود را بکشد سهم شرایط بنیادی خوبی دارد هم دریافت مطالبات خوب و هم افزایش نرخ محصولات و رشد تقاضا از بابت رشد قیمت دلار ازاد را دارد به نظر می رسد گزارشات فروش مهمی در انتظار خاور باشد
خساپا ظاهرا رنج قیمتی ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان نوسان دارد این سهم خودرویی شرایط بنیادی بهتری داشته و امید و انتظارها برای خروج از زیان بالاتری دارد خساپایی که شنیده می شود در ۳ ماهه پایانی سال زیانش به شدت کاهش و برای سال اینده توان خروج از زیان ناخالص را دارد
در قطعه سازی ها ختور در گزارش پاییز خوب ظاهر شد و ۲۰ تومان سود محقق کرد و شاهد رشد حاشیه سود به ۲۶ درصد بودیم و از طرفی در گزارش دی هم شرایط خوبی را نشان داد. به لحاظ نمودار شاهد این مساله هستیم که ریتم اصلاح در مقایسه با حرکت صعودی قبلی بسیار کند و فرسایشی بوده و انتظار می رود که رفته رفته و با آمدن گزارش بهمن شرایط بهتری را تجربه کند.
چهارگوشه بازار
بترانس که اصلاح قیمتی بالایی تا محدوده ۲۴۰ تومان را تجربه کرده بود با برگشت روند و نوسانات مثبت همراه شد امسال سهم راحت سود ۵۵ تومانی و برای سال اینده سود محدوده ۷۰ تومانی دارد با این سود سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و می تواند تا قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ در مرحله اول و سپس تا سطوح ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومان رشد داشته باشد به خصوص این که فروش های خوبی هم در این سهم همچنان در پاییز و زمستان در حال ثبت شدن است
ثبهساز هم با صف خرید همراه شد به زودی صورت های مالی ۱۲ ماهه منتشر می شود و سهم توان سود سازی بالایی را دارد شنیده ها حاکی از سود ۶۰ الی ۶۵ تومانی می باشد و اگر سهم بتواند به این حد از سود سازی دست یابد تا قیمت های بالایی رشد می کند سهمی که در قیمت های فعلی پی بر ای فوروارد بسیار نازلی دارد
حآفرین دو روزی است مهمان صف خرید شده است با افزایش نرخ ۲۴ درصدی اخیر شنیده می شود سهم توان سود سازی بالای ۳۰ تومانی را برای سال اینده دارد سهم هدف قیمتی ۱۴۵ و ۱۶۰ تومانی را دنبال و در وضعیت خوبی به سر می برد و تحولات جدی برای سال اینده از این سهم حمل و نقلی مورد انتظار است
انتخاب را با دید بنیادی می توان یکی از سهم های ارزان بازار دانست که با اصلاح اخیر به قیمت های جذابی رسیده است. این شرکت با سال مالی منتهی به آذر، دی ماه خوبی را پشت سر گذاشت و با شناسایی درآمد ۲۱۳۶ میلیارد تومانی رشد ۲ برابری را به نسبت مدت مشابه تجربه کرد. در صورت حفظ حمایت ۱۵۰-۱۵۵ تومانی و در قیمت های نزدیک به این محدوده، می تواند یکی از گزینه های خرید ما باشد. سیاست تقسیم سود کامل و پی بر ای سهم مزید بر جذابیت آن است. دراین گروه لخزر و انتخاب وتوشه گزینه های خوب و قوی به شمار می روند
و اما دارویی ها
در گروه دارو روی دپارس بارها و بارها ناکید کردیم و در قبمت های منفی گزینه خوبی است دفارا گزینه دوم است و او نیز گزینه قوی است سهم گزارش های خوبی را اخیرا زده است دفارا در دی رشد فروش خوبی را بعد از افزایش نرخ ثبت کرد و ۳۲۳۸ میلیارد ریال فروش داشت
مهر خوبی زد و ۳۰۰۱ میلیارد ریال فروش داشت ابان هم ۲۷۷۰ میلیارد ریال بوده است و آذر به ۲۲۷۳ میلیارد ریال رسید . ۱۰ ماهه به ۲۴۶۵۴ میلیارد ریال رسیده است
۳ماهه فروش ۷۳۴۲ میلیارد ریال بود
۶ ماهه ۱۳۳۷۰ میلیارد ریال و ۹ ماهه ۲۱۴۱۶ میلیارد ریال بود که مدت مشابه قبل ۲۲۳۵۶ میلیارد ریال رسیده است .
در این گروه دزاگرس گزینه بعدی است و میتواند جالب باشد کاسپین و دتماد در ره های بعدی و دلر و پخش البرز هم در شرکت های بعدی هستند و ابته با دید کم ریسک عمل کردن خرید ترکیبی والبر و تیپیکو همه را در برمیگیرد .
دلر هم در بین گزینه های خوب گروه دارو قرار می گیرد و با توجه به اینکه در اواسط دی افزایش نرخ دریافت کرد، انتظار داریم اثر این مساله در گزارش بهمن بیشتر منعکس شود و شرایط بهتری بگیرد و پیش بینی می شود امسال حوالی ۵۰۰ تا ۵۲۰ تومان سود داشته باشد. به لحاظ نموداری اما اصلاح زیادی نداشته و بهتر است صبر کنیم تا مقداری اصلاح کند.
شتوکا و شاملا را در شرایط فعلی باید زیرنظر گرفت شاملا بعد از اصلاح ۱۹ درصدی که از سقف خود داشته در حال حاضر به سطوح حمایتی خود رسیده است. شرکت در دی و آذر ماهانه های قابل قبولی را روانه بازار کرد و در ۱۰ ماهه با رشد ۹۶ درصدی نسبت به سال قبل به درآمد ۲۰۸۲ میلیارد تومانی رسید. شاملا امسال ۲۳۰ و سال بعد ۳۵۰ تومان سود خواهد داشت که با فرض تقسیم سود ۹۰ درصدی P/E آینده نگر ۵ واحدی دارد. در صورت برگشت روند بازار میتوان یک بازده حداقل ۱۰ درصدی را برای شرکت در نظر گرفت.
روزهای گذشته نیز عنوان شد معتقدیم منفی این گروه خیلی نمیتواند ادامه داشته باشد بحث تغییر فرمول در پالایشی ها یکی از اولین تغییرات احتمالی در صنایع در سال جدید و این روزهای اخر سال است به خصوص بحث تغییر فرمول بنزین و این موضوع روی برخی نماد ها نظیر شتران یا شپنا اثرات خوبی دارد . شبندر هم با این شرایط بد نیست منفی امروز و فردا در گروه پالایش میتواند فرصت خرید خوبی در بازار باشد ولی کمی صبر می طلبد با دید اخر اردیبهشت باید این گروه را خرید و کمی صبور بود ولی بخشی از پرتفوی باید باشد
در گروه بیمه هم بیمه کوثر هم اسیا جالب هستند آسیا بعد از اصلاح قیمتی به سطوحی رسیده که در صورت برگشت روند بازار میتواند با بازده مثبت همراه شود. نماد به لحاظ عملکردی از بنیادی های گروه خود محسوب شده و در ۹ ماهه به سود ۳۷۲ ریالی به ازای هر سهم رسیده که نسبت به ۹ ماهه قبل رشد ۴۹۰ درصدی داشته. آسیا احتمالا امسال ۵۰ تومان سود داشته باشد که PE را به عدد ۳ میرساند.
و در اخر کالا امروز صف بود و البته عرضه شد در نماد کالا شنیده می شود سهم یک تعدیل اثر مالیاتی را دارد و گفته است با درنظر گرفتن اثر مالیاتی مربوطه تا پایان سال ۱۴۰۳، افزایش سود هر سهم حدوداً مبلغ ۳۰۰ ریال برآورد می‌گردد. در ۶ماهه به عدد ۲۸۷ ریالی رسیده بود در ۹ماهه در یک گزارش خوب ۴۸۸ ریال محقق کرده است یعنی تا این جای کار حوالی ۸۰۰ ریال و در ۱۲ماهه احتمالا ۱۱۰۰ ریال سود را محقق کند سهم دیروز با این قیمت در پی به ای خوبی قرار میگیرد و با توجه به رشد قیمت ها و فعالیت خرید در قیمت های ۶۵۰۰ ۶۶۰۰ ریال قیمت خوبی است .
