گزارش بازارامروزدوشنبه ۳۰مهر ۱۴۰۳
مهر بی مهری !
چه مهر تلخی بود ! بچه که بودیم مهر و پایان خوشی های تابستان به چشم ما می آمد و حالا مهر و شب های زدن نزدن و ریسک های سیاسی و جنگ … مهر بدی را داشتیم و با بی مهری تمام به پایان رسید …
امروز دوشنبه انتهای مهر ماه این ماه پر دردسر و سخت را در حالی به پایان بردیم که از سخت‌ترین ماه‌های سال بود و روزهای پرخبر و پرچالشی را برای بازار رقم زد. البته که از ۱۳ فروردین به این طرف هر روز ما با یک چالش و بی مهری همراه بوده اما انتظار ما از مهر کمی پرمهرتر و مهربان‌تر بود که باز هم حاصل نشد و یک ماه از فصل پاییز با تلخی به سختی سپری شد و آن را به پایان رساندیم.
تفاوت بازار امروز با روزهای گذشته این بود که به واسطه خبرها و اتفاقاتی که در این روز با هم تلاقی داشته‌اند فضا کمی متعادل‌تر و شدت منفی کمتر بود بازار در مسیر بهتری قرار گرفته بود و امیدواری‌ها به بهبود و شاید کمی متعادل شدن بیشتر می‌شد انصافاً تعداد نمادهای مثبت و متعادل بازار هم نسبت به روز گذشته بیشتر بود که آن را نتیجه مستقیم اثرگذاری کدال و گزارشهای مالی بر بازار می‌دانیم بارها نوشتیم که شاید کدال یک راه حل قطعی و ویژه نباشد اما یکی از مسیرهای مهم رسیدن به تعادل و رشد بازار است . ما با کدال و گزارش‌ها و اطلاعیه شرکت‌ها نمی‌توانیم به تنهایی از این بحران خارج شویم اما قطعاً بدون این گزارش‌ها و اطلاعات هر مسیر را برویم در نهایت به سقوط ختم می‌شود چرا که هر چیزی که بیس بنیادی و به نوعی جریان سودآوری را تقویت نکند در نهایت به شکست منجر خواهد شد حتی اگر قوی‌ترین جریان پولی هم پشت سر آن باشد در هر صورت امروز بازار در نقطه تلاقی خبرهای نسبتا خوب و بهتری قرار داشت و از یک سو با دستورات دیشب رئیس جمهور و جلسه شب گذشته و در سوی دیگر با برخی گزارشهای خوب کدال و همچنین اخبار پیرامون نرخ ارز و تحولاتنیما و نرخ بهره ، کمی وضعیت بهتری را تجربه می‌کرد و به واقع می‌توان اذعان داشت که کمی تحرکات بازار بیشتر بود ولی هنوز بحران و درخت غم به جان بازار ریشه کرده و نرفته است …
سوال اصلی این است که آیا این اتفاقات با این شرایط و این دست فرمان حریف بحران تحولات سیاسی می‌شود یا خیر؟ برای پاسخ به این سوال به نظر باید کمی صبر کرد تا کم و کیف نحوه حمایت از بازار شنیده شود اما از فحوای خبرها و اتفاقات اینطور برمی‌آید که شب گذشته نیز تصمیم مشخص و روشنی که در کوتاه مدت برای بازار مفید و موثر باشد گرفته نشده روی تابلو هم این مشخص است …یا اگر هم گرفته شده آثار آن را احتمالاً در کوتاه مدت شاهد نخواهیم بود .اما اینکه به واقع چه تصمیمات و چه اتفاقاتی در جلسه شب گذشته رخ داده برای بازار مهم است ما در خبرها فقط این را شنیدیم که در این جلسه گویا صیدی، گزارش کاملی از چالش‌ها، انتظارات، پیشنهادها و برنامه‌های سازمان در حوزه اصلاح روندهای بازار سرمایه ارائه کرد. گویا برطبق برخی شنیده ها ، پیشنهادهای هفت‌گانه‌ای از جمله توقف اختلال در بازارها و قیمت‌گذاری دستوری، نزدیک‌شدن تدریجی قیمت ارز نیمایی و نرخ ارز در بازار آزاد، ایجاد هماهنگی کامل بین سیاست‌های پولی و مالی و بازار سرمایه، به‌ویژه در حوزه نرخ سود سپرده‌ها و… را مطرح کرده که شنیده شد و گفته شد پزشکیان پس از شنیدن گزارش و راهکارهای ارائه‌شده سازمان بورس، دستورات لازم را به دستگاه‌های مختلف برای بهبود وضعیت بازار سرمایه، صادر کرد.نمیدانیم این دستورات چیست و کی اجرایی می‌شود.روی تابلو که چیزی دیده نمی شود حداقل تا امروز و این لحظه …
امیدواریم زنگ بحران و صدای خرد شدن استخوان سهامداران را تصمیم گیران شنیده باشند و به داد این بازار برسند و دستورات و تصمیمات ،تصمیمات درستی باشد اما سوال بسیاری این است که آیا این اتفاقات می‌تواند حریف بحران سیاسی شود و فضای فعلی بازار را تغییر دهد قطعاً این اتفاق نقطه ایده‌آل همه است اما ریسک‌ها و مسائل سیاسی که دائم الحضور نیستند و به هر حال در مقطع این ریسک فرسایشی و یا کاهش خواهد یافت و در آن وقت است که بازار می‌تواند فضای بهتری را لمس کند و معتقدیم در حال حاضر در وزن کشی بین خبرها و چالش‌های سیاسی و همچنین تحولات اخبار اقتصادی و بنیادی بازار همچنان وزن ریسک‌های سیاسی بیشتر است و آثار بیشتری بر بازار خواهد گذاشت اما یک نکته مهم وجود دارد…
نکته مهم ماجرا این است که این تحولات و اتفاقات به مانند آنچه امروز دیدید می‌تواند اثر ضربه‌ها و شلاق سهمگین سیاست بر تن بازار را التیام بخشیده و درد آن را کمتر کند این گونه کمک‌ها مرهم خوبی روی تن زخمی فعلی بازار می‌شود و شاید او را سرحال و سرپا نگه دارد تا اتفاقات بهتری برسد . ما این روزها باید تاب آوری را تمرین تمرین کنیم اما بی‌تدبیری در برخی تصمیمات و اتفاقات این تاب آوری را برای همه سخت و دشوار کرد…اما یک نکته دیگر اینکه این تصمیمات رئیس جمهور و یا پیشنهادهای هفتگانه چه بود و چه می‌تواند باشد به نظر موضوع نرخ بهره یکی از مهم‌ترین آنها بوده که گویا بحث‌های فراوانی در مورد آن شده که معتقدیم اگر این موضوع حتی چشم انداز کاهشی به خود بگیرد و فضای متفاوتی را ایجاد کند قابلیت غلبه موقت بر ریسک‌های سیاسی را خواهد داشت .
در کنار این موضوع اتفاقات بودجه و هزینه شرکت‌ها و همچنین موضوع مهم قیمت گذاری می‌تواند عوامل موثری در پیشبرد اهداف و اتفاقات خوب برای بازار شود. به خصوص اعتقاد داریم که تحولات و خبرهای گروه خودرو عاملی برای جلب نظر جریان پول و تحولات بهتر خواهد شد به این موضوع معتقدیم که اتفاقات مثبت در گروه خودرو به مانند یک دومینوی اخبار خوب عمل کرده و فضا را به سرعت تغییر داده و شرایط را بهتر می‌کند نمیدانیم آیا در مورد این گروه صحبت یا بحث‌هایی شده است یا خیر اما احساس می‌کنیم در بین پیشنهادات این موضوع وجود داشته که نقطه عطف آن موضوع حضور خود را در بورس کالا و فرار از قیمت گذاری بوده است گویا بحث تجدید هم مطرح شده و یکی از بحث‌های مهمی است که می‌تواند به بازار کمک کند
و در نهایت این را هم باید عرض کرد که از این تصمیمات و جلسات و دستورات زیاد دیدیم و شنیدیم گوش و چشممان در این ۴ سال پر از این جلسات است ..آنچه باید خود را نشان دهد تابلوی بازار است این تصمیمات و اتفاقات چه در سمت تقویت جریان پول باشد چه نرخ بهره چه کمک به صنایع باید بتواند خود را روی کدال و تابلوی بازار نشان دهد در غیر این صورت خبر درمانی مدت‌هاست که شیوه منسوخ شده اثرگذاری در بازار بوده وجواب نمی‌دهد. امیدواریم عزیزان نخواهند با این روش و این شیوه بازار را مدیریت کنند اما در هر صورت این نکته را تکمیل می‌کنیم که تصمیمات احتمالی گرفته شده نه برای بازار سرمایه که برای اقتصاد ما مفید خوب و منطقی خواهد بود حال اقتصاد خوب باشد حال بازار سرمایه نیز خوب است…
و نکته آخر گزارش بازار می‌پردازیم به گزارشهای میان دوره‌ای که منتشر شده ببینید گزارش‌ها یک معجزه و یا سورپرایز برای بازار نیست اما ماجرا این است که قیمت‌ها آنقدر افت و اصلاح کردند که حتی گزارش ضعیف برخی شرکت‌ها و تحقق سود نرمال و روال هم برای شرکت‌ها اخبار خوشی به حساب می‌آید و باز هم توصیه می‌کنیم برای چندمین بار که تیم‌های تحلیلی و حقوقی‌هایی که جریان پول را در اختیار دارند این بهترین فرصت و زمان است که در دریای خون فعلی که هیچکس سهم نمی‌خرد سراغ این شرکت‌ها و گزارش‌هایی بروید که جریان خوبی از سودآوری را نشان می‌دهد و می‌تواند بازدهی خوبی را رقم بزند باور کنید تعداد نمادهایی که پی به‌ای ۴ دارند کم نیست و این یک فرصت ویژه برای جریان‌های پولی است که در دل بازار حرکت کنند واقعا نمیدانیم دیگر به چه زبانی باید صحبت کرد امیدواریم این جریان‌های پول دنبال رو و جوگیر و جو زده رفتارهای گله واری نباشند و پیشرو و پیش قدم کمی با درجه پذیرش ریسک بیشتر، پاداش‌های قوی‌تری را دریافت کنند
حیفمان آمد این جمله را ننویسیم و چیزی نگوییم ….
این جمله را خوب بخوانید …
ما به دنبال این هستیم که کشورمان به یک الگو برای کشورهای در حال توسعه تبدیل شود … این جمله را ۴۰ سال پیش کاسترو در جلسه صحن سازمان ملل گفته است !!! ۳ روز است کوبا برق ندارد و همه چیز تعطیل است . بله، دانشمندان شل مغز و اسکلی که از ایده های سوسیالیستی و دولتی و اقتصاد های دستوری وتحریم دفاع میکنید نمونه بارز و زنده جلوی روی شماست … بله با شعار همه چیز قشنگ است عین همان جمله بالا ولی بارها و بارها نوشتیم اقتصاد علم است . انصافا هم علم زیبایی است . شوخی هم ندارد. اقتصاد می‌تواند دوست و یار سیاستمداران باشد.
با او مهربان باشی با تو مهربان و بخشنده است . با او یار و همراه باشی چندبرابر کمکت خواهد کرد. اما روی دیگری هم دارد …به شدت کینه ای است و فراموش نمی‌کند. بخواهی در بندش بکشی و دستور بدهی شاید موقتا صدایش در نیاید اما جایی سیلی محکمی به گوش سیاستمداران و دستور دهنده ها خواهد زد …
این چیزی است که سیاسیون بارها می‌بینند و سیلی اش را می‌خورند اما باز فراموش می‌کنند… کوبا نمونه بارز دخالت های دستوری و تفکرات دولتی است که امروز پیش روی ماست … بستگی به دیدگاه شما دارد ببنید و از کنار آن رد شوید و مسیر خود را ادامه بدهید و همان روال سیلی و صورت و جای انگشتان در انتظار شماست و اگر درس بگیرید و همراه ان باشید به شما کمک خواهد کرد …
بانک ها سر صف برگشت
در نمادهای بانکی شاهد وضعیت بهتری بودیم همانطور که قبلا هم اشاره داشتیم بانک ها به خصوص بنیادی های گروه به واسطه در پیش بودن گزارشات خوب ۶ ماهه وضعیت بهتری خواهند داشت
بانک سامان در ۶ ماهه ۵۰ تومان سود ساخته و امسال حداقل سود ۸۰ تومانی خواهد داشت سهمی که تا قیمت های ۲۲۰ الی ۲۵۰ تومان جای رشد داشته و با سودی که ساخته و پتانسیل سودی که دارد پی بر ای فوروارد حداقلی ۳ می تواند یک نوسان خوب به همراه داشته باشد
در ونوین سهم با برگشت روند حتی تا صف خرید رفت سهم شایعات خوبی از ماهیت صورت های مالی ۶ ماهه داشته ونوینی که تا قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی به شرط شکسته شدن سد قیمتی ۳۸۰ تومان جای صعود دارد گزارش ۶ ماهه کمک خوبی به رشد سهم خواهد کرد
تلاش های زیادی شد تا وپارس به تعادل برسد به نظر می رسد فردا در قیمت های ۲۲۰ تومان که مصادف با حمایت قوی سه است حمایت ها بهتر شود وپارس سهمی ۴۰۰ تومان سود از بابت واگذاری سهام اپال خواهد داشت ۳ شرکت گروه صفا را از بابت مطالبات خود به تملک در اورده و تحولات جدی در این سهم بانکی روی داده است انتظار برگشت روند خوبی را در صورت متعادل شدن صف فروشش داریم
نشانه های مثبت پتروشیمی ها
در نمادهای پتروشیمی تعدیل نرخ خوراک سبب شده تا گزارشهای خوبی را در سهام پتروشیمی شاهد و روندمثبتی را در برخی سهام این گروه شکل بگیرد
شیراز حالا که انتظارها از سهم بالا رفته است سعی دارد به مصاف قیمت های ۲۸۰۰ تومانی برود به نظر می رسد این سهم گزارش خوبی داشته باشد هم از بابت روند صعودی قیمت دلار نیمایی و هم تعدیل نرخ گاز سهم صورت های مالی قوی خواهد داد
در نماد پتروشیمی خارک گزارش ۶ ماهه واقعا خاص بود سهم هم از نظر عملیاتی و هم تعدیل نرخ گاز به سود سازی بالایی رسیده است سهمی که البته رشد خوبی هم طی این مدت داشته و مقاومت قوی ۵۶۰۰ تومانی دارد این سهم پتروشیمی به نظر می رسد فردا متعادل شود
کرماشا هم در استانه قیمت های ۲۰۰۰ تومانی مهمان نوسانات خوبی بود این سهم هم وضعیت خوبی داشته و گزارش مناسبی دارد اما بازار در انتظار زمان افتتاح طرح توسعه فاز دوم اوره شرکت است که با این روند رو به رشد قیمت دلار نیمایی حالا به شدت ارزنده شده است
فولادی ها خلاف جهت
رشد قیمت دلار نیمایی و چشم انداز صعود قیمت دلار نیمایی به همراه روند صعودی قیمت دلار ازاد که سبب تحولات خوبی در قیمت و تقاضای محصولات فولادی داشته است فعلا تاثیری بر روند معاملاتی سهام این گروه نذاشته است
کاوه با نوسانات منفی مواجه شده و به قیمت های ۶۷۰ تومان رسید سهم اصلاح بالایی داشته و بیشترین تاثیر را از رشد قیمت دلار نیمایی می گیرد کاوه ای که زیر بار عرضه ها قرار داشته و به نظر می رسد اگر بازار متعادل شود به واسطه تحولات در وضعیت بنیادی خود سریعا در مسیر صعود قرار بگیرد
ذوب به خاطر روند حمایتی امروز کمی مثبت بود سهمی که اصلاح عمیقی داشته و امروز سطوح ۳۶ تومان را حفظ کرد این سهم فولادی وضعیت بنیادی خوبی نداشته و تنها یک افزایش سرمایه دیگر از اورده نقدی دارد قیمت بسیار پایین هر سهم شرکت و روند حمایتی باعث شده امروز سهم کمی بهتر باشد
فولاد در قیمت های ۳۸۰ تومان حمایت شده و نشان داد بنا ندارد اصلاح بیشتر داشته باشد با این نرخ دلار ازاد و نرخ ورق امسال سهم سود سازی خوبی خواهد داشت اما جو منفی بازار فعلا به توان سود سازی سهم کاری ندارد و فشار فروش سعی می شود از سوی سهامداران حقوقی در فولاد گرفته شود
چهارگوشه بازار
پتایر یکی از بهترین عملکرد ها را داشت سهم در ۶ ماهه به سود ۲۹ تومانی رسیده و براورد سود ۵۰ تا ۵۵ تومانی را برای امسال دارد سهم تا قیمت های ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان فعلا جای نوسان مثبت با این صف خرید دارد اما اگر بازار متعادل شود رسیدن به قیمت های ۲۵۰ تومانی هم وجود دارد
خموتور هم یکی از بهترین گزارش های بازار را منتشر کرد سهم نشان داد رسیدن به سود ۸۰ الی ۹۰ تومانی برایش محتمل است این سهم تا قیمت های ۴۰۰ تومان بار دیگر جای برگشت روند را دارد و به خوبی توانست بر سر حمایت ۳۶۰ تومانی متعادل شود
کسرا هم رنج مثبت خوبی شده و صف خرید تشکیل داد نکته عجیب سهم حمایت قوی و تبدیل صف فروش به صف خرید بود کسرایی که شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و طرح توسعه الفا الومینیوم در شرکت زیر مجموعه که سال اینده افتتاح می شود تحولات عظیمی را در شرکت رقم خواهد زد
توریل هم گزارش عملکرد بسیار خوبی داده و امسال بعید نیست به سود ۹۰ الی ۱۰۰ تومانی برسد این سهم امروز تا صف خرید هم رفت اما متعادل و مثبت باقی ماند سهمی که شرایط بنیادی خوبی پیدا و در عملکرد ۳ ماهه دوم سال نشان داد با تحولات اساسی همراه شده است
این روزها گزارشات ۶ ماهه سهامی که فراتر از انتظار عمل می کنند سبب شده حتی در این بازار هم وضعیت آن ها کمی بهتر باشد یکی از این عملکرد های مثبت جوین بود که توانست در ۱۲ ماهه علی رغم کاهش ۵۰ درصدی تولید شکر به سود خوبی برسدو پی بر ای فوروارد جذابی داشته باشد سهم با صف خرید به سمت سطوح ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومانی می رود اگر چه با این توان سود سازی که سهم نشان داد هدف میان مدتش سطوح ۳۰۰ تومان است
فولاد مبارکه به قیمت های کمتر از ۴۰۰ تومان رسید این سهم کف قوی ۳۸۰ تومانی دارد سهمی که رشد دلار ازاد به رشد قیمت ورقش کمک خواهد کرد و به نظر می رسد فولاد بتواند در صورت متعادل شدن بازار یک روند نوسانی برگشتی داشته باشد
