گزارش بازارامروزشنبه 9 تیر1403
راند دوم …!
امروز بازاررفتار عجیبی داشت همه فکر میکردند با اعلام اولیه نتایج کمی عقب نشینی کند ویا حتی منفی 6% را بخورد ولی خوب ظاهر شد و در نهایت با اعلام نهایی نتایج و دیدن اختلاف پزشکیان و جلیلی کمی عقب نشینی کرد و 1 ساعت اخر فشار فروش زیاد شد … بازار از همین امروز خود را برای سناریوها و بازی ها و احتمالات راند دوم آماده میکند … ولی واکنش انچنان منفی سنگینی را نداشت و این جای امیدواری بود … دلایل متعددی را میشد برای آن ذکر کرد که فعلا چشم پوشی میکنیم و مسائل مهم تری در پیش داریم …
و اما سراغ گزارش امروز برویم …
صبح شنبه رسید و بازار از آنچه کمی میترسید سرش آمد و جلیلی یک پای رقابت شد و یک هفته دیگر ترس و تردید جریان انتخابات همراه بازار است و اتفاقاً ترس این ماجرا و محافظهکاری بازار بیشتر خواهد بود که این را در نیم ساعت اخر بازار می دیدیم . برخی دلیل آن را میپرسند به نظر دو قطبی ایجاد شده یعنی پزشکیان و جلیلی دوقطبی ایده آلی نیست و به نوعی نگاه صفر و یکی دارد و این بدترین سناریو برای بازار خواهد بود که این چند روز در پیش خواهد داشت. سردرگمی و ترس … ترکیب آرا بازار را نگران کرده تقریباً میتوان گفت در صورتی که مشارکت به همین شکل و با همین فرمان پیش برود بازار بازنده این جریان خواهد بود . امیدواریم کسانی که طرفدار باز شدن دامنه نوسان بودند ،شنبه هفته بعد درخواست برگشت ندهند ! بارها و بارها در مطالب قبل نوشتیم دلیل منفیها و یا نوسان بازار بنیادی نیست که دامنه نوسان به داد او برسد و به نظر این یک هفته نیز این دامنه نوسان اذیت و آزار و لگدهای زیادی به بازار و سهامداران خواهد زد. اوضاع در مجموع امروز که نتایج را نگاه میکردیم و در نهایت آنچه اعلام شد جالب و جذاب پیش نرفته و حس ترسی که به بازار منتقل شده حس درستی است حس ترسی که اول از عدم مشارکت می آمد و دوم از نزدیکی آرا به هم … این حس را درک میکنیم طوری که اگر مثلا قالیباف کنار کشیده بود مشخص نبود چه رخ میداد …
در مورد مسائل سیاسی و اتفاقات رویداده و سناریوهای پیش رو دوباره در این ۵ روز و با آغاز این هفته و ابتدای هفته یعنی امروز صحبت خواهیم کرد… اما حالا به سراغ بازار برویم و ببینیم چه چیزی در انتظار بازار است… قبل از هر چیز سراغ مهمترین تحولات و اخبار هفته برویم که پشت سر گذاشتن مناظره ترامپ و بایدن و تبعات آن ،حاشیههای ادامه دار موضوع اژانس و برجام ، خبرهای جنگ اسرائیل و لبنان و همچنین انتشار گزارشهای تکمیلی ماهانه و صورت های مالی و برخی مجامع از مهمترین اخبار هستند در ادامه روند بازار احتمال تغییرات نرخ دلار نیما که امروز از 43 گذشت و همچنین فضای اعمال سیاستهای انبساطی از نکات بارز و مهمی است که بازار در پیش دارد اما فعلاً همه چیز زیر سیطره خبرهای انتخابات دنیای سیاست قرار گرفته…
و اما وقتی در مورد بازار صحبت میکنیم صرفاً تاثیر مسئله انتخابات در بازار را باید امروز صحبت کرد و لحاظ کرد اما در کنار آن حاشیههای زیادی هم وجود دارد که میتواند مهم باشد یکی از آنها جهت گیری جریان پول است … دیگری که کمی آنطرف تر رخ داد بازی احتمالات است … در مناظره بایدن و ترامپ آنقدر وضعیت بد بود که بسیاری از حالا ترامپ را رئیس جمهور بعدی امریکا میدانند ترکیب سمی ترامپ و جلیلی میتواند ویران کننده بسیاری از آمال و آرزوهای اقتصادی کشور باشد … همه این موارد را باید دید …
و اما بازار… در این یک هفته شرایط نسبتا سختی را داریم از یک سو هر روز آمار و احتمالات را کنار هم میگذارد تا به نتایج دلخواه خود برسد از سوی دیگر احتیاط جنبه بسیاری از معاملات سهامداران شده و نوسان ۶ کمی کار را سختتر خواهد کرد و همین موضوع باعث میشود این یک هفته علاوه بر درگیر شدن دوباره فضای کشور در موضوع مسایل سیاسی ، بازار نیز یک هفته نسبتاً سخت و سردرگم و احتمالاً کمی با چاشنی فشار فروش بیشتر را داشته باشد
البته از همین حالا برخی میتوانند در منفی هم ریسکهای خوبی کرده و فرصتهای خوبی را هم شکار کنند که شنبه هفته بعد در چنین روزی نتیجه آن را بگیرد اما در هر صورت بازار از بهترین حالت خود که دوگانه پزشک-ا قالیباف بود به حالت صفر و یک پزشک جلیلی رسیده و اوضاع وفق مراد نیست …
البته این را هم باید اضافه کرد که همه روزها شبیه امروز نخواهد بود و جو و جریان امیدوار در بازار هم اثر خود را خواهد گذاشت اما باید دید موج خوش بینی ایجاد می شود یا خیر …. همه چیز دوباره از امشب و فردا آغاز می شود …
اما از امروز دوباره در ۵ روز کاری سراغ دنیای سیاست میرویم و اتفاقاً در این پنج روز به شکل متمرکز روی موضوع انتخابات صحبت خواهیم کرد ولی قبل از آن یک بار دیگر جمله و گزارشی که روز چهارشنبه د ر گزارش بازار نوشتیم میآوریم و به متن فوق یک موضوع را نیز اضافه کنیم که امروز بازارهایی نظیر دلار و سکه و به طور کلی بازارهای سفته بازی خوشحال و شادمان تر از هفته قبل پیش میرفت و این دقیقاً نشان دهنده آینده و سرنوشتیست که پیش روی ماست قطعاً در صورت حکمفرما شدن طرز فکر افراطی بازارهای مالی به شدت تحت فشار قرار میگیرند اما در نهایت تورم ایجاد شده ناشی از تحولات دلاری و تورمی بازار را نیز سر خط میآورد و جلو میاندازد اما هفتهها و ماههای سختی را از سهامداران خواهد گرفت …
روز چهارشنبه مطلبی را نوشتیم که بهتر است هر روز آن را مرور کنیم و بازهم تاکید میکنیم تشویق و توصیه بر رای دادن یا ندادن تیست …
چند بار گفتیم و باز هم تکرار میکنیم برای ما بورسیها فرق میکند چه کسی رئیس جمهور باشد…
برای ما بورسیها خیلی فرق میکند که حتی چه کسی رئیس جمهور آمریکا باشد! چه برسد به ایران خودمان …
خیلی فرق میکند از روز شنبه یا شنبههای بعد یکی مدام چون دارکوب تهی مغزی سیاستهای دلار زدایی را به گوش بازار بکوبد و یا یکی دیگر حداقل اهل علم و منطق و شناختن این بازار باشد. برای ما بورسیها خیلی فرق میکند چون تفاوت این اتفاقات و رویدادها را سه سال با گوشت و پوستمان حس کردیم. برای ما بورسیها خیلی فرق میکند چه کسی رئیس جمهور باشد چرا که بی عقلی و بیخردی در تصمیمات مهم اقتصادی را در این چند سالی که گذشت با عمق وجودمان درک کردیم. نمیگوییم قبلتر بهشت بود و همه چیز سر جای خود بود اما حداقل یک منطق نسبی در بسیاری از امور قرار داشت…
متن بالا که برای چهارشنبه است یعنی چه حس ترسی از این سیاست ها وجود دارد …
و اما سراغ این بخش می رویم و چند مطلب را به شکل خلاصه بیان میکنیم … مطلب اول… مشارکت آمار مشارکت در این انتخابات به کمتر از ۴۰ درصد رسید و باطله را کمی کنیم 35% است . یکی از کمترین میزان مشارکتها در بین انتخاباتها ثبت شد و در واقع کمترین میزان مشارکت در انتخاباتهای ریاست جمهوری که تاکنون داشتیم.
این عدم مشارکت چند پیام ویژه و روشن داشت پیام اول این بود که افرادی که بنا به هر دلیلی انتخابات را تحریم کرده بودند توانستند بسیار واضح روشن و آشکار پیام خود را به سیاستگذار و حاکمیت ارسال کنند و حتی اگر همین امروز جلیلی اکثریت آرا را به دست میآورد و انتخابات تمام میشد او با نهایت ۲۰ درصد واجدین شرایط برنده شده بود و این خود عمق بحران را نشان میداد .برخی این عدم مشارکت را به واسطه تحولات تلخ اقتصادی این چند سال میدانند و برخی دیگر آن را حاصل تحولات اعتراض اخیر قلمداد میکند اما هرچه که هست طیف وسیعی از افراد جامعه که میزان آن هم کم سابقه بوده با صندوقهای رای قهر کرده و این اتفاق و رویداد خوبی نیست امیدواریم این پیام روشن و آشکار را گرفته باشند …
نکته دوم قالیباف … او سرنوشت عجیبی خواهد داشت البته او با عدم انصراف به نظر بیش از آنکه به پزشکیان کمک کند به جلیلی کمک کرد چرا که طیف آرای او مشخص نبود به کدام سمت ریخته میشود اما در هر صورت ما با شخصیتی مواجه بودیم که تفکرات اقتصادی نرمال و خوبی را گرفته بود و او امروز راس یکی از مهمترین رکنهای کشور یعنی رئیس مجلس و یکی از قوا خواهد بود …
اینکه چه میشود و چه خواهد شد کم کم در روزهای آتی وقتی موتور کمپینها بیشتر روشن شده باشد ، میتوان بهتر اظهار نظر کرد اما اگر بخواهیم واقعی و منطقی به شرایط فعلی نگاه کنیم یک چهره ترس و وحشت و یک چهره امیدوار را میبینیم که امروز هردو وجه ان را شاهد بودیم . نیمه اول امید نیمه دوم و 1 ساعت اخر ترس … به هر حال کسی روبروی پزشکیان قرار گرفته که اتفاقاً آرای کمی ندارد و حتی با دید برخی اگر آرای قالیباف نصف و نیمه هم به سبد او ریخته میشد حتی دور اول میتوانست کار را تمام کند و وجه ترس از او از این بابت است که او نه تنها ادامه دولت فعلی که معتقدیم به شکلی غیرمنطقی و بدبینانهتر و خطرناکتری کار را پیش میبرد چرا که اطرافیان او چنین موضوعی را نشان داده و دیدگاهها و نظرات اطرافیان و گذشته او نیز این موضوع را بیان میکنند و ترس امروز بازارکاملاً درست و منطقی بود مگر شروع به شفاف کردن سیاست های خود کند و بازار از آن استقبال کند …
اما امیدواری به کجاست امیدواری آن روی سکه این انتخابات و دور دوم است که چند وجه مهم و بزرگ دارد و قبل از بیان آن باید به این نکته اشاره کرد که نباید بازار از پیش بازنده و قاضی بدترین شرایط شود البته که به جریان پول و سرمایه حق میدهیم که از این وضعیت فرار کند چرا که تجربه تلخ سالهای نه چندان دور و اتفاقات تلخ گذشته برای او یادآوری میشود
اما در هر صورت بازار میتواند امیدوار باشد که دو جریان رخ دهد که بیشتر البته شبیه معجزه است جریان اول اینکه کمپین قوی که ایجاد شده با قدرت ادامه پیدا کند و وضعیت را تغییر دهد و نکته دوم ترکیب آرای فعلی بود پزشکیان رای آرای خاکستری را جلب نکرد اگر به ترکیب آرا ریز و دقیق نگاه کنیم او رای بسیاری از روستاها و به نوعی سبد قبلی رای رئیسی را گرفت و حالا یک فرصت پیش آمده که در صورت مشارکت بالای مردم اوضاع جور دیگری خواهد شد و میتوان به آن روی امیدوار بازار دلخوش کرد
امروز همه خسته و بهت زده اتفاقات و جریانات هستیم و به نظر بیشتر همه نظارهگر این ماجراها خواهند بود از فردا به نظر کار به شکل دیگری پیش میرود و فضا میتواند تغییرات ملموس و ویژهای را داشته باشد اما یک نکته را به خاطر داشته باشید از امروز هرچه به تعداد آرای شرکت کنندگان اضافه شود احتمال رای پزشکیان بیشتر خواهد شد و هرچه تحریمیها بر مواضع قبلی خود بایستند جلیلی را باید به ریاست جمهوری نزدیکتر دانست
این موارد را نوشتیم که بگوییم ما در نهایت با خواندن تمام این موارد باید تصمیم بگیریم پس خود را به آن برسانید و سیاسی بازی را فراموش کنید …
معادن پر سود
در نمادهای معدنی شاهد روند مثبت و قوی هستیم معدنی هایی که اکثرا با سود سازی های بالا و رشد قیمتی خوبی همراه هستند
باما در جدال با قیمت های 320 تومان است سهامداران باما در انتظار برگزاری مجمع و مشخص شدن نتیجه برنامه باما در جلگه های اسمانی می باشند شنیده می شود ارزش گذاری این سهم به 30 همت و با توجه به مالکیت 30 درصدی باما حداقل 9 همت در این شرکت سهم دارد
فزر هم با روند مثبت همراه شد این سهم که شاهد رشد قیمت دلار و طلا است بار دیگر به سمت قیمت های 5600 تومان روانه شده است این سهم تا قیمت های 6000 تومان هم در صورت شکسته شدن این سد قیمتی جای رشد دارد سهم برگشت خوبی از کف قیمتی 4800 تومان زد
فملی فعلا نتوانسته از سد قیمت های 720 تومانی عبور نماید فملی کف حمایتی قوی 650 تومانی و مقاومت 720 تومانی دارد سهم فعلا در این سطوح روند نوسانی در پیش گرفته است فملی که شرایط بنیادی عالی داشته و با توان سود سازی بالایی همراه می باشد فروش 3 ماهه شرکت هم رشد خوبی را نشان می دهد
خودرویی ها و 2 مسیر
در نمادهای خودرویی شاهد مسیرهای جداگانه خودرویی ها بودیم خودرویی های بنیادی همچنان اقبال بیشتری را در این گروه شاهد هستند
در این گروه خبهمن با توجه به سود تلفیقی بالای خود و رشد سود شرکت اصلی با روند صعودی خوبی همراه و به سمت قیمت های 180 تومانی می رود با احتساب سود تلفیقی سهم پی بر ای فوروارد 1.5 را داشته و به شدت جذاب می باشد
خزامیا به قیمت های 400 تومانی برگشت زد این سهم فعلا دراین سطوح متعادل می باشد زامیادی که برای امسال 100 تومان سود خواهد داشت این سهم هم جای یک رالی خوب را در صورت افزایش حمایت ها خواهد داشت
در خودرو سهم منفی بود و زیر بار عرضه ها این سهم نتوانست به قیمت های بالای 280 تومان بازگردد وعده ها به خصوص وعده افزایش سرمایه فعلا در این سهم محقق نشده است ایران خودرویی که ظاهرا 1 سال از سازمان بورس برای احیا روندش فرصت گرفته است
سیمانی های سرسخت
در نمادهای سیمانی رشد قیمتی خوبی را در سهام این گروه شاهد بودیم سیمانی ها هم صورت های مالی 12ماهه خوبی داشتند هم عملکرد ماهانه خوبی را ارائه می دهند و همین امر سبب اقبال به سهام این گروه شده است
سفارس این هلدینگ سیمانی با صورت های مالی 12 ماهه و سود 640 تومانی با اقبال و رنج قیمتی در صدد شکست قیمت های 3600 تومان و رشد تا قیمت های 4200 تومانی است این سهم شرایط مساعدی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است برای سال جاری نیز می توان انتظار رشد بیشتر سود سازی شرکت را داشت در این گروه یک گزارش بسیار جالب عمل کرد و سفارس بود در 12ماهه حسابرسی شده به سود 6394 ریالی رسیده است سهمی که 6000 ریال تقسیم میکند و به نظر همین عدد را دارد و این یعنی پی به ای 5 و نرمال و خوب بازار میتواند با دید ریسک گریزی سراغ سهم برود .
سود 90 تومانی در ستران قرار گیری زمین های کارخانه در مشیریه تهران همگی سبب اقبال خوبی به این سهم و تشکیل صف خرید شده است سترانی که برای امسال تخمین سود 110 تومانی داشته و به نظر می رسد تا قیمت های 600 تومان ارام ارام رشد نماید
سیمان صوفیان هم امروز مثبت بود سهم 600 تومان سود دارد و قیمت تعادلیش سطوح 3500 الی 3600 تومان خواهد شد این سهم برای امسال گمانه زنی سود 800 تومانی را دارد که در صورت توان رسیدن به این سود می تواند ارام ارام در میان مدت حتی تا سطوح 4000 تومان هم رشد داشته باشد
روز شاخص سواری سرمایه گذاری ها
در نمادهای سرمایه گذاری رشد نیم درصدی شاخص و مثبت بودن شرایط عمومی بازار سبب شد تا سهام این گروه هم روز خوبی داشته باشند
شستا سعی دارد تا قیمت های 110 تومان رو به بالا را بشکند سهم نیاز به افزایش حمایت ها دارد سهمی که اگر به قیمت های بالای 110 تومان برود اهداف قیمتی 120 الی 125 تومانی را دنبال می کند این سهم با سود 25 تومانی و تقسیم حداکثری مورد توجه قرار گرفته است
انتشار صورت های مالی و گزارشات توسعه نیشکر سبب شده تا سهامدار عمده اش یعنی وسپهر با نوسانات مثبت همراه شود وسپهر به قیمت های بالای 300 تومان بازگشته است سهم سود خوبی ساخته و از طرفی اگر خبر قطعی در خصوص عرضه توسعه نیشکر منتشر شود سهم یک رشد اساسی در پی خواهد داشت
سرمایه گذاری خوارزمی هم مثبت بود و همچنان در فکر عبور از قیمت های 160 تومان می باشد این سهم شرایط بنیادی خوبی را دنبال می کند سهمی که تحولات خوبی در سود سازی داشته و وعده افزایش تقسیم سود را داده است
چهارگوشه بازار
پتروشیمی بوعلی پس از گزارش ضعیف خود اصلاح و سقوط ازاد را تجربه کرد و تا قیمت های 5600 تومان افت کرد سهم پس از ان با برگشت روند همراه و حمایت های خوبی را شاهد بود این سهم به سطوح قیمتی 6200 تومانی رسیده است بوعلی که امیدوار است امسال بتواند عقب ماندگی سال قبل خود را جبران نماید
غبشهر با رشد قیمتی ادامه دار سطوح 200 تومان را هم پشت سر گذاشته و به نظر می رسد به زودی شاهد قیمت های 220 تومانی در این سهم باشیم غبشهری که شرایط بنیادی خوبی داشته و حالا با ازاد سازی صادرات روغن خوراکی می تواند با تحولات بنیادی هم همراه شود
بارز در صف خرید قفل شده است سهمی که تا قیمت های 2400 الی 2500 تومان بالا خواهد رفت و اگر شرایط بازار مثبت باشد تا قیمت های 2800 تومان هم جای رشد خواهد داشت بارزی که به سود بالایی رسیده و تکرار این سود برای سال جاری هم وجود دارد
خزامیا بعد از فروش ماهانه اخیر کمی منفی بود در فصل بهار امسال در مجموع 8.4 همت فروش ثبت کرده و در مقایسه با بهار پارسال رشد 37 درصدی نشان می دهد. فروش خرداد تقریبا نصف اردیبهشت بود اما نیسان و پادرا را با نرخ بهتری فروخته و 5511 دستگاه نیسان تولید کرده ولی 3147 دستگاه به فروش رسونده یعنی 2364 دستگاه به پارکینگ ها رفته که ارزشش با قیمت فعلی 1165 میلیارد تومان هست و اگر نتواند محصولات رو بفروشد شرایط خوبی نخواهد داشت. انتظار می رود برای امسال 100 تا 110 تومان سود شناسایی کند. از نظر نموداری اگر حمایت 385 تومان را از دست ندهد، در کوتاه مدت می تواند تا 700 و حتی 900 تومان رشد کند.
امروز ختراک و خموتور صف شده بود خزر هم بد نبود در فصل بهار در مجموع 394 میلیارد تومان فروش داشته ودر مقایسه با بهار پارسال رشد 152 درصدی ثبت کرده است. تحولات زامیاد روی این شرکت هم تاثیر گذاشته و افزایش نرخ های پی در پی گرفته و در خرداد روی محصولات سبک و سنگین افزایش نرخ گرفته است. انتظار می رود برای امسال 80 تومان سود شناسایی کند. از نظر نموداری هم از محدوده 3200 تومان حمایت خوبی شکل گرفته و می تواند تا 400 تومان رشد کند و برای نوسانگیری از گروه قطعات مناسب است.
در این گروه فعلا بازهم معتقدیم ونوین و وتجارت و ملت بهترین های گروه هستند هر چند موضوع عرضه نیشکر جدی شده و این یعنی مسیر خاص و مهم و جالبی در پیش است و اگر عرضه شود وبصادر یک رالی خوب و قوی دارد
در گروه پتروشیمی اوضاع بد نیست یک اتفاق مهم را شاهد بودیم و ان هم این است که نرخ گاز منطقی شده است در پردیس این 3 ماهه 4500 و کل 9 ماهه اخیر ۵۶,۹۹۹ ریال میانگین بوده است در شفن میانگین نرخ خوراک 3 ماهه ۵۲,۴۲۳ ریال ثبت شده در زاگرس هم باید همین عدد باشد ولی فعلا نیست ولی خبرخوبی است وقتی همه اعلام کردند . با این حساب شیراز شپدیس زاگرس بهترین گزینه ها هستند به خصوص شپدیس که گزارش خوبی زد شپدیس خرداد هم خوب بود 38357 میلیارد ریال فروش داشت . 274 هزار تن با نرخ ۱۱۸,۹۱۶,۶۲۰ ریالی بوده . اردیبهشت 35577 میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۰۹,۶۷۱,۱۰۱ ریال شد . در فروردین بد نبود و 33441 میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۱۹,۲۲۱,۷۰۴ ریال بود
9 ماهه 297717 میلیارد ریال فروش داشته است
در گروه برق بنیرو هم جذاب بود بنیرو را بهترو خاص تر دیدیم که اصلاح خوبی هم کرده است بنیرو خرداد طلایی را داشت و 2001 میلیارد ریال فروش زد . فروردین ماه با فروش ۹۲۲ میلیارد ریال و اردیبهشت نیز با عدد 1608 میلیارد ریالی مواجه بود که 4532 میلیارد ریال 3 ماهه بوده که رشد جالبی داشته است .
