گزارش بازارامروزشنبه ۹ تیر۱۴۰۳
راند دوم …!
امروز بازاررفتار عجیبی داشت همه فکر میکردند با اعلام اولیه نتایج کمی عقب نشینی کند ویا حتی منفی ۶% را بخورد ولی خوب ظاهر شد و در نهایت با اعلام نهایی نتایج و دیدن اختلاف پزشکیان و جلیلی کمی عقب نشینی کرد و ۱ ساعت اخر فشار فروش زیاد شد … بازار از همین امروز خود را برای سناریوها و بازی ها و احتمالات راند دوم آماده میکند … ولی واکنش انچنان منفی سنگینی را نداشت و این جای امیدواری بود … دلایل متعددی را میشد برای آن ذکر کرد که فعلا چشم پوشی میکنیم و مسائل مهم تری در پیش داریم …
و اما سراغ گزارش امروز برویم …
صبح شنبه رسید و بازار از آنچه کمی می‌ترسید سرش آمد و جلیلی یک پای رقابت شد و یک هفته دیگر ترس و تردید جریان انتخابات همراه بازار است و اتفاقاً ترس این ماجرا و محافظه‌کاری بازار بیشتر خواهد بود که این را در نیم ساعت اخر بازار می دیدیم . برخی دلیل آن را میپرسند به نظر دو قطبی ایجاد شده یعنی پزشکیان و جلیلی دوقطبی ایده آلی نیست و به نوعی نگاه صفر و یکی دارد و این بدترین سناریو برای بازار خواهد بود که این چند روز در پیش خواهد داشت. سردرگمی و ترس … ترکیب آرا بازار را نگران کرده تقریباً می‌توان گفت در صورتی که مشارکت به همین شکل و با همین فرمان پیش برود بازار بازنده این جریان خواهد بود . امیدواریم کسانی که طرفدار باز شدن دامنه نوسان بودند ،شنبه هفته بعد درخواست برگشت ندهند ! بارها و بارها در مطالب قبل نوشتیم دلیل منفی‌ها و یا نوسان بازار بنیادی نیست که دامنه نوسان به داد او برسد و به نظر این یک هفته نیز این دامنه نوسان اذیت و آزار و لگدهای زیادی به بازار و سهامداران خواهد زد. اوضاع در مجموع امروز که نتایج را نگاه می‌کردیم و در نهایت آنچه اعلام شد جالب و جذاب پیش نرفته و حس ترسی که به بازار منتقل شده حس درستی است حس ترسی که اول از عدم مشارکت می آمد و دوم از نزدیکی آرا به هم … این حس را درک میکنیم طوری که اگر مثلا قالیباف کنار کشیده بود مشخص نبود چه رخ میداد …
در مورد مسائل سیاسی و اتفاقات رویداده و سناریوهای پیش رو دوباره در این ۵ روز و با آغاز این هفته و ابتدای هفته یعنی امروز صحبت خواهیم کرد… اما حالا به سراغ بازار برویم و ببینیم چه چیزی در انتظار بازار است… قبل از هر چیز سراغ مهم‌ترین تحولات و اخبار هفته برویم که پشت سر گذاشتن مناظره ترامپ و بایدن و تبعات آن ،حاشیه‌های ادامه دار موضوع اژانس و برجام ، خبرهای جنگ اسرائیل و لبنان و همچنین انتشار گزارش‌های تکمیلی ماهانه و صورت های مالی و برخی مجامع از مهم‌ترین اخبار هستند در ادامه روند بازار احتمال تغییرات نرخ دلار نیما که امروز از ۴۳ گذشت و همچنین فضای اعمال سیاست‌های انبساطی از نکات بارز و مهمی است که بازار در پیش دارد اما فعلاً همه چیز زیر سیطره خبرهای انتخابات دنیای سیاست قرار گرفته…
و اما وقتی در مورد بازار صحبت میکنیم صرفاً تاثیر مسئله انتخابات در بازار را باید امروز صحبت کرد و لحاظ کرد اما در کنار آن حاشیه‌های زیادی هم وجود دارد که میتواند مهم باشد یکی از آنها جهت گیری جریان پول است … دیگری که کمی آنطرف تر رخ داد بازی احتمالات است … در مناظره بایدن و ترامپ آنقدر وضعیت بد بود که بسیاری از حالا ترامپ را رئیس جمهور بعدی امریکا می‌دانند ترکیب سمی ترامپ و جلیلی میتواند ویران کننده بسیاری از آمال و آرزوهای اقتصادی کشور باشد … همه این موارد را باید دید …
و اما بازار… در این یک هفته شرایط نسبتا سختی را داریم از یک سو هر روز آمار و احتمالات را کنار هم می‌گذارد تا به نتایج دلخواه خود برسد از سوی دیگر احتیاط جنبه بسیاری از معاملات سهامداران شده و نوسان ۶ کمی کار را سخت‌تر خواهد کرد و همین موضوع باعث می‌شود این یک هفته علاوه بر درگیر شدن دوباره فضای کشور در موضوع مسایل سیاسی ، بازار نیز یک هفته نسبتاً سخت و سردرگم و احتمالاً کمی با چاشنی فشار فروش بیشتر را داشته باشد
البته از همین حالا برخی می‌توانند در منفی هم ریسک‌های خوبی کرده و فرصت‌های خوبی را هم شکار کنند که شنبه هفته بعد در چنین روزی نتیجه آن را بگیرد اما در هر صورت بازار از بهترین حالت خود که دوگانه پزشک-ا قالیباف بود به حالت صفر و یک پزشک جلیلی رسیده و اوضاع وفق مراد نیست …
البته این را هم باید اضافه کرد که همه روزها شبیه امروز نخواهد بود و جو و جریان امیدوار در بازار هم اثر خود را خواهد گذاشت اما باید دید موج خوش بینی ایجاد می شود یا خیر …. همه چیز دوباره از امشب و فردا آغاز می شود …
اما از امروز دوباره در ۵ روز کاری سراغ دنیای سیاست می‌رویم و اتفاقاً در این پنج روز به شکل متمرکز روی موضوع انتخابات صحبت خواهیم کرد ولی قبل از آن یک بار دیگر جمله و گزارشی که روز چهارشنبه د ر گزارش بازار نوشتیم می‌آوریم و به متن فوق یک موضوع را نیز اضافه کنیم که امروز بازارهایی نظیر دلار و سکه و به طور کلی بازارهای سفته بازی خوشحال و شادمان تر از هفته قبل پیش می‌رفت و این دقیقاً نشان دهنده آینده و سرنوشتیست که پیش روی ماست قطعاً در صورت حکمفرما شدن طرز فکر افراطی بازارهای مالی به شدت تحت فشار قرار می‌گیرند اما در نهایت تورم ایجاد شده ناشی از تحولات دلاری و تورمی بازار را نیز سر خط می‌آورد و جلو می‌اندازد اما هفته‌ها و ماه‌های سختی را از سهامداران خواهد گرفت …
روز چهارشنبه مطلبی را نوشتیم که بهتر است هر روز آن را مرور کنیم و بازهم تاکید میکنیم تشویق و توصیه بر رای دادن یا ندادن تیست …
چند بار گفتیم و باز هم تکرار میکنیم برای ما بورسی‌ها فرق میکند چه کسی رئیس جمهور باشد…
برای ما بورسی‌ها خیلی فرق میکند که حتی چه کسی رئیس جمهور آمریکا باشد! چه برسد به ایران خودمان …
خیلی فرق میکند از روز شنبه یا شنبه‌های بعد یکی مدام چون دارکوب تهی مغزی سیاست‌های دلار زدایی را به گوش بازار بکوبد و یا یکی دیگر حداقل اهل علم و منطق و شناختن این بازار باشد. برای ما بورسی‌ها خیلی فرق میکند چون تفاوت این اتفاقات و رویدادها را سه سال با گوشت و پوستمان حس کردیم. برای ما بورسی‌ها خیلی فرق میکند چه کسی رئیس جمهور باشد چرا که بی عقلی و بی‌خردی در تصمیمات مهم اقتصادی را در این چند سالی که گذشت با عمق وجودمان درک کردیم. نمی‌گوییم قبل‌تر بهشت بود و همه چیز سر جای خود بود اما حداقل یک منطق نسبی در بسیاری از امور قرار داشت…
متن بالا که برای چهارشنبه است یعنی چه حس ترسی از این سیاست ها وجود دارد …
و اما سراغ این بخش می رویم و چند مطلب را به شکل خلاصه بیان میکنیم … مطلب اول… مشارکت آمار مشارکت در این انتخابات به کمتر از ۴۰ درصد رسید و باطله را کمی کنیم ۳۵% است . یکی از کمترین میزان مشارکت‌ها در بین انتخابات‌ها ثبت شد و در واقع کمترین میزان مشارکت در انتخابات‌های ریاست جمهوری که تاکنون داشتیم.
این عدم مشارکت چند پیام ویژه و روشن داشت پیام اول این بود که افرادی که بنا به هر دلیلی انتخابات را تحریم کرده بودند توانستند بسیار واضح روشن و آشکار پیام خود را به سیاستگذار و حاکمیت ارسال کنند و حتی اگر همین امروز جلیلی اکثریت آرا را به دست می‌آورد و انتخابات تمام میشد او با نهایت ۲۰ درصد واجدین شرایط برنده شده بود و این خود عمق بحران را نشان میداد .برخی این عدم مشارکت را به واسطه تحولات تلخ اقتصادی این چند سال می‌دانند و برخی دیگر آن را حاصل تحولات اعتراض اخیر قلمداد میکند اما هرچه که هست طیف وسیعی از افراد جامعه که میزان آن هم کم سابقه بوده با صندوق‌های رای قهر کرده و این اتفاق و رویداد خوبی نیست امیدواریم این پیام روشن و آشکار را گرفته باشند …
نکته دوم قالیباف … او سرنوشت عجیبی خواهد داشت البته او با عدم انصراف به نظر بیش از آنکه به پزشکیان کمک کند به جلیلی کمک کرد چرا که طیف آرای او مشخص نبود به کدام سمت ریخته می‌شود اما در هر صورت ما با شخصیتی مواجه بودیم که تفکرات اقتصادی نرمال و خوبی را گرفته بود و او امروز راس یکی از مهم‌ترین رکن‌های کشور یعنی رئیس مجلس و یکی از قوا خواهد بود …
اینکه چه می‌شود و چه خواهد شد کم کم در روزهای آتی وقتی موتور کمپین‌ها بیشتر روشن شده باشد ، می‌توان بهتر اظهار نظر کرد اما اگر بخواهیم واقعی و منطقی به شرایط فعلی نگاه کنیم یک چهره ترس و وحشت و یک چهره امیدوار را می‌بینیم که امروز هردو وجه ان را شاهد بودیم . نیمه اول امید نیمه دوم و ۱ ساعت اخر ترس … به هر حال کسی روبروی پزشکیان قرار گرفته که اتفاقاً آرای کمی ندارد و حتی با دید برخی اگر آرای قالیباف نصف و نیمه هم به سبد او ریخته میشد حتی دور اول می‌توانست کار را تمام کند و وجه ترس از او از این بابت است که او نه تنها ادامه دولت فعلی که معتقدیم به شکلی غیرمنطقی و بدبینانه‌تر و خطرناک‌تری کار را پیش می‌برد چرا که اطرافیان او چنین موضوعی را نشان داده و دیدگاه‌ها و نظرات اطرافیان و گذشته او نیز این موضوع را بیان می‌کنند و ترس امروز بازارکاملاً درست و منطقی بود مگر شروع به شفاف کردن سیاست های خود کند و بازار از آن استقبال کند …
اما امیدواری به کجاست امیدواری آن روی سکه این انتخابات و دور دوم است که چند وجه مهم و بزرگ دارد و قبل از بیان آن باید به این نکته اشاره کرد که نباید بازار از پیش بازنده و قاضی بدترین شرایط شود البته که به جریان پول و سرمایه حق می‌دهیم که از این وضعیت فرار کند چرا که تجربه تلخ سال‌های نه چندان دور و اتفاقات تلخ گذشته برای او یادآوری می‌شود
اما در هر صورت بازار میتواند امیدوار باشد که دو جریان رخ دهد که بیشتر البته شبیه معجزه است جریان اول اینکه کمپین قوی که ایجاد شده با قدرت ادامه پیدا کند و وضعیت را تغییر دهد و نکته دوم ترکیب آرای فعلی بود پزشکیان رای آرای خاکستری را جلب نکرد اگر به ترکیب آرا ریز و دقیق نگاه کنیم او رای بسیاری از روستاها و به نوعی سبد قبلی رای رئیسی را گرفت و حالا یک فرصت پیش آمده که در صورت مشارکت بالای مردم اوضاع جور دیگری خواهد شد و می‌توان به آن روی امیدوار بازار دلخوش کرد
امروز همه خسته و بهت زده اتفاقات و جریانات هستیم و به نظر بیشتر همه نظاره‌گر این ماجراها خواهند بود از فردا به نظر کار به شکل دیگری پیش می‌رود و فضا میتواند تغییرات ملموس و ویژه‌ای را داشته باشد اما یک نکته را به خاطر داشته باشید از امروز هرچه به تعداد آرای شرکت کنندگان اضافه شود احتمال رای پزشکیان بیشتر خواهد شد و هرچه تحریمی‌ها بر مواضع قبلی خود بایستند جلیلی را باید به ریاست جمهوری نزدیک‌تر دانست
این موارد را نوشتیم که بگوییم ما در نهایت با خواندن تمام این موارد باید تصمیم بگیریم پس خود را به آن برسانید و سیاسی بازی را فراموش کنید …
معادن پر سود
در نمادهای معدنی شاهد روند مثبت و قوی هستیم معدنی هایی که اکثرا با سود سازی های بالا و رشد قیمتی خوبی همراه هستند
باما در جدال با قیمت های ۳۲۰ تومان است سهامداران باما در انتظار برگزاری مجمع و مشخص شدن نتیجه برنامه باما در جلگه های اسمانی می باشند شنیده می شود ارزش گذاری این سهم به ۳۰ همت و با توجه به مالکیت ۳۰ درصدی باما حداقل ۹ همت در این شرکت سهم دارد
فزر هم با روند مثبت همراه شد این سهم که شاهد رشد قیمت دلار و طلا است بار دیگر به سمت قیمت های ۵۶۰۰ تومان روانه شده است این سهم تا قیمت های ۶۰۰۰ تومان هم در صورت شکسته شدن این سد قیمتی جای رشد دارد سهم برگشت خوبی از کف قیمتی ۴۸۰۰ تومان زد
فملی فعلا نتوانسته از سد قیمت های ۷۲۰ تومانی عبور نماید فملی کف حمایتی قوی ۶۵۰ تومانی و مقاومت ۷۲۰ تومانی دارد سهم فعلا در این سطوح روند نوسانی در پیش گرفته است فملی که شرایط بنیادی عالی داشته و با توان سود سازی بالایی همراه می باشد فروش ۳ ماهه شرکت هم رشد خوبی را نشان می دهد
خودرویی ها و ۲ مسیر
در نمادهای خودرویی شاهد مسیرهای جداگانه خودرویی ها بودیم خودرویی های بنیادی همچنان اقبال بیشتری را در این گروه شاهد هستند
در این گروه خبهمن با توجه به سود تلفیقی بالای خود و رشد سود شرکت اصلی با روند صعودی خوبی همراه و به سمت قیمت های ۱۸۰ تومانی می رود با احتساب سود تلفیقی سهم پی بر ای فوروارد ۱.۵ را داشته و به شدت جذاب می باشد
خزامیا به قیمت های ۴۰۰ تومانی برگشت زد این سهم فعلا دراین سطوح متعادل می باشد زامیادی که برای امسال ۱۰۰ تومان سود خواهد داشت این سهم هم جای یک رالی خوب را در صورت افزایش حمایت ها خواهد داشت
در خودرو سهم منفی بود و زیر بار عرضه ها این سهم نتوانست به قیمت های بالای ۲۸۰ تومان بازگردد وعده ها به خصوص وعده افزایش سرمایه فعلا در این سهم محقق نشده است ایران خودرویی که ظاهرا ۱ سال از سازمان بورس برای احیا روندش فرصت گرفته است
سیمانی های سرسخت
در نمادهای سیمانی رشد قیمتی خوبی را در سهام این گروه شاهد بودیم سیمانی ها هم صورت های مالی ۱۲ماهه خوبی داشتند هم عملکرد ماهانه خوبی را ارائه می دهند و همین امر سبب اقبال به سهام این گروه شده است
سفارس این هلدینگ سیمانی با صورت های مالی ۱۲ ماهه و سود ۶۴۰ تومانی با اقبال و رنج قیمتی در صدد شکست قیمت های ۳۶۰۰ تومان و رشد تا قیمت های ۴۲۰۰ تومانی است این سهم شرایط مساعدی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است برای سال جاری نیز می توان انتظار رشد بیشتر سود سازی شرکت را داشت در این گروه یک گزارش بسیار جالب عمل کرد و سفارس بود در ۱۲ماهه حسابرسی شده به سود ۶۳۹۴ ریالی رسیده است سهمی که ۶۰۰۰ ریال تقسیم میکند و به نظر همین عدد را دارد و این یعنی پی به ای ۵ و نرمال و خوب بازار میتواند با دید ریسک گریزی سراغ سهم برود .
سود ۹۰ تومانی در ستران قرار گیری زمین های کارخانه در مشیریه تهران همگی سبب اقبال خوبی به این سهم و تشکیل صف خرید شده است سترانی که برای امسال تخمین سود ۱۱۰ تومانی داشته و به نظر می رسد تا قیمت های ۶۰۰ تومان ارام ارام رشد نماید
سیمان صوفیان هم امروز مثبت بود سهم ۶۰۰ تومان سود دارد و قیمت تعادلیش سطوح ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان خواهد شد این سهم برای امسال گمانه زنی سود ۸۰۰ تومانی را دارد که در صورت توان رسیدن به این سود می تواند ارام ارام در میان مدت حتی تا سطوح ۴۰۰۰ تومان هم رشد داشته باشد
روز شاخص سواری سرمایه گذاری ها
در نمادهای سرمایه گذاری رشد نیم درصدی شاخص و مثبت بودن شرایط عمومی بازار سبب شد تا سهام این گروه هم روز خوبی داشته باشند
شستا سعی دارد تا قیمت های ۱۱۰ تومان رو به بالا را بشکند سهم نیاز به افزایش حمایت ها دارد سهمی که اگر به قیمت های بالای ۱۱۰ تومان برود اهداف قیمتی ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی را دنبال می کند این سهم با سود ۲۵ تومانی و تقسیم حداکثری مورد توجه قرار گرفته است
انتشار صورت های مالی و گزارشات توسعه نیشکر سبب شده تا سهامدار عمده اش یعنی وسپهر با نوسانات مثبت همراه شود وسپهر به قیمت های بالای ۳۰۰ تومان بازگشته است سهم سود خوبی ساخته و از طرفی اگر خبر قطعی در خصوص عرضه توسعه نیشکر منتشر شود سهم یک رشد اساسی در پی خواهد داشت
سرمایه گذاری خوارزمی هم مثبت بود و همچنان در فکر عبور از قیمت های ۱۶۰ تومان می باشد این سهم شرایط بنیادی خوبی را دنبال می کند سهمی که تحولات خوبی در سود سازی داشته و وعده افزایش تقسیم سود را داده است
چهارگوشه بازار
پتروشیمی بوعلی پس از گزارش ضعیف خود اصلاح و سقوط ازاد را تجربه کرد و تا قیمت های ۵۶۰۰ تومان افت کرد سهم پس از ان با برگشت روند همراه و حمایت های خوبی را شاهد بود این سهم به سطوح قیمتی ۶۲۰۰ تومانی رسیده است بوعلی که امیدوار است امسال بتواند عقب ماندگی سال قبل خود را جبران نماید
غبشهر با رشد قیمتی ادامه دار سطوح ۲۰۰ تومان را هم پشت سر گذاشته و به نظر می رسد به زودی شاهد قیمت های ۲۲۰ تومانی در این سهم باشیم غبشهری که شرایط بنیادی خوبی داشته و حالا با ازاد سازی صادرات روغن خوراکی می تواند با تحولات بنیادی هم همراه شود
بارز در صف خرید قفل شده است سهمی که تا قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان بالا خواهد رفت و اگر شرایط بازار مثبت باشد تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان هم جای رشد خواهد داشت بارزی که به سود بالایی رسیده و تکرار این سود برای سال جاری هم وجود دارد
خزامیا بعد از فروش ماهانه اخیر کمی منفی بود در فصل بهار امسال در مجموع ۸.۴ همت فروش ثبت کرده و در مقایسه با بهار پارسال رشد ۳۷ درصدی نشان می دهد. فروش خرداد تقریبا نصف اردیبهشت بود اما نیسان و پادرا را با نرخ بهتری فروخته و ۵۵۱۱ دستگاه نیسان تولید کرده ولی ۳۱۴۷ دستگاه به فروش رسونده یعنی ۲۳۶۴ دستگاه به پارکینگ ها رفته که ارزشش با قیمت فعلی ۱۱۶۵ میلیارد تومان هست و اگر نتواند محصولات رو بفروشد شرایط خوبی نخواهد داشت. انتظار می رود برای امسال ۱۰۰ تا ۱۱۰ تومان سود شناسایی کند. از نظر نموداری اگر حمایت ۳۸۵ تومان را از دست ندهد، در کوتاه مدت می تواند تا ۷۰۰ و حتی ۹۰۰ تومان رشد کند.
امروز ختراک و خموتور صف شده بود خزر هم بد نبود در فصل بهار در مجموع ۳۹۴ میلیارد تومان فروش داشته ودر مقایسه با بهار پارسال رشد ۱۵۲ درصدی ثبت کرده است. تحولات زامیاد روی این شرکت هم تاثیر گذاشته و افزایش نرخ های پی در پی گرفته و در خرداد روی محصولات سبک و سنگین افزایش نرخ گرفته است. انتظار می رود برای امسال ۸۰ تومان سود شناسایی کند. از نظر نموداری هم از محدوده ۳۲۰۰ تومان حمایت خوبی شکل گرفته و می تواند تا ۴۰۰ تومان رشد کند و برای نوسانگیری از گروه قطعات مناسب است.
در این گروه فعلا بازهم معتقدیم ونوین و وتجارت و ملت بهترین های گروه هستند هر چند موضوع عرضه نیشکر جدی شده و این یعنی مسیر خاص و مهم و جالبی در پیش است و اگر عرضه شود وبصادر یک رالی خوب و قوی دارد
در گروه پتروشیمی اوضاع بد نیست یک اتفاق مهم را شاهد بودیم و ان هم این است که نرخ گاز منطقی شده است در پردیس این ۳ ماهه ۴۵۰۰ و کل ۹ ماهه اخیر ۵۶,۹۹۹ ریال میانگین بوده است در شفن میانگین نرخ خوراک ۳ ماهه ۵۲,۴۲۳ ریال ثبت شده در زاگرس هم باید همین عدد باشد ولی فعلا نیست ولی خبرخوبی است وقتی همه اعلام کردند . با این حساب شیراز شپدیس زاگرس بهترین گزینه ها هستند به خصوص شپدیس که گزارش خوبی زد شپدیس خرداد هم خوب بود ۳۸۳۵۷ میلیارد ریال فروش داشت . ۲۷۴ هزار تن با نرخ ۱۱۸,۹۱۶,۶۲۰ ریالی بوده . اردیبهشت ۳۵۵۷۷ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۰۹,۶۷۱,۱۰۱ ریال شد . در فروردین بد نبود و ۳۳۴۴۱ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۱۱۹,۲۲۱,۷۰۴ ریال بود
۹ ماهه ۲۹۷۷۱۷ میلیارد ریال فروش داشته است
در گروه برق بنیرو هم جذاب بود بنیرو را بهترو خاص تر دیدیم که اصلاح خوبی هم کرده است بنیرو خرداد طلایی را داشت و ۲۰۰۱ میلیارد ریال فروش زد . فروردین ماه با فروش ۹۲۲ میلیارد ریال و اردیبهشت نیز با عدد ۱۶۰۸ میلیارد ریالی مواجه بود که ۴۵۳۲ میلیارد ریال ۳ ماهه بوده که رشد جالبی داشته است .
