گزارش بازارامروز چهارشنبه ۳۰ خرداد۱۴۰۳
بهاری غم انگیز …
و اینک بهار … انگار همین دیروز بود که از اغاز بهار سرمست بودیم و خوشحالنمیدانیم چه فکر میکردیم که حس میشدبهار خوبی داریم و البته واقعاا بهار متفاوتی بود … متفاوت تر از هر سال ! هر چه در ۴۰ سال گذشته مملکت رخ نداده بود در این بهار رخ داد از جنگ بگیر تا مرگ رئیس جمهور ، از بی رمقی بازار بگیر تا نرخ سود ۴۰ !! از گزارش ضعیف شرکت ها تا ناامیدی تلخ فعالان بازار …. واقعا بهار غم انگیزی بود … ولی امیدواریم تابستان متفاوتی باشد. از این بهار که خیری ندیدم ای کاش تابستان داغ و جذابی داشته باشیم …
و اما بازار امروز که خوب بود و خوب پیش رفت و با این که عرضه های نسبی را داشت ولی بد بازی نمیکرد . امروز جریان نرخ بهره و دخالت بانک مرکزی در این بازار یکی از مهم ترین سیگنال هایی بود که باعث امیدواری بازار شده بود. بالاخره سیاست گذار سرش به سنگ خورد و کوتاه آمد و در راه جبران اشتباه خود است و البته بازهم نتیجه این هزینه ها را مردم و تولید کننده های بیچاره و سهامداران پرداخت کردند …
امروز بازار متفاوت و کمی فراتر از انتظار پیش رفت …بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که در چهارشنبه‌ای خاص ، جو نسبتا مثبتی را رقم زد . و البته هنوز آن موج کم فروغی و تماشاچی بودن و بی‌رمقی برخی پول ها را داریم… اما در هر صورت ، این طول موج کوتاه در حالی ایجاد می‌شود که دو جریان بیش از هر زمان دیگری چراغ سبزهای متعدد و پررنگی به بازار نشان می‌دهد اولین جریان نرخ بهره و نرخ سود است که نرخ اوراق را به طور میانگین به ۳۰ نزدیک می‌کند که موثر بانکی آن حوالی ۲۸ است و دیگری جریان نرخ دلار نیما که به ۴۳ نزدیک شد و رفتار کند اما منطقی را نشان می‌دهد. بازار فعلاً روی دور تحولات مختلف قرار گرفته مثل کاهش نرخ بهره و واکنش ویژه‌ای را به دنیای سیاست ندارد و سعی می‌کند بیشتر تماشاچی و ناظر این جریانات باشد .اما در هر صورت فضای چهارشنبه بودن و عرضه‌های نیم ساعت آخر بازار دیروز ، باعث شده بود کمی بدبین باشیم ولی امروز بازار امیدوار کننده ظاهر شد و کمی از عمق تلخی پایان بهار کاست …
همچنان جریان پول نظاره‌گر و تماشاچی بازار است و سعی می‌کند بیشتر ببیند و صبر کند و البته معتقدیم این جریان به محض اینکه سیگنال خاصی از دنیای سیاست دریافت کند موتورش برای خرید در بازار روشن می‌شود بعد از بررسی امروز کاندیدا ،متوجه خواهید شد که حرفی که بیان میکردیم که در صورت شکل‌گیری دو قطبی پزشکیان _ قالیباف و کنار کشیدن جلیلی بازار وارد فاز برد برد شده و میتواند واکنش متفاوتی را شاهد باشد ، اما در حال بازار حاضر چنین سیگنالی را دریافت نمی‌کند و شاید سرآغاز تغییر رفتار بازار، آغاز این رویدادها باشد…
دقت کنید که در حال حاضر با این قیمت ها و مجامع پیش رو و کاهش نرخ بهره بستر رشد بیش از پیش فراهم است و یک بهانه و انگیزه میخواهد …
قبل از اینکه در مورد موضوع سیاسی و روال هر روز صحبت کنیم دو نکته در مورد شرایط و رخدادهای خاص بازار بیان کنیم که یکی از این نکات در مورد برگشت دامنه نوسان به ۶ درصد و دیگری در مورد موضوع خاص صندوق‌های اهرمی است
ابتدا در مورد دامنه نوسان که طی این مدت نظرات و حرف‌های متفاوتی زده شد یک بار دیگر چند موضوع را با هم مرور میکنیم اول از همه معتقدیم در شرایط بحرانی قرار داریم و فضا فضای عادی نیست ،جریان پول در بازار وجود ندارد و به نظر نهاد ناظر نیز از سیاستگذار و کمک او قطع امید کرده ، مشکل ارزندگی در بازار وجود ندارد که دامنه نوسان به داد او برسد اما جریان پول ترجیح می‌دهد به واسطه ریسک‌های سیاسی تماشاچی بازار باشد در چنین فضایی خرید زمان با کمترین تلفات و کاهش قیمت، بهترین استراتژیست که به نظر محدودیت دامنه نوسان تا روز برگزاری انتخابات یکی از راهکارها بود که کم هزینه هم نبود ولی تنها راه بود …
اما طبق جلسات برگزار شده، دامنه نوسان از فردای پس از انتخابات به ۶ درصد برای سهام ۱۰ درصد برای صندوق‌ها باز می‌گردد برخی که دلیل منفی بازار را دامنه نوسان می‌دانستند به نظر بعد از این جریانات آرام آرام متوجه خواهند شد که نقش تحولاتی که پشت سر گذاشتیم به چه میزان بوده است اما فردای انتخابات با فرض اینکه نتیجه روشن شده باشد دامنه نوسان ۶ درصد ریسک خاصی برای بازار است چرا که اگر گزینه نامطلوب از دید بازار سر کار قرار بگیرد به راحتی آب خوردن در یک مقطع کوتاه افت جدی را در بازار خواهیم داشت و این افت خیلی سریع آن دومینویی که از آن می‌ترسیدیم را ایجاد می‌کند و این یکی از ریسک‌های خاص بازار است و در سوی دیگر آن روی سکه نیز باید دیده شود که اگر نتیجه مطلوبی حاصل شود که احتمال این گزینه بیشتر است دامنه نوسان ۶ درصد کمک شایانی به برگشت سریعتر قیمت‌ها خواهد کرد اما اینطور نیست که معجزه آفرین باشد هنوز این مارگزیده از سیاسیون که خرشان از پل میگذرد خاطرات تلخی دارد !
هنوز به نظر کسانی که با دامنه نوسان محدود مخالف بودند بازار را درک نکردند که مشکل بازار این موارد نیست مشکل بازار اعتماد و جریان سرمایه است که از او رفته و با این موارد باز نمی‌گردد .یک سلسله اقدامات و اتفاقات نیاز است تا فضا عادی شود که البته انتخابات اولین گام و مهم‌ترین گام این بازی است
سازمان بورس هم با زیرکی تمام این موضوع را به بعد از جریان انتخابات موکول کرد و آن را پیش از هر چیز اعلام کرد تا قبل از این به همه بگوید که فارغ از مسائل سیاسی این تصمیم را گرفته و نتیجه برای او مهم نیست و در ضمن بار این تصمیم را چه منفی و چه مثبت از سر خود باز کرده و به دوش بقیه می‌اندازد… و ته ماجرا هم حتی اگر بازار داشت غرق میشد میتواند ژست این را بگیرد که خودتان خواستید!!و البته انتخاب و دولت جدید است …اگر هم خوب بشود که طبق معمول این فتح و ظفر هزار پدر و هزار تحلیل گر دارد…
اما در هر صورت امیدواریم بازار روی خوشی را بعد از انتخابات ببیند چرا که معتقدیم کار به جایی رسیده که ریسک کردن روی دامنه نوسان بالا میتواند تبعات عجیبی به همراه داشته باشد و هر رویداد منفی به شکل پرسرعتی بحران‌های بعدی را رقم میزند . امیدواریم این اتفاق رخ ندهد و روی خوش ماجرا را شاهد باشیم اما در هر صورت این را فراموش نکنید که اگر فکر میکنید مشکل اصلی بازار دامنه نوسان است سخت در اشتباهید و از سایر موارد اصلی موثر در بازار دور شده‌اید .
اما موضوع دوم در مورد پذیره‌نویسی صندوق‌های اهرمی است که روز شنبه آغاز می‌شود. برخی معتقدند این پذیرنویسی از بعد روانی و عملیاتی به بازار فشار می‌آورد اما بیایید بررسی کنیم که این اتفاق رخ خواهد داد یا خیر ؟! قبل از هر چیز باید اذعان داشت که بله ممکن است پذیره‌نویسی صندوق‌های اهرمی فشار فروش موقتی را ایجاد کرده به خصوص این فشار در سایر صندوق‌های اهرمی ممکن است بیشتر به چشم بیاید البته که امروز برعکس بود ولی در هر صورت همه چیز ممکن است اما دقت کنید اگر این خرید از دل خود بازار باشد این صندوق‌ها دوباره پول را به بازار باز می‌گرداند پس بحث خروج سرمایه و خروج پول مطرح نیست
اگر این صندوق‌ها بتوانند در جذب پول مازاد موفق باشند اتفاقاً میتواند جریان ورود پول به بازار را تسریع کند چرا که این صندوق‌ها عمدتا در شرط خرید حاضر می‌شوند .نکته دیگر که از دید ما میتواند جالب باشد این است که این صندوق‌ها و حضور و تعداد آن منجر به کم شدن حباب سایر صندوق‌ها می‌شود و این یکدست شدن و نزدیک شدن شرایط آنها به هم ،کمک خوبی برای کلیت بازار خواهد شد
و در مجموع معتقدیم پذیره نویسی صندوق‌های اهرمی در این شرایط شاید یک فشار کوتاه مدت برای بازار باشد اما در میان مدت و حتی در روزهای آتی اثرات اندک مثبت احتمالی را شاهد خواهیم بود از همین رو این نوع پذیرنویسی‌ها شکل و نوعی نیست که بخواهیم از آن بترسیم و برای بازار چالش آفرین باشد و البته سازمان هم باید مقطع حساس کنونی را درک کرده سریعتر پول جمع شده را به بازار برگرداند
با توضیح این دو موضوع که روزهای قبل قولش را داده بودیم وارد موضوع سیاست می‌شویم که در سه گانه بررسی ۳ نامزد و اثرات آن در بازار ، امروز به پزشکیان می‌رسیم …
در روزهای قبل در مورد جلیلی و قالیباف صحبت کردیم و امروز سراغ گزینه ای نسبتا محتمل یعنی پزشکیان می‌رویم
بار دیگر برای چندمین بار تاکید میکنیم بتاسهم هیچ طرفداری و جریان فکری را حمایت نمی‌کند و هر آنچه در حال حاضر بیان می‌شود صرفاً مواردی است که در جهت بازار و رخدادهای بازار شکل می‌گیرد ما فقط سعی میکنیم اثرات این اتفاقات را در بازار بررسی کنیم و صرفاً همین دید را داریم
پزشکیان نماینده جریان اصلاح طلب است که دولت قبلی را در اختیار داشت و به شکل سنتی و البته عملیاتی بازار سرمایه همواره از اصلاح طلبان خاطرات بهتری ثبت کرده و گرایش بیشتری به آن دارد و از همین روست که در طیف افراد حاضر در بازار ، کسانی که به سمت این گزینه گرایش قوی تری دارند تعدادشان بیشتر است و باز هم تاکید میکنیم این موضوع به دلیل سابقه سنتی اثر مثبت جریان اصلاحات در بازار است
در حال حاضر نیز معتقدیم هرچه زمان میگذرد و پیش می‌رود قدرت کمپین این گروه نسبت به سایر رقبا بیشتر و احتمال پیروزی آنها نیز نسبت به روز اول قوی‌تر می‌شود اما بحث ما این نیست و صرفاً به این می‌پردازیم که این جریان و پیروزی احتمالی آن چه تاثیری میتواند در بازار داشته باشد. اما قبل از آن چند نکته را بیان کنیم درست بر خلاف قالیباف که خود تمام عیار نسبت به بازار صحبت می‌کرد و اطرافیانش کمی گنگ و با تردید نسبت به اتفاقات اقتصادی حرف می‌زنند و سابقه درخشانی در تحولات بازار ندارند ، گروه پزشکیان دقیقاً برعکس است و به این شکل است که خود ایشان تجربه و سابقه خاصی در مسایل اقتصادی و بازار سرمایه و اظهار نظرها نداشته اما اطرافیان او آدم‌های امیدوار کننده‌ای نسبت به ادم های اطراف قالیباف هستند یعنی مثلاً ترکیب شاکری و نیکزاد و تا حدودی پورابراهیمی که تازه حمایت خود را آغاز کرده با ترکیب عبدو ظریف و برخی افراد دیگر قابل مقایسه نیست و برای همین است که بازار به شکل سنتی به این انتخاب واکنش مثبت نشان می‌دهد …
از سوی دیگر سیاری از اقتصاددان‌ها و دلسوزان فعالان اقتصادی ام الامراض همه دردهای اقتصاد را تحریم می‌دانند که بسیاری بر این عقیده‌اند با تیم فعلی و به خصوص با صحبت‌های دیروز این موضوع با این گزینه بهبود خواهد یافت و درست به مانند روزها و ماه‌های اول دولت روحانی هم در میان مدت و هم در بلند مدت جریان اقتصادی میتواند سر و شکل بهتری بگیرد از همین روست که انتخاب پزشکیان در کوتاه مدت برای بازار سرمایه یک مزیت محسوب می‌شود و اتفاقاً بازارهای رقیب نظیر دلار سکه و سایر بازارهای کالایی و نوسانی را به شدت تحت فشار قرار می‌دهد این یک طرف ماجراست و روی دیگر و شکل دیگر قضیه را نیز باید گفت
پزشکیان حاصل گفتمان چپ و به نوعی نهادگراست و اطراف او و حتی خود او در گذشته تفکرات عجیب ضد بازار را داشتند هیچکس فراموش نمی‌کند ارز ۴۲۰۰ از دل همین دانشمندان بیرون آمد و تمام ماجرا همین است که این تیم که سابقه حضور طیب نیا به عنوان معمار نرخ سود بالا در آن مقطع و همچنین تفکرات چپ گونه برخی دیگر از افراد نظیر زنگنه که در عین تفکر قوی در نفت ، بازار سرمایه را قبول نداشت از مخاطرات این گزینه به شمار می‌رود
به این شکل که شاید در کوتاه مدت بازار از این انتخاب استقبال کند اما معرفی گزینه‌ها و همچنین اعلام نظرات بیشتر اقتصادی دوباره بازار را نگران خواهد کرد و او را به سمت فرو رفتن در لاک دفاعی پیش ببرد اما در مجموع معتقدیم اگر هر گزینه‌ای چه قالیباف و چه پزشکیان بتواند چند موضوع را در سریع‌ترین زمان ممکن حل کند بازار از آن استقبال خواهد کرد تحریم ، بحران انرژی و بنزین ، رانت ارزی و نرخ بهره ۴ رویدادی هستند که هر کسی که بتوانند روی آن مانور داده و حل کنند گزینه‌های اصلحی برای بازار خواهند بود
فرق پزشکیان با قالیباف و سایر گزینه‌ها این است که موضوع رفع تحریم به عنوان یک اولویت در دستور کار ویژه او قرار خواهد گرفت و این فشار به سایر بازارهای موازی را بیشتر و چشم انداز بازار سرمایه را ن‌تر و شفاف‌تر می‌کند پس پزشکیان قطعاً کاووس با سال‌های موازی خواهد بود ما به شکل سنتی و در کوتاه مدت میتواند آثار مثبتی بر بازار سرمایه داشته باشد و در نهایت اثر واقعی او با اعلام تیم و اظهار نظرها روشن می‌شود که در این موضوع ریسک پزشکیان و اطرافیان او نسبت به قالیباف کمی بیشتر است و باز نیاز به تاکید بیشتری ندارد که بگوییم هدف ما در گزارشهای بازار و به طور کلی مطالب نه طرفداری بلکه باز کردن ابعاد مختلف هر یک از انتخاب‌ها برای بازار است از همین رو به نظر بهتر است با این دید و نگاه مطالب روزهای گذشته و روزهای آینده را دنبال کنید که صرفا اثر این اتفاقات بر بازار و اقتصاد چیست … کسی اینجا حوصله کار سیاسی ندارد …
سورپرایز قطعه سازان
در نمادهای قطعه سازی گزارشهای فراتر ازانتظاری را شاهد بودیم رسیدن پی بر ای برخی سهام این گروه به محدوده ۴ سبب اقبال خوبی به سهام این گروه شد
خشرق به سود بالای ۹۰ تومانی و پی بر ای ۴ رسید سهمی که امروز صف خرید شد و برگشت روند را تجربه کرد حداقل انتظار رشد قیمتی ۱۰ الی ۲۰ درصدی را از این سهم قطعه ساز داریم روند میان مدت سهم تا تارگت های ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومان هم صعودی ارزیابی می شود
در خکار چند روزی است سهم به واسطه گزارش عالی و سود سازی بالای خود صف خرید است سهم اهداف ۳۲۰ و ۳۶۰ تومانی را دنبال می کند بارها بر ارزندگی این سهم و توان جهش سود شرکت اصلی و زیر مجموعه اش تاکید داشتیم و صورت های مالی ۱۲ ماهه این تاکید را ثابت کرد
ختوقا روند نوسانی را داشت این هلدینگ قطعه سازی هم شرایط خوبی از نظر بنیادی داشته و سود شرکت های زیر مجموعه اش رشد مناسبی را تجربه کرده است ختوقا فعلا روند نوسانی را در سطوح ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومان دنبال و نوسانات خوبی می دهد
سرمایه گذاری های سر بالا
در نمادهای سرمایه گذاری هم جو مثبت بازار سبب شد تا سهام این گروه با روند مثبت همراه و بتوانند در مسیر صعودی قرار بگیرند
در این گروه شستا مثبت شد سهم همانطور که روز گذشته هم عنوان شد تلفیقی بسیار خوبی داشت و گزارش شرکت هم نشان می داد امسال ۲۵ تومان سهمی سود خواهد داشت که تماما هم تقسیم می شود این سهم هدف قیمتی ۱۱۰ تومان را فعلا دنبال می کند
وبانک با صف خرید به پیشتازی خود ادامه می دهد صورت های مالی ۱۲ ماهه و شناسایی سود ۹۷۰ تومانی عمدتا بابت فروش سهام شازند سبب شده تا سهم اقبال خوبی را شاهد باشد سهمی که یک افزایش سرمایه جذابی سنگین ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ درصدی را خواهد داشت این سهم اهداف قیمتی ۱۴۵۰ و ۱۶۰۰ تومانی را دنبال می کند
وخوارزم تلاش دارد تا قیمت های ۱۴۵ تومان را رد و به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰ تومانی حرکت داشته باشد این سهم سرمایه گذاری شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و امسال از نظر سود سازی متحول می شود ارزش ان ای وی بالا و معامله سهم با ضریب ۳۰ درصد از ان ای وی باعث توجه خاص بازار به این سهم شده است
سمگا هم امروز مثبت بود سمگا در گزارش ۱۲ماهه به ازای هر سهم ۷۵ تومان سود ساخته و در تلفیقی این عدد به ۱۵۹ تومان میرسد. p/e سهم در محدوده ۳ واحد قرار دارد علاوه بر اینکه تقسیم سود احتمالی حدود ۴۵ تومانی را پیش رو خواهد داشت. سهم از لحاظ قیمتی از اواسط اردیبهشت اصلاح خوبی داشته و به محدوده با پتانسیلی رسیده که گزارش سهم نیز این موضوع را تایید می کند. فارغ از نوسانات این روزهای سهم با دید نگهداری شش ماهه الی یکساله خرید سهم توصیه می شود.
غذایی های دلچسب
در نمادهای غذایی روند مثبت کماکان ادامه داشت و سهام غذایی جز نمادهای پرمخاطب و پر بازده بودند
بین غذایی ها نیز توجه به نماد های این گروه زیاد شده است مثلا غشصفا را بد نیست زیرنظر گرفت اصلاح خوبی کرده است از سوی دیگر غکورش واقعا خوش درخشید و به نظر رشد خوبی در کوتاه مدت خواهد داشت و نماد های خاص و خوب همیشگی یعنی غپینو غدیس غمهرا را هم می شود زیرنظر گرفت در گروه غذایی این نماد ها فعلا بیشتر مورد توجه هستند
در این گروه غگل با صف خرید به پیشروی خود ادامه می دهد سهمی که برای امسال تخمین سود ۷۰ تومانی و با پی بر ای متوسط ۵ ارزش ذاتی ۳۵۰ تومانی دارد گزارش ۶ ماهه بخشی از توانمندی های شرکت را نشان داد در نیمه دوم سال این سهم پتانسیل های بالاتری برای رشد سود سازی به دلیل دریافت افزایش نرخ دارد
غبشهر به سمت قیمت های ۲۰۰ تومان حرکت می کند وضعیت تولید کنندگان روغن نباتی به خصوص با خبر ازاد سازی صادرات روغن بهتر شده و انتظارها بالا رفته است امسال هم شرکت به نظر می رسد سود سازی بالایی داشته ودر شیب صعودی سود سازی قرار گرفته است
بهپاک همچنان به رشد خود ادامه می دهد سهم صورت هایمالی عالی داشت و امسال سال سود سازی بالای سهم است ازسوی دیگر طرح های توسعه ای خوبی در شرکت جریان دارد سهم دو هدف قیمتی ۳۲۰ و ۳۶۰ تومانی داشته و با دید میان مدت تارگت سهم سطوح ۴۲۰ تومان ارزیابی می شود
تخته گاز در خودرویی ها
در نمادهای خودرویی شاهد تخته گاز در سهام بنیادی و سود ساز این گروه بودیم سود ساز هایی که شرایط بنیادی بسیار خوبی دارند
در نماد خبهمن گزارش عالی در خصوص سود زیر مجموعه ها و تلفیق سبب صف خرید سنگینی در سهم شد خبهمن اصلاح بالایی را تجربه کرده بود این سهم تا قیمت های ۱۶۵ تومان و در صورت ادامه رشد قیمتی تا قیمت های ۱۸۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
در زامیاد هم وضعیت تغییر کرد سهمی که برای سال قبل به سود بالای ۸۰ تومانی و برای امسال تخمین سود ۱۰۰ الی ۱۱۰ تومانی دارد با پی بر ای فوروارد اندکش با اقبال همراه شد این سهم تا قیمت های ۴۲۰ تومان بالا خواهد رفت سهم جای رشد بیشتر تا سطوح ۴۵۰ الی ۴۶۰ تومان هم دارد وضعیت فروش ۲ ماهه شرکت هم گواهی سود بالاتر برای امسال را می دهد
ایران خودرو امروز بهتر بود سهم شرایط خوبی داشت و حمایت شد سهمی که قصد دارد تا به قیمت های بالای ۲۸۰ تومانی برگشته و بتواند با تثبیت موضع خود تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان صعود نماید این سهم همچنان در انتظار خبری از تجدید ارزیابی می باشد
فولادی های قدر
در نمادهای فولادی شاهد روند نوسانی خوبی بودیم اکثر فولادسازان با رشد قیمتی همراه شدند و برگشت روند را تجربه کردند
فولاد مبارکه گل سر سبد فولاد سازان در مسیر برگشت روند قرار گرفت سهم ازقیمت های ۴۶۰ تومان افت بیشتری نخواهد داشت و در مسیر برگشت هم قیمت های ۵۲۰ تومانی را دارد سهم واسبته به نرخ دلار ازاد است و قیمت ورق تولیدیش وابستگی بالایی با قیمت دلار ازاد دارد
فوکا هم با صف خرید برگشت زد سهم بار دیگر به مصاف قیمت های ۱۲۵۰ تومانی می رود اگر تولیدو فروش خرداد ماه هم بالا باشد سهم جای یک جامپ قیمتی خوب را خواهد داشت تولید و فروش امسال ورق ۲ برابر سال قبل دیده شده است که می تواند زمینه سود سازی بالایی را برای فوکا ایجاد نماید
فسبزوار اگر چه قیمت محصولاتش به نسبت شمش کاهش یافته و درصد کمتری ازقیمت شمش است اما همچنان نوسانات خوبی در سطوح ۳۸۰۰ الی ۴۲۰۰ تومانی می دهد این تولید کننده اهن اسفنجی وضعیت خوبی داشته و می تواند همچنان در این سیکل در نوسان باشد
چدن هم مثبت بود چدن در ۱۲ماهه تلفیقی ۵۰۳ ریال محقق کرد و عدد خوبی زد
در ۹ماهه سود عملیاتی با رشد خاص ۴۱۵۹ میلیارد ریال بود و سود خالص ۳۲۵۹ میلیارد ریال در ۱۲ماهه سود عملیاتی ۹۷۷۰ و سود خالص ۷۰۳۷ میلیاردریال بوده و رشد خوبی داشته است البته در سود تلفیقی این اعداد است و ر سود اصلی ۳۶۵ ریال محقق کرده ولی بازهم پی به ای سهم منطقی است با فرض ۲۰۰ ریال تقسیم و سود ۴۵۰ ریالی سال بعد بازهم پی به ای ۴ است . چدن و فسپا فنورد فوکا و برخی نماد های این چنینی میتوانند مورد توجه باشند
چهارگوشه بازار
واحیا با صف خرید سنگینی همراه شد شنیده می شود سود شرکت سنگ اهنی زیر مجموعه این سهم ۲ برابر افزایش داشته است واحیا برای سال قبل سود ۱۱۵ تومانی و برای امسال شایعات سود ۲۰۰ تومانی دارد این سهم شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته رشد قیمتی بالایی را در پیش رو دارد
دارویی ها وضعیت خوبی ندارند اما دارویی فارابی با اصلاح قیمتی بالایی همراه شده و حداقل توانسته وضعیت خود را تثبیت نماید اگر نشانه های متی از دارویی ها ظاهر شود سهم می تواند به قیمت های بالا و قبل خود بازگردد سهمی که فعلا در رنج قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان در نوسان می باشد
شنیده می شود روز یکشنبه مصوبه هیئت دولت قطعی و رسمی شده و طی امروز و فردا ابلاغیه به شرکت های پالایشی ارسال می شود و طبق برخی شنیده ها این شرکت ها یک دور دیگر بر اساس این موضوع گزارش می دهند ولی در سال بعد و سال های بعد به شرط کیفی سازی میتوانند سود را حفظ کنند . در مجموع خبرهای خوبی برای این گروه است هم اصلاح نرخ نیما و هم فضای فعلی … در این گروه خرید در بین دو گزینه یعنی شپنا و شبندر بد نیست خود صندوق پالایش هم اصلاح خوبی کرده و میتواند جالب باشد .
شبندر هم به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومان در حرکت است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و شنیده می شود سود امسال می تواند با رشد به سطوح ۲۵۰ تومان برسد شبندری که در انتظار ابلاغ رسمی تغییر در نرخ گذاری پالایشی ها بوده و فعلا با کف قیمتی ۹۲۰ و هدف ۱۰۰۰ تومان نوسانات خوبی می دهد
در گروه سیمان بورس کالا پرحجم و بعضا با رقابت همراه شده است این میتواند نقطه خوبی برای این گروه شود و اگر اهل ریسک نیستید خرید سفارس و صبر کردن بهترین گزینه است به خصوص در منفی ها در سوی دیگر سهم های خوب کم نیست ساوه ستران سابیک سپاهان سخزر گزینه های خوب و جالبی هستند و میتوانند مورد توجه باشند اگر این روند ادامه دات بد نیست یک سیمانی در پرتفوی قرار دهیم فکر میکنیم ۳ ماهه های خوبی میدهند
در بین سهم های خاص بعد از شکام شتوکا هم شرایط خوبی دارد شتوکا با شناسایی درآمد فروش ۶۶ میلیارد تومانی در اردیبهشت ماه، بیشترین رقم فروش ماهانه را به ثبت رساند. نرخ فروش محصولات تغییری نداشته و علت اصلی فروش خوب این شرکت تولید و فروش سه برابری محصولات بوده است. پیش بینی می شود امسال شتوکا به سود هر سهم ۱۴۰ تومانی برسد و p/e آینده نگر تا حوالی ۵.۳ کاهش پیدا کند. سهم افت قیمت قابل توجهی را تجربه کرده و انتظار اصلاح بیشتر را نداریم، در صورت برگشت از این حوالی به نظر برای نوسانگیری می تواند مناسب باشد.
کساوه و کحافظ را هردو جذاب و جالب می بینیم کساوه با برآورد سود هر سهم ۴۴۰ تومانی برای امسال و p/efw حوالی ۳.۹، یکی از گزینه های جذاب و بنیادی صنعت کاشی محسوب می شود. شرکتی که علاوه بر ثبت رکوردی جدید در فروش ماهانه اردیبهشت ماه، در سود ۱۲ماهه تلفیقی به سود خوب ۳۸۷ تومانی رسید رقمی که در سود اصلی ۲۸۱ تومان گزارش شده بود. با توجه به اینکه نیمی از فروش شرکت صادراتی است، افزایش نرخ نیما خبر خوبی برای نماد محسوب می شود و نکته مهمتر اینکه کساوه یک طرح توسعه کاشی پرسلانی دارد که مهر ۱۴۰۳ به بهره برداری میرسد و به نظر امسال سهم شرایط مناسبی خواهد داشت. در صورت تثبیت بالای ۱۶۵۰ تومان، هدف ۲۰۰۰ تومانی در دسترس خواهد بود.
تپمپی هم امروز صف بود طی این مدت ازاین سهم زیاد نوشتیم و گزارش بعدی هم رسید صنایع پمپ سازی نوید سهند از زیرمجموعه های تپمپی در ۱۲ماهه به سود ۷۵۴ میلیارد ریالی رسیده است حدود ۴۰۰ میلیارد تومان تا این لحظه سود تلفیقی دارد به نظر پی به ای و شرایط جذابی دارد و امروز سهم عرضه شد با دید خرید یک سهم بنیادی میتواند جالب باشد
