گزارش بازارامروزسه شنبه ۷ فروردین ۱۴۰۳
چشم انتظار …
امروز، بازار را در حالی آغاز کردیم که مریض حالی دیروز به بی‌حالی بازار امروز منجر شد و همچنان فشار فروش در بازار وجود دارد. این باعث شده تا شکل و شمایل بازار در این روزهای بین تعطیلی جذاب و جالب نباشد و فقط یک روز خوب و خاص را پیش برد. البته برخی معتقدند بروز خبرهای سیاسی ریز و درشت و احتمال افت دلار، دو دلیل محکم و واضح ریزش بازار این چند روز است و بسیاری هم معتقدند نرسیدن خبرهای مثبت، دلیل اصلی این واکنش است.
یک نکته را بیان کنیم؛ طی دو روز گذشته برخی از عزیزان مدام از ما پرسیدند که چرا روی بازار نظر منفی دارید؟ نمی‌دانیم از کجای مطالب ما چنین برداشتی شده، اما دو نکته و دو توضیح را در این موضوع باید بیان کنیم تا خدای نکرده کسی دچار اشتباه نشود؛ به هیچ وجه روی بازار نظر منفی نداریم. معتقدیم اتفاقاً بازار حداقل ریسک‌ها را در این قیمت‌ها دارد، اما چند نکته را در روزهای گذشته بیان کردیم که شاید دلیلی برای این نتیجه‌گیری باشد. بله، همچنان معتقدیم اگر اخبار درست و حسابی از جنس مثبت به بازار نرسد، نمی‌توان به بازار برای حرکت در روزهای پیش رو با جو خوب و مثبت نگاه کرد. در مورد شعار سال نیز اگر منظور برخی منفی نوشتن در مورد این موضوع است، بله اتفاقاً معتقدیم تا سیگنال و عملیاتی از سمت دولت فرستاده نشود، هیچ امیدی به این نام‌گذاری‌ها و اثرگذاری در بازار نداریم و بیشتر این موارد را مانورهای تبلیغاتی می‌دانیم. چرا که دولت در ماه‌ها و سال‌های گذشته به خوبی نشان داده که منطق اقتصادی خود را دقیقاً برمبنای روبه‌روی این ماجرا چیده و همچنان بر همان مسیر پیش می‌رود.
اما با وجود تمام این موارد معتقدیم که بازار می‌تواند قابلیت رشد را داشته باشد و رسیدن یکی دو مؤلفه و خبرهای بنیادی و اتفاقات مثبت، زمینه‌ساز حرکت خوب بازار خواهد شد. البته درست در نقطه مقابل، نبود خبرهای مثبت و بی‌رمقی جریان پولی و خبری آرام آرام همین خوشبینی را نیز تحت تأثیر قرار میدهد و حجم پله پله کاهش خواهد یافت.
بازار امروز هم تحت تأثیر همین جریان و رویداد قرار داشت و شرایط متفاوتی را نسبت به روز ابتدایی تجربه کرد. البته طبیعی است که در روزهای بین تعطیلی جنب و جوش کمتر باشد، اما به‌طور کلی آن فاز خوشبینی که روز اول ایجاد شده بود، آرام آرام در حال فروکش کردن است. نکته دیگری که برخی به آن اذعان دارند، این است که رشد دلار در روز ابتدای کاری عامل اصلی حرکت بازار شد و حالا افت آن طی این روزها، انرژی بازار را گرفته است. شاید این موضوع تا حدودی مؤثر باشد، اما به نظر سیاست دوباره اشتباه تثبیت در نرخ ارز نیمایی نیز در این موضوع مؤثر بوده است. حتی با وجود اینکه بسیاری و حتی فولادسازها بر این موضوع صحه گذاشتند که باید به سمت کم شدن اختلاف برویم، ولی دولت همچنان کار خود را میکند.
و همین موارد سبب شده جو بازار به این شکل باشد و نا اطمینانی ها به بازار زیاد شود . فعلا چیزی نمی شود و گفت باید صبر کرد … تاوقتی حجم بد نیست و جریان دست به دست شدن وجود دارد می شود امیدوار بود ولی امروز چشمک افت حجم کمی همه را نگران کرده بود …
اما امروز در بخشی دیگر از موضوع بررسی شعار سال سعی می‌کنیم با دید خوشبینانه‌تر و البته ارائه راهکار صحبت کنیم و با خود بگوییم که آرزو بر جوانان عیب نیست و برای چند ساعت تصور کنیم کمی عقل و سواد اقتصادی در بین تصمیم‌گیران و مسئولان وجود دارد و می‌توانند برای تحقق این شعار گام بردارند. دقت کنید گفتیم آرزو می‌کنیم و فکر و خیال است والا هیچ امیدی به تصمیمات این‌چنینی نداریم. همین حالا با پایان تعطیلات مطمئنیم بازی ها اغاز می شود و جیب برها دست به کار می شوند …
اما بیایید فرض کنیم که قرار است در مسیر درستی از این جهت حرکت کنیم؛ به نظر مشارکت مردم چه در قالب انتشار اوراق پروژه‌ها، چه در قالب سهام پروژه، چه در قالب و شکل شرکت در افزایش سرمایه‌ها و عرضه های اولیه . هر مدل دیگری که باشد، باید در بستر بازارهای اولیه و ثانویه بازار سرمایه صورت گیرد. در سال گذشته نمونه‌های مهمی نظیر شگستر و یا فصبا را داشتیم که البته خوب پیاده شد، اما خوب پیش نرفت. اما مدل موفقی برای تحقق دقیق شعار سال است که با سرمایه‌های خرد مردم، پروژه‌ای به بهره‌برداری می‌رسد و تولید صورت می‌گیرد.
اما لازمه این اتفاقات در حال حاضر این است که ابتدا اعتماد از بین رفته به بازار سرمایه بازگردد که مستلزم اتخاذ تصمیمات درست و اعتمادساز برای بازار است. همین حالا نیز همه چشم‌انتظار آن هستند و پس از آن با رونق بازار ثانویه، چرخ بازار اولیه خواهد چرخید که اولین و بارزترین نمونه آن را می‌توان ادامه عرضه‌های اولیه دانست که اگر در مسیر درستی هدایت شود، به بهترین شکل ممکن تحقق شعار مشارکت مردم در حمایت از تولید شکل می‌گیرد و شرکت‌ها یکی پس از دیگری با منابع مردم، تأمین مالی و افزایش طرح و توسعه را اجرا کرده و پیش می‌برند. باور کنید نمی‌دانیم چرا همین اصول اولیه را این دانشمندان نمی‌فهمند. بهبود این بازار و حضور جریان پول به سود همه است؛ چه در کوتاه‌مدت و چه در بلندمدت. از همه مهمتر این است که همه اقتصادهای مهم دنیا این مسیر را رفته و پیش بردند و به نوعی راه‌حلیست که قبلاً تست و انجام شده، اما دانشمندان حاضر نیستند همین را بپذیرند.
در اینکه برخی نادانند و تصمیم می‌گیرند هیچ شکی نیست، اما مطمئنیم برخی دیگر هیچ علاقه و تمایلی برای هدایت هدفمند جریان پول به سمت بهبود ندارند. چرا که کاسبی آن‌ها که در بازارهای غیرمولد و سفته‌بازان است به هم می‌ریزد. برای همین است که حتی معتقدیم خود دولت که تمام بخش‌های این بازی برای او برد برد است، تن به چنین چیزی نمی‌دهد و اجرای این شعار در حد حرف باقی می‌ماند. اما شاید رفتارهای کوچک و کوتاهی در این مسیر برداشته شود و شاهد گام‌های کوچکی باشیم، ولی اینکه فکر کنیم با این شعار بازار سرمایه متحول میشود، خیر. به نظر با این دولت و این رفتار، خیال خامی است.
بگذریم و سراغ بازار خسته امروز برویم …
قطعه سازان خوش اقبال
در نمادهای قطعه سازی امروز روند نوسانی مثبت و اقبال به برخی سهام قطعه سازان ادامه داشت دریافت افزایش نرخ های اخیر باعث شده تا انتظارات اتی بازار از سود سازی این شرکت ها در سال جاری افزایش یابد
ختور با صف خرید توانست از سد قیمتی ۳۶۰ تومانی عبور نماید سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و از طریق سود شرکت اصلی و زیر مجموعه های خود امسال تحولات خوبی خواهد داشت فعلا تارگت پیش روی سهم سطوح ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان ارزیابی می شود
خمحرکه که رشد قیمتی خوبی را اخیرا تجربه کرده بود امروز ترمز رشد خود را کشید همچنان با دید میانمدت اهداف ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی در این سهم پابرجا می باشد و تنها نیاز به کمی استراحت دارد خمحرکه ای که شرایط تکنیکالی مستعدی برای رشد دارد
ختوقا خود را به قیمت های ۶۵۰ تومان رسانده است رشد ببیشتر سهم را تا قیمت های ۷۲۰ تومان بالا خواهد برد سهم کف قیمتی ۵۸۰ الی ۶۰۰ تومانی داشته فعلا روندش نوسانی دنبال می شود خبر مهم این سهم برنامه عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه در فرابورس است
دارویی ها در فاز صعود
در نمادهای دارویی شاهد وارد شدن سهام این گروه به فاز صعودی بودیم و برخی دارویی ها طی چند روز اخیر حسابی با بازدهی مثبت همراه شدند
دارویی کوثر یک برگشت عالی زده و به قیمت های بالای ۱۱۰۰ تومان داشت این سهم توان رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان را هم دارد دکوثری که شرایط بنیادی خوبی داشته و نوسانات خوبی هم می دهد این داروساز با شایعات تجدید ارزیابی همراه است
دارویی فارابی به نظر می رسد در انتظار صورت های مالی ۱۲ ماهه می باشد تا وضعیت روندش مشخص شود این سهم دارویی شرایط و وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند با بازدهی خوبی همراه شود این سهم دارویی کف قیمتی ۳۰۰۰ تومان را به محکمی بسته و جای افتی ندارد و اهدفا پیش روی سهم نیز سطوح ۳۲۰۰ و ۳۶۰۰ تومان است
دشیمی اگر کمی اصلاح و به قیمت های ۲۸۰۰ تومان بازگشت داشته باشد برای یک نوسان ۱۰ الی ۱۵ درصدی گزینه بنیادی و مناسبی می باشد سهمی که به نظر می رسد شرایط ایده الی داشته و به واسطه سود سازی بالای خود مورد توجه باشد هم در صورت های مالی ۱۲ ماهه و هم برای سال جاری انتظار سود سازی بالایی را از این سهم داریم
حساب پر بانک ها
در بانک ها این گروه می تواند جز سهام مستعد برای رشد و صدر نشینی باشد به خصوص برخی بانک ها که انتظار می رود صورت های مالی ۱۲ ماهه بسیار خوبی داشته باشند
در بین بانکی‌ها گزینه خوب می‌توان به تجارت اشاره کرد که در سود زیر مجموعه‌ها اتفاقات خوبی را دارد و این یکی از نکات مهم سهم است مثلاً
بانک مرکزی اگر نرخ تسعیر را بالای ۳۲ اعلام نماید به نظر بانک‌هایی نظیر تجارت ملت بیشتر مورد توجه خواهند بود اما اگر سهمی می‌خواهید که هم کمی بنیادی باشد و هم خبرهای تجدید را در دل خود داشته باشد و تجارت بعد از فشار فروش ناشی از ثبت افزایش سرمایه خالی شدن جو عرضه می‌تواند جالب و جذاب باشد
در بانک شهر سهم چند روزی است در صف خرید قفل شده است سهمی که شرایط بنیادی خوبی داشته و افزایش سرمایه سنگینی در پیش رو دارد نکته مهمتر بودجه پیشبینی شده در قالب این افزایش سرمایه است که نشان می دهد سهم پی بر ای فوروارد زیر ۲ داشته و به شدت جذاب است این سهم بانکی به سمت هدف قیمتی ۱۴۵۰ و ۱۶۰۰ تومانی در حرکت است
در وبصادر سهم همچنان سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان را حفظ کرده است این سهم بانکی شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد روند صعودی خود را ادامه دهد فعال شدن یک محرک بنیادی با وضعیت تکنیکالی خوبی که سهم دارد می تواند قیمت های ۲۲۰ و حتی سطوح بالاتر ۲۵۰ تومانی را به همراه داشته باشد
وپارس برگشت خوبی از قیمت های ۲۰۰ تومان داشت این سهم در وضعیت خوبی به سر برده و به نظر می رسد نوسانات خوبی بدهد فعلا اینده سهم گره سختی با فروش سهام اپال خورده است حمایت های وپارس سطوح ۲۰۰ و ۱۸۰ تومان و اهداف سهم قیمت های ۲۲۰ و ۲۵۰ تومان و در این رنج قیمتی روندش نوسانی دنبال می شود گفته می شود و شایعه شده دوباره بحث اگهی و خرید بلوک توسط بنیاد جدی شده
انتظار پالایشی ها
در نمادهای پالایشی رشد خوبی را اخیرا شاهد بوده و قیمت سهام پالایشی در سطوح مناسبی قرار گرفته است سهام این گروه در انتظار صورت های مالی ۱۲ ماهه و مشخص شدن توان سود سازی خود هستند
شبندر به قیمت های بالای ۱۱۰۰ تومان رسیده است حد بالای سهم فعلا سطوح ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان ارزیابی می شود این سهم اگر کمی اصلاح نماید به کف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی برسد می تواند فرصت سازی مناسبی داشته باشد شبندری که توان سود سازی بالایی را هم دارد در سطوح حمایتی خود مورد توجه خواهد بود
شتران که حالا مالک غول پتروشیمی شاراک است همچنان نوسانات ارامی دارد مشخص شدن توان سود سازی این سهم در گزارش ۱۲ ماهه می تواند این سهم را با تکان های اساسی همراه سازد شترانی که قیمت های ۳۲۰ تومان به عنوان حمایت معتبر سهم مطرح و در صورت برگشت روند سطوح ۳۶۰ تومانی را در پیش رو خواهد داشت
شپنا با بازدهی بسیار خوبی همراه شد و حالا با اصلاح مواجه شده است سهم کف قیمتی حمایتی۵۶۰ تومانی را دنبال می کند شپنایی که شرایط ایده الی از نظر بنیادی داشته و با توان سود سازی بالایی همراه است این سهم هم یکی از بهترین صورت های مالی ۱۲ ماهه را در گروه خود خواهد داشت
چهارگوشه بازار
بترانس حالا پس از افزایش سرمایه شرایط بهتری دارد روز گذشته سهم با نوسانات مثبت بازگشایی شد و امروز سعی داشت تا در قیمت های بالای ۲۲۰ تومان تثبیت شود شرایط این سهم بسیار مناسب بوده و سود شرکت های زیر مجموعه با جهش بالایی همراه شده است بترانسی که اگر در قیمت های بالای ۲۲۰ تومان تثبیت شود یک نوسان ۱۰ تا ۱۵ درصدی دیگر خواهد داشت
باما به حمایت ۳۶۰ تومانی برگشت زد سهم در انتظار اعلان رسمی خبر ارزش گذاری سهام جلگه های اسمانی می باشد ظاهرا سهام این شرکت قرار است به زودی در بازار فرابورس عرضه شود و ارزش گذاری بالایی هم شده است که سهم ۳۰ درصدی باما از این ارزش گذاری برابر با مارکت فعلی سهم باما بوده و می تواند تاثیرات قابل توجهی بر روند اتی این سهم داشته باشد
غگل امسال سهمی ۸۰ تومان سود دارد و با اعمال پی بر ای فوروارد ۵ سهم توان صعود خوبی دارد کف سهم قیمت های ۳۰۰ تومان و اهداف ۳۶۰ و ۴۲۰ تومانی در انتظار این سهم غذایی می باشد تحولات بنیادی اساسی در انتظار این سهم بوده و پیشبینی خوبی از بودجه خود ارائه داده است
انصافا در بین پتروشیمی ها شغدیر هم خوب است شگویا هم شرایط خوبی را دارد . شجم با سال مالی منتهی به شهریور، در گزارش اسفندماه خبر از شناسایی درآمد فروش ۴۰۰ میلیارد تومانی داد که حدود ۶ درصد بیشتر از میانگین فروش ماه‌های قبل است. این شرکت با توجه به عملکردش در این ماه و تاثیر اهرم دلار در گزارشات آن، با دید میان مدت ریسک به ریوارد جالبی دارد و از همین محدوده های فعلی انتظار می‌رود یک بالا تا حوالی ۸۲۰-۸۵۰ بزند.
شپدیس هم واقعا خوب بود و به نظر ۶ ماهه خوبی میدهد هر چند بازهم نرخ گاز را بالا زده است
یکی از سهم های خوب بازار شکربن بود . فروش خوب اسفندماه این شرکت رشد ۴۸ درصدی را به نسبت میانگین فروش ماهانه کل سال نشان میدهد. شرکتی که با توجه به عملکرد خوب زیر مجموعه ها، eps حدود ۱۴۰ تومانی برای ۱۴۰۳ و همچنین انتظار بهبود p/e، می تواند گزینه‌ای جذاب باشد و در صورت عبور پرقدرت از مقاومت ۷۰۰ تومانی و تثبیت بالای آن، می‌توان به تداوم رشد قیمتی امیدوار بود.
در بین سیمانی ها اردستان با سود سالانه حدودا ۳۰۰ تومانی به ازا هر سهم، pe خود را یک واحد کاهش می دهد و در قیمت های فعلی، pe خود را به عدد ۵ می رساند که برای گروه سیمان عدد بدی نیست. از طرفی سهم در حال حاضر در حوالی سقف قبلی معامله میشود. در صورتی که نماد اصلاح قیمتی داشته باشد، حوالی ۱۴۰۰ تومان می تواند بازه های خوبی برای بررسی محسوب شود.
این روزها شاملا کمی مثبت است و خوب حرکت میکند . شاملا در سال ۱۴۰۲ درآمد ۱.۲ همتی شناسایی کرد که در مقایسه با ۱۴۰۱ حدودا ۵۷ درصدی را نشان میدهد. هنوز آثار واقعی طرح توسعه بزرگ این شرکت نمایان نشده .شرکت این ماه بالاخره مقدار خیلی کمی سولفات پتاسیم با نرخ تنی ۴۱ میلیون تومان فروخته و با توجه به قرارداد فروش ۱۰,۰۰۰ تن کود سولفات پتاسیم به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی، در سال آینده می تواند فروش بهتری از این محل داشته باشد.انتظار می رود برای ۱۴۰۲ حوالی ۲۳۰ تا ۲۴۰ تومان سود شناسایی کند. شاملا در روز گذشته با حجم معاملات ۵ میلیونی رشد خوبی را تجربه کرده و در چند روز گذشته از سقف تاریخی خود بیش از ۲۰ درصد رشد کرده و باید دید این روند شارپی را تا چه زمانی انجام می دهد و برای سرمایه گذاری پر ریسک پیشنهاد می شود بررسی شود.
در گروه فولاد خبر صورت جلسه اخیر که تسعیر با نرخ بالاتر را نشان می‌داد خبر خوبی برای فخوز کاوه ارفع هرمز و برخی دیگر از شرکت‌های این گروه است که صادرات خوبی دارند. از سوی دیگر گزارشی هم برخی نمادهای این گروه نظیر هرمز جالب توجه بوده اسفند خوبی داشت و ۳۴۵۳۳ میلیارد ریال فروش زد و یک عدد خاص را ثبت کرد
