گزارش بازارامروزدوشنبه 6فروردین 1403
سبزی که زرد شد؟!
امروز، تمام بحث و حرف بازار این بود که تب یک روزه فروکش کرد؟ یا به اصطلاح تکنیکالیستها یک برگشت موقت به سقف شکسته شده داریم و همچنان رو به جلو حرکت میکنیم؟! اما هر چه که هست، ما معتقدیم اتفاقاً جنبه مثبت و خوشبینی آن بیشتر است و این موضوع برای همگان اثبات شد که بازار برای حرکت و کنده شدن از این نقاط و روشن شدن موتور خود به اخبار قویتری نیاز دارد؛ چیزی که از این به بعد موتور حرکت بازار خواهد بود و بدون آن فضا شبیه همان چیزی است که امروز تجربه کردیم.
امروز، بازار را در حالی آغاز کردیم که آن انرژی دیروز را نداشت و حتی اول وقت هم شبیه دیروز نبود و آرام آرام از شدت مثبتهای بازار کاسته شد و حتی فاز منفی به خود گرفت. البته ارزش معاملات اعداد قابل قبولی را نشان میداد و بالای ۵ همت بود، اما روند قیمتها راضیکننده نبود تا یک بار دیگر به همه ثابت کند اینجا بازار سرمایه است و با یک گل بهار نمیشود و تا وقتی اخبار قوی و مهم به بازار نرسد، نمیتوان روند ادامهداری از رشد را امیدوار بود که دیروز هم بیان کردیم و امروز هم در مورد آن صحبت میکنیم.
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که همه با نگاه به دیروز و آن هیجان، امروز را میدیدند. همه بازار امروز را با روز قبل مقایسه میکردند؛ بازاری که جو امیدوار و نسبتاً خوب خود را تا حدودی حفظ کرد، اما نسبت به دیروز فشار عرضه بیشتری داشت. از بعد تکنیکالی برای بازار اتفاقات مهمی رخ داده که گذر از مقاومت و بعد روانی و سنگر سفت و سخت ۲۲۰۰ یکی از مهمترین آنهاست. از سوی دیگر، بسیاری از سهمها از سقف تاریخی خود عبور کردند و این پیام مهمی برای چارتیستهاست که این نشانههای بازار را دنبال میکنند.
اگر بخواهیم جریان رشد اخیر بازار را کمی بیشتر مورد تجزیه و تحلیل قرار دهیم و به دوام و ادامهدار بودن آن برسیم، باید گفت که جنس این رشد و قدرت آن شبیه رشدهای قبلی بوده که شاهد آن بودهایم، اما تفاوتهای اندکی داشته است؛ اولین و مهمترین آن، این است که در بستری از ارزندگی رشد میکند که کمتر شاهد آن بودهایم و انصافاً ریسک به ریوارد بازار در نقاط جذابی است.
تفاوت دیگر این است که بسیاری آن را برای بازار قابل پیش بینی میدانستند. نکته مهمی است که همه به یک جو مثبت باور و ایمان دارند، اما در دل این موج ایجاد شده به مانند موجهای قبلی، رویدادها و اتفاقاتی نهفته است که باعث میشود این فضا مدیریتشده و کنترلشده پیش برود؛ شبیه امروز که میبینید منفی بود.
طی روزهای گذشته سؤال بسیاری از افراد و سهامداران این بود که این موجی که پیش میرود، تا کجا ادامه خواهد داشت؟ به نظر شدت این موج و ارتفاع و روند رفتاری آن را باید در دل اخبار روزهای پیش رو جستجو کرد. طبیعی است که بازار بعد از یک دوره عجیب کاهش، موقتاً با یک جهش خوب و واکنش جدی مواجه شود، اما ادامه این مسیر و حیات و ممات آن و صد البته سرعت رشد و حرکت آن به اخبار وابسته است.
همین حالا نیز اگر به طول موج رشد ایجاد شده نگاه کنیم، میبینیم در صورتی که اخباری باب میل بازار به او نرسد، طبیعی است که واکنش بازار به مانند امروز و البته سایر موجها طی این مدت، خاموش شدن و آرام گرفتن باشد؛ این همان چیزی است که در دفعات گذشته شاهدش بودیم و امیدواریم این بار تفاوتهایی را شاهد باشیم.
برای همین است که در پاسخ به دوستانی که مدام به ما انتقاد میکنند که چرا بازار را در عین ارزندگی به این اخبار گره میزنید، عرض میکنیم که تجربه نشان داده بازار در عین ارزندگی بدون این اخبار، انرژی لازم را برای بیدار کردن جریان پول و همراه کردن با خود ندارد و از همین روست که تأکید میکنیم اگر رفتار غیرمنطقی از سوی دولت سر بزند یا این اخبار به شکلی دیگر بسوزد و ابتر شود، بازار هم فضای متفاوتتری از آنچه این چند روز شاهدش بودیم خواهد گرفت.
البته و با تأکید بیشتر، باز هم عرض میکنیم که اینبار به بازار بسیار امیدواریم و معتقدیم شرایط میتواند تغییرات مهمی را رقم بزند. اما فرض کنید دوباره اساتید از تعطیلات برگردند و روی تصمیمات غلط گذشته خود پافشاری کنند؛ مثلاً ادامه سیاستهای عجیب نرخ سود، عدم توجه به دلار نیما و اختلاف آن با دلار آزاد و مواردی از این دست که بازار انتظار اصلاح آن را دارد. قطعاً واکنش بازار در آن مقطع چیزی که امروز شاهد آن هستیم، نخواهد بود. از همین روست که نقش اخبار را در روند اخیر بیبدیل میدانیم و بدون آن، شاید بازار در کوتاهمدت چند گامی بردارد، اما در میانمدت و بلندمدت جایی نخواهد رفت. حتی اگر برای مدت طولانی ارزندهترین بازار در این قیمتها باقی بماند.
و اما در ادامه مطالب دیروز به سراغ موضوع شعار سال میرویم که برخی روی آن حساب کردند. دیروز بهطور کلی در مورد این موارد مطالبی را مطرح کردیم، اما اگر بخواهیم امروز کمی با جزئیات و دقت بیشتری صحبت کنیم، باید اذعان داشت راهحلهای بسیار زیادی برای تحقق این شعار وجود دارد، اما حلقه مفقوده در دو چیز است؛ اول نبود سرمایه اجتماعی قوی و اعتماد مردم و دوم نبود قوه عاقله در تصمیمگیریهای اقتصادی که جمیع این دو باعث شده تحقق شعار سال بهخصوص با محوریت تولید و مشارکت مردم بیشتر به رویا شبیه باشد. همین امروز هم رئیس جمهور که صحبت میکرد، به در و دیوار میزد و هیچ اشارهای به اهمیت پایهگذاری یک نظام درست اقتصادی برای تحقق این شعار نکرد. همان حرفهای همیشگی را مطرح کرد و شعارهای خیالی داد که به جوانان فرصت بدهیم و پیگیری کنیم و از این موارد، اما هیچکس بیان نمیکند که واژه مشارکت مردم و کمک به تولید به یک سلسله اتفاقات و جریانات نیاز دارد تا بتواند در مسیر درست پیش برود.
یک نکته را نیز بیان کنیم؛ اصل شعار، اصل درستی است. یعنی اگر واقعاً بتوانیم مردم را ترغیب به حضور در تولید و اقتصاد کشور نماییم، به نظر گل بزرگی در این فضای اقتصادی زدهایم. اما طی این سالها دقیقاً رفتار معکوس داشته و مردم با سرمایههای خرد و کلان از همه چیز استقبال میکردند جز تولید و کار درست و مولد اقتصادی.
به نظر اگر واقعاً در پی کمک به تولید و مشارکت مردم در این موضوع هستید، باید گامهای دقیق و درستی بردارید که یکی از مهمترین آنها فروریختن دیوار بیاعتمادی مردم نسبت به بازار سرمایه است؛ چیزی که تا به امروز و دولت فعلی نه تنها کاری نکرده، بلکه این دیوار را بلندتر کرده و آجر روی آجر آن قرار داده است.
به نظر اولین گام این است که این دیوار بیاعتمادی را با تصمیمات درست و منطقی اقتصادی فرو بریزید و رفتار خود را اصلاح کنید و بعد با مطالعه دقیق بهجای فحش دادن به دنیا ببینید کشورها برای مشارکت مردم در اقتصاد چه مسیری را رفتند. فقط جان مادرتان دنبال مدلهای اسلامی مندرآوردی و منچولبافی برخی اسکول نباشید. اگر حرف و تحلیل آنها درست بود که وضع کشور این نمیشد. مدل درست اقتصادی برای این موضوع در کل دنیا وجود دارد و اتفاقاً وزیر اقتصاد بارها در جلسات عمومی و خصوصی به نقش بازارهای اولیه و ثانویه و کارکرد درست آن در اقتصاد اشاره داشته و کافیست همین موارد را کمی با جدیت و تحلیل و بررسی دقیقتر پیش ببرید. مطمئن باشید نتایج خوبی از آن حاصل خواهد شد، منتها یک قدرت عاقله باید این تصمیمات را پیاده کند و بهنوعی احترام به قواعد و بازارهای اقتصادی مهمترین بخش آن است.
و حرف آخر؛ ای کاش عزیزانی که در سازمان به آن صندلی چسبیدهاند، کمی از جا بلند شوند. از این فرصت استفاده کرده و کمی فقط کمی مزیتهای ریز و درشت این بازار را در تحقق شعار سال به گوش هر چند ناشنوا و کمشنوای مسئولان برسانند. شاید فرج حاصل شد. نمیگوییم قطعاً موثر است، اما حداقل از چسبیدن به آن صندلی بهتر خواهد بود.
و حالا گزارش بازار امروز که خیلی چنگی به دل نمیزد …
داغی فولادسازان
در نمادهای فولادی شاهد معاملات مثبت و رو به بالایی بودیم فولادی هایی که با این نرخ های دلار و افزایش تقاضا برای محصولاتشان سال 1403 سال بسیار بهتری به نسبت سال قبل خواهد بود
تا به این لحظه گزارش فجر عالی بوده و روند هم روی تابلو مشخص شد در این کروه می شود روی فخوز وفولاد هم حساب کرد روی فوکا فسپا فنورد هم کمی بیشتر زوم باشید . فسبزوار اولین ماه از سال مالی را با عدد ۴۰۸۵ میلیارد ریالی مواجه بود که عدم قطعی گاز به رشد فروش آن نسبت به مدت مشابه سال قبل کمک کردهاست در بهمن هم خوب بود و با عدد جالب 10930 میلیارد ریالی مواجه بود
اسفند نرمال پیش رفت و 4685 میلیارد ریال فروخت و 3 ماهه 19700 میلیارد ریال فروش داشت که تقریبا 3 برابر مدت مشابه قبل است در این گروه خود فولاد را کماکان کم ریسک ترین می بینیم و ارفع و فخوز هرمز را هم گزینه های خوب همراه او میدانیم .
در فسازان سهم با رشد قیمتی بار دیگر به سمت تارگت 560 تومانی در حرکت است این سهم شرایط بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد تا قیمت های عنوان شده رشد داشته باشد شنیده می شود با افتتاح کوره جدید و افزایش ظرفیت و قیمت های فعلی شمش شرکت امسال سود سازی خوبی در انتظار سهامداران فسازان است
فخوز برای رشد قیمتی مناسبتر باید بتواند از سد قیمتی 420 تومانی عبور نماید سهمی که تا قیمت های 460 تومان تارگت داشته و جای رشد قیمتی میان مدتی بالایی دارد به خصوص این که امسال طرح توسعه جدید شرکت که اخیرا افتتاح شده و محصولش اهن اسفنجی است تاثیرات خوبی بر فروش و سود شرکت خواهد داشت
فولاد کاوه هم با نوسانات مثبت به سمت قیمت های 1250 تومانی می رود این سهم فولاد ساز به واسطه سود سازی بالا مورد توجه می باشد و روند نوسانی خوبی با حمایت 1100 تومانی و هدف 1250 تومانی تشکیل داده و در این سطوح می توان اقدام به نوسان گیری در این سهم کرد
سرمایه گذاری ها در صدر بازار
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد صدر نشینی سهام سرمایه گذاری ها هستیم این گروه مستعد رشد قیمتی خوبی بوده و در نوروز 1403 با رشد قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه همراه شده اند
در پترول تحولات بنیادی سبب رشد سهم به قیمت های بالای 200 تومان شد اگر این سطوح حفظ شود در گام بعدی پترول به قیمت های 220 تومان خواهد رسید اخیرا پترول موفق به فروش سهام دو شرکت زیر مجموعه خود شده که سود بالایی از این طریق شناسایی شده است
واتی نتوانست در سطوح بالای 1000 تومان تثبیت شود روزی های اتی برای سهم مهم ارزیابی می شود یا سهم در قیمت های بالای 1000 تومان تثبیت و به سمت دو هدف قیمتی 1100 و 1250 تومانی می رود یا یک برگشت موقت تا قیمت های 920 تومان خواهد داشت بازار در این سهم چشم انتظار فروش سهام شیران است
وبهمن هم شرایط خوبی داشت این سهم در حال شکست مقاومت خود می باشد این سهم تا قیمت های 500 الی 520 تومان جای رشد دارد اما اگر در سال جاری سهم بتواند زمین های بافکار را به فروش برساند رشد قیمتی میان مدتی بالاتری خواهد داشت
خودرویی های ارام و پیوسته
در نمادهای خودرویی شاهد روند نوسانی خوبی هستیم و این نوسانات مثبت در سهام خودرویی ادامه دارد
خودرو بر سر مقاومت 320 تومانی قرار گرفته است این سهم در صورت انتشار یک خبر مثبت می تواند تا سطوح قیمتی 360 الی 400 تومان هم صعود داشته باشد خودرو شرایط خوبی داشته و می تواند صعود مناسبی داشته باشد به خصوص این که خبرهای تجدید ارزیابی در سهم قوی می باشد
خساپا هم با روند مثبت همراه شد سهمی که به قیمت های 280 تومان رسیده و این سطوح برایش بسیار مهم است اگر این سطوح تثبیت شود سهم تا قیمت های 320 تومان جای صعود خواهد داشت خساپایی که برنامه فروش دارایی ها مهمترین تحولش محسوب می شود
بارها بر خپارس به عنوان سهم پر ریسک گروه تاکید داشتیم این سهم کف قیمتی 100 الی 105 تومانی و اهداف 120 الی 125 تومانی داشته و بارها در این سطوح در نوسان بوده است سهمی که با زیان های سنگینی همراه می باشد و وضعیت بنیادی خوبی ندارد اما نوسانات خوبی در پیش رو دارد
چهارگوشه بازار
بترانس هم با نوسانات مثبت بازگشایی شد سهمی که اخیرا افزایش سرمایه داشته و پس از افزایش سرمایه هم با اقبال همراه شد این سهم تا قیمت های 220 الی 225 تومان نوسان خواهد داشت وضعیت شرکت های زیر مجموعه عالی دنبال شده و بترانس در موقعیت خوبی قرار دارد
وشهر در صف خرید قفل شده است سهمی که افزایش سرمایه سنگینی داشته و برای سال جاری سود بالایی را پیشبینی کرده است پی بر ای فوروارد بسیار پایین سهم در کنار سود سازی بالا و افزایش سرمایه ای که سبب اقبال شده است و همگی دست در دست هم داده تا وشهر به سمت اهداف قیمتی 1400 و 1600 تومانی حرکت داشته باشد
باما نوسانات مثبت و خوبی را تجربه کرد سهم ارام ارام مسیرش به سمت سطوح قیمتی 400 الی 420 تومان هموار می شود سهمی که عمدتا به واسطه خبر ارزش گذاری بالای سهام شرکت زیر مجموعه جلگه های اسمانی که 30 درصد سهامش در اختیار باما می باشد با اقبال مواجه شده است
در بازار این روزها سهم های کوچک مورد توجه هستند فافق در سال 1402 حدود 1.1 همت درآمد عملیاتی شناسایی کرد و انتظار می رود در سال ۱۴۰۲ سود شرکت های زیر مجموعه و تلفیقی به بیش از 610 میلیارد تومان برسد و حوالی ۱۴۰ تا ۱۵۰ تومان سود شناسایی کند. فافق برای سرمایه گذاری پر ریسک گزینه مناسبی است و می توان هدف قیمتی میان مدت را می توان 600 تومان در نظر گرفت.
در بین قطعه سازی ها از ختور گفتیم و حالا خکار هم شرایط خوبی را دارد . خکار در سال 1402 درآمد 695 میلیاردی از فروش محقق کرد که در مقایسه با سال 1401 حدود 53 درصد رشد نشان می دهد. قیمت نماد به مقاومت 365 تومان رسیده و در حال تست کردن آن می باشد و در صورتی که بتواند از آن عبور کند، اولین هدف قیمتی را می توان 380 تومان در نظر گرفت
حفاری این روزها جالب شده است حفاری روز گذشته پس از مدتها دیروز همراه با جو مثبت بازار تقاضای خوبی را تجربه کرد و به صف خرید رسید. از لحاظ نموداری مقاومت 800 تومان مهمترین محدوده پیش روی سهم است که طی معاملات روزهای آتی میبایست نحوه واکنش سرمایه گذاران به این محدوده را بررسی کنیم. در صورت عبور از آن میتوان به رشد سهم تا محدوده 1100 تومان خوشبین بود. همچنین بهبود روند درآمدی و تعدیل مثبت درآمدهای شرکت و رشد حاشیه سودها همگی محرک های سهم می باشند که سرمایه گذاران منتظر تاثیر آن بر حجم معاملات سهم هستند.
در بین غذایی ها غمهرا و غپینو خاص هستند . اگر غمهرا بتواند در ۱۲ ماهه برای هر سهم خود ۸۰ تومان سود شناسایی کند، pe شرکت با ۱ واحد بهبود و کاهش رو به رو شده و به عدد ۸ می رسد. نماد در روز معاملاتی گذشته، تقاضای خوبی را تجربه کرده و اگر به روند خود ادامه دهد، میتوان یک بازده حدودا ۱۰ درصدی را از آن انتظار داشت.
از این لحظه به بعد به نظر اتفاق عجیبی رخ ندهد باید اذعان داشت یک پالایشی در پرتفوی داشتن توصیه می شود و اگر خیلی اهل ریسک کردن نیستید بین شپنا و شبندر یک گزینه را می شود انتخاب کرد . البته برخی از شاوان و شبریز هم صحبت می کنند و یا شتران ولی معتقدیم شرایط این دو بهتر از بقیه خواهد بود . با دید نوسان هم شده می شود یک سهم از این گروه را درپرتقوی داشت و به نظنرخ ارز نیما و تحولات جهانی عاملی برای این حرکت می شود
در بین پتروشیمی ها شغدیر گزینه خوبی است در سوی دیگر اگر اهل نوسان هستید شصفا شمواد شفارا و از همه مهم تر یکی از گزینه های خاص یعنی شگستر را در نظر داشته باشید . شگستر در این نقاط میتواند جالب باشد و با دید کمی صبر خرید این سهم و کمی صبر کردن در بین کوتاه مدتی ها بد نیست
در گروه زراعت گزارش های خوبی رسیده است ولی گزینه های خوب پیدا کردن سخت شده و زفکا یکی از انهاست زفکا زمستان هم خوب پیش می رود
در اسفند 1331 ، بهمن 1312 و در دی 1363 میلیارد ریال فروش داشت ، اذر 1284 و آبان با کمی افت 1272 میلیارد ریال فروش زد
12 ماهه 14896 میلیارد ریال بود که مدت مشابه قبل 10547 میلیارد ریال است .یکی از سهم هایی است که طرح و توسعه خوبی داشته و با دید نوسان میتواند جالب باشد و با دید میان مدت هم خوب است و گزارش 12ماهه خوبی هم می زند . زشگزا زبینا تلیسه سیمرغ و کمی هم سپید را می شود هنوز زیرنطر داشت
لابسا را جالب میخرند ولی لخزر هم شرایط خوبی داشت دراین گروه لخزر انصافا چند وقتی است خوب عمل میکند و بد نیست زیرنظر باشد سهم خوبی است در کل لخزر زمستان و به خصوص اسفند خوبی داشت
در دی این عدد ۲۱۳۵ میلیارد ریال بود و رشد کرد و بهمن 2660 میلیارد ریال و اسفند 2999 میلیارد ریال فروش داشت
در 12 ماهه فروش 22575 میلیارد ریال بوده و مدت مشابه قبل 20099 میلیارد ریال است
