گزارش بازارامروزیکشنبه 27 اسفند 1402
نفس راحت …
امروز بازار پس از مدت ها در نبود خبرهای منفی و لولوی تسویه و غول نقدکردن و اعتبار و … نفس راحتی کشید و جو بهتری را داشت … بازار حسی شبیه ساعات و روزهای بعد از خانه تکانی را دارد . دوست دارد بنشیند و کمی در ارامش تماشا کند ولی در هر صورت هر چه بود بازار خوبی بود و شاید ابتدا هیجانش کمی بیشتر بود ولی در مجموع حس منفی در دل بازار وجود نداشت .
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که چند رویداد باعث شده بود فضا کمی مثبت و شرایط بهتر باشد پایان تسویه اعتبارها و زمزمههایی از شارژ شدن دوباره لاین اعتباری در اولین روز کاری باعث شد کمی بازار امیدوارتر به روزهای پیش رو نگاه کند و البته فشار فروش نیز کمتر باشد از سوی دیگر هر که قرار بود پول نقدی از بازار بردارد دیروز باید اقدام میکرد و امروز فشار فروش بازار از این ناحیه نیز کمتر بود البته دلایل دیگری هم برای بهبود بازار میشود بیان کرد
افزایش نرخ دلار نیما و سرعت گرفتن رشد آن و همچنین افزایش نرخ ارز در بازار آزاد یکی دیگر از مهمترین دلایل توجه سهامداران بود در کنار آن قیمتها و فضای مناسب و همچنین شرایط خاص فعلی باعث شد تا امروز توجه بازار بیشتر معطوف به شرایط باشد و اوضاع بهبود یابد و البته خبرهای خوب بانکی خودرویی نیز در این موضوع موثر بود . به خصوص خبر تجدید وبصادر که نشان داد بانکی ها بیکار ننشسته و در مسیر تجدید هستند .
یک نکته را بیان کنیم و آن هم در مورد ارز است که اگر بخشنامهای که بانک مرکزی اعلام کرده صحت داشته باشد و ما شاهد اجرای این سیاستها باشیم به نظر پر واضح نشان میدهد که دوباره دست سیاستگذار خالی شده و ارز زودتر از آنچه فکرش را میکنیم به سمت واقعیتر شدن حرکت میکند. فنری که برخی قبولش ندارند اتفاقا بازتر شده و توی صورت سیاست گذاران می زند ! البته همان قدر که سیاستگذار در دخالت در بازار سرمایه و اعتماد زدایی از این بازار فعال است در بازار ارز تماشاچی شده و نشسته و فقط دلخوش به این است که نرخ سود بتواند کمی جریان ارز را کنترل کند که چه خیال خامی بود خوش خیالی برخی بیسواد اقتصادی که برای احوالات این مملکت و کشور و مردم تصمیم میگیرند
بگذریم و سراغ بازار برویم که بازار امروز تا حدودی به این باور و دیدگاه رسیده بود که تحولات روزهای ابتدای سال و همچنین زمزمه برگشت لاینهای اعتباری و نبود اخبار منفی و از سوی دیگر زمزمه اخبار مثبت از خودرو بانک و دلار بگیر تا موارد دیگر میتواند تاکید میکنیم با یک احتمال وقوع نسبی میتواند روزهای خوبی را برای فروردین امسال رقم بزند
همین موضوع خوشبینی ،امروز به وضوح در چهره معاملات و بازار مشخص بود همه با دید اینکه میتوان روزهای آتی شرایط بهتری را شاهد باشیم در بازار حضور پیدا میکردند یک نکته مهم دیگر این است که در روزهای ابتدای فروردین ما شاهد گزارشهای ماهانه شرکتها خواهیم بود که کارنامه ۱۲ ماهه اکثر شرکتها را تکمیل میکند و میتواند رویداد مهمی برای بازار شود به نظر هر چه نگاه میکنیم بازار هر آنچه نیاز دارد اعم از انگیزههای خبری و غیرخبری برای رشد بازار فراهم است منتها همیشه در چنین روزها و چنین ایامی که بازار و سهامداران امیدوار شدهاند ناگهان یکی پیدا میشود و زیر میز بازی میزند و دوباره روز از نو روزی از نو و این موقعیت درست شبیه چندین و چند موقعیتی است که در طول سال در بازار امسال به وجود آمد و هر بار دولت با دست پرتوان نرسید به داد این ناتوان و این دست به جای کمک کردن به بازار سرمایه شلاق به دست گرفت و تن او را به مسلخ شعارهای پوچ و تفکرات تهی برخی نادان پیش برد .
امروز به هر حال در این روزهای اخر نمیتوان تحلیل خاصی زد و اخبار خاصی را گفت فقط و فقط باید به تقویم نگاه کرد تا روزهای باقی مانده که البته فقط فرداست سپری شود و افتاب 1403 بیرون بیاید و ببنیم چه اتفاقاتی در انتظار بازار است …
اما در ادامه بحثهای گذشته و سلسله مطالب های قبل امروز به سراغ یکی از مهمترین و شاید تلخترین ضربات سیاستگذار به بازار برویم که طی سال قبل دو سه باری تکرار شد و هر بار اعتماد بزرگی را از بازار دزدید و این آخریها نیز دوباره تکرار شد و آن هم چیزی نیست جز موضوع تغییر فرمول پالایشیها و نحوه محاسبه سود آنها و البته رفتار آنها با شرکت ملی پخش و پالایش…
ولی قبل از بیان این موضوع یک نکته را لابلای صحبتهای خود بیان کنیم که در مطالب عادی نیز بارها آن را گفته بودیم و آن همین است که در سال جدید حاکمیت ۲ تصمیم مهم در پیش دارد که یکی بنزین و دیگری تعدیل جریان نرخ ارز است
به نظر در نرخ ارز موضوع تا حدودی آغاز شده و رشد آرام نرخ را احتمالاً طی روزهای آتی در بانک مرکزی خواهیم دید اما در مورد بنزین هنوز هیچ چیز مشخص نیست و برخی معتقدند روزهای اردیبهشت روزهای سخت و خاصی از این نظر برای سیاست گذاران و تصمیم گیران خواهد بود
چرا که احتمالاً حاکمیت تصمیم خود را روی نرخ بنزین خواهد گرفت که به نظر این موضوع خود تورمی را ایجاد کرده که در نهایت اثرات خود را به مانند قبل در اقتصاد نشان میدهد
و البته سهامداران هم باید نسبت به این موضوع با دیده دقیقتر و شفافتری نگاه کرده و حداقل در ۳ الی ۴ مرتبه قبلی و اثرات و رفتار بازار وافزایش نرخ بنزین توجه کنند اما سراغ تصمیم بعدی دولت و اثرگذاری رویدادهای خاص بر بازار برویم
درست بعد از گزارشهای ۹ ماهه بود که با انتشار آنها و البته مشخص شدن اینکه چقدر قیمتها در نقاط خوبی هستند و ارزندگی در چه سطحی است و خلاصه همه چیز برای یک رشد فراهم بود ناگهان دولت فیل فعالش یاد هندوستان زدن جیب شرکتها کرد و ناگهان یادش آمد که ای وای در این لیست بلند بالایی که قرار بوده جیبشان را بزنم گروه پالایش فراموش شده و از قلم افتاده است و کمی با احتیاط بیشتر سراغ این گروه رفت چرا که هنوز جریان سود و زیان بسیاری از شرکتهای پالایشی در اختیار دولت است و زدن جیب خودی کمی سخت بود و از سوی دیگر ترس از اینکه این موضوع اخلالی در روند بنزین ایجاد کند کمی جرات زدن جیب انها را کمتر کرده بود اما به هر حال درست در مقطعی که بازار باید خبر مثبتی را دریافت میکرد
با این ضد خبر مواجه شد و یک ضربه محکم دیگر را دریافت کرد ضربهای که گروه پالایش و سیاستگذار به بازار زد از چند جهت بسیار خاص و مهم و ویژه بود شما تصور کنید به شخصی میگویید که این کار اشتباه را نکن و او عیناً ۱۰ بار این کار اشتباه را تکرار میکند و هر بار نتیجه اشتباه خود را میبیند به نظر شما وقتی بار یازدهم آن را تکرار میکند چه چیزی را میرساند؟!
زدن جیب گروه پالایش آن هم در مقطعی که مشخص شده بود سیاستهای دولت در این حوزه تماماً اشتباه است یک رویداد عجیب و خاص بود که البته برخلاف دفعات قبل این بار خیلی زودتر متوجه شد و کمی از آن موضوع عقب نشینی کرد ولی باز هم به مرگ گرفت تا به تب راضی شوند و این سیاست بار دیگر تکرار شد
به هر حال زدن جیب گروههای مختلف بازار و در آخر هم پالایشی از سوی سیاستگذار این موضوع را به همگان اثبات کرد که دولت برای همه برنامه دارد و این یکی از دستش در رفته بود که سراغش آمد .
نکتهای که مهم است این بود که این اتفاق درست در مقطعی رخ داد که به حداقلهای بازار رسیده بودیم و کوچکترین خبری برگشت بازار را رقم میزد اما این رفتار موجب بیاعتمادی و شدت یافتن خروج جریان پول شد که اثرات آن را در بازارهای موازی نظیر سکه و دلار شاهد بودیم
حرکت گروه پالایش از این نظر نیز برای بازار دردناک بود که بسیاری فکر میکردند دولت سر عقل آمده و اقدامات این چنینی را کمتر انجام میدهد اما دوباره رخ داد و دوباره موج بیاعتمادی را ایجاد کرد و با این دست فرمان و این رویداد وارد رخدادهای سال ۱۴۰۳ میشویم که فقط و فقط امیدواریم از این استخوانی که یک لایه پوست روی آن مانده دیگر چیزی بریده نشود
بیمه ها رو به بالا
در نمادهای بیمه ای مدتی است جو معاملاتی خوبی ر شاهد هستیم و نمادهای بیمه ای اکثرا با روند مثبت همراه هستند
در بیمه دانا سهم به قیمت های 360 تومان رسید و در صورت شکست این سطوح مهمان قیمت های 400 الی 420 تومان خواهد بود این سهم شرایط بنیادی بسیار خوبی دارد و امسال سود سازی محدوده 100 تومان را خواهد داشت مضافا این که بیمه دانا اصلاح قیمتی عمیقی داشته و موج اصلاحی خود را کامل کرد
بیمه کوثر هم نوسانات خوبی با کف قیمتی 220 و هدف 260 تومانی می دهد امسال از طریق سرمایه گذاری ها بیمه کوثر متحول می شود مضافا این که سهم تا قیمت های خوبی کاهش داشته است و به کف قیمتی رسیده است یک خبر مثبت سبب رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی در این سهم بیمه ای می شود
بیمه پارسیان اخیرا به واسطه برنامه فروش اپال رشد بالایی داشته است و به قیمت های خوبی دست یافته این سهم فعلا وارد فاز اصلاحی شده و بعید نیست تا قیمت های 420 تومان اصلاح داشته باشد اما اگر فروش اپال نهایی شود قیمت های بالایی در سهم رقم زده می شود
غذایی های دوپینگی
در نمادهای غذایی شاهد روند نوسانی مثبت سهام غذایی و رشد قیمتی خوبی هستیم غذایی هایی که شرایط مناسبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی مناسبی دارند
غگل پس از افزایش سرمایه هم با اقبال همراه است و به سمت قیمت های 320 تومان می رود سهمی که پتانسیل های بنیادی بالایی داشته و برای سال مالی جدید خود سود سازی بسیار خوبی دارد این سهم اهداف بنیادی بسیار بالایی داشته و یک بازدهی مناسب در دل خود دارد
غسالم در جدال با قیمت های 460 تومان می باشد این سهم شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی 520 تومان در حرکت است این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و رشد قیمتی میان مدت سهم کماکان ادامه دارد
غگرجی که این روزها برنامه فروش املاکش را دارد با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه و به سمت سطوح قیمتی 240 الی 250 تومانی می رود این سهم اوضاع و احوال مناسبی را در بین غذایی ها داشته و وضعیت تکنیکالی سهم هم گواه بر رشد خوبش تا سیطوح قیمتی عنوان شده می شود
سرمایه گذاری های تافته جدا بافته
درسرمایه گذاری ها شرایط خوبی را در برخی نمادهای گروه شاهد بودیم این گروه مستعد رشد قیمتی خوبی بوده و اکثرا در کف های قیمتی قوی قرار دارند
در وسپهر سهم در حال شکست مقاومت 460 تومانی به منظور رشد تا سطوح قیمتی 520 تومان است این سهم شرایط خوبی داشته و از دید بنیادی رشد قیمتی بسایر مناسبی دارد وسپهری که شنیده می شود با درج نماد شرکت توسعه نیشکر عرضه این غول غذایی در بهار سال اینده می تواند سبب تحولات عظیمی در سهم شود
وساپا همچنان نوسانات ارامی را تجربه می کند سهم بر سر راه خود مقاومت قوی 560 تومانی و از طرف دیگر حمایت 480 تومانی را دنبال می کند وساپایی که شرایط خوب یدر صورت فروش سهام تو دلی داشته و می تواند به بازدهی بسیار خوبی دست یابد
وبهمن هم در کف قیمتی 420 تومانی قرار گرفته است سهم مستعد یک نوسان خوب می باشد و تا هدف 460 تومان روند نوسانی خوبی را تشکیل داده است اگر زمین های بافکار فروش رود سهم به سود غیر عملیاتی 4 همتی رسیده و یک بازدهی بسیار خوب خواهد داد سهم در کف قیمتی قرار دارد
بانک ها در مسیر برگشت
در نمادهای بانکی شاهد نوسانات مثبت بودیم و برخی بانک ها صدر نشینی خود را حفظ و در مسیر صعود خوبی قرار دارند
این روزها بانک صادرات به عنوان لیدر بانک ها محسوب می شود این سهم بانکی در مسیر رو به رشد تا قیمت های 200 تومان بالا امده و امروز تصویب افزایش سرمایه سنگین 460 درصدی از تجدید ارزیابی را رونمایی کرد وبصادر یک هدف مهم 220 تومانی دارد که در صورت شکسته شدن این سطوح تا قیمت های 240 الی 250 تومان که هدف نهایی سهم است رشد خواهد داشت
وپارس نتوانست سد قیمتی 220 تومانی را بشکند سهم کف قیمتی 200 تومانی را در پیش رو دارد خبر مهم این که سهم همچنان برنامه فروش بلوکی سهام اپال را دنبال می کند بازار چشم به راه معامله یا عدم معامله این بلوک بوده و روند اتی وپارس بسته به این مهم است
وتجارت در قیمت های 140 تومان می تواند مورد توجه واقع شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و عمدتا از توان سود سازی بالایی برخوردار است انتظار صورت های مالی 12 ماهه بسیار خوبی با شناسایی سود سرمایه گذاری ها از این سهم را داریم
چهارگوشه بازار
فولاد مبارکه با روند مثبت خوبی همراه شد و قصد دارد مجددا به قیمت های بالای 500 تومان بازگردد خبرهای خوبی از فولاد به گوش می رسد از سود سازی بالا برای سال جاری و سال اینده تا برنامه تجدید ارزیابی در سال 1403 این عوامل فولاد را به سهمی کم ریسک تبدیل کرده اند
بانک شهر با اعلان افزایش سرمایه سنگین با صف خرید خوبی همراه شد هم افزایش سرمایه وهم سود سازی بالا که امسال به سهمی 1000 تومان نزدیک خواهد شد وضهر را با صف خرید همراه ساخته است وشهری که فعلا تارگت 1600 تومانی داشته و شرایط خوبی را دنبال می کند
فزر دل به اصلاح نمی دهد از طرف دیگر سهم با مقاومت 4600 تومانی همراه است همچنان قیمت طلا در سطوح بالایی قرار داشته و روند نوسانی ارامی را در فزر شاهد هستیم اگر قیمت طلا از سطوح فعلی رشد قابل توجهی داشته باشد فزر توان شکست مقاومتش و رشد تا سطوح 5200 تومان را دارد
در گروه دارو گزارش هاییکه تا امروز رسیده جذاب نیست ولی در هر صورت دشیمی دابور دزهراوی درازک نموداری خاص هستند و کاسپین و دفارا و دتماد بنیادی … دشیمی اگرچه در فروش زمستان کمی ضعیف عمل کرده اما در بازه فصلی عملکرد خیلی خوبی داشت و با رشد سودآوری همراه بود. این شرکت که در مسیر تثبیت حاشیه سود قدم برمیدارد، در صورت بازگشت به مدار صعودی درآمدی میتواند مورد توجه قرار گیرد. Eps امسال سهم حدود ۴۸۰ و برای سال بعد حدود ۵۵۰ تومان برآورد می شود. منفی های سهم در محدوده های زیر ۲۸۰۰ می تواند با هدف اول ۳ هزار تومان جذاب باشد.
در سوی دیگر همچنان به عنوان یکی از گزینه های اصلی گروه دارو محسوب می شود.در بهمن نتوانست سیر صعودی فروش را حفظ کند و 190 میلیارد تومان فروش داشت.خبر خوب اینکه موفق به اخذ 2 پروانه جدید برای آنتی بیوتیک شده است.با توجه به اینکه شرکت بخش زیادی از سود خود را در زمستان شناسایی می کند،می تواند در 12 ماهه 600 تومان سود به ازای هر سهم بسازد.در حال حاضر در یک مسیر اصلاحی کند قرار گرفته و در حال رسیدن به کف کانال می باشد، که انتظار داریم در محدوده 2850 تا 2900 تومان با رشد تقاضا مواجه شود.
امروز ختراک کمی مثبت بود سهم اصلاح عمیقی را داشته است با وجود اینکه بازی اصلی روی خودرو و خساپا است اما همچنان می توان گروه قطعه سازی را هم خوب دانست.با وجود اینکه در نرخ فروش تغییر محسوسی نداشته اما در بهمن به رکورد جدیدی در فروش رسیده و به 373 میلیارد تومان دست پیدا کرده است که نسبت به میانگین 10 ماه گذشته 26 درصد برتری دارد.سهم در حال نزدیک شدن به سطح حمایتی 400 تومان می باشد که بارها شاهد برگشت آن از این محدوده بوده ایم و در قیمت های خوبی قرار دارد.انتظار داریم که در 12 ماه بتواند حدود 65 تومان سود به ازای هر سهم محقق کند.
در گروه خودرو دیروز در اواخر وقت بازار شنیده های جالبی ازاین گروه رسید ال از همه بحث واگذاری و دستور رئیس جمهور به وزرای صمت و اقتصاد برای واگذاری است که علنی شده است نکته بعد خود خودرو خساپا هستند که به نظر به زودی موضوع تجدید و تایید سران قوا برای انها رخ میدهد
در گروه حمل نقل انروز توریل و حتوکا هردو مثبت بودند . در مور توریل یک نکته وجود دارد طبق برخی خبرها برگزاری مزایده جهت فروش کل سهام متعلق به شرکت توکا ریل (سهامی عام ) در شرکت توکا کشش (سهامی خاص) را در این سهم داریم به زودی مشتری برای این شرکت می اید و شنیده می شود به اندازه نیمی از مارکت شرکت و حوالی 2500 ریال به ازای هر سهم سود شناسایی می شود یکی از مهم ترین اتفاقات برای توریل است و با دید نوسان منفی ها بد نیست در سوی دیگ حتوکا هم در منفی های فعلی با دید یک شرکت خوب با گزارش نرمال میتواند جالب باشد
بازی جالبی روی شگستر شکل گرفته است و خوب معامله می شود سهم چند روزی است حجم خوبی را میخورد و اعداد عجیبی را می بیند و به نظر بد نیست با دقت و شرایط بیشتری سهم را زیرنظر گرفت احساس میکنیم ریسک شگستر دراین قیمت ها کم و شرایط برای تغییر سهم زیاد است سهم را بیشتر در نظر داشته باشید
در اخر بازی سپید و کوروش بازی جالبی شده است دیروز مالکان سپید سهم را به گلرنگ واگذار کردند و در مقابل ترکیبی از سهم و پول نقد را گرفتند . اقایان نجی اله رسولی،مجتبی رسولی و محمد رسولی به عنوان سهامدار عمده هر یک به تعداد 1،650،000،000 جمعا به تعداد 4،950،000،000 (55%) سهام را به شرکت دام و طیور کوروش(سهامی خاص) واگذار کردند.چند نکته در این حوزه مهم است اول این که خبرخوبی برای سپید است و افزایش نرخ و فروش را با واسطه فروشگاه ها زنجیره ای بی واسطه و بهتر میکند . نکته بعد برای خریداران است که گفته می شود غکوروش بیشتری منفعت را ازاین خرید می برد و قطعا باید زیرنظر باشد
