گزارش بازارامروزدوشنبه 21 اسفند 1402
تخت گازخودرو ، رقص بانک !
امروز بازار یک روزخاص و ویژه را پشت سرگذاشت و با محوریت خودرویی ها و بانک ها و البته بهبود شرایط معاملات و کم شدن فشار فروش حقیقی و حقوقی روز بهتری را نسبت به روزهای گذشته داشت . بازهماین دو گروه خودرو و بانک بودند که ناجی بازار شده و البته هنوز با آن بازار همه جور مثبت فاصله داریم ولی همه چیز و همه شواهد به خوبی نشان میدهد که بازار تشنه یک برگشت تمام عیار و رشد همه جانبه است .
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که به نظر شباهتهای زیادی بین بازار و فردی که سکته ی ناقصی کرده و گوشه افتاده وجود داشت و به یکی نیاز داشت تا حسابی به او انگیزه و انرژی و روحیه بدهد و او را ازاین تخت رها کند .حقیقت امر بازار داشت خوب حرکت میکرد به قول قدیمیها راست راست راه میرفت و خوشحال بود تا اینکه این موضوع معاملات فرابورس پیش آمد و یک سکته ریز جدی را به بازار وارد کرد که البته این سکته شاید برای بازار موضوع چندان بزرگی نبود اما باعث شد در روندی که ایجاد شده بود تداخل ایجاد شود و مسیر بازار متفاوتتر پیش برود و اولین دستاورد این سکته چیزی جز خروج هیجان ناشی از خوشبینی به آینده و همچنین کاهش ارزش معاملات نبود و وقتی دوباره امروز اوضاع به مدار برگشت و کمی حال و روز بازار بهتر شد موج خودرویی و بانکی بازار و این بیمار سکته ای را کمی سرحال و سرکیف اورد ! البته هنوز همه بازار به طور قوی و یکپارچه رشد خوبی نکرده ولی قطعا امروز از دو روز گذشته بهتر بود .
فکر میکنیم برای رسیدن خبرهای خوب باید همه چیز فراهم باشد به نظر اگر فرصتی برای بازار وجود داشته باشد برگشت به بستر امن و منطقی و همیشگی معاملات و همچنین رسیدن دو خبر خاص مثبت از اطراف یعنی اخباری در حوزه خودرو و بانک شاید در این وقت اضافهای که باقی مانده مهمترین اتفاق باشد که کمی آخر سال بازار را متفاوت می کند .
بازار به شادابی و خوشبینی احتیاج دارد و در فضایی که خبر های خوب و ادامه دار نرسد جریان پول صبر میکند و به محض رسیدن اخبار تصمیم میگیرد و به واقع خودمانی تر بخواهیم بگوییم مسیر های رشد کوتاه می شود و طول موج های بلند در نبود اخبار ایجاد نمی شود . کمی خبر جریان پول را قلقلک دهد دیدید که چطور امروز دیوانه وار به صفوف خرید می زند .
خبری قطعی اگر از حاشیههای بازار به گوش برسد تکلیف بازار مشخص تر است که از اینمدت کوتاه میتواند به خوبی استفاده کند
معتقدیم در حال حاضر و در کوتاه مدت دو اتفاق و دو رویداد میتواند به کمک بازار بیاید
برای برگشت به فضای عادی و بهبود یک بستر مناسب احتیاج داریم که اولین آن قطعاً بهبود اوضاع معاملات و به روال عادی برگشتن آن است که امروز تا حدودی تلخی روزهای قبل کمتر شد و بستر اماده است . اما دو خبری که شاید بر این بستر سوار شود و بتوانند کمی اوضاع را تغییر دهد یکی تحولات گروه بانک و خبرهای تسعیر ارز است و دیگری رویداد مهم خودرو که هر خبری از این دو میتواند فضای بازار را تغییر دهد
معتقدیم این دو قابلیت ایجاد یک موج کوتاه مثبت را دارند که میتواند در بهبود مسیر بازار موثر باشد البته در کنار این دو عاملی وجود دارد که معتقدیم به زودی برای کل بازار رخ میدهد و یکی از مهمترین دلایل ارزندگی بازار و چشم انداز مثبت فعلی است و آن هم زمزمه تغییرات در دلار نیماست…حتی برخی معتقدند پول هایی که در بازار حاضر هستند خبری از این جریان در اختیار دارند . امروز کمی بیشتر به این بحث نیما میپردازیم
امروز از دو بعد این موضوع را بررسی میکنیم بعد اول بحث اجرایی شدن آن است که اثرات آن در بازار چگونه است و چه شرایطی را میتواند داشته باشد. به نظر افزایش نرخ در دلار نیما با توجه به سابقهای که وجود داشته از بعد روانی قابلیتهای قوی برای ایجاد یک طول موج هیجانی و بزرگ در بازار را دارد اما احتمالاً این موضوع دفعتی و ناگهانی نیست و این بار پله پله به این سمت حرکت خواهیم کرد
و معتقدیم اگر این اتفاق رخ دهد شرکتهایی که صادرات قوی دارند گروه پالایش ،گروه بانک، برخی شرکتهای فولادی و فلزی و به طور کلی شرکتهایی که صادرات نیمایی دارند که بخش عمدهای از بازار ما را تشکیل میدهند میتوانند این فضا را درک کرده و با سرعت بالایی به سمت رشد قیمت حرکت کنند البته که رشد بهای تمام شده را در برخی شرکتها خواهیم داشت اما به نظر در فضای فعلی تغییر در این موضوع به یک الزام و اتفاق ناگزیر تبدیل شده و هدف از نوشتن آن در این گزارش بازار این بود که تحلیلگران این بار دیگر نگاه پس از وقوع حادثه را نداشته باشند و با چشم اندازی روشنتر و دقیقتر به ابعاد این موضوع و سناریوهای مختلف پرداخته و قیمتهای فعلی را مبنا قرار دهند
به نظر وقت آن رسیده که کمی از بعد ارزندگی به این فضا و این شرایط نگاه کرده و وضعیت را سنجید که این موضوع این قابلیت را دارد تا برخی از پولهای بیرون پاک شده بازار را به واسطه ارزندگی دوباره به دل بازار بیاورد فقط کافی است کمی سناریوهای مختلف نرخ ارز را دنبال کرد
اما ماجرای نرخ دلار نیما یک بعد دیگر هم دارد که بار دیگر بر بیتدبیری و کم خردی در برخی تصمیمات اقتصادی اشاره میکند در برخی بررسیها به این جمعبندی رسیدهاند که افزایش نرخ ارز مستقیماً روی کالاهایی که حتی نهادههای ۲۸ و ۵۰۰ میگرفتند نشسته و اگر قیمت آن را حتی بالا هم نبرده موجب کمیابی و یا قاچاق آن به بیرون مرزها شده است و این موضوع را یک سیاست شکست خورده در مقابل تورم عیان میسازد
به نظر رویه چند سال گذشته دو نکته را به گوش سیاستمداران و سیاستگذاران زد که هنوز آنها این موضوع را درک نکردهاند موضوع اول این بود که با سیاستهای انقباضی پولی و بالا بردن نرخ سود نمیتوان تورم را کنترل کرد و نکته دوم اینکه با پرداخت ارز ترجیحی نمیتوان جلوی تورم مواد غذایی را گرفت در اولی چیزی جز اضافه کردن هزینه به کشور و بانک ها و یک سیاست غلط چیزی عاید کشور نشد و در دومی هم نه برای مردم سود داشت و نه اقتصاد و در نهایت ۱۵ میلیارد دلار کسری تراز تجاری و برخی صادر کنندگان ناراضی و یک سفره عظیم پهن شده برای رانت خوری و واردات بود که در نهایت سر سفره مردم هم چیزی دیده نشد …
چرخش در هر دو سیاست اتفاق مهم و ویژهای است که احتمالاً رقم خواهد خورد دیر یا زود اجتناب ناپذیر است … اما چون سیاستمداران و تصمیم گیران ما عاقلانه رفتار نمیکنند هر روز بر این اشتباه دامن زده میشود و نتیجه چه شده نتیجه این شده است که طبق برخی خبرهای غیر رسمی ۳۷ میلیارد دلار تقاضا برای واردات ثبت شده است و از سوی دیگر صادر کننده که با هزار مکافات ارز را به دست میآورد باید زیر قیمت تقدیم وارد کنندهای کند که با این اختلاف حتی اگر پشکل هم وارد کند سود خواهد برد …
این دستاورد نظام ارزی و تصمیمات اقتصادی ماست از صفوف به هم فشرده مردم جلوی صرافیها گیت فرودگاه بگیر تا شغلهای جدیدی که این نظام ارزی به وجود آورده اعم از نوبت دهی و نوبت فروشی برای ارز و موارد دیگر…
و تازه هنوز اثرات این موضوع بر کسری بودجه و کسری تراز تجاری و رکود اقتصادی و مواردی از این دست دیده نمیشود. البته به نظر کار به نقاطی رسیده که یک تغییر شگرف و بزرگ را در این حوزه شاهد خواهیم بود منتها برخی معتقدند این اتفاق به تدریج رخ میدهد و نرخ نیما آرام آرام افزایش خواهد یافت و برخی دیگر آن را سریعتر و دفعتی میدانند اما نتیجه هرچه باشد برای بازار سرمایه و سهامداران و تحلیلگران یک نکته خاص و ویژه بوده که باید به آن توجه کرد و در جریان معاملات لحاظ نمود…
خودرویی ها شتاب گرفتند
در نمادهای خودرویی شاهد شتاب گیری سهام این گروه بودیم به طوری که سهام خودرویی امروز با حمایت های انجام شده صدر نشین بازار شدند
ایران خودرو با حمایت بسیار خوبی همراه و توانست به صف خرید برسد سهم بتواند فردا قیمت های 320 تومانی را در هم بشکند تا سطوح 360 و حتی 400 تومان جای رشد خواهد داشت ایران خودرویی که با قبضه مدیریتش توسط گروه کروز می تواند وارد فاز تازه ای از تحولات اساسی شود قطعا طی روزهای اتی حتی فردا این گروه و این سهم عرضه های جدی را دارد ولی رفته رفته بهتر می شود
در مورد موضوع خودرو گفته می شود طی چند هفته اتی دو رای دادگاه دیگر برای این موضوع صادر می شود و در این شرایط است که کروز میتواند با نزدیک 30% برای 3 سیت اقدام کند . این یعنی این مدت هم احتمالا کروز از بازار خرید خواهد داشت . در مورد خودرویی ها خبر اصلی باید از سران برسد که هنوز نرسیده است
سایپا هم سرانجام از سد قیمتی 260 تومانی عبور و به سمت سطوح قیمتی 280 الی 300 تومان به راه افتاده است در این شرکت بحث فروش دارایی ها جدی تر دنبال می شود و احتمال فروش سهام تودلی بالاتر است این سهم همچنان تجدید ارزیابی خوبی را هم دنبال می کند
خبهمن به قیمت های بالای 200 تومان رسید دو هدف عمده 220 و 250 تومانی در انتظار این سهم خودرویی می باشد سهمی که وضعیت بنیادی و سود سازی بسیار خوبی داشته اما جز سهام کم نوسان گروه خودرو دسته بندی می شود سهم در صورت تثبیت درقیمت های فعلی جای رشد کوتاه مدتی خوبی دارد
حساب بانک ها شارژ شد
در نمادهای بانکی نیز امروز حمایت یکباره و صف خرید در برخی بانک ها را شاهد بودیم انگاری حساب بانک ها در روز های اخر سال حسابی شارژ شده است
بانک تجارت که به تازگی از افزایش سرمایه بازگشته است با روند مثبت خوبی همراه و به سمت قیمت های 180 تومانی گارد صعود گرفته است سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته وسود بالایی را برای سال جاری و سال اینده در گزارش توجیهی افزایش سرمایه پیشبینی کرده بود گفته می شود 1500 میلیارد تومان سود فروش دارایی در این بانک ایجاد شده است .
وبصادر هم امروز تا صف خرید رفت شکسته شدن سد قیمتی 180 تومان نوید بخش رشد سهم تا قیمت های 200 و حتی 220 تومان را می دهد وبصادر نیز افزایش سرمایه خوبی از سلب حق تقدم سهام داشته و به همین واسطح حمایت خوبی شده تا این افزایش سرمایه با اقبال همراه شود
وپارس در فاز اصلاح قرار گرفته است دو حمایت 220 و200 تومانی بر سر راه این سهم بانکی قرار دارد اگر اپال رسما به فروش برسد وپارس توان برگشت خوبی تا قیمت های 250 الی 260 تومانی را خواهد داشت رقم های بالایی برای ارزش گذاری اپال عنوان می شود شنیده می شود هماهنگی ها برای معامله انجام شده و جدی شده است
ونوین هم امروز تعلیق شد ولی بهتر می شود باید سهم را بعد ازاین اصلاح خوب زیرنظر گرفت دیروز یک خبر مهم را گفت که به اطلاع سهامداران محترم می رساند، توافق با احدی از ذینفع واحد بدهکار غیرجاری بانک که از سال های گذشته (سال 1394 و 1395) اقدام به دریافت تسهیلات ارزی و ریالی از بانک نموده بود در مراحل نهایی قرار گرفته است که در روز های آینده قطعیت یافته و به مرحله وصول خواهد رسید
معدنی های عیار بالا
در نمادهای معدنی نیز شاهد روند مثبت خوبی بوده و اکثر معدنی ها توانستند با صعود خوبی همراه شده و امروز روز بسیار خوبی برای سهامداران این گروه بود
در باما سهم حمایت ویژه ای می شود اگر مقاومت 360 تومانی شکسته شود سهم تا قیمت های 400 الی 420 تومان بالا می رود خبرهای بسیار خوبی از زیر مجموعه های سهم به گوش می رسد بامایی که شرایط بنیادی خوبی اما مهمتر از ان شرایط حمایتی بسیار مناسبی دارد
در فزر سهم ارام ارام پیش می رود روند سهم مثبت و سعی دارد تا بتواند پتانسیل لازم برای شکست و عبور از قیمت های 4600 تومان را به دست اورد با این قیمت های طلا و چشم انداز صعود بیشتر طلا برای سال 1403 فزر می تواند گزینه قابل اطمینان با صعود های خوبی باشد
اپال امروز صفش یک بار عرضه شد کمکم عرضه ها در این سهم در حال افزایش است و به نظر می رسد قیمت های 1450 تومان به عنوان مقاومتی قوی باعث تعادل در روند این سهم شود اپالی که شرایط بنیادی خوبی داشته اما مهمتر از همه نگاه بازار به معامله بلوک مدیریتی شرکت است
قطعه سازان طلایی
در نمادهای قطعه سازی شاهد رشد قیمتی خوبی هستیم به نظر می رسد قطعه سازان تا قیمت های خوبی بالا بروند به خصوص این که تحولات خودرویی ها بر سهام قطعه سازان نیز تاثیرات خوبی دارد
در خمحرکه مقاومت 760 تومانی شکسته و سهم به سمت هدف 820 تومانی می رود ارزش ذاتی سهم سطوح 920 الی 1000 تومان بوده و پس سهم همچنان جای رشد قیمتی خوبی را دارا می باشد این سهم قطعه سازی روند صعودی میان مدتی خوبی را طی خواهد کرد
خمهر یک بار دیگر از محدوده 300 تومانی برگشت زده و به قیمت های 360 تومان نزدیک می شود این قطعه ساز حمایت های عالی را در گروه خود تجربه می کند سهمی که رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی داشته و روند صعودیش تا رسیدن به قیمت های 420 تومان در صورت شکسته شدن این مقاومت جدی ادامه خواهد داشت توصیه ما فعلا در این سهم خرید در قیمت های 300 تومان و فروش در همین محدوده 360 تومان است
ختوقا ارام ارام راه خود را برای رسیدن به قیمت های 650 تومان هموار می سازد خبر جدی و مهم سهم عرضه سهام زیر مجموعه می باشد ظاهرا اگزوز خراسان در صف عرضه در بازار می باشد این سهم فعلا روند نوسانی را دنبال تا عرضه سهام شرکت زیر مجموعه اش قطعی شود
خکار دیگر سهم قطعه سازی خوب بازار بود و خریخت هم افزایش نرخ خوبی گرفته است تاثیر سود و زیانی آن که شامل افزایش درآمد عملیاتی به مبلغ 145.838 میلیون ریال می باشد، لحاظ می گردد. به نظر این گروه قابلیت های خوبی برای یک رشد موقت را دارد
چهارگوشه بازار
در وساپا بار دیگر سهم گارد صعودی گرفته و به سمت قیمت های 560 تومان حرکت کرد شکسته شدن این سطوح سهم را به قیمت های 600 الی 650 تومانی می رساند شنیده می شود وساپا از فروش سهام تو دلی سهمی 800 تا 1000 تومان سود شناسایی و یکی از بالاترین تاثیرات را در بین شرکت های فروشنده می پذیرد
دربین سرمایه گذاری ها بازی وبانک عجیب شده از یک سو برخی از عقب نشینی شتران خبرمیدهند برخی دیگر هم این بلوک و معامله را قطعی میدانند در هر صورت فعلا زود است در مورد سهم صحبت کنیم ولی اگر فرض را بر انجام بلوک بدانیم 900 تا 1000 تومان سود برای امسال وبانک شناسایی و بحث تقسیم آن نیز بالاست .
شخارک سرانجام در قیمت های 5000 تومان ترمز رشد خود را کشیده و متعادل شد این سهم تولید کننده متانول صادراتی امید زیادی به جهش سود سازی در سال جدید و شناسایی سود تسیعیر ارز بالا دارد به نظر می رسد با رشد قیمتی اخیر سهم کمی به استراحت نیاز داشته باشد
غبشهر وارد فاز صعودی شده و به سمت قیمت های 200 تومان برگشت زد سهم با تثبیت در قیمت های بالای 200 تومان مهمان قیمت های 220 و 240 تومانی خواهد شد سهمی که شرایط بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی به خصوص برای سال اینده پیشبینی کرده است این سهم جز سهام کم ریسک هم دسته بندی می شود . هم گروهی ها هم خاص هستند . مدت هاست از دو سهم صحبت میکنیم هر دو نوسانی و خاص هستند یکی بهپاک که البته بنیادی تر است و دیگری غمارگ که نوسانی است غمارگ یکی از عجیب ترین نمودارهای سهم غذایی را دارد و به نظر قیمت های فعلی قیمت های کم ریسک و خوبی برای بازار و این سهم است اهل نوسان هستید غمارگ را زیرنظر بگیرید
کم کم توجه بازار به گروه پالایش بیشتر می شود افزایش نرخ نیما یکی از گروه هایی که با چشم انداز مثبت مواجه میکند این گروه است و میتواند اثرات خوبی را بعد از بخشنامه نیز داشته باشد به نظر بعد از اصلاح اخیر ریز ریز در منفی های این روزها می شود سهامدار شرکت ها بود و شاید شتران و شپنا بعد از ثبت افزایش سرمایه فشار فروش را تجربه کنند و برای خرید در قیمت های خوب بد نباشند . فکر میکنیم این گروه نیز قابلیت های خوبی برای افزایش سود خود خواهند داشت بعد از عید و اردیبهشت ماه خاص این گروه می شود
در بازار حکشتی یک جابجایی بین دولت و تامین اجتماعی را دارد در سوی دیگر در این گروه حفارس هم جالب است . سهم نوسانات خاص ویژه ای را همیشه داشته است با دید یک سهم خاص و البته نوسان گیری در بازار میتواند گزینه خوبی باشد حفارس یکی از گزینه های کمی پر ریسک و خاص این گروه است .
شرایط دیروز بورس کالا نشان داد که اوضاع سیمانی ها در فروش میتواند هفته به هفته بهتر شود به نظر گزینه های این گروه از نظر بنیادی را باید قوی ترو بهتر و بیشتر زیرنظر گرفت از دید ما سهرمز سفانو سپاهان سخوز سابیک ساوه گزینه های خوبی هستند و اگر کمی اهل نوسان هستید می شود سراغ سشرق و برخی دیگر رفت . سکرمان که نزدیک مجمع است و میتواند جالب باشد . سکرما با سال مالی منتهی به آذر، بهمن ماه را با دآمد فروش 90 میلیارد تومانی پشت سر گذاشت، رقمی که از میانگین فروش ماهانه سال قبل حدود 10 درصد بیشتر بوه است. سکرما 600 تومان سود در سال گذشته محقق کرد و انتظار می رود در سال مالی جدید این رقم را به 700 برساند. با توجه به تحولات جالب بورس کالا و روند خوب رشد سودآوری شرکت و انتظار گزارش های خوب سیمانی ها درسال جدید، این سهم یکی از گزینه های مورد توجه صنعت می تواند باشد. سطوح پایین تر از 3400 تومان سهم جذابیت بیشتری دارد.
در بین فولادی ها فخوز جذب است منتهی اگر کمی اصلاح بدهد در سوی دیگر فنورد را گزینهای کم ریسک و بنیادی میتوان دانست که با رشدی خوب درآمد فروش بهمن را به 378 میلیارد تومان رساند تا بیشترین مبلغ فروش نیمه دوم سال را ثبت کند. این شرکت که در بازه فصلی نیز عملکرد مطلوبی داشت و در نهماهه سود هر سهم را 155 تومان گزارش کرد، برآورد می شود در پایان سال به حدود 200 تومان سود برسد. قیمت در حال نزدیک شدن به محدوده حمایتی 1200 تومان است و در صورت واکنش مناسب به آن می تواند همچنان در کوتاه مدت روند صعودی را ادامه دهد و 1350 تومان می تواند برای میان مدت مناسب باشد.
