گزارش بازار امروز چهارشنبه ۹اسفند ۱۴۰۲
سبز ریزه میزه !
امروز در آخرین روز از هفته دوم اسفند که هوا سرد و برفی و یخبندان بود حال بازار اندکی در فضای امروز بهتر پیش می‌رفت که البته بسیاری آن را ناشی از موج خبرهای دیروز می‌دانند که تا حدودی توانست حداقل حال بهتری برای بازار امروز رقم بزند اما هنوز با آن نقطه که بخواهیم بگوییم فضای بازار و حال بازار متفاوت شده است فاصله بسیار زیادی داریم که این موضوع خود را در عدم رشد حجم و عدم ثبات مثبت بودن بازار می‌دیدیم.
هنوز نه موج اخبار موج قوی و قابل اطمینانی است و نه جریان پول خاصی راهی بازار شده فقط و فقط رگ‌ه هایی از جریان مثبت خبرها باعث شد امروز فشار فروش کمتر و خوشبینی و اندکی هم تقاضای بازار بیشتر باشد
روزهای قبل اشاراتی داشتیم که چه دسته اخبار و چه اتفاقاتی میتواند فضای بازار را تغییر دهد و حالا آرام آرام این اخبار سر از خاک برآورد و جوانه زده و کمی حال و هوای بازار را سبزتر کردند و این دقیقاً نتیجه رفتار خاص بازار امروز بود که با شنیدن این خبرها این واکنش را در پیش گرفت
البته از اون سو دیوار بلند بی‌اعتمادی و جو چهارشنبه و در پیش بودن تحولات سیاسی باعث شده بود همچنان تماشاچی بودن برخی از سهامداران بیشتر به دل آنها بچسبد و بنشیند…
اما هستند کسانی که در این فضای فعلی و با در نظر گرفتن انواع و اقسام اتفاقات ریسک به ریوارد بازار را ترجیح داده و شرایط بهتری را پیش می‌گیرند
اما بیاید با هم مرور کنیم چه دسته از اتفاقات و رویدادها باعث شد و یا بهتر بگوییم باعث می‌شود امیدواری ما به بازار کمی بیشتر شود ابتدا سراغ تحولات کلان برویم که خود را در دو موضوع یعنی نرخ ارز و نرخ سود نشان میدهد
در موضوع نرخ سود تا حدودی بعد از شفاف سازی‌ها و اتفاقات اخیر حالا کسی نیست این تصمیم را گردن بگیرد و همه گردن آن یکی می‌اندازد اما نکته مهم و اتفاق و رویداد جالب برای بازار این است که از روز گذشته برخی بانک‌ها که با آغوش باز پذیرای نرخ سود ۳۰ درصد بودند آن را متوقف کرده و دوباره نرخ‌ها به همان حوالی ۲۷ و ۲۸ باز گشته است اما بازار به این نیاز دارد که یک اعلام رسمی در مورد سوت پایان این سپرده‌ها را بشنود دیروز در مورد عدم کارایی این سود صحبت کردیم گویا تازه سیاستگذاران از خواب بیدار شدند و در مورد بی‌تأثیر بودن آن بر نرخ ارز و مواردی از این دست صحبت می‌کنند
رویداد دوم نرخ ارز است که دوباره به۵۸ و ۵۹ که نزدیک سقف قبلیست نزدیک شده همیشه بازار ما در نبود تحولات و ریسک‌های سیاسی به رشد نرخ ارز واکنش مثبتی را نشان داده است اما این یک بعد ماجراست بعد دوم جاییست که همه منتظر تغییرات نرخ نیما هستند و از بعد روانی این اختلاف عجیب بین نرخ نیما و آزاد یکی از مشکلات عدیده و عمده بازار است . یکی تاکید می‌کرد عدد بزرگ و عجیبی از این اختلاف از جیب دولت و مردم راهی جیب واردکننده شد
به نظر این موضوع در سال جدید یکی از مهمترین چالش‌ها و البته فرصت‌ها خواهد بود که امروز کمی بیشتر در مورد آن صحبت می‌کنیم
اما در بدنه بازار نیز اتفاقات مهمی از گوشه و کنار اخبار شنیده می‌شود که میتواند در کلیت و روحیه بازار بسیار موثر باشد که یکی از مهمترین آنها از یکی از خاص‌ترین صنایع یعنی خودروست دیروز در خبرها داشتیم که مدیران ایران خودرو گفتند هم بحث افزایش نرخ جدی شده و هم از سران قوا مجوز افزایش سرمایه از محل تجدید را دریافت کردند این یک رویداد ویژه و خاص و جالب برای گروه خودرو بود که انتشار ابعد دقیق تر آن میتواند در کلیت بازار نیز موثر باشد و شور و اشتیاق خوبی را به وجود آورد .تحولات و خبرهای صنعت پالایش و معدنی ها نیز در کنار این دو قرار داشت و هر دو باعث افزایش تحرکات در بازار شدند
اما کدال و گزارش هایکی دیگر از تحولات و اخبار بسیار مهم بازار بود که گزارشهای ماهانه نیز منتشر شد و از دل این گزارش‌ها برای بازار بار دیگر این موضوع بیرون آمد که ریسک به ریوارد بازار در این نقاط جذاب و تحولات بنیادی و سودآوری اکثر شرکت‌ها شرایط خوبی را نشان میدهد
جمیع این موارد دست به دست هم دادند تا بازار امروز و یا احتمالاً روزهای آتی کمی وضعیت بهتر و امیدوارانه‌تری را داشته باشد اما همچنان برای آن نقطه که با خیال راحت و آسوده خاطر صحبت کنیم فاصله زیادی داریم هنوز جریان پول نتوانسته خود را برای این شرایط آماده کند و از دور تماشاچی این ماجراست
و اما حرف آخر موضوعی است که میتواند در سال جدید یک پتانسیل ، زمینه رشد و برگ برنده بازار سرمایه باشد و بر خلاف بسیاری از عزیزان معتقدیم خیلی زودتر از آنچه فکرش را می‌کنیم موضوع عملیاتی و محقق می‌شود
بازار همیشه به نرخ ارز واکنش‌های جذاب و جالبی داشته یک نکته را در مورد رفتار دولت در مواجهه با نرخ ارز بگوییم که نه در این دولت در همه دولت ها دیده شده
اتفاقاً درست از روزی که نرخ سود ۳۰ درصد اعلام شد در همین گزارش‌ها نوشتیم که این سیگنال خوبی برای بازار ارز نیست و نشان میدهد دست سیاستگذار خالی شده…
اگر نظام عرضه و تقاضا را قبول داشته باشید و بپذیرید که در نهایت همه چیز در این سمت ماجرا مشخص می‌شود
اگر برنامه‌ای برای نرخ ارز داشتید و نگران بالا رفتن آن بودید و یا به اصطلاح نرخ ارز غیر رسمی را قبول نداشته و آن را بالا می‌دانید کار بسیار ساده است عرضه ارز در بازار و کاهش قیمت آن مهمترین راهکار است که میتواند فضای متفاوتی را ایجاد نماید و ثبات را به بازار ارز برگردانده و مسیر آن را کاهشی سازد اما می‌بینیم که سیاستگذار به جای
استفاده از ابزارهای واقعی سراغ نرخ سودی رفت که خیلی زود بی‌اثر شدن آن را در مورد نرخ ارز شاهد بودیم. نرخ ارز بازی خاص خود را دارد کما اینکه دلار نیما نیز به همین شکل است و حالا با افزایش نرخ ارز اختلاف بین نیما و بازار آزاد به تاریخی‌ترین سقف‌های خود نزدیک می‌شود و درست همیشه در این نقاط است که سیاستگذار دست به کار شده و مسیر تغییر در نرخ نیما را آغاز میکند اتفاقی که دیر یا زود رخ داده و باید شاهد آن می‌بودیم
و به نظر در سال جدید یکی از مهمترین اتفاقات اقتصادی است و در کنار افزایش نرخ بنزین و یا سهمیه‌بندی جدید، رویداد مهم اقتصاد خواهد بود
در ضمن این موضوع یکی از پتانسیل‌های ویژه بازار است که در مقایسه با سایر بازارها او را در ارزندگی ویژه قرار میدهد جایی که مثلاً بازار مسکن با دلار ۱۲۰ هزار تومنی و بازار خودرو اعداد عجیب و غریب‌تر قرار دارد و یا در بازار سکه این اعداد نزدیک ۷۰ هزار تومان است اینجا به زیر ۴۰ هزار تومان هست و کم کم خود را با نرخ‌های جدید به روز میکند
برخی معتقدند این موضوع با سرعت رخ نخواهد داد و آرام آرام و تدریجی اتفاق خواهد افتاد که به نظر منطقی‌تر است اما مسیر آن مسیری است که بازار میتواند از آن حس قوی خوب و مثبتی دریافت کند و معتقدیم وقوع آن با توجه به درآمد های دولت قطعی است
در این دریای تاریک و دنیای اخبار منفی به نظر این موضوع رویداد مثبت و پتانسیل ویژه و خاص بازار است که تا به امروز چند باری موج‌های بلندی را ایجاد کرده که تجربه و سابقه یکی از مهمترین آنها زمانی بود که در دولت قبل این اختلاف بین آزاد و ۴۲۰۰ به این شکل پدید آمد و همتی آن را تغییر داد و مسیر ارز ۴۲۰۰ و نیما ایجاد شد معتقدیم این پتانسیل در بازار فعلی وجود دارد و تحلیلگران باید به آن وزن بدهند که میتواند عاملی برای بهبود شرایط بازار باشد
بگذریم و سراغ بازار کمی بهتر امروز برویم …
ساختمانی ها اوج گرفتند
در نمادهای ساختمانی شاهد اوج گیری مجدد نمادهای این گروه و صدر نشینی سهام ساختمانی در بازار امروز بودیم
ثتران برگشت خوبی زد همین روز گذشته اشاره داشتیم در صورت برگشت روند سهم تارگت های ۱۱۰۰ و ۱۲۵۰ تومانی دارد ثترانی که دارایی های با ارزش بالا داشته و حدود ۳ همت زمین های شهریار شرکت در صورت دریافت حکم دادگاه قابلیت برگشت دارد
ثبهساز علی رغم صورت های مالی ۱۲ ماهه مثبت گزارش عملکردماهانه خوبی هم منتشر کرد بدین ترتیب شاهد فروش خوبی در بهمن ماه این شرکت بوده و امید ها به تکرار سود سازی های بالای محدوده ۶۰ الی ۷۰ تومان برای سال مالی جدید شرکت نیز افزایش یافته است این سهم تا قیمت های ۳۲۰ تومان فعلا تارگت دارد
ثمسکن هم بار دیگر سعی دارد تا به قیمت های ۸۲۰ تومانی رسیده و با شکست این قیمت ها تا سطوح ۹۲۰ تومان صعود نماید سهم شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان هم در پیش رو می باشد این سهم ارزش ان ای وی بالای ۲۰۰۰ تومانی داشته و برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را دنبال می کند
قطعه سازان قوی
در نمادهای قطعه سازی شاهد روند نوسانی مثبت بودیم سهام این گروه گزارشهای فروش ماهانه خوبی را منتشر کرده و نشان دادند شرایط ایده الی از نظر بنیادی دارند
ختوقا شرایط بسیار خوبی دارد این سهم نوسانات مناسبی با کف قیمتی ۵۲۰ تومانی و اهداف قیمتی ۶۲۰ الی ۶۵۰ تومانی می دهد ختوقا هم ان ای وی بالایی داشته و اگر شرایط بازار مثبت قوی شود برنامه عرضه یکی از قطعه سازان زیر مجموعه را هم در دستور کار خود دارد
خشرق به زودی به استقبال افزایش سرمایه ای می رود که پیشبینی سود خوبی برای سال جاری و سال اینده را دارد برای سال اینده شرکت سود ۳۰۰ تومانی را پیشبینی کرده که با قیمت های فعلی سهم پی بر ای فوروارد محدوده ۴ دارد این سهم قطعه ساز بعد از افزایش سرمایه به نظر می رسد رشد خوبی داشته باشد
خکار از کف قیمتی محدوده ۳۰۰ تومانی در صدد برگشت روند قیمتی می باشد این سهم هدف ۳۶۰ تومانی داشته و شرایط بنیادی خوبی را دنبال می کند این سهم قطعه ساز در صورت شکست قیمت های فوق تا سطوح ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان هم جای صعود و رشد قیمتی را خواهد داشت سهمی که سو سازی خوبی در دل سهم نهفته است
غذایی ها در انتظار یک رالی
در نمادهای غذایی روند نوسانی مثبت در غذایی ها ادامه داشت اما غذایی ها در انتظار ورود جریان های پولی قوی و شکل گیری یک رالی صعودی هستند
غگل به زودی به استقبال افزایش سرمایه می رود از سوی دیگر گزارش ماهانه بهمن شرکت به شدت عالی بود این سهم مقاومت ۳۶۰ تومانی را بشکند وارد یک فاز صعودی با اهداف ۴۲۰ و ۴۵۰ تومانی می شود غکلی که با توجه به قیمت پایین سهم افزایش سرمایه می تواند قیمت سهم را جذابتر هم نماید
غچین در کف قیمتی ۴۸۰ تومان قرار گرفته است سهمی که وضعیت تکنیکالی بسیار خوبی داشته و فعلا در رنج قیمتی ۴۸۰ و ۵۶۰ تومان در نوسان است اما هدف میان مدت بالایی هم دنبال میکند غچینیکه به دنبال تولید محصولات جدید در سبد خود رفته است
غگلستا که از سقف ۴۰۰۰ تومانی اصلاح کرده است فعلا در سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی در نوسان است اما اگر سد قیمتی ۱۸۰۰ تومانی شکسته شود سهم تا قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان هم رشد خواهد کرد غگلستا هم افزایش سرمایه خوبی دارد
استارت خودرویی ها
در نمادهای خودرویی برخی خبرهای مثبت حوزه خودرو سبب شد تا امروز شرایط بهتری را در سهام این گروه شاهد باشیم
دیروز به نظر کنفرانس خودرو دو خبر بسیار مهم را مخابره کرد که امیدواریم بازار هوشیار به آن بپردازد . خبر اول افزایش نرخ بود که صریحا بیان شد با حمایت شورای رقابت و سازمان حمایت، ۸ محصول از قیمت‌گذاری معاف شدند. ترکیب تولید محصولات را براساس این خودروها و در راستای خروج از زیان برنامه‌ریزی می‌کنیم و با خروج برخی محصولات از شمولیت قیمت‌گذاری از زیان خارج می‌شویم. اما خبرمهم تر از دید ما این بود که سران قوا یک جلسه در مورد مجوز ویزه به ایران خودرو و سایپا برای تجدید برگزار کردند و جلسه بعد سه شنبه خواهد بود . درخصوص تجدید ارزیابی شرکت توضیح داده شد: جلسه اول سران درخصوص تجدید ارزیابی برگزار شده است. سه‌شنبه آتی، جلسه دوم در این خصوص برگزار می‌شود. با این افزایش سرمایه از ۱۴۱ خارج می‌شویم. این شاید مهم ترین و دقیق ترین اظهار نظر در مورد خودرویی هاست و خبرخوبی برای این سهم و سایپا خواهد بود
خاور فروش بالایی در بهمن ماه نداشت اما قیمت سهام شرکت افت زیادی را تجربه کرده است سهمی که به سمت قیمت های ۳۶۰ تومانی در حرکت و شکسته شدن این سد قیمتی خاور را مهمان سطوح ۴۰۰ تومان خواهد کرد. اگر خدیزل ۹۰۰ ریال سود محقق کند جای دوری نیست و اتفاقا سهم حسابی اصلاح کرده و میتواند این نقاط جذاب باشد
در ایران خودرو خبرهای امیدوار کننده ای را شاهد بودیم ظاهرا برخی از تیپ های تولیدی این شرکت از شمول قیمت گذاری دستوری خارج شده و برای سال اینده این شرکت انتظار بهبهود وضعیت را دارد از سوی دیگر وعده تجدید ارزیابی به منظور خروج از ماده ۱۴۱ هم داده شده است خودرو بار دیگر می تواند به سمت قیمت های ۲۶۰ و در صورت انتشار خبرهای قوی سطوح ۳۰۰ تومان بازگردد
در خپارس سهم در کف قیمت های اسمی ۱۰۰ تومانی قرار گرفته است سهمی که شرایط بنیادی خوبی نداشته و جز سهام خبر محور است این سهم تارگت قیمتی ۱۱۰ و ۱۲۵ تومانی را در صورت برگشت روند دنبال می کند
در قطعه سازی ها نیز ختراک خموتور خزر خکار ختور و برخی دیگر گزینه های قوی بودند و هنوز توصیه می شوند
چهارگوشه بازار
بمپنا با خبرهایی در خصوص تجدید ارزیابی سنگین همراه است همچنین شنیده می شود با ورود یکی از واحدهای بخار جدید شرکت تحولات خوبی در سود سازی سهم رخ می دهد برخی خبرها از احتمال ازاد سازی قیمت برق برای سال اینده نیز حمایت دارد
فولاد امیرکبیر کاشان گالوانیزه ساز بازار هم به نظرمی رسد امسال را با سود ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومانی به پایان ببرد همچنان وضعیت فروش شرکت مثبت و سهم توانایی بنیادی بسیار خوبی دارد سهمی که تا قیمت های ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان در گام اول جای رشد درد اما ارزش ذاتی سهم سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان است
بانک پارسیان با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد هفته اینده قیمت های ۲۰۰ تومان به نظر می رسد سبب افزایش عرضه ها و تعادل در روند سهم شود وپارسی که شرایط بنیادی خوبی نداشته و تنها امیدش به افزایش سرمایه یا فروش دارایی های خود می باشد.گفته می شود طی روزهای گذشته مذاکره با فولادمبارکه برای خرید اپال نهای شده و ۷۱همت این بلوک اپال فروخته می شود و شرایط خوبی را هم معامله دارد و سود خوبی را نیز وپارس شناسایی میکند . این بار به نظر ماجرا کمی جدی تر است دلیل صف سنگین وپارس هم همین است
در گروه پتروشیمی شبصیر جالب بود مقدار تولید گرانول ABS نسبت به دی ۱۲ درصد رشد کرده اما مقدار فروش نسبت به ماه گذشته حدود ۳ درصد کاهش داشته و همین مساله باعث افت مبلغ فروش به میزان ۴.۵% شده است. نرخ فروش داخلی نیز نسبت به ماه گذشته ۳% کاهش داشته است.لازم به ذکر است که مجوز افزایش سرمایه سهم نیز صادر شده است. در شرایط فعلی نمی توان انتظار خاصی از سهم داشت و از نظر نموداری می توان حوالی ۲۶۰۰ تومان را به عنوان حمایت سهم در نظر گرفت.به نظر اصلاح کند میتواند جالب باشد
نوری و بوعلی هم واقعا خوب بودند نوری در بهمن ماه ۱۳.۳ همت درآمد گزارش کرده است که ۲۸ درصد بالاتر از دی ماه بوده و نسبت به میانگین ماههای گذشته ۴۱ درصد افزایش نشان می دهد. شرکت از آبان درگیر اورهال و مشکلات فنی بوجود آمده پس از آن بود و به نظر می رسد در بهمن ماه به طور کامل از این مشکلات عبور کرده است. از لحاظ نموداری سهم در سه ماه اخیر و پس از افزایش عرضه ها، حوالی قیمت ۱۵۰۰۰ تومان نوسان کرده و افت خاصی را نداشته که نشان از عملکرد خوب سهم در معاملات تابلو نسبت به همگروه های خود است. با دید بلندمدت و بعنوان سهم بنیادی پرتفوی نوری گزینه مناسبی می باشد.
در بین فولای ها چدن بد نیست در چدن در دی کمی افت کرد و ۱۲۴۲ میلیارد ریال فروش داشت
در بهمن با رشد ۱۷۶۴ میلیارد ریال فروش داشت
۱۱ ماهه ۱۴۵۰۳ میلیارد ریال فروش داشت . مدت مشابه سال قبل این عدد ۸۴۵۳ میلیارد ریال شده بود. ۶ ماهه ۶۷۴۷ میلیارد ریال فروش داشت
در گروه فولاد سراغ کمی پر ریسک ترها برویم ۴ نماد معرفی شدند فوکا فنورد فجر و حالا فسپا این مربع را کامل کرده است فسپا هم گزارش خوبی را زد و انصافا قیمت و شرایط خوبی دارد دی و بهمن خوبی را زد دی ۴۳۶۸ میلیارد ریال و بهمن ۴۵۶۹ میلیارد ریال فروش داشت
در آذر ۴۶۰۹ و آبان به عدد ۴۴۷۲ میلیارد ریالی رسیده بود و ۱۱ ماهه ۳۹۲۶۰ میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه ۳۰۲۶۳ میلیارد ریال بود
در مورد بترانس تایید خبر افزایش نرخ برق در سال آینده مزید بر جذابیت سهم است، سهمی که انتظار می رود در پایان امسال با دید تلفیق ۶۰ تومان سود به ازای هر سهم محقق کند و از منظر نموداری به قیمت‌های جذابی رسیده است. در ۱۱ ماهه به عدد ۴۱۶۳۹ و ۶ ماهه ۱۹۵۵۸ میلیارد ریال رسیده بود .عدد خوبی را در ۲ماه اخیر داشت به نظر باردید میان مدت سهم شرایط خوبی را دارد و حتی کوتاه مدت سهم جذاب است و میتوان در قیمت های فعلی مورد توجه بازار باشد .
در گروه دارو می شود یکی دو سهم را جدا کرد و گفت این شرکت ها شرایط بهتری دارند ببنید هنوز دفارا خوب است ولی گزارش اخیر او کمی کار را سخت کرد از دید ما ۲ سهم در گزارش دهی خوب بودند . یکی دتماد بود که در روزهای قبل در مورد آن صحبت کردیم و در این نرخ ها خرید کردن در دتماد خوب است و دیگری کاسپین است که البته نموداری خیلی اصلاح نکرده ولی بازهم بنیادی بد نیست در این سهم در بهمن بد نبود و ۱۵۵۳ میلیارد ریال فروش داشت ، دی ۱۶۹۳ میلیارد ریال فروش داشت و در آذر ۱۵۱۹ و ابان ۱۴۰۳ میلیارد ریال بود
سهم در ۱۱ ماهه ۱۵۷۳۴ میلیارد ریال بود و مدت مشابه قبل ۱۰۹۲۵ میلیارد ریال بوده است
۶ ماهه ۸۰۹۵ میلیارد ریال بود بین این دو دتماد خیلی نقد شونده نیست ولی دتماد را بهتر می بینیم .
هم ثبهساز و هم ثامید شرایط خوبی دارند هر دو هم گزارش ۱۲ماهه خوب بود و هم در ماهانه ها نشان میدهد فعال است ثبهساز در اولین ماه سال مالی به عدد ۱۵۷۰ میلیارد ریال و در بهمن ۱۰۰۸ میلیارد ریال فروش داشت و ۲ماهه ۲۵۷۹ میلیاردریال بود . ثبهساز در گزارش ۱۲ماهه به سود ۶۱۴ ریالی رسیده است انصافا هم ثبهساز هم ثامید در این قیمت ها و این شرایط جالب و جذاب هستند و بد نیست انها را زیرنظر گرفت ولی جریان پول کمی از گروه ساختمان فاصله گرفته است .
