گزارش بازارامروز دوشنبه ۷ اسفند ۱۴۰۲
تلخ تر از زهر …
حکایت بازار شبیه این بازی های اتاق فرارشده منتهی برای انها بازی و برای ما واقعیت است . سهامداران و فعالان که چه عرض کنیم مفعولان بازار را داخل اتاقی انداخته و در را هم قفل کردند و از در و دیوار ان وحشت و ترس می باید و آن بیرون هم برخی بیخیال در حال چیپس خوردن و سخنرانی و چه بسا خندیدن به دست و پا زدن ما باشند …
چند روز پیش که تیتر بورس کمپانی را می زدیم یکی اعتراض کرده بود که چرا این تیتر را زدید برای بازار خوب نیست ! ولی به واقع اینجا این موضوع را با شدت و درد بیشتری تجریه کردیم …
مشکل این است که دولتی که باید به فکر بازار باشد و جریان پول را خبری و غیرخبری به سمت بازار هدایت کند همه چیز را به کتفش گرفته و اصلا عین خیالش هم نیست . از دولت بدتر هم سازمان بورس است که سر خود را در برف فرو کرده و برای حفظ صندلی حاضر به اعتراض نیست . شرکت ها هم یکی از یکی بدتر … هئیت مدیره ها همه از ترس از دست رفتن صندلی خفه خون گرفته اند و بازار مانده همین فعالان …
بازار امروز را بعد از تعطیلات اسفند در حالی پشت سر گذاشتیم که انتظارات از یک بازار نرمال کمی بیشتر بود ولی بازار با فشار فروش عجیبی مواجه بود و بازهم انگار خبری آن پشت است که همه از آن بی خبرند … فکر میکنیم باردیگر این نظریه تقویت شده که کم کم اگر تحرکات بیشتری را شاهد نباشیم ناامیدی سراغ بازار امده و فضای بازار را تلخ خواهد کرد … تلخ تر از زهر مثل این روزها و البته غیرقابل تحمل …
قبل تر هم هشدار داده‌ایم که اگر بازار به ابزار اعتماد خوش‌بینی و اخبار مثبت تجهیز نشود و نتواند جریان پول را به سمت بازار سوق دهد خیلی زود سه جریان فشار فروش برخی حقوقی‌ها برای شناسایی سود آخر سال و تسویه حساب برخی کارگزاری‌ها و همچنین نقد کردن برخی حقیقی‌ها روند خاص و خوشبین که به وجود آمده بود را پرچالش‌تر میکند . چیزی که همین روزها هم با آن مواجه هستیم …
در روزهای گذشته و در گزارش بازارهای اخیر مفصل در مورد چشم انداز بازار و خوش بینی و بدبینی‌ها به بازار صحبت کردیم اینکه چارتیست‌ها معتقدند هم از بعد سیکل‌های زمانی و هم از سایر اندیکاتورها جای خوبی هستیم یک طرف است و یا اینکه گزارشهای ماهانه و بورس کالا نیز فضای متفاوتی را نشان میدهد طرف دیگر … حقیقت امر این است که با دید بنیادی بخواهیم به بازار نگاه کنیم اگر دولت برق جدیدی به بازار وصل نکند این گزارشهای ماهانه و فضای بورس کالا و معاملات آن نشان میدهد که اوضاع شرکت‌ها در فروش جالب و جذاب پیش می‌رود و این به گزارش میان دوره‌ای و ۱۲ماهه نیز منتقل می‌شود به این معنی که بازار از نظر بنیادی و pبه s تاریخی در نقاطی قرار گرفته که در حداقل ممکنه خود است و یک تحرک و نشانه برای رشد او کافیست اما در واقعیت ماجرا چه خبر است … دقت کنید که حتی نیمچه خبرهای مثبت هم اخیرا در جهت دهی به بازار ناموفق عمل می‌کنند که این ناشی از یک خلاء بزرگ است خلایی که هر کاری میکند نمی‌تواند جریان پول را به سمت بازار سوق دهد ببینید یک نکته مهم وجود دارد ما نمی‌گوییم پول بیرون بازار نیست و یا جریان پول خشک شده خیر اتفاقاً جریان پول قوی و درشت در بازار وجود دارد اما انگیزه لازم برای خرید در بازار نیست … انقدر سر این جریان پول بلا اوردند که فکر نمیکند که میتواند اینجا سود کند …
این جو چطور تغییر میکند ؟!!
دیگر با خرید صندوق های حمایتی هم نمیتوان امیدوار بود و فقط و فقط باید اخبار مثبت سلسله وار به بازار برسد …
این انگیزه باید با رسیدن اخبار پی در پی مثبت ایجاد شود چیزی که در حال حاضر در چهره تصمیم گیران بازار دیده نمی‌شود و همه سکوت عجیبی را اختیار کردند یکی می‌گفت ۶ الی ۷ تصمیم مثبت نیاز است تا بازار از این فضا خارج شود که خلاصه آن را اگر بخواهیم اسم ببریم باید گفت اول از همه تعیین تکلیف گواهی ۳۰ درصد است که یکی از مهم‌ترین آنهاست تغییر سیاست‌ها در دلار نیما یکی دیگر از آنهاست اعلام حمایت نصف و نیمه دولت از بازار سرمایه یکی دیگر است و در صنایع نیز رسیدن اخبار مهم از صنعت خودرو و عقب نشینی از زدن جیب شرکت‌های پتروشیمی و پالایشی رویداد مهم دیگر و در نهایت کدال و بورس کالا هم به کمک این موارد می‌توانند بیایند…
چیزی که در حال حاضر زمزمه و رگه ها و شمه‌هایی از آن به چشم می‌خورد اما آنقدر پررنگ نیست که جریان پول را برای خرید قلقلک داده و ریسک به ریوارد را بپذیرد و در واقع نه شجاعت پذیرش این موارد وجود دارد و نه عقلانیتی که بخواهد به بازار کمک کند فعلاً همه درگیر کنترل نرخ ارز و کنترل فضای تورم هستند و از همه چیز غافل شدند… برخی هم میگویند شما جماعت بورسی چند هزار نفر هستید که هیچ اهمیتی برای حاکمیت ندارید … غافل ازاین که این کوته فکران نمیدانند تیشه به ریشه تولید و اقتصاد و سرمایه گذاری میزنند و این ضربه شما در قالب علم و قواعد اقتصادی به زودی چنان سیلی به صورت شما بزند که تا سال ها رد انگشت او روی صورت شما بماند …
در چنین شرایطی است که این خلا پر نمی‌شود و جریان پولی وارد بازار نشده و حتی با وجود رسیدن خبرهای مثبت زمزمه این اخبار نمی‌تواند کمک ویژه‌ای به بازار داشته باشد …
و اما حرف آخر …
حرف آخر امروز در ادامه همین بخش و گفتار بالاست منتها به صورت واقعی و جدی یک موضوع را مورد پرسش و کنکاش قرار میدهد…
بیایید به عقب برگردیم به روزهای اردیبهشت به جایی که بسیاری معتقدند ضربه زدن به بازار از آنجا آغاز شد درست مثل روانشناسان که ریشه بسیاری از مشکلات افراد را در کودکی آنها جستجو می‌کنند ما هم ریشه بسیاری از شرایط فعلی بازار را باید به گذشته برگردیم و در آن فضا جستجو کنیم
نرخ خوراک اسم رمز عملیات تخریب بازار بود که در آن مقطع زده شد و تا به امروز ادامه داشته است ماجرا بسیار ساده و روشن بود برخی بدون هیچ فکر و زمینه تحلیلی و کاری به واسطه جبران کسری بودجه ناگهان دست در جیب شرکت‌ها کردند و پتروشیمی‌ها اولین آنها بودند و نرخ گاز ۷ هزار تومان را بخشنامه کردند … نرخی که هیچ مبنایی نداشت
درست بعد از این جریان بود که بازار با ریزش و چالش‌های فراوان مواجه شد و اعتماد از بازار کوچ کرد…
امروز اگر بخواهیم بر اساس فرمول و واقعیت و عقلانیت به ماجرا نگاه کنیم نرخ خوراک چیزی حوالی ۴۵۰۰ تومان است که تازه بسیاری همین فرمول را نیز قبول ندارند اما در هر صورت به عنوان یک نرخ و یک فرمول پذیرفته شده وقتی صحبت از نرخ ۴۴۰۰ تومان می‌شود به تبع آن نرخ سایر اقلام انرژی برای سایر صنایع نیز کاهش خواهد یافت…
این یعنی آغاز یک تغییر و برگشت به عقلانیت …که قاعدتا باید از سمت دولت اعلام شود ولی می‌بینیم همه به خصوص دولت ساکت است و از زدن جیب شرکت ها لذت می‌برد. سازمان بورس بی عرضه هم نقش مامور تماشاچی را دارد …
از خود می‌پرسیم چرا جریان پول به بازار وارد نمی‌شود؟؟!! طبیعی و روشن است هرگاه عقل و منطق و عقلانیت در تصمیم‌گیری‌ها آغاز شد میتوان به این برگشت جریان پول نیز امیدوار بود اگر دولت به واقع برنامه قرار گرفتن در مسیر عقلانیت و بهبود بازار را دارد شاید این اولین گامی باشد که میتواند بردارد و بپذیرد که همه چیز بر اساس فرمول باشد و یک اطمینان نسبی را به فعالان بازار بدهد اما شما می‌بینید در همین نقطه نیز دولت حاضر به برگشت نیست و این رفتار دولت بازخورد دارد خود را در رفتار جریان پول در مواجهه با بازار نشان میدهد
این یک مثال ساده بود… در بسیاری از ابعاد شرایط همین است بازار چشم به دولت میکند و تصمیم می‌گیرد وگرنه نقدینگی وجود دارد جریان پول هم آماده است اما انگیزه و الارم لازم را برای این موضوع پیدا نمیکند و چنین رفتاری دارد
این روزها خیلی دل و دماغ نوشتن نیست اما سعی میکنیم بنویسیم تا بلکه شاید کسی با خواندن آن به فکر تغییر باشد تغییری که دیر یا زود رخ خواهد داد اما هزینه زمانی و ریالی آن به پای سهامداران نوشته می‌شود
سیمانی های بی تفاوت
در نمادهای سیمانی شاهد رونق بسیار خوبی در رقابت محصولات این شرکت ها در بورس کالا و رشد قیمتی محصولات سیمانی بودیم اما سهام سیمانی چندان به این تحولات واکنش نداشتند
سیمان سپهان همچنان در سطوح ۲۰۰۰ تومان با نوسانات ارام همراه شده و نه میلی به افت و اصلاح دارد نه رشد قیمتی این سهم به نظر می رسد در انتظار انتشار خبر یا تحولات بنیادی در سودش است تا بتواند انرژی لازم برای رشد قیمتی را به دست اورد
ساراب شروع مثبتی داشت اما رفته رفته روندش منفی شد سهمی که روند قیمتی مثبتش به دلیل مالکیت ۱۵ درصدی در سیمان دشتستان و رشد شدید قیمتی این سیمانی و تاثیرات مثبتی است که ساراب از این امر می پذیرد ساراب هم فعلا حمایت ۳۶۰۰ تومانی و مقاومت ۴۲۰۰ تومانی دارد
سیمان شرق هم شرایط بسیار خوبی دارد به خصوص شرکت های زیر مجموعه سیمان شرق همگی متحول و به خصوص سود سیمان سفید شرق با جهش قیمتی قابل توجهی همراه شده است این سهم سیمانی حمایت ۱۲۵۰ تومانی داشته و در صورت اصلاح بیشتر تا این قیمت ها با اقبال همراه می شود
فولادی های زیر پوستی
در نمادهای فولادی نیز شاهد تحولات خوبی هستیم فولادی هایی که شرایط بنیادی ایده الی داشته و روند میان مدت صعودی خوبی را در پیش رو دارند به خصوص این که فولادی ها اکثرا شاهد رشد قیمت محصولاتشان در بورس کالانیز می باشند
ذوب که افزایش سرمایه سنگینش توسط حسابرس هم تایید شده است به نظر می رسد همچنان با حمایت های خوبی که می شود قصد دارد به مصاف قیمت های ۴۶۰ تومانی برود سهمی که تا قیمت های ۵۲۰ تومان در صورت شکسته شدن این سد قیمتی جای صعود خواهد داشت و قیمت تئوریک جذابی پس از افزایش سرمایه خواهد داشت
فسبزوار یک فروش بسیار عالی در بهمن ماه داشته است و نشان می دهد امسال شرکت شرایط خوبی داشته وگمانه زنی سود ۱۲۰۰ تومانی می تواند محقق شود سهمی که پی بر ای فوروارد کانال ۳ داشته و با شرایط بنیادی ایده الی همراه است این سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ تومانی را دارا است
هرمز با این رشد قیمت دلار با توجه به صادراتی بودن محصولاتش در شرایط عالی قرار گرفته است سهم می تواند تا قیمت های ۴۲۰ و ۴۶۰ تومان برگشت داشته باشد و حمایت قوی ۳۸۰ تومانی بارها سبب واکنش مثبت در این سهم شده است هرمزی که جز بنیادی های صادراتی محسوب می شودا
دارویی ها و گزارشهای خوب
در نمادهای دارویی شاهد گزارش دهی مثبت فروش ماهانه سهام این شرکت ها و بلعکس روند منفی معاملاتی دارویی ها هستیم
در این گروه دلقما در حال برگشت به قیمت های کف ۲۸۰ تومانی است سهم بارها از این سطوح حمایت شده و با برگشت روندی نوسان ۱۰ الی ۲۰ درصدی داده است دلقمایی که تحولات خوبی در فروش انتی بیوتیک هایش ایجاد و سبب افزایش انتظارات اتی از این سهم شده است
دارویی فارابی باز وضعیت بهتری داشت سهم فروش خوبی را به همراه داشته و هم شرکت اصلی و هم دو شرکت زیر مجموعه امسال تحولات سود سازی قابل توجهی دارند فارابی تا قیمت های ۳۲۰۰ الی ۳۶۰۰ توان جای برگشت داشته و در کف قیمتی محدوده ۳۰۰۰ تومانی قرار گرفته است
دسانکو حمایت پشت حمایت از دست می دهد و به سمت سطوح ۴۶۰ تومان روانه شده است سهمی که روزگاری با حمایت جریان های پولی صعود خوبی را تجربه می کرد این روزها بر دور اصلاح قیمتی قرار گرفته است و باید دید ایا سطوح قیمتی عنوان شده می تواند زمینه ساز تعادل در روند سهم شود
چهارگوشه بازار
دلار در حال افزایش و طلا هم پشت سرش در حال فتح قله های جدیدی است اما فزر تنها تولید کننده طلا هم امروز زیر بار فشار عرضه ها قرار داشت فزری که کف حمایتی ۳۸۰۰ الی ۴۰۰۰ تومانی داشته و با اهداف میان مدتی بالایی با توجه به روند رو به رشد قیمت طلا همراه است
واتی به قیمت های ۸۰۰ تومان برگشت سهمی که بار دیگر برنامه فروش سهام شیران را دارد و به نظر می رسد در این فروش جدی باشد و هر بار شرایط اقساط را بهتر می کند اگر شیران به فروش برسد واتی با تحولات و رشد قیمتی بسیار خوبی همراه می شود
شبندر به قیمت های ۹۲۰ تومان نزدیک می شود سطوح ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان برابر با حمایت قوی سهم بوده و به نظر می رسد شبندر در این سطوح قیمتی به تعادل برسد شبندری که شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته با سود سازی بالایی همراه می باشد
کوثرامروز باز شد هیچ کسی توجه نکرد در مورد این سهم قابلیت های خاص و جالبی را داریم و می بینیم که طی این مدت ۲ خبر خاص رسید که در یک فاز ۱۰۰۰ میلیارد تومان دارایی به پرتفوی شرکت اضافه شد و در فاز دیگر شناسایی ۱۱۰۰ میلیارد تومان سود در بیمه کوثر را داشتیم به نظر اسال به راحتی به نزدیک ۳ همت سود می رسد و این عدد خاص و بزرگی است
در گروه لاستیک پکرمان واقعا خوب بود با وجود اینکه نرخ فروش تایر نسبت به ماه قبل تغییر خاصی نداشته، اما مبلغ فروش شرکت نسبت به ماه قبل ۴٪ و نسبت به میانگین ۱۰ ماه گذشته ۱۸٪ رشد داشته است.مقدار کل تولید نسبت به دی ماه ۷٪ افزایش داشته و مقدار فروش آن نیز ۴٪ رشد کرده است.در ۹ ماهه به ازای هر سهم ۵۸۰ تومان سود محقق کرده است و انتظار می رود در سال مالی ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ به ترتیب ۹۰۰ و ۱۱۰۰ تومان سود داشته باشد.افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی پکرمان از محل سود انباشته،به منظور تامین منابع مورد نیاز طرح توسعه ۶ هزار تنی کارخانه کرمان مورد تائید حسابرس قرار گرفته است و احتمالا بزودی مجوز آن صادر می شود. جز معدود سهم هایی است که از سقف اردیبهشت ماه خود عبور کرده است. در حال حاضر اصلی ترین سهم گروه لاستیک می باشد و شرایط بنیادی مناسبی دارد.
رنیک بنیادی خوبی داشت و اصلاح خوبی هم کرده است رنیک در ۱۱ ماهه امسال ۲۰ درصد بیشتر از ۱۱ ماهه سال گذشته فروش ثبت کرد. سهم به درآمد ۳۳۵۰ میلیارد تومان رسیده و این عدد برای مدت مشابه سال قبل برابر با ۲۸۱۶ میلیارد تومان بوده است. رنیک خوشبینانه امسال به سود ۲۰۰ تومانی می رسد که در قیمت های فعلی سهم، peنماد به عدد ۵میرسد که میتواند رقم مناسبی محسوب شود. سهم اخیرا با رشد قیمت همراه شده که در صورت ادامه این روند می تواند با بازده حدود ۱۵ درصدی همراه شود.
یکی از سهم های خوب بازار در گزارش دهی در بین دارویی ها دتماد بود دتماد در بهمن ۲۴۱ میلیارد فروش ثبت کرد و در مقایسه با میانگین امسال ۵۵ درصد افزایش نشان داد. همچنین عملکرد فروش شرکت در ۱۱ ماه امسال در مقایسه با مدت مشابه سال جاری ۵۶ درصد رشد کرده است. از نکات جالب گزارش بهمن افزایش ۴۰ درصدی نرخ فروش محصولات مواد موثره و صادرات ۲۸ درصد محصولات در بهمن بود.پیش بینی می شود امسال ۹۰۰ تومان و در سال آینده حوالی ۱۲۰۰ تومان به ازای هر سهم سود شناسایی کند. قیمت بیش از یک ماه است که در یک حرکت ساید قرار گرفته و برای سرمایه گذاری میتواند به واچ لیست اضافه و بررسی شود.
در بین قطعه سازی ها شرایط بد نبود. خزر را بازهم خوب دیدیم و واقعا جالب پیش رفته است و متحول شده است در دی این عدد ۱۴۷۷ میلیارد ریال بود
در بهمن این عدد ۱۶۷۵ میلییارد ریال بود ۱۱ ماهه ۱۲۵۵۳ میلیارد ریال بوده ۶ماهه ۳۹۱۵ میلیارد ریال مدت مشابه قبل ۴۸۳۸ میلیارد ریال بوده است
فولادی ها گزارش خوبی زدند و واقعا جالب بودند . بین این سهم ها فوکا و فخوز را بیشتر می پسندیم و شرایط بهتری دارند واقعا در این لحظات گزارش فنورد و فوکا و فخوز و فسبزوار هر ۴ شرکت جذاب و جالب بوده و قیمت این ۴ سهم نیز جذاب اند بخواهیم بین انها یک گزینه اسم ببریم فوکاست
در بین پتروشیمی ها شگویا خوب بود و شصفها هم در بین پر ریسک ها واقعا گزارش خوبی زد شصفها بهمن متفاوتی زد و ۹۲۱۵ میلیارد ریال فروش زد
پاییز متفاوت و خوبی داشت و آذر به فروش ۶۲۹۵ میلیارد ریال بود و دی به ۴۸۲۸ میلیارد ریال رسید و ۱۱ ماهه به عدد ۶۶۷۸۱ میلیارد ریالی رسیده است که در مدت مشابه قبل این عدد ۴۳۶۱۷ میلیارد ریال بود. ۶ ماهه به عدد ۳۳۹۰۸ میلیارد ریالی رسیده بود و رشد خوبی داشت به خصوص در بهمن یکی از خاص ترین ها بوده هم در گزارش هم در خبرها
در قند اصفهان هم شنیده می شود به زودی تجدید سهم راهی کدال می شود و خبرخوبی است
در بین سرمایه گذاری ها دراین گروه می شود گزینه های مختلف را انتخاب کرد ونیکی را همچنان توصیه میکنیم در سوی دیگر شستا هم به قیمت جذابی رسیده و اگر دستورالعمل اصلاح شود و ستاره سود قبل را برگرداند کار شستا جذاب می شود . غدیر به زودی با اعلام یک سود خاص بازار را غافلگیر میکند و بد نیست زیرنظر باشد در سوی دیگر در بین کوچکترها هم سراغ وخارزم میرویم و به نظر گزینه خاص و خوبی دراین روزهای بازار است وخارزم در بهمن ۱۴۹۰ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است و تا بهمن ۴,۸۴۴,۴۳۴ میلیون ریال سود مجمع محقق کرده است
در گرو حمل و نقل یکی از بهترین گزارش های اخیر را در حسینا داشتیم و نشان میدهد ۱۲ماهه هم خوب و قوی خواهد بود . حسینا پاییز خوبی داشت و خود را در گزارش ۹ماهه نشان داد در دی این عدد ۳۲۹۰ میلیارد ریال و بهمن ۳۸۴۴ میلیارد ریال بود و نرمال پیش رفت
در اذر ۳۲۰۸ ، ابان ۳۴۲۰ و مهر ۳۳۱۰ میلیارد ریال فروخت
۱۱ ماهه به فروش ۳۲۳۴۷ میلیاردریالی رسیده و کل سال قبل شرکت ۱۶۳۱۱ میلیارد ریال بود۶ ماهه به فروش ۱۴۷۹۹ میلیاردریالی رسیده بود با دید ۶۰۰۰ ریال سود و شرایط قیمتی خوب میتواند جالب و جذاب باشد و بد نیست زیرنظر باشد .
