گزارش بازارامروزسه شنبه 17بهمن 1402
بازم یه روز سرد !
بازهم بازار یک روز سرد و کم رمق را در پیش داشت و عجیب بودکه نیمه دوم بازار امروز فشار فروش به شدت بیشتر شد … درست جایی که وقتی همه دیدند که حجم به پایین ترین نقاط خود رسیده و انگیزه ها برای رشد کور شده رنج ها اغاز شد و چه تلخ است که این اتفاق هر روز در حال رخ دادن و بازار هم هر روز سردتر از دیروز می شود بازار به یک خبر خاص و خوب احتیاج دارد تا این غم تلخ نرخ 30% و فشاری که به بازار اورده است را با خود ببرد و بشورد … این موضوع 30% از بعد خروج پول صندوق ها اتفاق تلخی بوده و فشار آن روی سر بازار احساس می شود و البته برخی هم معتقدند بازار به استقبال تعطیلی نصف و نیمه رفت …
بازار تعطیل بود این تعطیلی پیش رو هم کار را خراب ترکرد …
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که همچنان بلاتکلیفی و کم رمقی در معاملات آن دیده میشود اما در صفحه فعلی بازار یک نکته جالب به نظر میرسید و مجبوریم دل به کورسو های امید اندک ببندیم و بگوییم و آن هم این بود که یک بار دیگر به همگان نشان داد موضوع تجدید میتواند به عنوان عامل مهم و محرک منطقی برای بازار و سهامداران باشد و فضای خوبی را ایجاد نماید حرکات ذوب و اخابر وبرخی دیگر گواه این مدعاست … ای کاش سازمان بورس تلاشهایی که آغاز شده بود را رها نمیکرد و در این مسیر گامهای موثر و مفیدتری برمیداشت و هر روز ما اسیر ای کاش ها هستیم …
البته در بازار امروز بخشی از رویدادها و تحولات تحت تاثیر فشار فروش جدی برخی از سهامداران در نمادهای بزرگ بود که بازار را با چالش جدی مواجه کرده است . موضوع نرخ سود و گواهی ۳۰ درصد موضوع خاص و چالش برانگیز صندوقهای درآمد ثابت شده که با خروج پول از این صندوقها مدیران این صندوقها نیز به سمت ابطال بیشتر و فروش برخی سهام خریداری شده در بازار روی آوردند این موضوع به طور جدی چالش فعلی بازار شده و باعث شده است تا سهمهای بزرگ بازار با فضای پرعرضه فعلی مواجه باشند که البته امیدواریم با پایان یافتن مهلت جذب این سپردهها در بانک و همچنین کاهش فشار ابطال این موضوع نیز تا حدودی برطرف گردد اما در هفتههای قبل و حتی با تاکید بیشتر در روزهای قبل نیز بیان کردیم که حرکت در سهمهای کوچک بازار منطقیتر و مناسبتر است و میتواند اتفاق و رویداد فعلی بازار در این مقطع باشد و در شرایط فعلی حتی بسیاری از پولهای حقوقی و صندوقها نیز گرایش به این شیوه در خرید و فروش را پیش گرفته و شاهدیم که توجه به سهمهای کوچک بازار بیشتر شده است و البته باز هم روی یک موضوع تاکید میکنیم اندازه مهم نیست عملکرد مهم است .چه بسیار شرکتهای کوچک و چابکی که فضای منطقی در نرخ گذاری و سود را داشته میتوانند در بازار با رشد سریعتری همراه شوند . به گزارش ها و صورت های مالی اخیر وزن بدهید و سهل انگاری نکنید به نظر می شود بازدهی های نسبتا خوبی را گرفت حتی در این شرایط …
البته این جریان سهم های کوچک و بازی هم وزن ها با هر حرکت سیاستگذار میتواند تحت تاثیر قرار گرفته و تغییر کند درست در جایی که همه از همه چیز ناامید هستیم خبرهایی از تجدید و یا به خصوص تغییرات نرخ دلار نیما میتواند در کلیت بازار اثرات بسزایی داشته باشد
فعلاً بازار با چالش موضوع نرخ سود ۳۰ و اوراق از این دست مواجه بوده و زیر فشار فروش صندوقهای فیکس کمی پرچالش میرود اما احتمالاً با آرامتر شدن فضا شرایط میتواند بهتر هم باشد و اوضاع منطقیتر پیش برود و بازار چاره ای ندارد این روزها و این چند روز را نیز تحمل کند .
و اما حرف آخر …
موضوع اول بحث توقف برخی نمادها و تعلیق آنهاست که دیروز حرف و حدیثهایی را رقم زد طبق اطلاعات رسیده این نمادها بابت عدم درج اطلاعات مالی و تاخیر در گزارش دهی به تعلیق رسیدند . البته اینکه همواره سهامداران به جای مدیران جریمه میشوند نکته منفی این بخش است اما بحث اصلی این است که به نظر با قدرت و قاطعیت سازمان بورس باید با شرکتها و ناشرینی که موضوع شفاف سازی و ارائه اطلاعات را به تاخیر و یا کوچک میشمارند برخورد کند به نظر سیاست تشویق چاره کار نبود و موضوع فقط با تنبیهات این چنینی پیش میرود که البته معتقدیم باید این تنبیهات به سمت مدیران شرکتها باشد نه جریمه سهامداران آن هم با توقف نماد …
و البته انتظار داریم طی هفتههای آینده برای پرهیز از تکرار آنچه انباشت گزارشها در روزهای پایانی مهلت است سازمان بورس دست به کار شده و قوانین و مقررات جدیدی را وضع نماید که مشکلاتی نظیر آنچه در مقطع اخیر پیش آمد رقم نخورد طی دفعات گذشته دیدیم که یک خبر منفی از پالایشیها کل گزارشهایی که منتشر شده بود را زیر سوال برد . به نظر این موضوع با قاطعیت و حتی با سفت سختی بیشتری باید پیش برود و صد البته به جای تعلیق و توقف توصیه میکنیم جریمه های سنگین برای مدیران و هیئت مدیره وضع شود … مدیران شرکت ها باید درک کنند که کمکاری آنها هزینه دارد . جلوی دولت که صدایشان در نمی اید حداقل کمی در نظم مالی پیشرو باشند …
موضوع دومی هم بود که در مورد همکاران رسانه ای خوبمان در فردای اقتصادی بود که سعی میکنیم در روزهای آتی در فضای ارام تری در مورد آن صحبت کنیم …
قطعه سازان میل به صعود
در نمادهای قطعه سازی شاهد روند نوسانی مثبت خوبی بوده و همچنان سهام این گروه میل به صعود را نشان می دهند
در این گروه خمحرکه می تواند با شکست قیمت های 760 تومان تا سطوح 820 تومان صعود داشته باشد سهمی که اصلاح قیمتی خوبی داشته و از دید تکنیکالی به خصوص مستعد یک نوسان رو به بالای قوی می باشد
خشرق سود سازی بسیار خوبی را در قالب افزایش سرمایه پیشبینی کرده است رسیدن به سود بالای 200 تومانی برای سال جاری و سود 300 تومانی برای سال اینده نشان از توانایی های بنیادی و تحولاتی است که این سهم انتظار دارد خشرق تا قیمت های 1800 الی 2000 تومان در بازه زمانی میان مدت جای رشد دارد
فنر سهم تازه وارد گروه همچنان به واسطه جو عرضه اولیه با رشد قیمتی به صعودش ادامه می دهد سهم به نظر می رسد در قیمت های محدوده 1200 الی 1250 تومان به تعادل برسد فنری که از نظر سود سازی پی بر ای بالایی داشته و فعلا به واسطه روند حمایتی مسیر صعودی در پیش گرفته است
ناما هم خوب است و جالب معامله می شود سال مالی شرکت منتهی به 1403/09/30 می باشد.ناما که در پاییز ضعیف تر از تابستان ظاهر شده بود، زمستان را بهتر شروع کرد و در دی ماه 38 میلیارد تومان فروش را ثبت کرد که این مقدار فروش در مقایسه با آذر و میانگین فروش فصل پاییز به ترتیب 13 و 35 بیشتر است.انتظار داریم که در سال مالی منتهی به آذر 1402 به ازای هر سهم 180 تا 200 تومان سود گزارش کند.ناما جز شرکت های کوچک گروه قطعه سازی است که از نظر بنیادی شرایط خوبی دارد و بزرگترین تولید کننده مخازن CNG خاورمیانه می باشد. می توان سهم را در واچ لیست داشت و این پتانسیل را دارد که تا سقف قبلی خود یعنی 1520 تومان رشد داشته باشد اما برای رشد بیشتر نیازمند وضعیت خوب بازار و استمرار گزارش های خوب است.
سیمانی ها و تحرکات مثبت
در سهام سیمانی بنیادی های این گروه تحرکات معاملاتی مثبتی داشته و به نظر می رسد سهام سیمانی با اقبال خوبی همراه شوند
در سیمان هرمزگان سهم تا استانه صف خرید هم پیش رفت سهرمز در صورت تثبیت در قیمت های بالای 2800 تومان تا سطوح 3200 تومان جای رشد را خواهد داشت سیمان هرمزگانی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و شایعات سود 550 تومانی برای سال مالی جدید خود دارد
سیمان سپاهان در حال کف سازی در سطوح قیمتی بالای 2000 تومان است این سهم سیمانی هم به واسطه افزایش نرخ فروش محصولاتش با جهش سود سازی همراه و برای سال مالی جدید خود توانایی سود سازی بالایی دارد سهم در صورت برگشت روند اهداف 2200 الی 2400 تومانی خواهد داشت
سیمان داراب به واسطه مالکیتی که در سیمان دشتستان دارد و تحولات قیمتی این سهم سیمانی با اقبال همراه شده است و مهمان صف خرید می باشد بخش مهمی از ارزش مارکت سیمان داراب را سرمایه گذاری در سیمان دشتستان تشکیل داده و از سوی دیگر خود ساراب هم توانایی سود سازی بالایی دارد این سهم سیمانی تا قیمت های 3600 و در صورت شکست این قیمت ها تارگت 4200 تومانی خواهد داشت
ساختمانی ها بر فراز بازار
در ساختمانی ها همچنان اقبال بسیار خوب به سهام این گروه ادامه داشته و سهام ساختمانی شرایط معاملاتی فرای جو عمومی بازار را شاهد هستند
در این گروه وساخت به سمت حمایت 220 تومانی باز می گردد سطوح قیمتی 220 و200 تومان دوسطح حمایتی بسایر قوی برای این سهم محسوب می شود وساختی که شرایط خوبی داشته و شاهد رشد قیمتی زیر مجموعه اصلیش یعنی ثنوسا و رشد بالایی در ارزش ان ای وی خود می باشد
در این گروه ثبهساز را مورد بررسی قرار دهید این سهم بنیادی گروه امسال با صورت های مالی خوبی همراه می باشد فروش بخشی از زمین های شرکت وپیش فروش برخی پروژه ها سبب شناسایی درامد و سود خوبی در این سهم شده است برگشت سهم به قیمت های 280 تومان فرصت خرید خوبی را ایجاد خواهد کرد
ثالوند نوسان خوبی داد بار دیگر سهم را باید زیر نظر داشت و برگشتش به قیمت های 1450 تومانی فرصت خوبی را خلق خواهد کرد این سهم سود سازی و فروش بالایی در گروه خود داشته و نکته مهمش عدم رشد قیمتی هم پای سایر شرکت های گروه خود می باشد فعلا نوسان گیری همچنان در سهم توصیه می شود
غذایی های اینده دار
در نمادهای غذایی امروز روز بسیار خوبی بود سهام پرپتانسیل غذایی به خصوص ان هایی که اخیرا برنامه هایی از افزایش سرمایه خود ارائه داده اند با اقبال همراه شده اند
غگل برنامه افزایش سرمایه از سود انباشته دارد سهم در عملکرد 3 ماهه اش با جهش 200 درصدی سود همراه شده است و برای سال مالی 1403 خود سود 120 تومانی پیشبینی کرده است چنین توان سود سازی بالایی نشان می دهد سهم با قیمت های 360 تومانی موقعیت بسیار خوبی از دید بنیادی داشته و با دید میان مدت اهداف بالایی دارد سهم ارزش ذاتی 500 تومانی را دنبال می کند
غگلستا هم افزایش سرمایه دارد سهم اصلاح قیمتی سنگینی را تجربه و ازقیمت های 4200 تومان به سطوح کمتر از 1800 تومان رسیده است این سهم نیز مستعد برگشت روند قوی می باشد و به نظر می رسد افزایش سرمایه سبب تحرکات مثبت خوبی در سهم شود غگلستایی که رشد 15 الی 220 درصدی قیمتیش بعید نیست
غسالم هم روند خوبی در سطوح 420 الی 460 تومان در پیش گرفته است و نوسانات 10 درصدی می دهد سهمی که ریسک بسیار کمی داشته و از نظر بنیادی نیز شرایط مساعدی را دنبال می کند
غدیس در ماه دی 167 میلیارد تومان درآمد حاصل از فروش محصولات محقق کرد که در مقایسه با دی سال گذشته 113 درصد رشد را تجربه کرد.همچنین غدیس کمترین P/Ettm در گروه آشامیدنی دارد ولی در 5 ماه گذشته قیمت نماد در حالت رنج بوده و رشد خاصی نداشته. در حال حاضر قیمت 1781 تومان است و با توجه به اینکه در روز 16 بهمن بیشترین حجم معاملات رو نسبت به 30 روز گذشته ثبت کرد می تواند نشانه هایی از آغاز یک روند صعودی باشد. همچنین پیش بینی می شود در انتهای سال غدیس به ازای هر سهم 290 تومان سود شناسایی کند.
چهارگوشه بازار
حفاری روندش همچنان مثبت دنبال می شود این سهم امسال و سال اینده سهامداران خود را به واسسطه تعدیل نرخ قراردادهای خود با سود سازی بالا سورپرایز خواهد کرد سهمیکه امسال توان رسیدن به سود محدوده 180 تومانی و برای سال اینده سود 250 تومانی را دارد با چنین توان سود سازی بالایی ارزش ذاتی سهم حداقل سطوح قیمتی 1000 تومان ارزیابی می شود
اذراب هم امروز مهمان صف خرید شد سهم به کف قیمتی 160 تومانی واکنش نشان داده و در مسیر برگشت قیمتی خوبی قرار گرفت این سهم به نظر می رسد تا قیمت های 180 و سپس 200 تومان بالا برود و فعلا سقف قیمتیش نیز سطوح 220 تومان است
ذوب همچنان مهمان نوسانات مثبت است و باید دید توان تثبیت در قیمت های بالای 420 تومان را دارد یا خیر این سهم همچنان به واسطه افزایش سرمایه جذاب و سنگینش از تجدید ارزیابی دارایی ها با اقبال همراه بوده و باید دید گزارش تصویب افزایش سرمایه شرکت چه زمانی کدال خواهد شد
در گروه فولاد شرایط خوب است و امروز دوباره ورق گرم معامله شدو بازهم با رشد همراه بود . در سوی دیگر فجر و فسپا و فنورد هم خوب بودند در فنورد نرخ فروش ورق تسمه پیلت در مقایسه با آذر ماه 3.3 درصد رشد کرده است.در شرایط فعلی فنورد را یکی از گزینه های بنیادی و کم ریسک فولادی می دانیم.سهم از ابتدای بهمن یک روندی صعودی را تجربه کرده و حوالی 15 درصد رشد داشته است اما به نظر می رسد با جو حاکم بر بازار برای عبور از مقاومت 1200 تومانی خود نیاز به زمان بیشتری داشته باشد.در هر صورت قیمت های حوالی 1080 تومان کم ریسک می باشد.
یکی از سهم های خوب بازار به خوص در حوزه نوسان شتوکاست شتوکا دیماه را با درآمد فروش ۳۵ میلیارد تومانی به پایان برد که در قیاس با میانگین فروش امسال ۳ درصد رشد را نشان می دهد. این شرکت در بازه فصلی عملکرد مطلوبی داشت و سود ۱۷ تومانی بهار و ۲۷ تومانی تابستان را به ۳۸ تومان در پاییز رساند. تحقق سود هر سهم ۱۱۰ تومان در پایان امسال مورد انتظار است. به نظر با توجه به شرایط خوب بنیادی شرکت و فاصله زیادی که از سقف قیمتی امسال دارد، گزینه جذابی با دید نوسان است که مستعد یک رشد کوتاه مدت می باشد.
در گروه تایری ها پتایر با حفظ روند خوب فروش ماهانه، دیماه را با درآمد فروش ۳۳۶ میلیارد تومانی پشت سر گذاشت که در قیاس با میانگین فروش امسال ۳۳ درصد رشد را نشان می دهد. این شرکت که در بهار ۶ تومان، تابستان ۱۱ تومان و پاییز ۱۰ تومان سود برای هر سهم محقق کرده، انتظار میرود در پایان امسال سودی حوالی ۳۵ تومان و برای سال بعد ۵۰ تومان شناسایی کند که p/e سهم را تا محدوده ۵ کاهش می دهد. در صورت از دست نرفتن محدوده ۲۳۰ تومان، گزینه جذابی است.
کاملا مشخص است که کایزد پروژه شده است روزهای اخیر با افزایش حجم معاملاتی مواجه شده که میتواند نشان دهنده ادامه رشد قیمت نماد باشد. این در حالی است که سهم در آینده با افزایش سرمایه بیش از 40 درصدی از انباشته مواجه خواهد شد و این موضوع می تواند به رشد قیمت سهم کمک کند. سهم در 10 ماهه به درآمد 261 میلیارد تومانی رسیده که این عدد برای 12 ماهه سال قبل برابر با 209 میلیارد تومان بوده است. کایزد تا پاییز موفق به شناسایی eps 716 ریالی شده. اگر بتواند زمستان خوبی داشته باشد میتوان در بازه سالانه از شرکت انتظار سود 100 تومان داشت که با قیمتهای فعلی pe نماد با بهبود مواجه می شود. البته از شرکت در مورد چشم انداز سود سال آتی اعداد بالاتری هم به گوش میرسد که ناشی از قراردادهای جدید شرکت است.
قیمت هایی که کایزد در حال حاضر در سقف قیمتی نوسان میکند که ریسک سرمایه گذاری را در آن افزایش داده و انتظار برای اصلاح سهم و سپس ورود به آن میتواند تصمیم بهتری محسوب شود.
دراین گروه کسرا را هم سود های جالبی صحبت میکنند و میتواند جالب باشد در سوی دیگر کنور هم در کنار شرایط خوب
