گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۵ دی۱۴۰۲ 

امدادگر یا جادوگر! 

بازار امروز منفی آغاز کرد و عوامل مختلفی دراین منفی آغاز کردن و با شدت بالا منفی تمام کردن موثر بود . بازار اگر بتواند با عوامل داخلی خود کار را برای روزهای اتی پیش ببرد به امدادگرانی چون حقوقی ها و گزارش ها و … احتیاج دارد و اگر کار کمی سخت و پیچیده  شود و فشار دولت هم روی دلار و بازارهای این چنینی زیاد  شود جادوگری برای نجات بازار نیاز است  .

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که با سه چالش عمده مواجه بودیم چالش اول افت دلار رو شاید بهتر است بگوییم کاهش هیجان دلار در بازار بود که فضای متفاوت را رقم زد و شرایط کمی پر عرضه تر پیش رفت و آن کاهش عطش و هیجان در دلار به کاهش شجاعت خریداران هم سرایت کرد . چالش دوم مواجه شدن بازار دوباره با سقف لعنتی بود که روی سرش قرار داشت و از بعد تکنیکالی به او آلارم می‌داد که ممکن است یک بار دیگر با این سقف سرشاخ شود و نتواند از آن عبور کند.  حکایت این سقف و شاخص برای سهامداران حکایت بردن تیلور آمریکایی برای کشتی‌گیران ایران شده هر بار قبل از مبارزه آماده و با انگیزه و کار را که آغاز می‌کنند ، روی تشک وا می‌دهند …  البته امیدواریم که این بار با کمک عوامل مختلف این غول خودساخته شاخص هم شکسته شده و بازار بتواند از این محدوده عبور نماید ولی برای عبور از این محدوده به کمک‌ها و امدادهای جانبی به شدت نیاز است شاید هنوز برخی به بازار اطمینان نداشته باشند اما معتقدیم جریان پول و حرکت نرخ ارز به خوبی نشان داده که بازار قابلیت این جذب پول را داشته و می‌تواند به عنوان یک پایگاه و مأمن قوی برای جریان پول قرار گیرد البته اگر بگذارند !

اما عامل سوم … عامل سوم چیزی جز یک حرکت عجیب نبود ! بانک مرکزی صراحتا گفته است که شمش و گواهی و این ماجراها صرفا در اختیار بانک ! حالا مفصل صحبت میکنیم اما عزیزان جای پای ماندگار شما در سیاست گذاری ها در چای دبش و برنج و فروش سکه های قبلی و …  درد میکند ! اگر کمی عاقل  باشید  باید  به نظام عرضه و تقاضا احترام  بگذارید . اتفاقا این رفتار شما دقیقا نشان دهنده این است که با دست های خالی میخواهید به جنگ بازار بروید و از سر نادانی در حال خراب کردن دژهای قلعه هستید … نمیدانیم چرا هر کسی به مقام ریاست و مسند قدرت میرسد هوش مالی و  گوش شنوا و چشم بینا و ذهن تحلیل گر را از دست میدهد …

اما به هرحال  باز هم تاکید می‌کنیم بدون شوک‌های یاد شده بازار فعلاً با اسلحه جریان پول به تنهایی نمی‌تواند مسیر فتح سنگر ۲.۲  را پیش بگیرد برای همین برای فتح اهداف پیش رو دوباره به رویدادهای چهارگانه قبل که گفته بودیم در بازار موثر است میرسیم یعنی تسعیر ارز و روند دلار ،خبرهای تجدید گزارش‌ها و اخبار ویژه از صنایع خودرو پالایش…  به نظر در حال حاضر دلار تا حدودی آرام می‌گیرد و خیلی تحول عجیبی را نخواهد داشت و دولت فعلاً بار دیگر با چکش ابزارهای ریز و درشت موقتاً آن را افسار زده است. برای نجات بازار در کوتاه مدت به نظر عامل تجدید و گزارش‌ها باید کم کم خودنمایی کنند که بین این دو فکر می‌کنیم گزارش‌ها عامل قوی‌تر و محکم‌تری برای حرکت به بازار باشد اما متاسفانه شاهدیم که مطابق رویه ایجاد شده در سنوات قبل این دوره هم خبری از انتشار گزارش‌ها نیست و در حالی که فقط و فقط سه روز کاری و ۵ روز غیر کاری تا پایان مهلت انتشار گزارش ها باقیمانده کمتر از۵ درصد شرکت‌ها گزارش دادند و نزدیک به۹۵ درصد هنوز هیچ گزارشی روی کدال نگذاشتند !!

چند وقت پیش داشتیم گزارش‌های بازار مقاطع صورت‌های مالی را مرور می‌کردیم و چه عجیب که در چند دوره گذشته همواره این موضوع به عنوان یک چالش مطرح بوده و همواره هم همه از آن عبور کردند نمی‌دانیم ما که دیگر چیزی برای گفتن و حرفی برای تاکید کردن نداریم زبانمان هم مو درآورده است بس در مورد این موضوع صحبت کردیم…

اما در هر صورت با ثبات دلار و فریز کردن آن توسط دولت با ابزارها و اخبار مختلف بازار برای گذر از این محدوده ابزارهای زیادی ندارد و باید بتواند جریان پول را تهیج کرده و او را به سمت اهداف قوی حرکت در بازار سوق دهد اما همین مهیج کردن جریان پول  انگیزه می‌خواهد که فعلاً در چهره بازار کمی با تردید دیده می‌شود …

البته از یک موضوع نگذریم با این که فشار فروش در ۱ ساعت اخر زیاد بود ولی بازار در منفی‌ها خریداران خود را داشت و این ناشی از این دیدگاه است که بسیاری در عین اینکه ممکن است روند پیش رو با ثبات و بدون نوسان باشد به ارزندگی بازار در این نقاط و حرکت ادامه‌دار احتمالی دلار مطمئن بوده  و فضای فعلی را فضای خوب و منطقی برای خرید می‌دانند.  این نقطه امیدواری بازار است که می‌تواند حقوقی‌ها را دوباره به سمت بازار سوق دهد البته روزهای گذشته نیز گفتیم و باز هم می‌گوییم ای کاش حقوقی‌ها و فروشنده‌های پول لازم بازار کمی خویشتن داری را در برنامه خود قرار دهند و به هر قیمت و با هر شرایطی حاضر به فروش سهم نباشند. به نظر سازمان بورس حالا که خیلی کاری در حوزه تجدید و گزارش و این موارد نمی‌کند حداقل کمی در سامان دادن فروشنده‌ها و سوق دادن آنها به سمت بازار بلوک تحرکاتی را داشته باشند تا عمده این فروشندگان در آنجا هیجان خود را خالی کنند اما همیشه و همواره این ۴۵ روز اخر سال بهشت فروشنده‌ها و پول لازم‌ها بوده که روزهای اخر سال را بهانه‌ای برای خروج پول می‌کنند…

بگذریم امیدواریم فضای فروش هم کنترل شده پیش برود هرچند که بازار همیشه نشان داده فروشنده‌ها هم تا وقتی بازار بی رمق است فکر فروشند به محض روشن شدن موتور آن همه خوشبین می‌شوند و یادشان می‌رود دلار بود  و امروز چه استراتژی‌ای باید داشته باشند ؟!

به واقع دکور سنتیمنت محور و جو زده معامله کردن !! از صفات بارز حقوقی‌ها و تحلیلگران ماست!!!!

بگذریم …

به قول مرحوم حبیب و البته حافظ …  یاری اندر کس نمی‌بینیم یاران را چه شد؟ دوستی کِی آخر آمد دوستداران را چه شد؟؟!

روزهای گذشته در مورد موضوعی صحبت کردیم که شاید بد نباشد یک بار دیگر به آن اشاره کنیم و کمی بیشتر صحبت نماییم هر چند فکر می‌کنیم مخاطب ما که عمدتا سیاستگذاران و دولت باشد گوش شنوایی نداشته و کار خود را می‌کنند اما حرف حساب و صحبت ما این است که استراتژی دولت و یا سازمان بورس در مواجهه با حرکت نرخ ارز چه می‌تواند باشد ؟! استراتژی دولت که معلوم است . تکذیب و حالا هم بستن بورس کالا !! شاید هم گرفتن یک جمشید بسم الله دیگر ! اما به خاطر داشته باشید  استراتژی اشخاص حقیقی یعنی  مردم عادی کاملاً روشن است مهمترین خصوصیت مشترک همه فعالان این بازار ها این است که به حرف دولت اعتماد ندارند !!  یعنی آنها برای حداکثر کردن سود خود و یا بهتر است بگوییم حفظ ارزش پول خوددست به هر راه و روشی می‌زنند تا این جریان را ثابت نگه دارند خروج سنگین جریان پول از صندوق‌های ثابت و  ورود به بازار سرمایه و خودرو و سکه و طلا همه نشان دهنده همین جریان است

البته تا وقتی دانشمندانی کم خرد و کم دانش ، دور و بر تصمیم گیران اقتصادی را گرفته‌اند نمی‌توان خیلی به عاقلانه و منطقی رفتار کردن دولت امیدوار بود اما در هر صورت اگر ۲ اصل را بپذیرید که ۱- جریان پول و نقدینگی مسیر بهینه رسیدن به سود را انتخاب می‌کند  و ۲- نظام و عرضه و تقاضا شاید برای مدت کوتاهی با دستور و دخالت در سمت عدم تعادل قرار داشته باشد اما در نهایت به تعادل می‌رسد.

اگر این دو اصل را قبول داشته باشید به نظر دولت میتواند در مواجهه با رشد نرخ ارز دو رفتار را داشته باشد یا معتقد است این رشد غیر طبیعی مصنوعی هیجانی است و هر طور شده باید نه سرکوب که از این فرصت استفاده کرده و سکه و دلار و هر آنچه که قابل فروش است به بازار عرضه کند.  با این کار هم به نقدینگی پاسخ داده و هم بخشی از کسری بودجه را جبران کرده  و به طور کلی یک بازی برنده برنده برای خود ایجاد کرده است درست شبیه حقوقی‌هایی که در صفوف خرید روی سر سفته بازان سهم را آوار می‌کنند . البته اینجا عزیزان چه میکنند ؟!! بله درست حدس زدید بورس کالا و هرجایی که به کشف قیمت واقعی کمک کند می بنندد ! اندکی فکر و تعقل هم نمیکنند که این تقاضا به بازار فیزکی میزند ، به دلار میزند و …

ولی با این حال  اگر به چنین چیزی معتقد هستید که همه چیز حباب و مصنوعی و جو است  با خبر و دادار دودورررر  و شپیپور  به دست گرفتن کار پیش نمی‌رود کف بازار حرف بزنید …  البته عملیات اخبار و روانی موثر است اما به شرطی که کف بازار هم نشانه‌های آن را ببینیم …

و استراتژی دوم مواجه شدن با جریانی است که معتقد است به هر حال نرخ ارز این نقاط نیست و اهداف بالاتری را نیز ممکن است برای تعادل داشته باشد در چنین شرایطی بهترین کار سپردن نرخ به نظام و عرضه و تقاضاست اما دقیقاً مشکل از همین جا آغاز می‌شود که دولت شروع به مداخله می‌کند و همه چیز از شکل استاندارد خود خارج شده و در نهایت باز هم دست عرضه و تقاضا آن قیمت تعادلی را در میان مدت میرسد و تثبیت می‌کند و این میان هزینه هایی که رفته و سود های کلانی است که به جیب زده اند !

نعمت نرخ گذاری و دستور  رانتی است که به برخی رسیده و در نهایت تورمی است که دست از سر مردم برنمی‌دارد.

در هر صورت رفتار دولت در دهه‌های گذشته همواره تاکید روی مداخله در بازار بوده و بی تعارف در هر دولت و هر بار هم نتایج اسف باری را به بار آورده است امیدواریم این بار عاقلانه‌تر رفتار کنند که البته باز هم تکرار می‌کنیم با توجه حرف های امروز و با توجه به افرادی که دور و بر دولت را گرفته‌اند چنین چیزی برداشت نمی‌کنیم و به نظر بازار باید رفتار عاقلانه و منطقی خود را با توجه به این شرایط پیش بگیرد…

هدف از گفتن و نوشتن این مطالب این بود که تحلیلگران بازار حداقل کمی دو دوتا چهارتای بیشتری کرد و تصمیمات  منطقی‌تری را رقم زده و با حساب و کتاب دقیق به سراغ این روزهای بازار بروند و امیدواریم اینطور نباشد که ابتدا جریانات نرخ ارز خودی نشان بدهد و بعد بازار حرکت کند و تازه به دنبال گزینه لابلای صفوف خرید بگردد .

بانک ها و انتظارات مثبت

در نمادهای بانکی شاهد روند نوسانی مثبت و انتظارات بالای بازار از ماهیت گزارش های ۹ ماهه این گروه هستیم

در این گروه بانک ملت گزارش بسیار خوبی داد و با سرمایه قدیم به سود بسیار مناسب ۷۷ تومانی رسیده است در ۳ ماهه اخر سال سود تسعیر ارز هم اضافه خواهد شد و بانک ملت توان سود سازی بالایی دارد سهمی که مقاومت سرسخت ۲۶۰ تومانی را در پیش رو داشته و در صورت شکسته شدن این سد قیمتی هدف ۳۰۰ تومانی دارد

در ونوین هم شاهد تحرکات مثبت هستیم بازار انتظار گزارش دهی خوبی از این سهم را دارد و اگرار قرار باشد ونوین در ۹ ماهه سود سازی خوبی داشته و برای کل سال توان رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی را دارا باشد تا قیمت های ۶۵۰ و سپس ۷۲۰ تومان رشد خواهد کرد

بانک پارسیان را فعلا باید فقط نوسانگیری کرد خرید در قیمت های ۱۸۰ الی ۱۸۵ تومان و فروش سهم در رنج قیمتی ۲۰۰ تومان می تواند مناسب باشد خبر جدی در خصوص فروش سهام بانک توسط ایران خودرو یا خبر جدی در خصوص تجدید ارزیابی می تواند محرک های قوی سهم باشند

ساختمانی ها بی امان

در نمادهای ساختمانی شاهد معاملات مثبت بی امان برخی نمادهای گروه هستیم این گروه مستعد رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی هستند

در ثنوسا همچنان روند حمایتی جریان داشته و سهم با رشد قیمتی بسیار خوبی همراه شده است این سهم ساختمانی به نظر می رسد به سمت سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان می رود سهمی که به واسطه ورود پول های قوی پروژه معاملاتی خوبی شد

ثاخت ارام ارام پیش می رود سهمی که اوضاع خوبی داشته و نوسانات مثبت دارد این سهم تا قیمت های ۵۲۰ تومان فعلا تارگت دارد اما روند میان مدت سهم بستگی بالایی به افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در سهم دارد که می تواند در صورت صحت اخبار و شایعات روند قوی را در سهم شکل دهد

ثتران در مسیر اصلاحی و برگشتی قرار دارد و کف قیمتی ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومانی را در پیش روی خود این سهم همواره به این کف قیمتی واکنش مثبت نشان داده و در مسیر رو به رشد برگشتی قرار گرفته است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و هدف قیمتی ۹۲۰ تومانی را دنبال می کند

خودرویی های مستعد

خودرویی ها در حال برگشت به کف های حمایتی قوی خود هستند و به نظر می رسد فرصت مجدد خوبی را برای نوسان گیری به وجود می اورند

خاور هم با نوسانات بسیار خوبی در رنج قیمتی ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومانی همراه و همچنان در این بازه به روند نوسانی خود ادامه می دهد این سهم خودرویی شایعات سود سازی بالایی داشته و شنیده می شود فروش های ماه های اینده به واسطه تولید انبوه اتوبوس های برقی رشد قابل توجهی خواهد داشت

ایران خودرو نتوانست در سطوح بالای ۳۰۰ تومان تثبیت شود سهم دو حمایت ۲۸۰ و ۲۶۰ تومانی داشته که بر سر حمایت دوم خود یعنی سطوح ۲۶۰ تومان بار دیگر می تواند مورد توجه واقع شود این سهم خودرویی همچنان در رنج ۲۶۰ الی ۳۰۰ تومان نوسانات خوبی می دهد

خبهمن همچنان نیاز به اصلاح بیشتری دارد این سهم در قیمت های ۱۶۵ الی ۱۸۰ تومان می تواند جذاب باشد سهم اخیرا یک رشد نوسانی بسیار خوب را تجربه و ۲۵ تا ۳۰ درصد بالا رفت و حالا نیاز به کمی استراحت دارد سهم پس از اصلاح بار دیگر فرصت سازی خوبی خواهد داشت

چهارگوشه بازار

افزایش سرمایه فولاد صبا از صرف سهام امروز با ثبت افزایش سرمایه رویکرد خوبی نداشت و سهم با صف فروش میلیاردی همراه شد فولاد صبایی که نیاز به حمایت حقوقی ها برای برچیده شدن صف فروشش و حمایت از سهم دارد ظاهرا طی روزهای اتی بازارگردان فعال شده و سهم را به تعادل و نهایتا پذیره نویسی این حق تقدم ها سود ۵ الی ۱۰ درصدی خواهد داد

در فولاد امیر کبیر شنیده می شود سهم گزارش ۹ ماهه بسیار خوبی خواهد داشت سود سازی بالایی در سهم محقق که می تواند زمینه ساز نوسانات مثبت در این سهم با اهداف قیمتی ۸۶۰ الی ۹۲۰ تومانی شود سهم امسال ۲۰۰ تومان سود و ارزش ذاتی ۱۰۰۰ تومانی دارد

فاراک پس از مجمع بازگشایی خوبی داشت سهم می تواند با برگشت روند مناسبی همراه شود این سهم شایعات تجدید ارزیابی دارایی ها و قراردادهای جدید را در مجمع به اطلاع سهامداران خود رساند تثبیت سهم در قیمت های بالای ۱۸۰ تومان فاراک ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد

امروز نیان خوب مثبت بود و شنیده می شود ۳ هفته دیگر مجوز او صادر می شود روز گذشته شاهد تایید حسابرس در خصوص افزایش سرمایه ۴۳۵ درصدی این شرکت از محل تجدید ارزیابی بودیم که خبر خوبی برای سهم می باشد.نیان که از زمان عرضه در فرابورس بیش از ۱۰۰ درصد بازدهی داشته، شرایط خوبی دارد و بعد از عبور از مقاومت ۱۷۴۰۰ تومان ، مجددا در مسیر رشد قرار گرفته است. این شرکت اخیرا در یک مناقصه در خصوص تحویل ۴۸ دستگاه UPS پرظرفیت با متعلقات ۸ مجموعه سیستم همبندی به شرکت ارتباطات زیرساخت شرکت کرده است که احتمالا برنده شود. با توجه به اینکه به زودی مجوز افزایش سرمایه صادر می شود، می تواند به عنوان یک گزینه خاص مد نظر باشد.

منفی های تایرا را در بازار زیرنظر داشته  باشید در سوی دیگر  تکمبا هم خوب است  تکمبا در ادامه رشد خوب فروش ماهانه، طی آذر ۱۱۸ میلیارد تومان از محصولاتش را به فروش رساند که بیشترین مبلغ فروش شرکت محسوب می شود. در نهایت پاییز پرفورش شرکت با شناسایی درآمد ۳۳۴ میلیارد تومان به پایان رسید که ۴۷ درصد بیشتر از تابستان بود. eps امسال شرکت حدود ۱۱۰-۱۲۰ تومان برآورد می شود و به نظر با در نظر گرفتن محدوده مقاومتی ۱۰۳۰-۱۱۰۰ تومان به عنوان هدف اول، می تواند گزینه جذابی با دید نوسان باشد. در صورت عبور از مقاومت سخت مذکور، راه برای رسیدن به سقف کانال در محدوده ۱۷۰۰ تومان هموار خواهد شد.

در گروه پالایش در بازار شایعات از سود های این گروه زیاد شده به نظر شبندر و شپنا هردو  سود های خوب و جالبی را راهی بازار میکنند برخی معتقدند  امسال  شبندر حوالی ۱۹۰۰ ریال سود دارد  و شبریز هم  عددی نزدیک  به  ۱۶۰ در ۹ماهه و بالای ۲۲۰ در ۱۲ماهه دارد.

در گروه پتروشیمی هم  شرایط خاص است دراین گروه باید اذعان داشت پارس بوعلی خوب معامله می شوند و هردو گزارش های ۱۲ماهه خوبی را خواهند داشت و به  قیمت هستند و ریسک  اضافی را ندارند  حتی پردیس و زاگرس و شخارک هم  همینطور و این موضوع شرایط خوبی برای این گروه رقم زده که مدت هاست حرکتی نکرده است

از شگویا هم خبرهای خوبی از گزارش خوب در ۹ماهه میرسد و بد نیست  زیرنظر داشته  باشیم

در دیگر سهم  شبصیر هم  شرایط بدی ندارد  مجوز افزایش سرمایه ۸۰ درصدی  شبصیر از محل سود انباشته، صادر شد.۹ ماهه به ۲۷۱۴۶ میلیارد ریال رسیده است . مدت مشابه قبل این عدد ۲۲۷۰۵ میلیاردریال بوده است . ۶ ماهه به ۱۸۶۳۱ میلیارد ریال رسیده بود به نظر گزارش خوبی را منتشر خواهد کرد و میتواند جالب توجه  باشد .

اخابر امروز منفی بود  برخی معتقدند  سه شنبه جلسات هیئت مدیره برای تعیین تکلیف افزایش سرمایه روشن می شود . از سوی دیگر گویا  طی روزهای اتی یک  شفاف سازی دیگر از همراه و اخابر در مورد اینترنت ثابت خواهیم داشت که میتواند در این سهم و این گروه موثر باشد  . فعلا  شرایط سهم  بد نیست و باید منتظر بود که خبرهای قوی تری از اخابر برسد با دید میان مدت خرید اخابر با دید رفتن به مجمع و افزایش سرمایه جالب است