گزارش بازارامروز دوشنبه ۱۸ دی۱۴۰۲
بازار بی رویا !
بی حوصله ،بی رویا ، دریاچه ی اندوهم تدفین جرگه و جنگل ، سوگواری کوهم آه ، ای منه جان خسته ، عصیان فروخفته …
بازار جان خسته از تصمیمات و اتفاقات که مدام حس عصیان خود را از تصمیمات ریزو درشت پنهان میکند . در هر صورت روز خوبی نبود و حجم هم در بازار کمی کاهشی شده است .
خیلی وقت پیش در همین ستون گزارش بازار و چندروز پیش در یکی از سناریوها نوشتیم اگر بازار نتواند به ۴ عاملی که گفته شده واکنش نشان دهد خیلی زود دوره سکون عمیق‌تر بازار را به شکل ادامه داری پیش می‌برد و درست در همین فضاست که احتمالاً کاهش حجم به سراغ بازار آمده و دوباره پروژه بازی و بازی روی سهم‌های کوچک را تقویت میکند . امروز به وضوح چنین چیزی را در چهره بازار می دیدیم که هم حجم کم شده بود و هم پروژه بازی و حرکت روی سهم های کوچک شدت گرفته است
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که ابتدای وقت آن با توجه به شرایط سخت بازار دیروز و تکذیب‌ها در گروه خودرویی ،طبیعی بود پرفشار و منفی آغاز کند اما بعد از خبر تجدید کمی بهتر شد و رفته رفته حال و هوای بهتر و شرایط شکل جدیدتری به خود گرفت ولی خیلی طول نکشید که نشان دهد انرژی بازار کافی نیست و دوباره فواره سرازیر شد و با شدت بیشتری هم منفی ها را تکرار کرد تا یکی از بدترین سناریوهای ممکن برای بازار رخ دهد .
امروز در طول بازار خبر نسبتا رسمی پذیرش اصلاح و استاندارد ۱۵ اعلام شد و موضوع تقریباً برای هلدینگ‌ها جدی و قطعی‌تر شده است و حتی خبر داریم که یکی دو هلدینگ به طور جدی کار تجدید را آغاز کرده و مسیر را پیش می‌برند ولی بازار فعلا گوشش بدهکار این حرف ها نیست و حتی با وجود شرایط خوب رشد نیما بازهم به این تحولات وزن نمی دهد . چند وقت پیش نوشته بودیم که اگر جریان پول این موارد را به کتفش بگیرد و توجه نکند ، حجم نیز آرام آرام فرود می‌آید و به سمت کاهش پیش می‌رود و این موضوع در چند روز گذشته تقریباً به وضوح در بازار مشخص و روشن بوده است
طی روزهای گذشته چند باری نوشتیم که اگر ۴ عاملی که از آنها نام بردیم یعنی تسعیر تجدید گزارش‌ها و خبرهای خودرویی به بازار نرسد دقیقاً همین مسیر در پیش گرفته خواهد شد و ما شاهد این خواهیم بود که حجم رو به کاهش گذاشته و در مرحله بعد بزرگان بازار به حاشیه می‌روند و بازی سهم‌های کوچک آغاز می‌شود . چیزی که اگر چند روز فضا ادامه داشته باشد شاهدش خواهیم بود …
این موضوع تجدید شاید از بعد روانی کمی بازار را در روزهای اتی آرام کند اما همچنان آن چالش‌ها و رویدادها وجود دارد یکی از مهمترین و بدترین دردهای فعلی بازار این است که چکشی در دست سیاستگذار است و هر خبر یا اخباری که در جهت عقلانیت و بهبود وضعیت بازار و شرکت‌هاست در سریع‌ترین زمان ممکن با شدیدترین شکل ممکن سرکوب میکند…
شاید تنها نکته مثبت آن ۴ عامل فعلا کمی موضوع ارز و نیما باشد …
در مورد موضوع نرخ ارز به نظر بازار هنوز به تبعات و رویدادهای این ماجرا نپرداخته و وزنی نداده است به نظر اثرات این موضوع را به خصوص در سال آتی و در افزایش قیمت پایه برخی محصولات همچنین افزایش نرخ تسعیر شرکت‌ها خواهیم دید و از سوی دیگر برای برخی گروه‌ها نظیر بانک یا پالایش که با نرخ تسعیر سر و کار دارند این موضوع اثرات متفاوتی خواهد داشت از همین روست که به این موضوع اعتقاد داریم افزایش حتی آرام و پیوسته نرخ تسعیر کمک بزرگ و شایانی برای بازار خواهد بود و او را یک گام به سمت منطقی شدن نرخ‌ها سوق میدهد.
امروز این نرخ در چند قدمی ۴۰ هزار تومان قرار گرفت و فکر می‌کنیم رد شدن از ۴۰ هزار چه از بعد روانی و چه از بعد عملیاتی اثرات متفاوتی در بازار خواهد گذاشت و نکته دیگر برخی بر این عقیده‌اند که اگر با همین شیب و شتاب شرایط ادامه پیدا کند این نرخ در انتهای سال حوالی ۴۲ هزار تومان است و احتمالاً در سه ماهه اول سال نیز به ۴۵ نزدیک می‌شود این موضوع را به این دلیل بیان کردیم که اگر سیاست عقلانیت و منطق در نرخ ارز ادامه داشته باشد میتوان متصور بود که این تغییرات اثرات بسزایی را در سود و سپس پی به ای شرکت‌ها خواهد داشت
تمامی این موارد را برای این عرض می‌کنیم که اگر قرار است عوامل مختلف را در دراریوهای قیمت گذاری و سود شرکت‌ها لحاظ کنیم بهتر است واقع بینانه‌تر به موضوع تاثیر ارز نگاه کرده و البته هرچه به پایان سال نزدیک‌تر می‌شویم باید اذعان داشت که با اتفاقات رخ داده فنر موضوع جمع‌تر شده و این قابلیت را پیدا میکند تا در برگشت‌های بازار واکنش سریع‌تری را داشته و حرکت قوی‌تری را پیش ببرد.
و نکته بعد در مورد تجدید ارزیابی که همیشه در کنار تسعیر ارز طی روزهای گذشته به عنوان عوامل موثر در بازار یاد کردیم همواره تاکید می‌شد که دو خبر و دو جریان به زودی منتشر می‌شود که اولی آن چیزی بود که امروز منتشر شد و ما شاهدش بودیم به نظر گام‌های اساسی در جهت رفع موانع افزایش سرمایه هلدینگ‌ها از محل تجدید برداشته شده و گام دوم آن چیزی است که اگر مجلس بتواند دستی بجنباند و کاری بکند اتفاق مهمی خواهد بود
اما حرف آخر تکمیل و توضیح نکته‌ای است که دیروز بیان شد و امروز برخی عزیزان با توضیحات کامل‌تر آن را گوشزد کردند دیروز گفته شد که بانک مرکزی نرخ ذخایر قانونی را کاهش داده و این برای همه بانک‌ها بوده اما گویا ماجرا اینطور نیست و بسته به صلاح دید !!! بانک مرکزی نسبت به این موضوع اقدام کرده و منجر به این شده که برخی از بانک‌ها با کاهش و برخی دیگر با افزایش مواجه باشند و چه جالب که شنیده می‌شود از ترس تورم و اثرات این موضوع برای آنها که مشکلات ترازی و جدی دارند این موضوع کاهشی بوده و برای برخی دیگر که اوضاع خوبی دارند افزایشی
یکی مثال جالبی می‌زد می‌گفت در سیستم مملکت و مدیریت ما اگر تراز مدیر مجموعه ای قوی و به اصطلاح قدش از قد بقیه مدیران از نظر عملکرد بالاتر باشد هیچکس به کوتاهی قد بقیه اعتراض نمی‌کند و آن یکی که قد بلند کرده را می‌زنند. اینجا نیز گویا همین است و بانک‌هایی که عملکرد خوبی را داشتند به جای تشویق تنبیه کردند البته باید کمی صبر کرد تا خبرهای جدیدتری گرفت اما به هر حال شکل و شمایل کلی ماجرا همین است.
ذکر این موضوع باعث شد تا این را بیان کنیم که شفاف سازی بیشتر باید در دستور کار بانک‌ها قرار گیرد و این موضوع را به اطلاع سهامداران برسانند که البته ممکن است موضوع جذاب و مثبتی نباشد اما در هر صورت وظیفه ما این بود که با توجه به اطلاعات اخذ شده موضوع را کمی تکمیل تر کنیم و این را هم اضافه کنیم که گمان می‌کردیم کمی تصمیمات بانک مرکزی حداقل عاقلانه‌تر باشد البته در حوزه ارز و نرخ دلار نیما کمی این فضا را حس می‌کنیم اما هنوز باگ‌ها و ایرادات فراوانی در این رابطه وجود داشته و دارد …
امروز قصد داشتیم در مورد موضوع طلا مالیات و اتفاقات حاشیه‌های آن صحبت کنیم که به نظر کمی طولانی شده و به روزهای آتی موکول خواهیم کرد اما همین یک جمله را داشته باشید که ارزش معاملات صندوق‌های طلا دقیقاً از هفته اول دی رشد چشمگیر حتی سه برابری را داشته که به نظر نشان میدهد که اتفاقاً با برخی سیاستگذاری‌ها میتوان جریان نقدینگی را هدایت کرد …
روزهای بعد در مورد این موضوع بیشتر صحبت خواهیم کرد
ساختمانی ها همچنان در اوج
ساختمانی ها با نوسانات مثبت خوبی همراه و در مسیر رو به رشد قرار دارند همچنان نمادهای ساختمانی در اوج هستند
در این گروه ثالوند توانسته به قیمت های بالای ۱۶۰۰ تومان صعود داشته باشد اگر همین قیمت ها حفظ شود شاهد رسیدن سهم به سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومانی خواهیم بود سهمی دارایی محور که در گروه ساختمانی از سود سازی بالایی هم برخوردار است
ثغرب با صف خرید به سمت سطوح ۱۶۰۰ تومان روانه شده است این سهم در صورت عبور از این سد قیمتی هدف ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی خواهد داشت ثغربی که پول قوی وارد جریان معاملاتی سهم شده و سبب رشد قیمتی و نوسانات رو به بالایش شده است
در ثاخت پتانسیل اصلی و عمده سهم بحث تجدید ارزیابی بوده که سهم هم در این خصوص شفاف سازی و این افزایش سرمایه را تایید کرده است ثاخت دارایی هایی به ارزش ۸۰۰ الی ۹۰۰ تومان به ازای هر سهم داشته و تجدید ارزیابی سنگینی در پیش رو دارد که این تجدید می تواند سبب جهش قیمتی خوبی در ثاخت شود
غذایی های خوش سود
در نمادهای غذایی شاهد روند معاملاتی بعضا مثبت در نمادهای گروه و سود خوبی برای سهامدارانشان بودیم
در این گروه غچین با روند مثبت همراه و تا صف خرید هم پیش رفت سهم در صورت شکسته شدن مقاومت ۵۶۰ تومانی مهمان قیمت های ۶۲۰ تومانی خواهد بود این سهم غذایی به نظر می رسد با ورود نقدینگی قوی همراه و در شرایط خوبی قرار گرفته است
در نمادغگلستا سهم اصلاح قیمتی بسیار بالایی داشته است سهمی که دو حمایت مهم ۱۸۰۰ و ۱۶۵۰ تومانی داشته و کم کم به خصوص از دید تکنیکالی مستعد برگشت روند قوی می باشد این سهم هم از سقف خود فاصله بالایی گرفته است
در جوین هم سهم صف خرید خوبی شد برنامه ها و طرح های توسعه ای از یک سو و افزایش سرمایه از سوی دیگر سهم را در موقعیت مناسبی قرار داده است سهمی که تارگت ۶۵۰ تومانی داشته و به نظر می رسد باید به طودی تحولات خوبی را در صورت های مالی این سهم شاهد باشیم
بیمه ای ها در نوسان
در بیمه ای ها هم شاهد نوسانات بسیار خوبی هستیم این روزها توجه بازار به سمت سهام بیمه ای افزایش یافته است
بیمه دانا که از کف قیمتی ۳۶۰ تومانی برگشت زده است ارام ارام به سمت هدف ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی خواهد رفت این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال سود سازی بالایی دارد که با این سود سازی بالا ارزش ذاتی خوبی هم پیدا می کند
در بیمه ما سهم تا صف خرید رفت شنیده می شود شرکت قرار دادهای خوبی با سهامدار عمده خود یعنی بانک ملت بسته است سود سازی ۶ ماهه اول سال عالی و اگر در ۶ ماهه دوم سال هم سود سازی خوبی محقق شود بیمه ما با شکست قیمت های ۴۶۰ تومان مهمان سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان خواهد شد
بیمه سینا اگر دل به یک اصلاح قیمتی ۱۰ درصدی بدهد بسیار عالی خواهد بود سهم با کف حمایتی قوی ۲۲۰ تومانی و اهداف قیمتی ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان یکی از نوسانی ترین سهام گروه بیمه است سهمی که در ۶ ماهه امسال بر خلاف سال گذشته به سود سازی بسیار خوبی رسیده است
چهارگوشه بازار
در نماد بانک دی همچنان شاهد روند حمایتی از این سهم بوده و بانک دی با نوسانات مثبت راهی قیمت های ۱۲۰ تومانی شده است سهمی که اینده اش بستگی به فروش دارایی ها و اجرایی شدن برنامه ای برای خروج از ماده ۱۴۱ می باشد فعلا سهم با کف قیمتی ۱۱۰ و مقاومت ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی در نوسان است
سبهان هم با نوسانات مثبت از کف قیمتی ۱۰۰۰۰ تومان برکشته و مسیر خود را برای رسیدن به سطوح قیمتی ۱۲۰۰۰ الی ۱۲۵۰۰ تومان هموار می کند شنیده می شود تجدید ارزیابی شرکت قرار است در این ماه منتشر شود و رقم بالایی می باشد
حفاری هم که شایعات سود ۱۵۰ الی ۱۷۰ تومانی برای سال جاری و سود بالای ۲۰۰ تومانی برای سال اینده را دارد سعی دارد با تثبیت درقیمت های بالای ۷۰۰ تومان به سمت اهداف ۷۶۰ و ۸۲۰ تومانی در حرکت باشد حفاری شمال تحولات خوبی با قراردادهای جدید و تعدیل نرخ قراردادهای فعلیش دارد
در بین قطعه سازی ها خاهن پاییز خوبی را پشت سر گذاشت و با شناسایی درآمد ۱۴۴ میلیارد تومانی در آذر ماه، جمع مبلغ فروش پاییز را به ۴۱۰ میلیارد تومان رساند عددی که در فصل قبل ۴۰۸ میلیارد تومان گزارش شده بود و تغییر محسوسی نداشت. این سهم که روز های گذشته خرید های پرحجمی از سوی سهامداران درصدی خود داشته، با دید نوسان در محدوده های جذابی قرار گرفته و با هدف کوتاه مدت ۴۵۰ تومان و خرید حوالی ۳۸۰-۴۰۰ تومان گزینه بدی نیست. عبور از مقاومت ۴۵۰ تومانی می تواند سهم را به سوی سقف های قبلی حرکت دهد.
خکار را هم در نظر بگیرید از دید ما ۳۳۰۰ ۳۴۰۰ ریالی خکار قیمت خوبی است هر ۵۵۵میلیارد ریال و ۵۸۷ میلیارد ریال هم در ابان فروش داشت . در اذر این عدد ۵۸۷ میلیاردریال شده است
۹ ماهه ۴۹۰۸ میلیارد ریال فروش داشت . که مدت مشابه به عدد ۲۶۰۰ میلیارد ریال رسیده است . این سه ۶ ماهه ۳۳۳۱ میلیارد ریال فروش داشت
به نظر شبندر و شپنا را به طور جدی زیرنظر داشته باشید هردو هماز نظر نموداری هم بنیادی جالب هستند برای اولین بار بیان می شود که شبندر از محل برگشت برخی ذخایر و … حدود ۳۶۰ ریال و شپنا نیز ۱۰۰ریال تعدیل سوددارد و این اتفاق مهمی است برای شتران هم عدد کم است ولی شبندر بالاترین عدد را دارد
پالایشی ها را امروز خوب خریدند از شایعه ۱۷۰۰ ۱۷۵۰ ریالی در ۹ماهه شبندر بگیر تا گزارش شپنا و شتران شپنا که انتظار داریم در پایان سال مالی به سود ۱۸۰ تومانی به ازای هر سهم دست پیدا کند،شنیده می شود در نه ماهه حوالی صد و چهل تومن سود ساخته است.از نظر نموداری باید توجه داشت که در محدوده های سقف تاریخی خود در حال نوسان است و در روزهای اخیر به کف کانال صعودی بلند مدت خود رسیده است که با توجه به اخبار مثبت احتمالی ، می توانیم انتظار افزایش تقاضا را داشته باشیم.
در گروه بانک هم شرایط بدی نیست وپست در دورۀ نه ماهه ۲۸۰۳ میلیارد تومان سود خالص گزارش کرده که معادل ۱۷۱ تومان به ازای هر سهم است. این رقم نسبت به سود دورۀ مشابه سال گذشته ۷۴ درصد رشد دارد. در این دوره درآمد تسهیلات معادل ۵۳۸۰ و هزینۀ سود سپرده ها برابر با ۱۶۴۱ میلیارد تومان است که نسبت به نه ماهۀ سال گذشته به ترتیب ۵۸ و ۱۹ درصد رشد نشان می دهد. برای شرکت در ۱۲ماهه سود ۲۲۰ تومانی برآورد می شود. از لحاظ نموداری وپست در سه ماه اخیر بر خلاف روند بازار رشد خاصی نداشته و در قیمتهای کف آبان معامله می شود.
در این گروه ونوین هم افزایش سرمایه را پیش برده و اتفاقات خوبی در دل سهم است از وپارس هم با دید نوسان می شود انتظار اتفاقات خوبی داشت و منفی های سهم بد نیست منتظرگزارش وسیناهم هستیم و میتواند یکی از گزارش های خوب بازار شود
ر بین پتروشیمی ها امروز پردیس را خوب خریدند و قطعا خبری از گزارش رسیده است یکی از سهم هایی که با گزارش خوب خود میتواند مورد توجه قرار گیرد شپدیس است شپدیس در آذر با کمی افت ۲۳۸۰۷ میلیارد ریال فروخت و نرخ ۸۹,۱۱۰,۰۴۸ ریال بود
خوراک را هم ۵۶,۵۴۱ ریال دیده است . آبان با فروش و درامد ۳۳۵۰۴ میلیارد ریالی مواجه بود ۳ ماهه ۹۱۷۰۳ میلیارد ریال فروش داشته است با دید کمی صبر سراغ سهم بروید و به نظر ۳ ماهه ۹۰۰ تا ۱۰۰۰ توما سود را دارد و ۳۶۰۰ ۳۷۰۰ کف سود سهم است به نظر قیمت های بدی نیست و کمی اصلاح پردیس و زاگرس را در ای گروه ارزنده تر میکند
در بازار پترول را نوسانی خوب میخرند و شایعه فروش دارایی و شناسایی سود دارد سهم را هم به واسطه تحولات بنیادی و هم نموداری کمی بیشتر زیرنظر داشته باشید و به نظر بازی نوسانی خوبی را میتواند داشته باشد . در قیمت های حوالی ۱۸۵۰ و ۱۹۰۰ ریال پترول میتواند گزینه نوسانی خوبی برای بازار باشد .
این روزها کوچکترهای غذایی هم جالب شده اند در بین غذایی ها از غبهنوش شایعاتی از تجدید به گوش میرسد از سوی دیگر غشصفا و غپینو را نیز از دید بنیادی گزینه های عالی می دانیم .عالیس هم خاص است و شرایط جالبی گرفته ولی بیشتر تمرکز و نکاه روی این دو داریم یعنیغپینو و غشصفا هردو در قیمت های منفی قابلیت های نوسانی خوبی دارند
سر اخر سراغ نیان برویم که هم با خبرهای تجدید و هم گزارش تلفیقی ۶ماهه خوب نشان میدهد شرایط خوبی را نیزمیتواند شاهد باشد طی روزهای گذشته بلوک بازی در سهم در جریان بود و با دید کمی ریسک پذیری منفی های سهم را بد نیست زیرنظر داشته باشید .
