گزارش بازارامروزشنبه ۱۶ دی ۱۴۰۲
چتر نجات خودرویی !
بعد از اتفاقات و حادثه تروریستی اخیر که یکبار دیگر به همه داغداران این اتفاق تسلیت میگوییم ، بازار صبح امروز منتظر یک جو منفی بود و البته منفی هم اغاز شد و بازار خیلی حا و روز خوبی را نداشت ولی چند عامل کمک کرد که تا بازار امروز نه تنها بتواند از منفی ها نجات یابد بلکه تا حدودی جو مثبت خوبی را نیز گرفت و شرایط را تغییر داد . قطعا ویراژ خودرویی ها در جاده بازار و خبرهای نرخ ارز و نیمچه حمایت های صندوق های تثبیت و توسعه نیز موثر بود تا امروز بازار روز نسبتا خوبی را به اتمام ببرد . البته هنوز که با هم صحبت میکنیم نمیدانیم این مصوبه درست است یا خیر نقش شورا چیست و …ولی در هر صورت اگر به خاطر داشته باشید یک بار عرض کردیم ۴ اتفاق برای بازار میتواند موثر باشد که یکی انها خودرویی بود و این گروه همیشه با ویراژ خود لیدری محکمی را در بازار در دست گرفته و فضا را تغییر داده است .
واما بازار …
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که به نظر جدال بین تحولات سیاسی و دلاری و شرایط اخبار در دل بازار طوری پیش می‌رود که شرایط میتواند کمی متفاوت باشد البته امروز جدال بین تحولات سیاسی و بازار را تاحدودی میتوان گفت که با کمک امدادهای دور و نزدیک و غیبی تا حدودی بازار برد و توانست بر آن جو اولیه منفی سنگین غلبه کند و زهر ترس رخدادها و حوادث مختلف را گرفت که صدالبته این را بازهم مدیون همین خودروسازی هاست که همیشه نخ تسبیح فتنه ها و حبل المتین گیس بازار هستند ! البته در دل بازار هنوز خبرهای ریز و درشت زیادی وجود دارد که چشم بازار به آن‌هاست و همین موضوع هنوز تصمیم قطعی نگرفته اما به هر حال نیمه دوم اولین ماه زمستان را در حالی پیش بردیم که فضای بازار بیشتر حول فرار از فشار تحولات سیاسی را به انتظار می‌کشید و خودرویی ها با خبرهای ریزو درشت ناجی بازار شدند .
اما مطابق روال همیشه شنبه‌ها ابتدا نگاهی به تحولات مهم هفته پیش رو داشته باشیم قبل از هر چیز به نظر آنچه در این هفته به عنوان یکی از مهمترین رخدادها و رویدادها به نظر می‌رسد این است که آیا ایران به خبرهای اخیر سیاسی و اتفاقات رخ داده واکنش نشان میدهد یا خیر به نظر صحبت‌های مقامات مختلف چنین چیزی را نشان نمی‌دهد و به نوعی خویشتن داری در دستور کار است اما به هر حال این موضوع مهمترین تحول این هفته به شمار می‌رود روند دلار در بازار آزاد و روند دلار نیما خبرهایی از تجدید ،تحولات بازارهای جهانی و البته بودجه و داستان مختلف سیاستگذاری‌های دولت از مهمترین رخدادهای این هفته به شمار می‌روند و در نهایت در انتهای هفته ما شاهد آغاز انتشار گزارش‌های میان دوره‌ای شرکت‌ها خواهیم بود که امیدواریم این بار حداقل در انتشار کمی وضعیت بهتر و با کیفیت‌تری را شاهد باشیم
و اما امروز به دو موضوع می‌پردازیم که قطعاً اولی تحولات سیاسی است که بازار با آن درگیر بوده به نظر رخدادهای سیاسی طی دو هفته اخیر سرعت عجیب و متفاوتی گرفته و تو گویی همه قصد دارند هر طور شده پای ایران را به این میدان بکشانند که تا به امروز با هوشمندی این موضوع مدیریت شده اما به هر حال نشان میدهد ریسک سیاسی در اوج خود قرار داشته و بازار اگر رفتاری محافظه‌کارانه در پیش بگیرد کاملاً حق دارد
فقط از یک موضوع می‌ترسیم و آن هم این است که در روزها و هفته‌های پیش رو تحولات تجدیدی و تسعیر و دلار و بودجه و خلاصه گزارش‌ها همراه و همگام شوند اما ناگهان رویدادی شبیه آنچه در میانه‌های مهر رخ داد سراغ بازار بیاید و اوضاع به هم بریزد این یکی از بزرگترین ترس‌های فعلی ما و بازار است که درست در نقطه‌ای که باید نقطه عطف حرکت بازار شود و اطلاعات و رخدادها نشان میدهد که میتواند موجب پرش و حرکت او شود بازار درجا بزند و با چکش سیاست و ریسک های سیاسی کنترل شود امیدواریم این بدشانسی سراغ بازار نیاید اما به هر حال این بزرگترین ریسک فعلی پیش روی بازار است…
چارتیست‌ها نیز معتقدند شاخص در بدترین فضای خود در همین حوالی فعلی می ایستد و حتی با وجود ریسک‌های متعدد سیاسی افت بیش از این و افت غیر منطقی برای او متصور نیستند این به خوبی نشان میدهد که فنر ارزندگی بازار جمع شده و برای پرش به دنبال بهانه‌های ریز و درشت بنیادی است . نمونه آن را امروز شاهد بودیم که یک خبرخوب خودرویی این دو سهم و به طور کلی بازا را بالا کشید .
اما موضوع مهم بعد که از چشم بسیاری دور مانده …
بسیاری از افراد معتقدند درایور محکم و متعددی که در بازار برای چندین و چند بار موتور او را راه انداخته و رقم زده دلار بوده و حالا با تنش‌های سیاسی دلار مسیر صعودی گرفت . ببینید در اینکه دلار ممکن است با توجه به تحولات اقتصادی و موضوع تورم و برابری ارزها فضای نرم صعودی را داشته باشد شکی نیست اما در حال حاضر افزایش نرخ ارز در بازار شاید کمی فروشندگان را مردد و یا برخی خریداران را دست به کار کند اما توجه داشته باشید که افزایش نرخ ارز به واسطه افزایش ریسک‌های سیاسی چیزی نیست که بازار را بتواند به تحرک درآورد
از همین رو دلار را باید در افول ریسک‌های سیاسی و فروکش کردن این ریسک ها و برگشت بررسی کرد که اگر در آن مقطع با نزول اندک همراه شد و بیشتر با ثبات باقی ماند کم کم به بازار کمک خواهد کرد از سوی دیگر معتقدیم روند دلار نیما یکی از مهمترین اتفاقات و تحولات بازار است که احتمالاً آخر دی نزدیک ۴۰ هزار تومان این نرخ را مشاهده خواهیم کرد امروز هم به ۳۹۴۰۰ نزدیک شده است .
پس از رشد این چنینی دلار خوشحال و شادمان نباشیم رشد دلار به واسطه ریسک‌های سیاسی اگر بعد از فروکش کردن ریسک‌ها باقی بماند میتواند منجر به تغییر رفتار در بازار شود که البته در حال حاضر نیز معتقدیم این تغییر قیافه دلار کمی فروشنده ها را مردد و خریداران را شجاع‌تر کرده است …
و اما حرف آخر این است که اگر به خاطر داشته باشید برای حرکت و بهبود بازار ۴ ضلع یک مربع را مدام تکرار می‌کردیم و معتقدیم در حال حاضر این چهار عامل می‌توانند تحولات متفاوتی برای سرنوشت بازار رقم بزنند اولی تجدید بود ، دومی تسعیر ارز و دلار و دلار نیما ، سومی گزارش‌ها و مورد اخر وضعیت صنایع لیدر در بازار نظیر خودرو پالایش و بانک جز عوامل چهارگانه موثر در فضای فعلی بازار هستند . در تجدید به زودی ۲ خبر خاص منتشر می شود که نشان میدهد راه ادامه دارد در تسعیر با همین دست فرمان نیما به زودی ۴۰ است ! در مورد گزارش ها باید کمی منتظر باشیم و سراغ چهارمی برویم …
در مورد سه موضوع اول بارها و بارها صحبت کردیم در ادامه نیز صحبت خواهیم کرد اما در مورد موضوع صنایع لیدر در بازار ذکر چند نکته ضروری است در مورد هر یک از این صنایع اخبار و اتفاقاتی به گوش می‌رسد که میتواند در تغییر وضعیت کلی بازار نیز موثر باشد به عنوان مثال در صنعت پالایش خبرهایی از تعدیلات این گروه رسیده که در روزها و هفته‌های آتی در مورد آن بیشتر می‌شنویم و یا در مورد خودرویی ها بحث قیمت گذاری و این عرضه ۱۲۰ هزار دستگاه جالب شده است … و از همه مهم تر گویا از سال دیگر تقریباً قیمت گذاری به حاشیه رفته و تا حدودی شورای رقابت دستش از قیمت گذاری کوتاه می‌شود که البته امیدواریم اتفاقات بهتری در انتظار این گروه باشد . در خصوص بانک‌ها نیز اخیراً در خصوص شیوه نامه نحوه محاسبات و نگهداری سپرده قانونی بر اساس روش میانگین گیری نرخ سپرده قانونی کاهش یافته که این موضوع نیز برای همه بانک‌ها در جریان بوده و تحولات متفاوتی برای این گروه بازار رقم می‌زند و البته همچنان امیدواریم اخباری از دل مجلس برای بازار بیرون بیاید که بتواند سودای تجدید را در گروه‌های موثر بر بازار با سرعت بیشتری پیش ببرد
از همین روست که در بالا نیز بیان کردیم امیدواریم بازار بدشانسی نیاورد و درست در مقطعی که میتواند یک چرخش نسبی برای بهبود فضا را داشته باشد از ترس تحولات سیاسی زمین‌گیر شده و درجا بزند . حرکت امروز خبرها در عین رویایی با جریان سیاست نشان داد بازار حرف های خوبی را برای گفتن میتواند داشته باشد … بگذریم و سراغ بازار امروز برویم…
قطعه سازان زیر خاکی
قطعه سازان با روند نوسانی همراه بودند سهامی که برخی پتانسیل تحولات بسیار خوبی دارند
در خکار سهم پس از افزایش سرمایه با نوسانات مثبت بازگشته است این سهم با عبور از قیمت های ۳۶۰ تومان به سمت قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی روانه خواهد شد سهمی که به نظر می رسد در قیمت های خوبی با توجه به توان سود سازی بالای خود قرار گرفته باشد
خفنر به صف خرید خوبی در قیمت های ۱۷۰۰ تومانی رسید اما افزایش عرضه ها مانع از رشد قیمتی بیشتر سهم شد سهمی که به واسطه افزایش سرمایه و چشم اندازی که از بودجه سود سازی خود پس از افزایش سرمایه ارائه داده است با اقبال خوبی مواجه می باشد
ختور را باید ۴۶۰ الی ۴۸۰ خرید و قیمت های ۵۲۰ تومان با کسب یک نوسان فروخت سهمی که در این سطوح قیمتی نوسانات بسیار خوبی داده و شرایط بنیادی ویژه ای دارد این سهم قطعه ساز فعلا گزینه مستعدی برای نوسان گیری محسوب می شود
دراین گروه شرایط خاص است بارها و بارها از قطعه سازی های خوب صحبت کردیم ختراک خموتور خزر خفنر … حتی بارها از خپویش هم گفتی سهم خوبی است و شرایط بدی ندارد ۹ ماهه ۲۸۷۲۳ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه قبل ۲۲۹۲۳ میلیارد ریال بود برخی معتقدند خپویش امسال ۳۵۰۰ ریال سود محقق میکند و این قیمت ها قیمت های خوبی برای سهم است
خودرویی های امیدوار
خودرویی ها در انتظار فعال شدن خبری از نرخ گذاری توسط وزارت صمت و خروج از نرخ گذاری دستوری شورای رقابت هستند خبری که این روزها زمزمه هایش در بازار پیچیده است و امروز به صورت رسمی خبر فروش ۱۲۰ هزار خودرو توسط سایپا و ایران خودرو ۵ درصد زیر قیمت بازار تایید شد البته هنوز موضوع مشخص نیست و برخی از عدم انجام آن صحبت میکنند ولی در هر صورت بازار با این خبر خوش درخشید .
در ایران خودرو سهم مجددا به قیمت های ۲۸۰ تومان برگشت زد سهمی که خبرهای خوبی دارد و اگر قیمت محصولاتش با افزایش یا حتی ازاد سازی همراه شود تحولات بسیار خوبی خواهد داشت خودرویی که فعلاروند نوسانی با حمایت های۲۶۰ تومانی و اهداف قیمتی ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی را در پیش گرفته است
خاور را فعلا در رنج قیمتی ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومان باید نوسان گرفت سهم در ۳ ماهه پایانی سال با اضافه شدن تولید و فروش اتوبوس های برقی شرایط بهتری را تجربه خواهد کرد وبا ثبت فروش های بالاتر می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه شود به عبارتی سهم هم کوتاه مدت نوسان دارد هم با دید میان مدت با رشد قیمتی خوبی همراه خواهد شد
خپارس در صورت اصلاح به قیمت های ۱۱۰ تومان برای خرید عالی خواهد بود سهم در رنج قیمتی ۱۱۰ الی ۱۲۵ تومان نوسانات بسیار عالی می دهد در این سهم نباید انتظار سود سازی داشت تنها فروش دارایی و تجدید ارزیابی محرک های اصلی سهم هستند
سرمایه گذاری ها در ارامش
در نمادهای سرمایه گذاری با توجه به رکود حاکم بر بازار سهام این گروه هم در ارامش قرار گرفته و فعلا نوسان قیمتی خاصی از خود به همراه ندارند
در این گروه پترول با شکست قیمت های ۲۰۰ تومان به سمت سطوح ۲۲۰ تومان در حرکت است این سهم می تواند کمی نوسان مثبت داشته باشد زیرا ازقیمت های بالای ۳۰۰ تومان اصلاح عمیقی داشته است پترولی که اثرات غیر مستقیم خوبی از طرح پتروشیمی گچساران می پذیرد
وبانک به قیمت های ۱۱۰۰ تومان برگشت سهم پتانسیل های بنیادی بالایی داشته و به همین واسطه دل به اصلاح نمی دهد وبانکی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و هر چه به قیمت های ۱۰۰۰ تومان نزدیک شود با هدف ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان فرصت خرید کم ریسکی می دهدوبانک که بیشترین سرمایه گذاری بورسی خود را در نمادهای شاراک، وبشهر و سیدکو داشته درحال حاضر با p/nav بیش از ۴۰ درصدی در حال معامله است.
به لحاظ نموداری، در قیمت های ۱۰۵۰۰ ریال می توان وبانک را بررسی کرد که با قیمت های فعلی، فاصله چندانی ندارد و میتواند جزو گزینه های جالب توجه بازار باشد.
وساپا هم با روند مثبت قوی همراه شد این سهم با تحرکت مثبت خودرویی ها جان تازه ای گرفته و به سمت هدف ۵۶۰ تومانی می رود شکسته شدن سطوح ۵۶۰ تومان سهم را تا قیمت های ۶۰۰ الی ۶۲۰ تومانی پیش خواهد برد
در این گروه از پارسان خبرمیرسد که خبرخوب عرضه شبریز برسهم موثر خواهد بود پارسان امسال ۷۰۰۰و سال بعد با توجه به سود محقق شده حداقلی ۶۰۰۰ ریالی در پی به ای ۶ قرار دارد و منطقی است . هر تغییر در سود برخی شرکت ها این سهم را هوایی میکند و بالا میبرد . خود وغدیر هم با این تحولات و سود سازی حوالی ۴۰۰۰ ریالی گزینه خاصی است و حتی برخی معتقدند غدیر بهتر از پارسان است . معتقدیم وکغدیر هم شرایط خوبی دارد
چهارگوشه بازار
شاملا را این روزها خوب می خرند سهمی که در به صورت رسمی تولید محصولات جدیدش را یعنی کود های شیمیایی را در بودجه ماهانه منعکس کرده و انتظارات بازار را بالا برده است سهم مقاومت قوی در سطوح ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی داشته و سطوح تعادلی سهعم نیز همین قیمت های ارزیابی می شود
در نماد خمحرکه سهم از دید تکنیکالی موقعیت رشد قیمتی خوبی پیدا کرده است سهم از سقف خود فاصله بسیار زیادی داشته و در بین قطعه سازان موقعیت رشد قیمتی خوبی دارد سهم اهداف قیمتی ۹۲۰ و ۱۰۰۰ تومانی داشته و در بین قطعه سازان موقعیت رشد بالایی دارد
در بانک ها وبصادر در موقعیت بسیار خوبی قرار دارد سهمی که ارزش ذاتی بالایی داشته و پس از افزایش سرمایه از صرف سهام نوبت تجدید ارزیابی این سهم خواهد رسید وبصادر تحولات خوبی داشته و می تواند با توجه به فاصله حداقل ۳۰ درصدی با ارزش ذاتی خود جز گزینه کم ریسک در قیمت های فعلی باشد البته تکلیف سلب باید معلوم شود بعد
دراین گروه اخبار خوبی از گزارش ۳ سهم ونوین وسینا وپست شنیده می شود که ۹ ماهه ومیاندوره ای خوبی ا دارند از سوی دیگریک خبر رسیده که میتواند کل گروه را با خبرخوبی مواجه سازد و ان هم این است که نامه ای به بانک ها زده شده و نرخ سپرده قانونی از ۱۵ کمتر شده است
کسرا امروز خوب معامله شد کسرا در آذر ۵۹ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به میانگین ماه های قبل ۹% رشد داشته است .برای شرکت در سال جاری ۱۰۰ تومان سود به ازای هر سهم برآورد می شود. از لحاظ نموداری سهم یک الگوی دیامتریک سه ساله را پشت سر گذاشته و به نظر می رسد حرکت فعلی رشدی باشد که از سقف قیمتی در میان مدت عبور کند. محدوده ۵۸۰ تومان را بعنوان حد ضرر حرکت اخیر می توان در نظر گرفت. همچنین کماکان قیمت حدود ۴۰% پایینتر از سقف اردیبهشت قرار دارد که بر جذابیت نوسانی سهم میفزاید. همچنین سهم عرضه زیرمجموعه خود را در برنامه دارد و درخواست پذیرش سهام شرکت فرعی آلومینیوم پارس اکسید کسرا (سهامی خاص) در فرابورس پذیرفته شد.
در گروه حمل و نقل حسینا را هم خوب میخرند . حتاید در آذرماه ۹۲ میلیارد تومان درآمد کسب کرد و جمع درآمد نه‌ماهه را به ۷۸۵ میلیارد تومان رساند. سهمی که در تابستان عملکرد بهتری داشت و در گزارش شش ماهه تلفیقی حدود ۵۲ تومان سود شناسایی کرد، عددی که در سود اصلی ۴۳ تومان گزارش شده بود. سود هر سهم امسال حتاید در محدوده ۹۵ تومان پیش بینی می شود، سهمی که منفی هایش با دید نوسانی بد نیست و در صورت تثبیت در بالای ۵۵۰ تومان می توان به رشد سهم امیدوار بود.
روش شگستر خوش بین هستیم دراین سهم چند بار صف فروش شد و جمع شدو اتفاقات خوبی در سهم دراین موضوع در جریان است و این خبرخوبی است ببنید فعلا سهم بعد بنیادی ندارد ولی با دید نوسانی در قیمت های زیر ۱۶۰۰ ریال و این حوالی با دید یک سهم بنیادی گزینه خوبی است سهم را در ۱۶۰۰ ریال کمی بیشتر زیرنظر داشته باشید امروز ماصحبه ای شده و گفته شد هزار میلیارد تومان، پیش بینی سود ۱۴۰۳ است .
در بازار پالایشی ها پر حجم هستند دراین گروه و زیرپوست اخبار آن تحولات بدی در جریان نیست و به زودی در خبرها خواهیم داشت که ۳ سهم شبندر شپنا و شتران که به ترتیب هم نوشته شده یک سری تعدیلات قوی را خواهند داشت که اثرات ان در شبندر بیشتر است . به نظر گزارش دو سهم شپنا و شبندر در ۹ ماهه جالب می شود و میتوان هردو سهم رادر بازار صعودی دید . شتران هم شرایط و خبرهای خوبی را دارد
در بازار فلزاتی ها خوب بودند ولی فزر را زیرنظر بگیرید با این حرکت دلار و اتفاقات مختلف به نظر فزر میتواند قابلیت یک نوسان ریز را در این مدت داشته باشد سهم در زیرمجموعه ها یک فروش خاص را ثبت کره است مجموع فروش طلا اعم از شمش و مصنوعات در شرکت استحصال مواد معدنی تخت سلیمان(شرکت تابعه) تا پایان آذر ماه ۱۴۰۲ مبلغ ۲۶،۶۷۲ میلیارد ریال است سهم ۱۰۰۰ تومان سود تلفیقی محقق کند تعجبی نخواهیم داشت
