گزارش بازارامروزشنبه 2 دی 1402
فصل تازه !
زمستان از راه رسید و فصل تازه ای برای بازار آغاز شد. به قول شاعر نگاه کن با چه سرسختی تو این سرما برای عشق یه فصل تازه می سازم !! البته ما که از عشق و این حرف ها خبری نیست و مجبوریم اینجا برای شما در این سطور برای بازار سرمایه فصل تازه ای بسازیم . یه فصل پاک، یه فصل امن و بی وحشت که خبرهای ریزو درشت او را به هم نریزد وفضای بازار فضای متفاوت و خوبی باشد …
واما سراغ بازار امروز برویم که امروز بازار بیشتر مزه مزه کرد تا بچشد و لمس کند و برای روزهای بعد آماده باشد ولی حرکت عجیب و خاص مثبتی را شاهد نبودیم و خبری هم خیلی منتشر نشد .
ولی در هر صورت فصل تازه را آغاز میکنیم و سه ماهه پایانی سال را در حالی پیش میبریم که به نظر زمستان پرخبر و پرحادثهای را برای بازار در پیش داشته باشیم به خصوص دی ماه که نقطه تلاقی اتفاقات و اخبار متفاوتی برای بازار میشود به نظر فصل آخر فصل خاص و ویژهای برای بازار خواهد بود و میتواند رویدادها ریز و درشت مختلفی را به همراه داشته باشد اما معتقدیم محوریت این رویدادها حول دو عامل میچرخد که به عنوان عوامل موثر و رویدادهایی که هر روز باید آنها را چک کرد نام میبریم یکی کدال است و دیگری دلار نیما معتقدیم این دو مولفه قابلیتهای ویژهای در تغییر مسیر بازار دارند که اثرات آن در بازار به طور ویژه و دقیق مشخص است قبلتر در مورد کدال و اثرات آن صحبت کرده بودیم امروز جمعبندی میکنیم که کدال
در دو سوی این جریان نقش بازی خواهد کرد یکی موضوع تجدید است و دیگری گزارشهای ریز و درشت میان دورهای و ماهانه که در مورد هر دو امروز صحبت میکنیم اما دلار نیما آن چیزی است که هر روز نرخ خورده و روند تغییرات آن میتواند تغییرات بزرگی در چشم انداز بازار رقم بزند
به نظر میرسد که اگر شیب ملایم تغییرات دلار نیما که طی این چند هفته رخ داده ادامه داشته باشد به زودی بازار متوجه جریان ویژهای که در این نرخ دنبال میشود شده و مسیر تغییر خواهد کرد
در حال حاضر خیلی در مورد آن صحبت نمیکنیم چون ابعاد و ویژگی سیاستگذار همواره مبتنی بر غیر قابل پیشبینی بودن پیش رفته و سعی میکنیم سراغ دو عاملی برویم که صحبت شد اما قبل از آن مطابق روزهای ابتدای هفته به بررسی مهمترین اتفاقات هفته پیش رو میپردازیم که به نظر از دید ما احتمال انتشار چند تجدید در کدال، بمباران گزارشهای کدالی در گزارش ماهانه و همچنین تحولات دلار مهمترین رویدادهای این هفته به شمار میروند البته به نظر میرسد که خبرهای سیاسی و بررسی بودجه در مجلس هم جز نکات مهم اخبار این هفته خواهند بود
اما به سراغ رویدادهای مهم بازار برویم که بعد از جشن تمام عیار اخبار تجدیدی و جلسات ریز و درشت مختلف حالا همه منتظر اولین واکنشها و نشانهها از تجدید در کدال هستند
جایی که در نهایت باید رویدادها آنجا رخ دهد و خود را نشان دهد این احتمال را میدهیم که بعد از جلسه دیروز کم کم یخ شرکتها در موضوع تجدید باز شده و یکی یکی سراغ این ماجرا میروند البته به نظر میرسد همچنان تردیدهای ریز و درشت در چهره شرکت ها و ناشران به چشم میخورد اما این جز مواردی است که اگر چند شرکت اقدام نمایند کم کم موتور بقیه نیز روشن میشود
و رویداد مهم دیگر که قرار است در مورد آن صحبت کنیم بازهم کدال است و باز هم کدال…
اما این بار در گزارشهای ماهانه
اگر به خاطر داشته باشید چند باری نوشتیم که تجدید یک قوای محرک و یک استارت برای بازار است آنچه به قولی این بازار و این زندگی را نگه میدارد و تیرهای ستون یک خانه میشود ،ارزندگی مداوم قیمتهاست جایی که بازار با کمک گزارشهای بنیادی به این نتیجه برسد قیمتهای فعلی از نظر بنیادی و ارزندگی هم جذاب هستند و این جز با کدال و رخدادهای آن به دست نمیآید
نقش گزارشهای ماهانه نیز در این موضوع کمرنگ نیست و پیش مرحله و پیش زمینه گزارشهای میان دوره ای ست
اما در مورد تجدید یک موضوع دیگر را نیز بیان کنیم و آن همین است که به نظر فاز بعدی اقدامات در مورد تجدید میتواند از مجلس آغاز شود حقیقت امر خیلی به مجلس خوشبین نیستیم و فکر نمیکنیم از مجلس آبی برای بازار گرم شود اما در هر صورت به عنوان یک عامل مهم و تاثیرگذار مطرح است و از همین رو دنبال کردن اخبار و اتفاقات در مجلس رویداد مهمی برای همه ما خواهد بود . انها امسال دست به هر اقدامی برای جلب ارا میکنند و بد نیست سازمان بورس ازاین مسیر که البته مسیر درستی است برای ایجاد و تصمیم سازی هایی به سود بازار سرمایه و اقتصاد کشور استفاده کند .
و حرف آخر بحث مجلس شد به یک آزمون دیگر در فرایند بودجهریزی و بودجه نویسی رسیدیم مرثیه دلار ۲۸۵۰۰ و حتی دلار ۳۹ هزار تومانی که به نرخ نیما معروف است دیگر آنقدر تکراری و قدیمی شده که اشک هیچکس را در نمیآورد ها. اما پوستها با این نرخ ها کلفت تر میشود.
مزه این پول تازه زیر زبان برخی شیرین آمده تازه بسیاری فهمیدن چه بهشتی از این اختلاف قیمت میتواند نصیب آنها شود
طرفداران این موضوع البته کمتر شدهاند و دفاع از نرخ ارز ترجیحی این روزها شبیه دفاع از دزدی شده که برخی برای آن دلسوزی میکنند، چرا؟! چون موقع افتادن از دیوار حواسش نبود و همه را از خواب بیدار کرد و خلاصه گیر افتاده به هر حال نرخ ارز ترجیحی همچنان در بودجه وجود دارد
نمیدانیم چه بگویی بگوییم این سیاست مدتهاست اعمال میشود و به جای آنکه سفره مردم را پر رنگتر کند جیب برخی را پرپولتر کرده و برخی دیگر هم از این سیاست دفاع میکنند
به نظر سیاستگذار هرچه سریعتر باید در مورد دو موضوع در اقتصاد کشور تصمیمگیری کند اولی ارز ترجیحی و اتفاقات و رانتها و فسادهایی است که رقم خورده و شک نداریم بیش از ۵۰ درصد این نرخ با مفسدههایی همراه بوده و از سوی دیگر موضوع بعدی بنزین است که او نیز چالش بزرگ کشور شده و امروز قیمت یک لیتر آب و یک لیتر نوشابه از بنزین چند برابر بیشتر است. البته که مقایسه ما با کشورهای دیگر اشتباه است چرا که آنجا درامد سرانه نیز متفاوت است
این دو موضوع یعنی بنزین و نرخ ارز ترجیحی در کنار دلار نیما مواردی است که دولت باید هرچه سریعتر در مورد آن تصمیمگیری کرده و اثرات این تصمیمات همه ابعاد اقتصاد به خصوص بازار سرمایه را در بر میگیرد از همین رو معتقدیم که به زودی شاید ، نه در سه ماه اتی اما در فصلهای بعد تغییرات جدی را در مسیر این سه رویداد خواهیم داشت که اثرات بزرگ و بسزایی در بازار ما خواهد داشت و این را برای این عرض کردیم که آن تحلیلگرانی که امروز مدام در شیپور نبود انگیزه برای رشد بازار صحبت میکنند و در این کوس بی انگیزگی میدمند کمی موارد را بیشتر در محاسبات خود لحاظ کنند…
قطعه سازان در استانه تحول
در نمادهای قطعه سازی شاهد تحولات بسیار خوبی بودیم گروهی که تحولات خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی مناسبی خواهند داشت
در این گروه خکار با رشد قیمتی خوبی بار دیگر از کف قیمتی حمایت 460 تومانی برگشت زد سهم اهداف 520 و 560 تومانی داشته و به زودی به استقبال افزایش سرمایه خوبی می رود شنیده می شود با احتساب سود زیر مجموعه های شرکت امسال سود 80 تا 100 تومانی در انتظار سهم است
ختور هم به قیمت های 460 تومان اصلاح داشته باشد برای خرید نوسانی مناسب خواهد بود سهم در رنج قیمتی 460 الی 500 تومان نوسانات 10 درصدی خوبی داده و در گروه قطعه سازان کف قوی و معتبری ساخته است
خچرخش با تثبیت در قیمت های بالای 2200 تومان به سمت سطوح 2400 الی 2500 تومان در حرکت است این سهم وضعیت بسیار خوبی از دید بنیادی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود افتتاح طرح توسعه مهم در سهم و خبرهای معامله بلوکی دو خبر اصلی در سهم محسوب می شود
خموتور هم واقعا گزارش خوبی زد خموتور در آذر با فروش خوب 3150 میلیارد ریالی مواجه بود و به عدد 23463 میلیارد ریال رسید و 9ماهه این عدد در سال قبل 15042 میلیارد ریال بود و رشد خوبی داشت
بانک ها در انتظار خبر
بانک دی پس از انتقال نماد به بازار پایه امروز بازگشایی شد خبر برنامه فروش نیروگاه دماوند و فروش سایر دارایی ها در کنار افزایش سرمایه دو خبر مهم سهم هستند بانک دی که با کف قیمتی 100 تومان و سقف قیمتی 125 تومانی همراه و فعلا باید جدال سختی با فشار عرضه ها داشته باشد
در بانک شهر سهم صف خرید شد همانطور که عنوان شد اگر بنا به تجدید ارزیابی باشد با توجه به دارایی های ملکی سنگین این بانک یکی از بالاترین رقم های تجدید ارزیابی را خواهد داشت وشهر تا قیمت های 1400 الی 1450 تومان فعلا نوسان مثبت خواهد داشت و در سطوح 1200 تومان به عنوان کف قیمتی و 1450 تومان به عنوان مقاومت قوی در نوسان خواهد بود
ونوین به قیمت های 560 تومان برسد برای خرید عالی خواهد بود ونوینی که جای نوسان مثبت خوبی در سطوح 560 الی 620 تومانی داشته و شنیده می شود گزارش عملکرد اذرماهش نیز مثبت است سهم همچنان شایعات سود 200 تومانی را برای سال جاری داشته و یکی از بنیادی های گروه بانکی محسوب می شود
بیمه ای هایی خاص
در نمادهای بیمه ای شاهد روند نوسانی بودیم سهامی که برخی از ان ها امروز روند صعودی خوبی را در پیش گرفتند
در بیمه کوثر سهم در حال شکست قیمت های 360 تومانی به منظور رسیدن به تارگت 400 الی 420 تومانی است سهم هم از نظر سود سازی و هم ارزش ان ای وی قیمتش بسیار پایین بوده و جای رشد قیمتی خوبی دارد به خصوص این که این سهم بیمه ای دارایی های خوبی هم دارد و در صورت تجدید ارزیابی پرچم دار گروهش است
بیمه سینا هم به واسطه خروج از زیاندهی و رسیدن به سود سازی برای سال جاری و تحولات بنیادی از یک سو و ارزش بازار پایین از سوی دیگر با اقبال و رشد قیمتی به سمت سطوح 280 الی 300 تومانی می رود سهم از کف قیمتی 220 تومان برگشت خوبی را تجربه کرده است
بیمه اسیا فعلا تا فعال شدن یک پتانسیل بنیادی در رنج قیمتی 200 الی 220 تومان در نوسان بوده و نوسان گیری در این سهم می تواند گزینه خوبی باشد این سهم بیمه ای اوضاع و احوال خوبی داشته و رشدی در بازار تجربه نکرده است
ساختمانی ها در ارامش
در نمادهای ساختمانی شاهد ارامش در نمادهای این گروه بودیم ساختمانی هایی که فعلا مهمان نوسانات ارام بوده تا باز با موج جدید صعودی همراه شوند
در ثمسکن سهم وارد فاز اصلاحی شده است حمایت های 820 و 760 تومانی در انتظار این سهم است ثمسکنی که اوضاع و احوال خوبی از نظر بنیادی داشته و با توجه به ارزش ان ای وی بالای خود با ضریب ان ای وی پایینی معامله شده و پس از اصلاح می تواند مورد توجه واقع شود
ثشرق با رشد قیمتی بسیار بالایی همراه شده است نکته جال توجه این که این سهم ساختمانی طی بازه زمانی 1 ساله بازدهی 1000 درصدی داده است سهمی که به قیمت های مقاومتی 3600 تومانی رسیده است سهم با این ارزش بازار به نظر می رسد کم کم باید به تعادل برسد
ثبهساز را خوب می خرند و به نظر می رسد سود سازی بالایی در انتظار سال جاری سهم است سودی که ناشی از فروش زمین و پیش فروش برخی پروژه های شرکت حاصل شده است ثبهساز برای صعود تا قیمت های 360 تومان به عنوان گام دوم رشد خود نیاز به تثبیت در سطوح قیمتی بالای 320 تومانی دارد
چهارگوشه بازار
پتروشیمی پارس هم بنیادی است و هم خوراک نوسان گیران سهم در رنج قیمتی 240 الی 260 تومان به خوبی نوسان می دهد سهمی که ریسک کمی داشته و فعلا انتظار رشد شارپی و یا افت شدیدی از سهم نرفته و صرفا گزینه کم ریسکی می تواند برای نوسان باشد
وسدید رسما به هیئت مدیره فراب وارد شد شنیده می شود قصد وسدید تجدید ارزیابی این دارایی ارزشمند است که در این صورت توان افزایش سرمایه بالایی از این طریق پیدا خواهد کرد فراب ارزش بالایی داشته و وسدید از این طریق تحولات خوبی خواهد داشت فعلا تارگت های 520 و 600 تومان در بازه زمانی میان مدت انتظار سهم را می کشد
غچین در شرایط خوبی به سر می برد فروش های خوب شرکت و افزایش نرخ شدید محصولاتش در ماه اخیر سبب شده تا انتظارات از سهم بالا برود فعلا غچین به سمت قیمت های 560 تومانی خواهذ رفت اما اهداف میان مدتی بالاتری در انتظار این سهم غذایی است
شپلی و شمواد هم شرایط خوبی را دارد . شپلی با سال مالی منتهی به آذر، بعد از افزایش سرمایه سنگین و بازگشایی، با افزایش تقاضا مواجه شده و ارزش معاملات سهم نیز روندی صعودی به خود گرفته است. شرکتی که با فروش ۳۹۸ میلیارد تومانی در آبان نیز رکوردی جدید را به ثبت رسانده است. نکته قابل تامل مجمع پیش روی شمواد زیرمجموعه شپلی خواهد بود که سود خوبی محقق کرده است. هر میزان تقسیم سود در شمواد که از نظر عملیاتی و سودسازی در بهترین وضعیت قرار دارد میتواند کاهش قابل ملاحظه در زیان انباشته شپلی خواهد داشت و چه بسا به صفر هم برسد. به نظر با دید نوسانی گزینه خوبی برای واچ خواهد بود. به نظر شمواد هم با کمی اصلاح میتواند جالب باشد
فباهنر هم شرایط خوبی را دارد فروسیل هم میتواند جالب باشد . هردو سهم را زیرنظر داشته باشید . فباهنر از نظر نموداری در یک روند نزولی قرار دارد و هنوز موفق به شکست خط روند نزولی نشده است.با توجه به اینکه از اوج قیمتی اردیبهشت ماه 40 درصد اصلاح نموده، می تواند گزینه ی جذابی باشد.می توان پس از شکست خط روند نزولی با در نظر گرفتن حد ضرر 400 تومانی وارد سهم شد.
فروش آبان ماه شرکت 913 میلیارد تومان بوده که نسبت به ماه گذشته رشد 21 درصدی را تجربه کرده است.میانگین فروش ماه های گذشته 813 میلیارد تومان بوده است که فروش آبان ماه در مقایسه با آن، 12.5% برتری دارد.در شش ماهه حسابرسی شده به ازای هر سهم 27 تومان سود شناسایی کرده است و در پایان سال مالی می تواند به 80 تومان دست پیدا کند.
کلوند هم از نظر بنیادی شرایط خوبی را دارد . کلوند به لحاظ نموداری از اردیبهشت ماه در یک کانال با بازه 20 درصدی نوسان کرده که در حال حاضر به سقف این کانال در حال نزدیک شدن است. 4400 تومان را میتوان حمایت خوبی برای نماد در نظر گرفت و اگر موفق به شکست سقف این کانال شود، 10 درصد با سقف خود فاصله دارد. به نظر بنیادی هم کلوند کساوه و کحافظ هم شرایط خوبی را دارند
پالایشی ها را هم زیرنظر داشته باشید میتوانند جالب باشند . در این گروه شایعات و شنیده هایی مطرح می شود که به زودی یک تعدیل مثبت در برخی اعضای این گروه را شاهدیم و این تغییرات خوب را در این گروه رقم می زند طی این هفته این اتفاق رخ خواهد داد و به نظر خبرخوبی است . بین شرکت ها همچنان شتران شپناو خود پالایش گزینه های قوی ترو خاص تری هستند و میتوانند جالب باشند .
ونوین در گروه با شرایط متفاوتی مواجه شده است اگر بحث فروش سهام خزانه به یک کد دیگر مطرح باشد اتفاقات خوبی برای سهم میتواند رخ دهد در مورد ونوین باید کمی صبر کرد ولی با این گزارش ها و اتفاقات ریسک خاصی را ندارد در سوی دیگر وبملت هم همینطور و این واگذاری اثرات خوبی در سهم داشته است . وتجارت را هم در نظر داشته باشید
شنیده می شود کمی پروسه افزایش سرمایه طولانی شده و همین موضوع فشار فروش را روی اخابر زیاد کرد گفته می شود اخر دی رقم نهایی و به بازار اعلام می شود و این باعث شد فشار فروش روی اخابر زیاد شود کمی اگر سهم را میخرید با دید صبر باید تحمل کرد به نظر با دید میان مدت همچنان خود اخابرو کمی هم همراه اول گزینه های خوبی هستند شنبده می شود افزایش 2 برابری نت جدی تر شده و میتواند جالب باشد هم همراه و هم اخابر
شیران پر حجم شده و در عین این که به زودی گزارش 12ماهه میدهد میتواند در بازار بعد از اصلاح قیمت منطقی و مهم باشد . شبصیر و نوری و زاگرس دیگر گزینه های خاص این گروه هستند و اخری هم شپدیس است که او هم با توجه به مجمع و چشم انداز 3000 تومانی شرایط خوبی دارد اگر اهل ریسک کردن نیستید پارسان در قیمت های فعلی با دید رفتن به مجمع بد نیست و میتواند جالب باشد . ولی نماد های ذکر شده را بعد از گزارش های ماهانه باردیگر مرور میکنیم و باید انها را زیرنظر گرفت .
این روزها فولاد را خوب میخرند هفته قبل فولاد مبارکه بسیار خاص بود 295,020 تن ورق_گرم_HR را با قیمت پایه 226٬130 ریال در بورس کالا عرضه کرد، که با 28,71 درصد رقابت و در قیمت 291٬044 معامله شد این یک خبر خاص و ویژه برای فولاد ست و نشان میدهد همچنان بهترین و کم ریسک ترین سهم گروه فولاد است فخوز کاوه هم پشت سر او
در بین پیمانکاری ها دو سهم بسیار خوش نوسان و ریسکی در بازار هستند البته رنیک بنیادی تر و کم ریسک تر است و در قیمت های 9100 9200 ریال میتواند جالب باشد ولی تپکو با دید افزایش سرمایه و پر ریسک پر نوسان مورد توجه است
