گزارش بازارامروزشنبه ۲ دی ۱۴۰۲
فصل تازه !
زمستان از راه رسید و فصل تازه ای برای بازار آغاز شد. به قول شاعر نگاه کن با چه سرسختی تو این سرما برای عشق یه فصل تازه می سازم !! البته ما که از عشق و این حرف ها خبری نیست و مجبوریم اینجا برای شما در این سطور برای بازار سرمایه فصل تازه ای بسازیم . یه فصل پاک، یه فصل امن و بی وحشت که خبرهای ریزو درشت او را به هم نریزد وفضای بازار فضای متفاوت و خوبی باشد …
واما سراغ بازار امروز برویم که امروز بازار بیشتر مزه مزه کرد تا بچشد و لمس کند و برای روزهای بعد آماده باشد ولی حرکت عجیب و خاص مثبتی را شاهد نبودیم و خبری هم خیلی منتشر نشد .
ولی در هر صورت فصل تازه را آغاز میکنیم و سه ماهه پایانی سال را در حالی پیش می‌بریم که به نظر زمستان پرخبر و پرحادثه‌ای را برای بازار در پیش داشته باشیم به خصوص دی ماه که نقطه تلاقی اتفاقات و اخبار متفاوتی برای بازار میشود به نظر فصل آخر فصل خاص و ویژه‌ای برای بازار خواهد بود و میتواند رویدادها ریز و درشت مختلفی را به همراه داشته باشد اما معتقدیم محوریت این رویدادها حول دو عامل می‌چرخد که به عنوان عوامل موثر و رویدادهایی که هر روز باید آنها را چک کرد نام می‌بریم یکی کدال است و دیگری دلار نیما معتقدیم این دو مولفه قابلیت‌های ویژه‌ای در تغییر مسیر بازار دارند که اثرات آن در بازار به طور ویژه و دقیق مشخص است قبل‌تر در مورد کدال و اثرات آن صحبت کرده بودیم امروز جمع‌بندی میکنیم که کدال
در دو سوی این جریان نقش بازی خواهد کرد یکی موضوع تجدید است و دیگری گزارش‌های ریز و درشت میان دوره‌ای و ماهانه که در مورد هر دو امروز صحبت میکنیم اما دلار نیما آن چیزی است که هر روز نرخ خورده و روند تغییرات آن میتواند تغییرات بزرگی در چشم انداز بازار رقم بزند
به نظر می‌رسد که اگر شیب ملایم تغییرات دلار نیما که طی این چند هفته رخ داده ادامه داشته باشد به زودی بازار متوجه جریان ویژه‌ای که در این نرخ دنبال میشود شده و مسیر تغییر خواهد کرد
در حال حاضر خیلی در مورد آن صحبت نمی‌کنیم چون ابعاد و ویژگی سیاستگذار همواره مبتنی بر غیر قابل پیش‌بینی بودن پیش رفته و سعی میکنیم سراغ دو عاملی برویم که صحبت شد اما قبل از آن مطابق روزهای ابتدای هفته به بررسی مهم‌ترین اتفاقات هفته پیش رو می‌پردازیم که به نظر از دید ما احتمال انتشار چند تجدید در کدال، بمباران گزارش‌های کدالی در گزارش ماهانه و همچنین تحولات دلار مهم‌ترین رویدادهای این هفته به شمار می‌روند البته به نظر می‌رسد که خبرهای سیاسی و بررسی بودجه در مجلس هم جز نکات مهم اخبار این هفته خواهند بود
اما به سراغ رویدادهای مهم بازار برویم که بعد از جشن تمام عیار اخبار تجدیدی و جلسات ریز و درشت مختلف حالا همه منتظر اولین واکنش‌ها و نشانه‌ها از تجدید در کدال هستند
جایی که در نهایت باید رویدادها آنجا رخ دهد و خود را نشان دهد این احتمال را می‌دهیم که بعد از جلسه دیروز کم کم یخ شرکت‌ها در موضوع تجدید باز شده و یکی یکی سراغ این ماجرا می‌روند البته به نظر می‌رسد همچنان تردیدهای ریز و درشت در چهره شرکت ها و ناشران به چشم می‌خورد اما این جز مواردی است که اگر چند شرکت اقدام نمایند کم کم موتور بقیه نیز روشن میشود
و رویداد مهم دیگر که قرار است در مورد آن صحبت کنیم بازهم کدال است و باز هم کدال…
اما این بار در گزارش‌های ماهانه
اگر به خاطر داشته باشید چند باری نوشتیم که تجدید یک قوای محرک و یک استارت برای بازار است آنچه به قولی این بازار و این زندگی را نگه می‌دارد و تیرهای ستون یک خانه میشود ،ارزندگی مداوم قیمت‌هاست جایی که بازار با کمک گزارش‌های بنیادی به این نتیجه برسد قیمت‌های فعلی از نظر بنیادی و ارزندگی هم جذاب هستند و این جز با کدال و رخدادهای آن به دست نمی‌آید
نقش گزارش‌های ماهانه نیز در این موضوع کمرنگ نیست و پیش مرحله و پیش زمینه گزارش‌های میان دوره ای ست
اما در مورد تجدید یک موضوع دیگر را نیز بیان کنیم و آن همین است که به نظر فاز بعدی اقدامات در مورد تجدید میتواند از مجلس آغاز شود حقیقت امر خیلی به مجلس خوشبین نیستیم و فکر نمی‌کنیم از مجلس آبی برای بازار گرم شود اما در هر صورت به عنوان یک عامل مهم و تاثیرگذار مطرح است و از همین رو دنبال کردن اخبار و اتفاقات در مجلس رویداد مهمی برای همه ما خواهد بود . انها امسال دست به هر اقدامی برای جلب ارا میکنند و بد نیست سازمان بورس ازاین مسیر که البته مسیر درستی است برای ایجاد و تصمیم سازی هایی به سود بازار سرمایه و اقتصاد کشور استفاده کند .
و حرف آخر بحث مجلس شد به یک آزمون دیگر در فرایند بودجه‌ریزی و بودجه نویسی رسیدیم مرثیه دلار ۲۸۵۰۰ و حتی دلار ۳۹ هزار تومانی که به نرخ نیما معروف است دیگر آنقدر تکراری و قدیمی شده که اشک هیچکس را در نمی‌آورد ها. اما پوست‌ها با این نرخ ها کلفت تر میشود.
مزه این پول تازه زیر زبان برخی شیرین آمده تازه بسیاری فهمیدن چه بهشتی از این اختلاف قیمت میتواند نصیب آنها شود
طرفداران این موضوع البته کمتر شده‌اند و دفاع از نرخ ارز ترجیحی این روزها شبیه دفاع از دزدی شده که برخی برای آن دلسوزی میکنند، چرا؟! چون موقع افتادن از دیوار حواسش نبود و همه را از خواب بیدار کرد و خلاصه گیر افتاده به هر حال نرخ ارز ترجیحی همچنان در بودجه وجود دارد
نمی‌دانیم چه بگویی بگوییم این سیاست مدت‌هاست اعمال میشود و به جای آنکه سفره مردم را پر رنگ‌تر کند جیب برخی را پرپول‌تر کرده و برخی دیگر هم از این سیاست دفاع میکنند
به نظر سیاستگذار هرچه سریع‌تر باید در مورد دو موضوع در اقتصاد کشور تصمیم‌گیری کند اولی ارز ترجیحی و اتفاقات و رانت‌ها و فسادهایی است که رقم خورده و شک نداریم بیش از ۵۰ درصد این نرخ با مفسده‌هایی همراه بوده و از سوی دیگر موضوع بعدی بنزین است که او نیز چالش بزرگ کشور شده و امروز قیمت یک لیتر آب و یک لیتر نوشابه از بنزین چند برابر بیشتر است. البته که مقایسه ما با کشورهای دیگر اشتباه است چرا که آنجا درامد سرانه نیز متفاوت است
این دو موضوع یعنی بنزین و نرخ ارز ترجیحی در کنار دلار نیما مواردی است که دولت باید هرچه سریع‌تر در مورد آن تصمیم‌گیری کرده و اثرات این تصمیمات همه ابعاد اقتصاد به خصوص بازار سرمایه را در بر می‌گیرد از همین رو معتقدیم که به زودی شاید ، نه در سه ماه اتی اما در فصل‌های بعد تغییرات جدی را در مسیر این سه رویداد خواهیم داشت که اثرات بزرگ و بسزایی در بازار ما خواهد داشت و این را برای این عرض کردیم که آن تحلیلگرانی که امروز مدام در شیپور نبود انگیزه برای رشد بازار صحبت میکنند و در این کوس بی انگیزگی می‌دمند کمی موارد را بیشتر در محاسبات خود لحاظ کنند…
قطعه سازان در استانه تحول
در نمادهای قطعه سازی شاهد تحولات بسیار خوبی بودیم گروهی که تحولات خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی مناسبی خواهند داشت
در این گروه خکار با رشد قیمتی خوبی بار دیگر از کف قیمتی حمایت ۴۶۰ تومانی برگشت زد سهم اهداف ۵۲۰ و ۵۶۰ تومانی داشته و به زودی به استقبال افزایش سرمایه خوبی می رود شنیده می شود با احتساب سود زیر مجموعه های شرکت امسال سود ۸۰ تا ۱۰۰ تومانی در انتظار سهم است
ختور هم به قیمت های ۴۶۰ تومان اصلاح داشته باشد برای خرید نوسانی مناسب خواهد بود سهم در رنج قیمتی ۴۶۰ الی ۵۰۰ تومان نوسانات ۱۰ درصدی خوبی داده و در گروه قطعه سازان کف قوی و معتبری ساخته است
خچرخش با تثبیت در قیمت های بالای ۲۲۰۰ تومان به سمت سطوح ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان در حرکت است این سهم وضعیت بسیار خوبی از دید بنیادی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود افتتاح طرح توسعه مهم در سهم و خبرهای معامله بلوکی دو خبر اصلی در سهم محسوب می شود
خموتور هم واقعا گزارش خوبی زد خموتور در آذر با فروش خوب ۳۱۵۰ میلیارد ریالی مواجه بود و به عدد ۲۳۴۶۳ میلیارد ریال رسید و ۹ماهه این عدد در سال قبل ۱۵۰۴۲ میلیارد ریال بود و رشد خوبی داشت
بانک ها در انتظار خبر
بانک دی پس از انتقال نماد به بازار پایه امروز بازگشایی شد خبر برنامه فروش نیروگاه دماوند و فروش سایر دارایی ها در کنار افزایش سرمایه دو خبر مهم سهم هستند بانک دی که با کف قیمتی ۱۰۰ تومان و سقف قیمتی ۱۲۵ تومانی همراه و فعلا باید جدال سختی با فشار عرضه ها داشته باشد
در بانک شهر سهم صف خرید شد همانطور که عنوان شد اگر بنا به تجدید ارزیابی باشد با توجه به دارایی های ملکی سنگین این بانک یکی از بالاترین رقم های تجدید ارزیابی را خواهد داشت وشهر تا قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان فعلا نوسان مثبت خواهد داشت و در سطوح ۱۲۰۰ تومان به عنوان کف قیمتی و ۱۴۵۰ تومان به عنوان مقاومت قوی در نوسان خواهد بود
ونوین به قیمت های ۵۶۰ تومان برسد برای خرید عالی خواهد بود ونوینی که جای نوسان مثبت خوبی در سطوح ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومانی داشته و شنیده می شود گزارش عملکرد اذرماهش نیز مثبت است سهم همچنان شایعات سود ۲۰۰ تومانی را برای سال جاری داشته و یکی از بنیادی های گروه بانکی محسوب می شود
بیمه ای هایی خاص
در نمادهای بیمه ای شاهد روند نوسانی بودیم سهامی که برخی از ان ها امروز روند صعودی خوبی را در پیش گرفتند
در بیمه کوثر سهم در حال شکست قیمت های ۳۶۰ تومانی به منظور رسیدن به تارگت ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی است سهم هم از نظر سود سازی و هم ارزش ان ای وی قیمتش بسیار پایین بوده و جای رشد قیمتی خوبی دارد به خصوص این که این سهم بیمه ای دارایی های خوبی هم دارد و در صورت تجدید ارزیابی پرچم دار گروهش است
بیمه سینا هم به واسطه خروج از زیاندهی و رسیدن به سود سازی برای سال جاری و تحولات بنیادی از یک سو و ارزش بازار پایین از سوی دیگر با اقبال و رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی می رود سهم از کف قیمتی ۲۲۰ تومان برگشت خوبی را تجربه کرده است
بیمه اسیا فعلا تا فعال شدن یک پتانسیل بنیادی در رنج قیمتی ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان در نوسان بوده و نوسان گیری در این سهم می تواند گزینه خوبی باشد این سهم بیمه ای اوضاع و احوال خوبی داشته و رشدی در بازار تجربه نکرده است
ساختمانی ها در ارامش
در نمادهای ساختمانی شاهد ارامش در نمادهای این گروه بودیم ساختمانی هایی که فعلا مهمان نوسانات ارام بوده تا باز با موج جدید صعودی همراه شوند
در ثمسکن سهم وارد فاز اصلاحی شده است حمایت های ۸۲۰ و ۷۶۰ تومانی در انتظار این سهم است ثمسکنی که اوضاع و احوال خوبی از نظر بنیادی داشته و با توجه به ارزش ان ای وی بالای خود با ضریب ان ای وی پایینی معامله شده و پس از اصلاح می تواند مورد توجه واقع شود
ثشرق با رشد قیمتی بسیار بالایی همراه شده است نکته جال توجه این که این سهم ساختمانی طی بازه زمانی ۱ ساله بازدهی ۱۰۰۰ درصدی داده است سهمی که به قیمت های مقاومتی ۳۶۰۰ تومانی رسیده است سهم با این ارزش بازار به نظر می رسد کم کم باید به تعادل برسد
ثبهساز را خوب می خرند و به نظر می رسد سود سازی بالایی در انتظار سال جاری سهم است سودی که ناشی از فروش زمین و پیش فروش برخی پروژه های شرکت حاصل شده است ثبهساز برای صعود تا قیمت های ۳۶۰ تومان به عنوان گام دوم رشد خود نیاز به تثبیت در سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومانی دارد
چهارگوشه بازار
پتروشیمی پارس هم بنیادی است و هم خوراک نوسان گیران سهم در رنج قیمتی ۲۴۰ الی ۲۶۰ تومان به خوبی نوسان می دهد سهمی که ریسک کمی داشته و فعلا انتظار رشد شارپی و یا افت شدیدی از سهم نرفته و صرفا گزینه کم ریسکی می تواند برای نوسان باشد
وسدید رسما به هیئت مدیره فراب وارد شد شنیده می شود قصد وسدید تجدید ارزیابی این دارایی ارزشمند است که در این صورت توان افزایش سرمایه بالایی از این طریق پیدا خواهد کرد فراب ارزش بالایی داشته و وسدید از این طریق تحولات خوبی خواهد داشت فعلا تارگت های ۵۲۰ و ۶۰۰ تومان در بازه زمانی میان مدت انتظار سهم را می کشد
غچین در شرایط خوبی به سر می برد فروش های خوب شرکت و افزایش نرخ شدید محصولاتش در ماه اخیر سبب شده تا انتظارات از سهم بالا برود فعلا غچین به سمت قیمت های ۵۶۰ تومانی خواهذ رفت اما اهداف میان مدتی بالاتری در انتظار این سهم غذایی است
شپلی و شمواد هم شرایط خوبی را دارد . شپلی با سال مالی منتهی به آذر، بعد از افزایش سرمایه سنگین و بازگشایی، با افزایش تقاضا مواجه شده و ارزش معاملات سهم نیز روندی صعودی به خود گرفته است. شرکتی که با فروش ۳۹۸ میلیارد تومانی در آبان نیز رکوردی جدید را به ثبت رسانده است. نکته قابل تامل مجمع پیش روی شمواد زیرمجموعه شپلی خواهد بود که سود خوبی محقق کرده است. هر میزان تقسیم سود در شمواد که از نظر عملیاتی و سودسازی در بهترین وضعیت قرار دارد میتواند کاهش قابل ملاحظه در زیان انباشته شپلی خواهد داشت و چه بسا به صفر هم برسد. به نظر با دید نوسانی گزینه خوبی برای واچ خواهد بود. به نظر شمواد هم با کمی اصلاح میتواند جالب باشد
فباهنر هم شرایط خوبی را دارد فروسیل هم میتواند جالب باشد . هردو سهم را زیرنظر داشته باشید . فباهنر از نظر نموداری در یک روند نزولی قرار دارد و هنوز موفق به شکست خط روند نزولی نشده است.با توجه به اینکه از اوج قیمتی اردیبهشت ماه ۴۰ درصد اصلاح نموده، می تواند گزینه ی جذابی باشد.می توان پس از شکست خط روند نزولی با در نظر گرفتن حد ضرر ۴۰۰ تومانی وارد سهم شد.
فروش آبان ماه شرکت ۹۱۳ میلیارد تومان بوده که نسبت به ماه گذشته رشد ۲۱ درصدی را تجربه کرده است.میانگین فروش ماه های گذشته ۸۱۳ میلیارد تومان بوده است که فروش آبان ماه در مقایسه با آن، ۱۲.۵% برتری دارد.در شش ماهه حسابرسی شده به ازای هر سهم ۲۷ تومان سود شناسایی کرده است و در پایان سال مالی می تواند به ۸۰ تومان دست پیدا کند.
کلوند هم از نظر بنیادی شرایط خوبی را دارد . کلوند به لحاظ نموداری از اردیبهشت ماه در یک کانال با بازه ۲۰ درصدی نوسان کرده که در حال حاضر به سقف این کانال در حال نزدیک شدن است. ۴۴۰۰ تومان را میتوان حمایت خوبی برای نماد در نظر گرفت و اگر موفق به شکست سقف این کانال شود، ۱۰ درصد با سقف خود فاصله دارد. به نظر بنیادی هم کلوند کساوه و کحافظ هم شرایط خوبی را دارند
پالایشی ها را هم زیرنظر داشته باشید میتوانند جالب باشند . در این گروه شایعات و شنیده هایی مطرح می شود که به زودی یک تعدیل مثبت در برخی اعضای این گروه را شاهدیم و این تغییرات خوب را در این گروه رقم می زند طی این هفته این اتفاق رخ خواهد داد و به نظر خبرخوبی است . بین شرکت ها همچنان شتران شپناو خود پالایش گزینه های قوی ترو خاص تری هستند و میتوانند جالب باشند .
ونوین در گروه با شرایط متفاوتی مواجه شده است اگر بحث فروش سهام خزانه به یک کد دیگر مطرح باشد اتفاقات خوبی برای سهم میتواند رخ دهد در مورد ونوین باید کمی صبر کرد ولی با این گزارش ها و اتفاقات ریسک خاصی را ندارد در سوی دیگر وبملت هم همینطور و این واگذاری اثرات خوبی در سهم داشته است . وتجارت را هم در نظر داشته باشید
شنیده می شود کمی پروسه افزایش سرمایه طولانی شده و همین موضوع فشار فروش را روی اخابر زیاد کرد گفته می شود اخر دی رقم نهایی و به بازار اعلام می شود و این باعث شد فشار فروش روی اخابر زیاد شود کمی اگر سهم را میخرید با دید صبر باید تحمل کرد به نظر با دید میان مدت همچنان خود اخابرو کمی هم همراه اول گزینه های خوبی هستند شنبده می شود افزایش ۲ برابری نت جدی تر شده و میتواند جالب باشد هم همراه و هم اخابر
شیران پر حجم شده و در عین این که به زودی گزارش ۱۲ماهه میدهد میتواند در بازار بعد از اصلاح قیمت منطقی و مهم باشد . شبصیر و نوری و زاگرس دیگر گزینه های خاص این گروه هستند و اخری هم شپدیس است که او هم با توجه به مجمع و چشم انداز ۳۰۰۰ تومانی شرایط خوبی دارد اگر اهل ریسک کردن نیستید پارسان در قیمت های فعلی با دید رفتن به مجمع بد نیست و میتواند جالب باشد . ولی نماد های ذکر شده را بعد از گزارش های ماهانه باردیگر مرور میکنیم و باید انها را زیرنظر گرفت .
این روزها فولاد را خوب میخرند هفته قبل فولاد مبارکه بسیار خاص بود ۲۹۵,۰۲۰ تن ورق_گرم_HR را با قیمت پایه ۲۲۶٬۱۳۰ ریال در بورس کالا عرضه کرد، که با ۲۸,۷۱ درصد رقابت و در قیمت ۲۹۱٬۰۴۴ معامله شد این یک خبر خاص و ویژه برای فولاد ست و نشان میدهد همچنان بهترین و کم ریسک ترین سهم گروه فولاد است فخوز کاوه هم پشت سر او
در بین پیمانکاری ها دو سهم بسیار خوش نوسان و ریسکی در بازار هستند البته رنیک بنیادی تر و کم ریسک تر است و در قیمت های ۹۱۰۰ ۹۲۰۰ ریال میتواند جالب باشد ولی تپکو با دید افزایش سرمایه و پر ریسک پر نوسان مورد توجه است
