گزارش بازارامروزدوشنبه 20آذر1402
اتاق انتظار … !
امروز دوشنبه بازار را در حالی آغاز کردیم که فضای معاملات و شرایط ،تشنه تغییر بود روند روزهای قبل به خوبی نشان میداد که بازار در کشاکش رفتن و نرفتن و رسیدن خبرها ریز و درشت چشم انتظار یک تغییر دوباره و یک شوک برای حرکت جدید است.
بازار امروز هم با همین حال و هوا و حس تشنگی کار را آغاز کرد با این تفاوت که چند اتفاق را دیروز پشت سر گذاشته بود ،اولین و مهمترین آن که نشان میداد بازار امروز احتمالاً با تغییراتی مواجه است روند معاملاتی صندوقهای اهرمی بود که دیروز در انتهای وقت خود با رنجهای مثبت مواجه شدند که نشان میداد احتمالاً خبری در راه است …
نکته بعد از بعد تکنیکالی و نموداری بود که بسیاری معتقد بودند اگر قرار است بازار در مسیر درست هدایت شود از بعد نموداری و حرکتی نقاط فعلی نقاط خوبی برای یک برگشت منطقیست و نکته سوم اینکه بسیاری از کسانی که در بازار فعال بودند دیروز هم مشاهده کردند که جریان حجم با اینکه کم شده اما بلوکها به شکل ادامهدار و پیوسته و مثبتی پیش میروند و این موجب شد تا بسیاری همچنان به تغییر روند محسوس ایجاد شده امیدوار باشند . امروز هم حجم بد نبود ارزش کل معاملات امروز بازار 258.144 میلیارد تومان بوده که از این مبلغ 5408 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است .
بازار در واقع به خلبان این هواپیما تا حدودی اطمینان پیدا کرده و امروز در عین این که منفی بود دل قرصی خاصی داشت که برای تغییر روند حداقل کاری خواهد شد و همینطور هم شد و در میانههای بازار کمی وضعیت بهتر بود که برخی آن را ناشی از وجود حرکاتی در بازار میدانند که فعلا زیر لایه های پنهان ماجراست …
اگر به خاطر داشته باشید دیروز در همین گزارش نوشتیم که بازار نیازمند دو چراغ سبز قوی و محکم است یکی از مهمترین آنها چراغ سبز نهاد حاکمیت سیاستگذار و در واقع دولت است که تابه امروز نقشش مشخص نبود که باید با حرکات خود نشان دهد ماجرای تجدید تردید پذیر نیست و به شکل جدی نیز از سوی حاکمیت پیش میرود.
البته اگر به چراغ سبز اول قائل باشید باید اذعان کرد که اثر آن بلند مدت نیست اما تا حدودی آن خیال راحتی برخی حقوقیها از این ماجرا را روشن میکند که دولت هم پشت این ماجراست و آنها با قدرت پیش بروند و این دقیقاً تکمیل کننده تکههای پازلیست که چراغ سبز دوم و اصلی را که بازار منتظرش است ایجاد میکند و آن هم چیزی نیست جز آغاز انتشار شفاف سازیها و برنامه شرکتها و ناشران در افزایش سرمایه و کدال است که منجر به تغییر فاز گسترده و جدیتر بازار میشود
رد پای این موضوع هنوز در بازار روشن نیست و دلیل این که بعد از مثبت ها نیز عقب نشینی میکند همین است . اگر قرار است بازار سرپا بماند باید به همه این موضوع اثبات شود که قرار نیست بازار به حال خود رها شود اما مشکل اینجاست که فعلاً هرچه گام برداشتیم این گامها از سوی نهاد ناظر بود و هنوز ناشران که بازیگران و اجرا کنندگان اصلی این ماجرا هستند حرکتی نداشتند.
شاید بعد از جلسات روزهای آتی !! اوضاع به شکل دیگر و متفاوتتری پیش برود کما اینکه شنیده میشود دستورات مکتوب ریز و درشتی به ارگانهایی نظیر اداره مالیات و سازمان حسابرسی داده شده تا تسریع کننده این روند و ماجرای تجدید باشند…
حالا به نظر بازار بر سر یک دوراهی و مسیر جدی خاص قرار گرفته که یک سر آن تحولات این چنینی است که اگر بتواند جریان پول را بیدار کرده و مسیر متفاوتی را مثل چند هفته قبل پیش بگیرد فضای خوبی را دوباره در بازار رقم میزند و جنب و جوشها بیشتر میشود البته خبر درمانی هم تا جایی پیش میرود و بعد رها خواهد شد اما اتفاق و رویداد دوم دقیقاً جاییست که اگر این تحولات و رویدادها منجر به اقدام عملی از سوی ناشران نشود جریان پول آرام و آهسته مسیر نزولی را در پیش گرفته جو خوشبینی ایجاد شده تبدیل به بیتفاوتی میشود و دوباره بازی بازار در سهمهای کوچک و پروژه محور آغاز خواهد شد
به نظر مدیریت کلان فضای بازار رویداد هنرمندانهای شده که پیش بینی آن هر روز سختتر میشود و پیشبرد آن دشوارتر. نیروهای کمکی اگر نرسند خیلی زود این لشکر با انگیزه برای حرکت بازار شکست میخورد این نیروی کمکی چیزی جز چراغ سبزهای دوگانه نیست که دیروز در مورد آن صحبت کردیم و مهمترین بخش آن تحولات و حرکت ناشران است
قطعاً با اخبار و اتفاقات میشود بازار را خوشبین و امیدوار نگه داشت اما حکایت بعد از مدتی حکایت افتابه لگن هفت دست و شام و ناهار هیچی میشود که خیلی زود بازار را نسبت به اخبار بی تفاوت کرده و جریان پول را به این دسته اتفاقات بی میل میکند و در نهایت باز هم تاکید میکنیم که سه ضلع این بازی یعنی سهامداران خرد و عمده از یک سو نهاد ناظر و حاکمیت و دولت از سوی دیگر و همچنین سازمان بورس به عنوان متولی و مجری باید هرچه سریعتر تکلیف بازار را از نظر عملیاتی با تجدید روشن کرده و مسیر این جریان را به سمت شفافیت و قدرت عملیاتی شدن پیش ببرد
امروز زمزمه غیر رسمی اولین گام شنیده شد و امیدواریم اخبار رسمی و گام های دیگر هرچه سریعتر به دل بازار برسد باید منتظر بود …
و اما حرف آخر دیروز قرار بود در مورد دو موضوع مهم صحبت کنیم یکی بررسی چشم انداز کاهشی نرخ سود و دیگری موضوع نرخ دلار و به خصوص نرخی به نام نیما و باز پرحرفی ما در مطالب ابتدایی گزارش باعث شده بیشتر امروز در مورد نرخ سود صحبت کنیم و موضوع نرخ دلار نیما که از دید ما مهمتر است را به فردا موکول کنیم.
بر هیچکس پوشیده نیست که در رشد سال ۹۹ نقش دولت از این حیث حائز اهمیت بود که با پایین آوردن غیر طبیعی و مصنوعی نرخ سود پولها را به سمت بازارهای موازی پمپاژ کرد و بورس در آن مقطع مقصد یکی از مهمترین توفانهای نقدینگی شد و البته دولت هم خوب فروووووش کرد
بسیاری معتقدند در ظاهر چنین چشم اندازی در شرایط فعلی هم دیده میشود اما کمی دقیق به میز بازی فعلی نگاه کنیم از دید ما چنین چیزی دیده نمیشود!!! درست است که کاهش نرخ سود همزمان با تورم قطره قطره و درصد به درصد در حال کاهش است اما چشم انداز قوی از کاهش غیر رسمی نرخ سود دیده نمیشود . شاید چشم انداز کاهش نرخ سود در شرایط فعلی وجود داشته باشد اما نمیتوان رد پای آن را در نرخ دهی اوراق غیررسمی دید.
امروز دنیای اقتصاد نوشته بود ر اساس دادههای منتشرشده از بانک مرکزی، نرخ بهره بین بانکی با حرکت نزولی از ابتدای پاییز تاکنون، در ۱۵آذر به کمترین میزان خود در ۵ماه اخیر رسیده است. برخی از کارشناسان این موضوع را در ادامه سیاست ضدتورمی بانک مرکزی ارتباط میدهند. این موضوع در اقتصاد وجود دارد که در صورت رشد نرخ بهره، سرمایهگذاران منابع مالی خود را به درون بانکها هدایت میکنند و منابع مالی موجود در اقتصاد منقبض میشود. بنابراین افزایش نرخ بهره یک سیاست ضدتورمی به حساب میآید. در مقابل زمانی که نرخ بهره کاهش یابد، انگیزه سرمایهگذاری در بانکها کمرنگتر شده و افراد به سمت بازارهای دیگر یا افزایش مصرف زمان حال روی میآورند. البته افزایش و کاهش نرخ بهره میتواند در شرایط متفاوت نتایجی متفاوت با تحلیل فوق داشته باشد؛ چراکه به عقیده برخی اقتصاددانان افزایش یا کاهش ناگهانی نرخ بهره اتفاقا شاید بهشدت تورم یا رکود دامن بزند.
نرخ بهره بین بانکی از تعادل عرضه و تقاضای منابع مالی در بازار بین بانکی بهدست میآید و مهمترین نرخ بهره در اقتصاد تلقی میشود. این نرخ میتواند به نمایندگی از سایر نرخهای بهره، روند حرکت سایر نرخ بهرهها را تعیین کند؛ به همین ترتیب سیاستگذاران پولی با هدفگذاری این نرخ، سعی در کنترل نرخهای بهره و در نتیجه رکود و تورم دارند.
با افزایش حجم منابع مالی تزریقشده درون بازار باز پس از ۵مهر، به تدریج نرخ بهره بین بانکی نیز روند نزولی خود را آغاز کرد. زمانی که منابع مالی در بازار باز بیشتر شود، بانکهایی که دچار کسری منابع نقد هستند، میتوانند بخشی از نیاز خود را در بازار باز تامین کنند و به همین ترتیب فشار تقاضا در بازار بین بانکی کاهش مییابد. کاهش فشار تقاضا در بازار بین بانکی نیز به معنای کمرنگ شدن نیروی افزایشدهنده نرخ بهره بین بانکی است. به همین ترتیب مشاهده میشود نرخ بهره در آبانماه به کانال ۲۳.۶درصد نیز قدم نهاد. این نرخ با ادامه روند نزولی خود در آذرماه به کانال ۲۳.۵درصد نیز رسید و نهایتا بر اساس آخرین دادهها، در ۱۵آذر نرخ ۲۳.۴۳درصد را به ثبت رساند.
ما هم معتقدیم بی شک کاهش نرخ سود یکی از مهمترین عوامل ارزندگی بازار خواهد بود اما نمیتوان بدون توجه به نرخ غیر رسمی اوراقهای ریز ودرشت مختلف این صحبت را مطرح کرد و به نظر با تمام احترامی که برای همه عزیزان و کارشناسان قائلیم، معتقدیم چشمکهای کاهش نرخ سود کمرنگ بوده و نمیتوان به این موضوع به عنوان اهرمی برای کمک به بازار دل خوش کرد
فردا در مورد نرخ نیما صحبت میکنیم که برخلاف نرخ سود چراغ های چشمک زن او پررنگ تر شده اند…
ساختمانی ها و رونقی دوباره
در نمادهای ساختمانی شاهد رونق سهام این گروه و نوسانات مثبت بودیم ساختمانی ها همچنان نشان دادند جز گروه های پرمخاطب بازار هستند
ثالوند در حال شکست قیمت های 1600 تومان و رشد تا سطوح 1800 الی 2000 تومان است سهمی که از رشد گروه جا مانده و جای رشد قیمتی بیشتر را دارا می باشد به خصوص اینکه شنیده می شود سهم دارایی های ارزشمندی داشته و سود سازی بالایی هم برای سال جاری خواهد داشت
ثاخت هم رشد خوبی داشت سهم فعلا مقاومت 520 تومانی و حمایت 460 تومانی دارد سهمی که دارایی های ارزشمندی داشته اما فعلا توان سود سازی بالایی ندارد این سهم در شرایط خوبی به سر برده و خبرهای خوبی هم در خصوص افزایش سرمایه دارد شنیده می شود هفته بعد حوالی 500% را کمی شفاف سازی میکند بعضی هم معتقدند عدد گفته نمی شود
ثتران در رنج قیمتی 860 الی 920 تومانی نوسانات بسیار خوبی می دهد این سهم ساختمانی شرایط مناسبی داشته و همچنان در انتظار مشخص شدن رای دادگاه زمین های شهریار خود می باشد زمین هایی که ارزش بسیار بالایی داشته و در صورت برگشت به این شرکت دارایی های شرکت را بسیار بالا خواهد برد
بیمه ای در نوسان
در نمادهای بیمه ای شاهد روند نوسانی خوبی در سهام این گروه بودیم بیمه ای هایی که اکثرا وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا با پتانسیل تجدید ارزیابی نیز همراه هستند
بیمه کوثر به استانه قیمت های 360 تومانی رسید سهم این روزها نوسانات بسیار خوبی در رنج قیمتی 320 الی 360 تومان می دهد سهم بنیادی گروه بیمه که اگر خبرهای تجدید ارزیابی اش صحت داشته باشد با توجه به حجم بالای دارایی هایی که دارد می تواند یک رشد شارپی به همراه داشته باشد
بیمه اسیا شایعات تجدید ارزیابی 300 الی 400 درصدی دارد سهم فعلا در قیمت های استانه 220 تومان در نوسان بوده وبه نوسانات ارام خود ادامه می دهد در صورت بروز خبر مثبتی در این زمینه سهم جای رشد بسیار خوبی دارد به خصوص که در بازار اخیر سهم بالای زیادی نیامده و اگر خبر تجدیدش صحت داشته باشد صعود خوبی خواهد کرد
بیمه دانا در کف قیمتی 360 تومان جا خوش کرده است این سهم بیمه ای امسال حدود 100 تومان سود عملیاتی دارد شنیده می شود به زودی 1 همت مطالباتش بابت فروش زمین ها به ارتش را نیز دریافت می کند سهم کف قیمتی خوبی ساخته و رشد مناسبی در پیش رو دارد
دارویی های فرصت ساز
در نمادهای دارویی شاهد وضعیت نوسانی مثبت و خوبی بودیم دارویی ها بعضا پتانسیل های بنیادی بسیار خوبی برای رشد دارند
دلقما به قیمت های 320 تومان رسید سهم بتواند طی بازار فردا از سد قیمتی 320 تومانی عبور نماید مهمان قیمت های 360 الی 400 تومانی خواهد شد دلقمایی که بازار در نیمه دوم سال انتظار فروش بالایی از سهم داشته و رشد قیمتی خوبی در پیش رو دارد
دفارا به سطوح 3000 الی 3200 تومان برسد با دید کوتاه مدت و تارگت 3600 تومانی و با دید میان مدت تارگت بالای 4000 تومانی ارزنده است سهمی که امسال 700 تومان سود داشته و جز بنیادی های گروه خودو بازار می باشد
دجابر هم شرایط خوبی دارد این سهم دارویی اصلاح قیمتی بسیار خوبی داشته و به کف قیمتی قوی رسیده است این سهم مستعد یک برگشت خوب تا سطوح 2000 تومان است فقط باید در انتظار فعال شدن یک خبر مثبت و قوی برای استارت رشد سهم ماند
بانک های فرصت ساز
در نمادهای بانکی شاهد قرار گیری سهام بانکی در کف قیمتی هستیم بانک هایی که فرصت خوبی را در سطوح حمایتی قوی خود به وجود اورده اند
وبصادر به کف قیمتی قوی 200 تومانی رسید این سهم توان رشد قیمتی و برگشت روند خوبی دارد شنیده می شود افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی نزدیک بوده و سهم جز تجدیدی های قوی در بانک ها می باشد سهم سطوح 220 و 250 تومان را به عنوان سطوح برگشتی خود در پیش رو دارد
ونوین به قیمت های 560 تومان رسید سهمی که از همین سطوح جای برگشت روند خوبی داشته و یک نوسان در دل خود دارد اهداف قیمتی 620 الی 650 تومانی را دنبال می کند ونوینی که وضعیت مناسبی داشته و هم سود سازی بالا و هم خبرهایی در خصوص افزایش سرمایه دارد
بانک تجارت تلفیق بسیار خوبی داده و در صورت های مالی تلفیقی به درامد قابل توجهی رسیده است این سهم تا قیمت های 250 الی 260 تومان با کف 220 تومان فعلا روند نوسانی را دنبال می کند
چهارگوشه بازار
در تایرا خبر پذیرش تراکتور در بورس کالا باعث شد تا این سهم با اقبال و روند صعودی خوبی همراه شود تایرایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و در گزارش 6 ماهه تلفیقی نزدیک 150 تومان سود ساخته و امسال بالای 300 تومان سود تلفیقی دارد سهم به سمت اولین هدف خود یعنی سطوح 1200 تومان در حرکت است
در کفرا سهم تلاش دارد تا با عبور از قیمت های 1250 تومان مهمان سطوح قیمتی 1400 الی 1600 تومانی شود حتی هدف قیمتی میان مدتی 2000 تومانی برای سهم عنوان می شود مالکیت 10 درصدی در معدن طلای پارس تامین با ظرفیت 500 کیلو شمش طلا و در پیش بودن عرضه سهام این شرکت در بورس باعث شده تا کفرا با اقبال همراه و بتواند از بابت این تحولات صورت گرفته رشد خوبی داشته باشد
وساپا به قیمت های 560 تومان نزدیک می شود ظاهرا سهم در حال تهاتر ملک های خود با سایپا بوده و از این طریق شاهد وضعیت مناسبی خواهد بود وساپایی که در صورت شکست سد قیمتی 560 تومانی مهمان تارگت های 600 الی 620 تومانی می شود . در وساپا نیز حرفو حدیث و خبر زیاد است ولی فعلا ورنا خساپا خودرو خبهمن گزینه های خاص تری هستند.
در بین سیمانی ها ستران هم بلوک هایی را دارد و به نظر خود ستران هم خوب است ستران در 6ماهه تلفیقی به سود 750 ریالی رسیده است در مهر به عدد 3223 و ابان 3149 میلیارد ریالی رسیده و8 ماهه به 22263 میلیارد ریال رسید و 14236 میلیارد ریال فروش مدت مشابه قبل داشت از دید ما ستران هم شرایط خوبی ا دارد . در این گروه سغدیر هم همان حوالی 1200 1300 ریال سود را میتواند محقق کند و تا به امروز به 1200 ریال رسیده حتی اگر 100 هم تقسیم کند و سود سال بعد 200 باشد پی به ای 4 دارد و سهم خوبی است.
در بین پتروشیمی ها یکی از سهم های پتروشیمی که کنفرانس خوبی را داشت شگویا بود در ابان 22583 میلیارد ریال ، مهر خوبی داشت و 27608 میلیارد ریال فروش داشت . شهریور 21089 میلیارد ریال شد 8 ماهه 197103 میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه سال قبل 144645 میلیارد ریال بود به نظر بازار به سهم امیدوار شده و رسیدن به 3000 ریال سود سخت نیست در 3ماهه به سود 1157 ریالی رسیده در 6ماهه این عدد 1806 ریال شد به نظر با این سود کم کم قیمت حواالی 25000 ریال می تواند باشد با دید یک سهم میان مدت طی 6 ماه اتی میتواند این اهداف را لمس کند .
در این گروه گزینه های خوب دارو کم کم مورد توجه بیشتر بازار قرار میگیرند که دپارس دفارا دلر دسبحان و برخی دیگر جز ان هستند در دلر یک بار صحبت کرده بودیم واقعا گزارش خوبی زد . یک باردیگر تاکید میکنیم دلر دتماد دفارا دپارس دسبحان دالبر کوثر گزینه های قوی تری دراین واردی در این گروه با توجه به گزارش ها سود هستند.
امروز ثمسکن هم خوب بود در مورد ثمسکن شایعات و حرف زیاد است ولی اگر قرار بر تجدید باشد به نظر اغاز تجدید زیرمجموعه ها و شرایط انها شکل میگیردو در کل ثمسکن قابلیت خوبی در تجیدد دارد
رمپنا به زودی وطی روزهای اتی خبرهای تکمیلی از تجدید از سرفصل زمین را برو میدهد ولی در خبرهای دیگر گزارش تلفیقی منتشر می شود و میتواند اتفاقات مهم و خوبی برای رمپنا رقم بزند به نظر منفی های این سهم را در این چند روز زیرنظر داشته باشید . با دید میان مدت هم سهم خوبی است و هنوز حرف های زیادی برای گفتن دارد
