گزارش بازارامروزسه شنبه 14آذر 1402
معکوس پرگاز خودرویی ها !
روزخاصی بود. خاص و پرهیجان . منفی آغاز شد و حجم خوبی داشت و بعد با خبرخودرویی ها انگار روی سربالای معکوس پرگازی کشید و سرعت گرفت و دوباره تبحر راننده را در کنترل و هدایت بازار به رخ کشید . البته شکل و شمایل بازارامروز بیشتر به جابجا شدن و دست به دست شدن میخورد ولی با این حال خبرخودرویی ها کمک بزرگی برای بازار امروز بود . البته خبرهای خاص از تجدید زاگرس و وبصادر و برخی دیگر نیز دست به دست میشد و نشان میداد عزم ها برای کمک به بازار جدی است
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که او شبیه آدمی شده که به اخبار اعتیاد پیدا کرده و به قول یکی از بچهها بدون دوپینگ نمیتواند در مجلس خوب برقصد و خودنمایی کند از همین رو بعد از طوفان پول دیروز و جریان پر حجم بازار، برخی منتظر و آماده برای اخبار امروز بودند از همین رو بود که بازار ابتدا کمی مردد و آهسته و حتی منفی کار را آغاز کرد و سعی میکرد بیشتر تماشاچی باشد … البته انصافا به قول بچه ها سفت معامله میشد و فروشندگان هم از ترس دست های نیمه سوخته با احتیاط معامله می کردند .
امروز در خبرها نوبت به گروه خودرو و بانک رسید و البته بیشتر خودرو از این خبر افزایش سرمایه و تجدید و معافیت ۵ به ۳ استفاده کرد اگر به خاطر داشته باشید دیروز در تقسیم بندی صنایع و شرکتها در سناریوهای تجدید چهار دسته اشاره کردیم که دسته چهارم دقیقاً همان چیزی است که امروز خبر آن منتشر شده و میتواند گروههایی نظیر خودرو بانک را با اقبال مواجه سازد به خصوص خودرو که در به در به دنبال عاملی برای حرکت میگردد
البته کار مجلس و سازمان بورس در این موضوع بسیار دشوار است آنها یک بار یا شاید بهتر است بگوییم دو بار تلاش برای این موضوع را انجام دادند و حالا بار سوم باید اقدام گردد که یک همت همه جانبه را از سمت سازمان بورس میطلبد
نکته بعد این است که فراموش نکنیم در بازار در چه شرایط و چه وضعیتی قرار داریم ببینید این شاید برای چندمین بار است که بیان میکنیم تجدید موتور محرک بازار میشود اما آنچه بازار را نگه میدارد و پیش میبرد ارزندگیست
ازدواج شاید به قول برخی با عشق و عاشقی آغاز شود اما آنچه آن رابطه و زندگی را تداوم میبخشد جریان پول است بی تعارف جریان پول اگر وجود نداشته باشد مشکلات و اتفاقات تلخ یکی یکی خودنمایی میکنند
پول مقوله خاص این بازی است . حالا نیز این جریان پول به واسطه ارزندگیست که در بازار حضور دارد از همین رو معتقدیم در عین اینکه تجدید جذابیتهای ارزندگی بازار را افزایش میدهد باید جریان پول را به واسطه ارزندگی ناشی از تحولات بنیادی در دل شرکتها نیز حفظ کند یعنی به زودی باید اثرات بنیادی را در گزارشها و چشم انداز سودآوری ببینیم وگرنه با عشق و عاشقی تجدید شاید چند روز و چند هفته خوش باشیم ولی دوام ندارد و این دوام و قوام کار مبنا و ارزندگی و تحولات بنیادی است
صحبت از جریان پول شد نکتهای را بیان کنیم این روزها تمام هوش و حواس بازار به جریان ارزش و حجم معاملات است که با خوشحالی رکوردهای چند وقت اخیر را جابجا میکند حالا برخی به گمانهزنی این ماجرا نیز میپردازند که بله جریان پول راهی بازار شده و پول بیرون است و پول هوشمند و خلاصه از این دست اظهار نظرها…
اما به نظر آنچه که در حال حاضر وجود دارد و دیده میشود این است که نه خیلی جریان پولی از بیرون راهی بازار شده و نه پول هوشمند و خاصی به دل بازار زده است جریان پولی که امروز در بازار حاضر شده همان جریان تماشاچیانی است که مدتها فقط نظارهگر بازار بودند و حالا راهی بازار شدند.
اعداد خارج شده از صندوقهای فیکس جریان ورود پول به کارگزاریها و البته بخشی هم سود سهامی که دوباره به بازار برگشته خود نشان دهنده همین موضوع است که هنوز ما جریان پول خارج از محدوده بازار را نداشتیم و هرچه هست ظرفیت های همین بازار است
این جریان پول نیز برای عقب نیفتادن از قافله رشد راهی بازار شده و ۱ خصوصیت ویژه دارد و آن هم ترسو بودن و تردید و ابهام و شک به تمام هر آن چیزی که در جریان است .هنوز دل بسیاری از این جریانات پول با بازار صاف نشده هنوز آنها مردد هستند و چه پولهایی که هنوز تماشاچی بازارند و تجدید را واژه فیک و نه واگعی و این روزها و بازی برای چند صباح پیش رو میدانند
این مورد را از این جهت بیان میکنیم که بگوییم خلبان این هواپیما اگر حواسش نباشد و بازی را جایی وا بدهد با کوچکترین اتفاق هر آنچه رشته بوده پنبه میشود. پس حساسیت ماجرا آنقدر قوی و زیاد است که همه باید کمک کنند تا اوضاع تغییر کند به نظر فضای فعلی رشد بازار ادامه داشته و کمی بالاتر هم با همین پولهای داخل محقق میشود اما ایجاد روندهای تند و تیز و خوب نیازمند ورود جریان پول بیرونی است که برای آن و برای جلب و جذب آن به بازار ،برنامه های دقیقتر مدونتر خاصتر باید چیده شود که اعتماد را به این گردونه بازگرداند
روزهای گذشته در مورد جریان نرخ ارز ترجیحی و اتفاقات آن صحبت کردیم نکتهای چند روزیست ذهنها را مشغول کرده و بد نیست به آن اشاره کنیم روزهای گذشته در مورد چای و فساد و ارز ترجیحی مفصل صحبت کردیم و تقریباً همه متوجه شدند که عرض ترجیحی چه بلایی بر سر اقتصاد آورده و چه فسادها که زیر این شعار پوسیده و تفکرات این چنینی وجود دارد و به نظر این فقط بخشی از ماجراست و اصل ماجرا هنوز پنهان است و هنوز رانت کار خود را میکند و بازی خود را دارد
اما طی روزهای گذشته و طی هفتههای قبل یک جریان آرام و آهسته در نرخ نیما آغاز شده و این نرخ از ۳۷ و ۵۰۰ به حوالی ۳۸ تا ۲۰۰ رسیده ببینید کسانی که تصمیم گیر این ماجرا هستند دیگر به خوبی باید همه چیز را درک کرده باشند
به نظر رگههایی از تغییر در تصمیمات نرخ ارز ترجیحی و نرخ ۳۷ و ۵۰۰ در حال وقوع است که این موضوع فساد اخیر آن را تسریع خواهد کرد از همین رو معتقدیم یکی از پتانسیلهای بازار در سال آتی و حتی ماههای پیش رو آغاز تغییرات این نرخ است که اثرات آن را در بازار به وضوح شاهد خواهیم بود روزهای بعد حتماً در مورد این موضوع و تحولات و تغییرات آن مفصلتر صحبت خواهیم کرد
ترمز گیر فولادی ها
در نمادهای فولادی شاهد ترمز گیری سهام این گروه بودیم فولادی هایی که طی روز های گذشته از بابت تجدید ارزیابی حسابی جو روانی خوی را تجربه کردند
در فولاد مبارکه سهم نوسانات منفی اما ارامی داشت فولادی که در قیمت های 620 تومانی جا خوش کرده و نکته مثبت فاصله گرفتن سهم از کف قیمتی 500 الی 520 تومانی است فولاد هدف 650 تومانی داشته و در این سطوح با مقاومت قوی همراه است
فرود سعی دارد تا مقاومت 460 تومانی را در هم بشکند این سهم اوضاع بنیادی خوبی داشته و فروش های مناسبی را به ثبت رسانده است همچنان شایعات سود 90 تا 100 تومانی در سهم قوی می باشد فرودی که این روزها حمایت های خوبی هم تجربه می کند
فخوز در صورت شکست قیمت های 360 تومانی یک رشد نوسانی را تا سطوح 400 تومان تجربه خواهد کرد فعلا سهم با نوسانات در سطوح 360 تومان همراه و در صورت ایجاد یک پتانسیل بنیادی جای رشد قیمتی بسیار خوبی دارد
سرمایه گذاری های صعودی
در نمادهای سرمایه گذاری ها شاهد روند نوسانی مثبت در برخی نمادهای گروه بوده و نشان از پتانسیل بالای این سهام دارد
در وصندوق سهم رشد خوبی را تجربه و به قیمت های 1800 تومان که مصادف با تارگت سهم است نزدیک می شود وصندوی که تارگت نهایی 2000 تومانی داشته اما انتظار می رود در همین سطوح به تعادل برسد وصندوق کف قیمتی 1400 تومانی خوبی دارد
در واتی سهم حمایت و از منفی ها به مثبت رسید این سهم در شرایط خوبی به سر برده و همچنان بازار چشم انتظار اگهی شدن دو سیت هیئت مدیره شیران توسط این سهم است واتی که رشد مناسبی داشته و فعلا با قیمت های 1100 تومان در جدال است و اگر بتواند از این سطوح عبور نماید تا قیمت های 1200 الی 1250 تومان رشد خواهد کرد
فارس هم ظاهرا وعده تجدید ارزیابی شرکت های زیر مجموعه خود را داده است این سهم وضعیت خوبی داشته و تا قیمت های 1200 تومان می تواند یک نوسان مثبت داشته باشد رشد بیشتر تا تارگت بعدی یعنی قیمت های 1400 تومان نیازمند خبرهای قوی و محرک هایی است که بتواند زمینه ساز صعود سهم شود
سرمایه گذاری سایپا با نوسانات مثبت به سمت فقیمت های 560 تومان می رود این سهم نیز با شایعات تجدید ارزیابی همراه است وساپایی که دارایی های خوبی داشته و از سوی دیگر ارزش ان ای وی بالایی هم دارد وساپا از طریق زمین های خود و سهام سایپا توان تجدید قابل توجهی را دارد
خودرویی ها همچنان پرسرعت
در نمادهای خودرویی شاهد روند قوی بودیم این گروه همچنان با حمایت های صورت گرفته و تحت تاثیر اخبار تجدید ارزیابی به صعود خود ادامه می دهند
در ایران خودرو شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم در این سهم وضعیت مناسبی را شاهد و به نظر می رسد سهم تا قیمت های 300 الی 320 تومان بالا برود رشد خوبی اخیرا این سهم داشته و مهمان نوسانات مثبت بوده است و شایعاتی همچنان در خصوص تجدید ارزیابی دارد
خبهمن تا استانه قیمت های 220 تومان صعود کرد این سهم را زمانی در قیمت های 170 تومان معرفی کردیم که با انتشار صورت های مالی شرکت های زیر مجموعه پتانسیل های بالای از رشد سود سازی را به نمایش گذاشت سهم 30 درصدی بازدهی داد و قیمت های 220 تومان برای سیو سود مناسب است
خاور در قیمت های بالای 400 تومان با فشار عرضه ها همراه است سهمی که همچنان خبرهای سود سازی 100 تومانی را داشته و در میان مدت تارگتش سطوح 500 تومان ارزیابی می شود خاوری که در نیمه دوم سال با افزایش فروش کامیون های سنگین و فروش محصول جدیدش یعنی اتوبوس های برقی توان سود سازی بالاتری به نسبت نیمه اول سال دارد
دراین گروه همچنان خساپا بر بستر بلوک های ریزو درشت خریدار جدید می چرخد و این نکته مهمی است . در خودرو نیز چند روزی است کمی معاملات بهتری از خساپا دارد . در این دو سهم خبرهای تجدید و برخی قوانین تجدی میتواند اثرات بسزایی در روند این دو سهم داشته باشد
خبهمن با دید یک سهم بنیادی با خبرهای خاص در بحث بخشودگی جریمه به نقاط خوبی رسیده و به زودی شفاف سازی های تکمیلی اعلام می شود سهم فضای بدی را ندارد
دارویی ها و خبرهای مثبت
در داروی ها هم شنیده می شود تا پایان سال خبرهای خوبی از تجدید ارزیابی خواهند داد همچنین وضعیت بنیادی این گروه نیز تحولات بسیار خوبی را نشان می دهد
دکوثر بار دیگر به قیمت های بالای 1200 تومان رسید این سهم همواره با کف قیمتی 1000 الی 1050 تومان و هدف 1200 الی 1250 تومان نوسانات 20 درصدی بسیار عالی داده و جز سهام بنیادی خوش نوسان گروه دارو دسته بندی می شود
دفارا جز دارایی محورهای گروه می باشد همچنین امسال براورد سود 700 تومانی و ارزش ذاتی 4200 تومانی دارد این سهم با کف قیمتی 3000 تومانی و هدف قیمتی 3600 تومانی جز سهام نوسانی نیز می باشد با توجه به سود سازی بالا در صورت برگشت به قیمت های 3000 تومان می توان شکار خوبی در این سهم داشت
دجابر در کف قیمتی 1600 تومان فرصت خوبی را به وجود اورده است این انتی بیوتیک ساز بازار رشدی نداشته و توان برگشت روند خوبی دارد به خصوص این که سهم از طریق شرکت های زیر مجموعه هم تحولات مثبتی را شاهد است دجابر اهداف قیمتی 1800 و 2000 تومانی را در صورت برگشت روند دارد
دپارس را هم با دید میان مدت کمی بیشتر می توان در نظر گرفت
چهارگوشه بازار
بترانس ارام ارام به سمت قیمت های 300 الی 320 تومانی در حرکت است سهم با کف حمایتی قوی 260 تومانی در همین رنج عنوان شده نوسانات مطمئن و خوبی می دهد به خصوص این که سهم خبرهای مثبتی هم در خصوص طرح های توسعه ای جدید داشته و تکنیکال و بنیادی خوبی هم دارد
در بانک ها وبصادر خبر افزایش سرمایه ای دو مرحله ای داده است یک مرحله از سلب حق تقدم و مرحله دوم تجدید ارزیابی این سهم بانکی در صورت تثبیت و شکست قیمت های 220 تومان تا سطوح 240 الی 250 تومان جای صعود دارد به نظر می رسد تحولات خوبی در این سهم بانکی در جریان و روند میان مدتی قوی دارد . فردا در مورد وبصادر صحبت میکنیم .
از سامان در 6ماهه تلفیقی حسابرسی شده به سود 611 ریالی رسیده است به نظر اتفاق خوبی برای سهم است . اگر قصد حضور در گروه بانک با دید نوسانات خاص را دارید وکار را هم کمی بیشتر در نظر بگیرید
شتران کمی از کف قیمت های 400 الی 420 تومانی فاصله گرفته و با یک رشد 10 درصدی خود را به سطوح 460 تومان رسانده است با فرض سود بالای 100 تومانی شتران ارزش ذاتی حداقل 500 تومانی داشته و شکسته شدن این سطوح می تواند سهم را تا قیمت های فوق افزایشی نماید
امروز شایعه افزایش سرمایه در زاگرس را داشتیم به نظر این موضوع احتمال تکذیبش بیش از تایید است ولی این اتفاق ممکن است تغییراتی را رقم بزند
در بین قطعه سازی ها ختور که اخیرا از افزایش نرخ محصولاتش خبر داده بود، در آبان ماه فروش خوب ۲۵۵ میلیارد تومانی را گزارش کرد که ۵۲ درصد بیشتر از میانگین فروش ماههای قبل بود. Eps امسال سهم با احتساب سود زیرمجموعه ها حدود 70-80 تومان برآورد می شود. سهمی که از سقف قیمتی اردیبهشت ماه فاصله ۴۸ درصدی گرفته و به نظر ازین محدوده می تواند یک رشد کوتاه مدت را تجربه کند پس، با دید نوسانی خوب است در واچلیست باشد. خشرق هم بد عمل نکرده است و میتواند به عنوان یک گزینه نوسانی مدنظر قرار بگیرد. سهم در مهر به فرش 305 میلیارد تومانی و در آبان به فروش 317 میلیارد تومانی رسیده.
از طرفی در بازه 8 ماهه فروش 2557 میلیارد تومانی را شناسایی کرده که 70 درصد بیشتر از مدت مشابه قبل بوده و این موضوع میتواند زمینه رشد قیمت سهم را فراهم کند. خشرق اخیرا با رشد قیمت همراه بوده که بعد از اصلاح و رسیدن به سطوح قیمتی 1360 تومانی می تواند مورد بررسی قرار بگیرد.
سیمان ها هم جالب هستند در بین هلدینگ ها سیدکو واقعا تلفیق جالبی را زد و به نظر در این قیمت ها نیز حتی با چشم انداز 3500 ریال سود تلفیقی گزینه جالبی می شود
در بین دارویی ها در دلر مهر خوبی زد و 4000 میلیارد ریال فروش داشت و ابان 4001 میلیارد ریال است
در 3ماهه دوم در تیر به 3652 میلیارد ریال و مرداد 3805 میلیارد ریال و شهریور 3871 میلیارد ریال رسیده
8 ماهه 27942 میلیارد ریال بود و مدت مشابه قبل 17442 میلیاردریال .
ر مورد واحیا شایعات عجیبی از سود 4همتی در تلفیق در جریان است با دید کمی صبر و شرایط خاص خرید سهم دراین قیمت ها این شرایط بد نیست و میتواند جالب باشد واحیا را هم با دید میان مدت و کوتاه مدت حتی زیرنظر داشته باشید
