گزارش بازارامروز سه شنبه ۳۰ آبان ۱۴۰۲

آبان بی آب و نان !

امروز سوت پایان  آبان زده شد و البته بازار از دیروز منتظر خبرهای بودجه بود که نرسید و نصف نیمه چیزهایی منتشر شد . در بازار امروز ابازر ساز دست به کار مهمی زد و کمی بازار را در شرایط منفی رو به بالا حمایت میکرد که البته  دل بازار هم امروز اندکی بیشتر کوک بود و تا حدودی با ساز بازار همنوایی کرد و فضا کمی بهتر شد ولی همچنان همه چیز در هاله ای از ابهام و ترس قرار دارد  . امروز بازار خیلی خاص آغاز نکرد ولی در دقایقی با حمایت های نصف و نیمه از نماد های بزرگ و رنگ و بوی بهتری گرفت و شرایط خوبی را داشت  و هر چه بود آبان را به پایان برد  . آبان  ماه خوبی برای بازار نبود و شایعات و حرف و حدیث های متعدد از سوی سیاست گذار حسابی او را کلافه کرده  بود هر چند بودند  روزهای ابتدای آبان که سرو شکل بازار بهتر بود ولی به انتها نرسید و بنزین  تمام کرد  … تا  برایند آبان بی آب و نانی رقم بخورد و آنچه به دست آید آش دهن سوزی نبود …

امروز بازار دنبال انگیزه قوی برای تغییر شرایط بود ولی پیدا نکرد او منتظر بودجه و اخبار بودجه بود ولی فعلا یک روز به تعویق افتاده است   …از سوی دیگر  بازاری که برای حرکت انگیزه و عاملی ندارد دوباره چشم به دستان قاتل قدیمی خود دوخته تا شاید این بار شیوهٔ چشمش فریب جنگ نباشد و ای کاش نگوییم که ما غلط کردیم و صلح انگاشتیم … امیدواریم این بار در بودجه کمی فضای منطقی و مناسب‌تری را شاهد باشیم . بازار حس خوبی از بودجه دریافت کند …
دیروز اگر به خاطر داشته باشید عرض کردیم که برخی حتی از خوشبین‌های بازار هم به بازار و شرایط فعلی کمی ناامیدانه نگاه می‌کنند و این نگاه دقیقاً ناشی از رفتاری است که دولت در پیش گرفته و ما شاهد آن هستیم
رفتاری که بزن در رویی و تلکه کردن جیب سهامدار را در دستور کار دارد و آنقدر عجیب این موضوع پیش می‌رود که همه متعجب شدند
چرا عجیب دقت کنید دولت یک یک تاکید می‌کنیم یک یک شرکت‌های بزرگ را شناسایی کرده و فارغ از اینکه سهامدار دارند، حق الناس است، سهام عدالت است و … جیب آنها را زده و خوشحال و شاد و خندان پیش می‌رود
بعد برخی سوال می‌کنند چرا بازار درست نمی‌شود؟! مگر این جیب بری‌های پی در پی تمام شده که به بازار حس مثبت دست بدهد
آن نهادهای نظارتی و امنیتی که مدام از دلایل عدم رشد بازار می‌پرسند کافیست کمی فضای فعلی بازار را نگاه کرده و در رفتار دولت را ببینند و این تناقض‌ها و اتفاقات را مشاهده کنند که چطور رفتار سیاستگذار باعث بروز بی‌اعتمادی در بازار شده است
اگر بخواهیم به سلسله اتفاقات و رویدادها دقت کنیم انصافاً بازار مقاومت خوبی داشته که در مقابل این حجم از ناملایمتی‌ها ایستادگی کرده است و البته هزینه این ایستادن را طبق معمول سهامداران دادند
هزینه هایی که از عوارض و مالیات‌ها بر فولاد شروع شد، نرخ گاز نرخ خوراک قیمت گذاری دستوری، خروج محصولات از بورس کالا، جریمه بانک‌ها و این آخرین شیرینکاری هم دست اندازی در جیب معادن بود که لیست بلند بالایی را برای بازار رقم زده است که البته در این میان نقش سهامداران فقط نقش کتک خور و نقش نهادی به نام سازمان بورس که وظیفه اصلی آن حمایت از حقوق سهامداران خرد است فقط تماشاچی بوده
اما به هر حال باز هم این سهامدار امیدوار است، تا چرخش‌های نصف و نیمه را در چینش بودجه شاهد باشد و سال ۱۴۰۳ شاید سال متفاوتی برای بازار شود
اما حرف آخر دیروز اشاره کوچکی به موضوع فروش فصبا و رفتار آن در بازار اشاره کردیم. تمام ماجرای بازار سرمایه در همه دنیا همین چیزی است که فصبا روی تابلو دارد یعنی کارکرد درست بازار سرمایه در این ماجرا خود را نشان می‌دهد که دو گزینه اخیر شگستر و فصبا نمونه‌های بارز و کامل این ماجرا هستند تامین مالی از طریق بازار سرمایه و بازار اولیه و همچنین تجهیز سرمایه‌های خرد در جهت ایجاد و راه‌اندازی شرکت‌های بزرگ
این چیزیست که بارها اشاره کردیم در اقتصاد دنیا منطقی به نظر رسیده و در حال اجرای آن است اما یک موضوعی وجود دارد شما نمی‌توانید بدون در نظر گرفتن شرایط بازار ثانویه و تابلوی معاملات به دنبال تامین مالی این چنینی در بازار باشید اگر هم به دنبال آن باشید اجرای به قیمت آن باشید ،فرصت و فضارا به بازار باخته و بیشتر تامین مالی‌های بعدی را از بین برده‌اید فرصت

یکی می‌گفت دولت از وضعیت زتدگی مشترک فقط شب جمعه‌هایش را درست اجرا می‌کند
وقت رسیدن به پول و جمع کردن غنایم سرحال و مست سر وقت آماده حاضر می‌شود اما از آن طرف هیچ کمکی به بازار سرمایه نمی‌کند
هیچکس نسبت به فروش سلب حق تقدم فصبا اعتراضی ندارد اما حرف ما این است که سازمان بورس به عنوان متولی این ماجرا باید در قبال اجرای چنین کارهایی امتیازهای متناسب را گرفته تا جریان نقدینگی از تن بیجان این بازار خارج نشده و این وضعیت را رقم نزند

کارکرد درست بازار اولیه و پذیره نویسی و فروش سهام و تامین مالی شرکت‌های متعدد اصل اصلی بازار است و ماهیت واقعی آن را نشان می‌دهد اما در کنار این ماجرا توجه به بازار ثانویه و وضعیت حال و روز شرکت‌ها نیز مهم است
قرار نیست شما روی ویرانه‌های دارایی و اعتماد مردم خانه بسازید که البته شاید یکی دوتا را بتوانید بسازید اما این وضعیت ادامه‌دار نخواهد بود و امیدواریم سازمان بورس کارکرد درست این بازار را به گوش سیاست گذار خوانده و کمی با صدای بلندتر با او صحبت کند… اگر بتواند البته…

بودجه منتشر شد و حرف و حدیثها در مورد  براوردهای اولیه زیاد است ولی کم کم در مورد ابعاد آن روزهای آتی صحبت خواهیم کرد

و اما سراغ  بازار برویم …

قطعه سازان پیشتاز

در نمادهای قطعه سازی امروز شاهد پیشتازی سهام این گروه بوده و سهام قطعه سازان وارد فاز صعودی خوبی شدند

در خکار که افزایش سرمایه ۵۰ درصدی داشته و براورد سود ۸۰ تا ۹۰ تومانی برای امسال و سود بالای ۱۰۰ تومان برای سال اینده دارد سهم به سمت قیمت های ۵۲۰ تومان روانه شده است سهم ارزش ذاتی ۶۰۰ تومانی داشته و با دید میان مدت جای بازدهی و رشد خوبی دارد

خمهر به قیمت های بالای ۳۰۰ تومان صعود و صف خرید خوبی زد سهمی که فعلا در رنج قیمتی ۲۸۰ الی ۳۲۰ تومان نوسانات خوبی داده و شنیده می شود افزایش سرمایه بالای ۱۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی را دارد سهم اگر بتواند طی هفته اینده از سد قیمتی ۳۲۰ تومانی عبور نماید تا قیمت های ۳۶۰ تومان هم جای رشد دارد

خمحرکه که اصلاح بالایی را تجربه کرده بود از حمایت ۶۵۰ تومانی برگشته تا خود را به اولین سطوح هدف خود یعنی قیمت های ۷۲۰ تومان برساند سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت حتی توان شکست سطوح ۷۲۰ و رشد تا قیمت های ۸۰۰ تومانی را دارد

پول قوی در ساختمانی ها

در نمادهای ساختمانی شاهد رونق خوبی هستیم مدت ها است ساختمانی ها با اقبال و بازدهی بالایی هم داده اند

در وساخت شاهد رشد سهم به سمت قیمت های ۲۲۰ تومانی هستیم خبر مهم سهم اگهی کردن بلوک ثتوسا بود به نظر می رسد در صورتی که این بلوک فروخته شود نقدینگی مناسبی وارد شرکت می شودوساخت خبرهای دیگری هم دارد که شاید بتواند سبب عبور از مقاومت ۲۲۰ تومانیش شود

ثغرب دل به اصلاح نداده و مجددا مثبت و صف خرید شد سهمی که اهداف قیمتی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان و حمایت های قوی ۱۱۰۰ و ۱۰۰۰ تومانی دارد این سهم در ساختمانی ها شرایط خوبی داشته و نوسانات مناسبی را تجربه می کند اما باید توجه داشت طی یک ماهه اخیر رشد بالایی را هم تجربه کرده است

باز برای ثاخت صف خرید سنگین تشکیل داده و سهم با روند قوی همراه شد مقاومت ۴۲۰ تومانی بر سر راه سهم قرار داشته که اگر شکسته شود سهم تا سطوح ۴۶۰ تومان صعود می کند ثاختی که دارایی های ارزشمندی داشته اما توان سود سازی پایینی دارد

سرمایه گذاری های تحول گرا

در نمادهای سرمایه گذاری این روزها روند نوسانی ارامی را همسو با شاخص شاهد هستیم اما نکته مهم تحول در برخی سرمایه گذاری ها می باشد

در واتی شنیده می شود پیشنهاد خرید جدی سهام شیران از سوی دو پالایشگاه مطرح شده است همچنین شنیده می شود ۳ خریدار جدی دیگر برای خرید این بلوک اعلان امادگی کرده اند اگر شیران با همان قیمت پایه مد نظر واتی معامله شود سهمی ۱۲۰۰ تا ۱۳۰۰ تومان سود در واتی شناسایی و سهم متحول می شود

وسبحان نوسانات مثبت را تجربه و به سمت اهداف ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی حرکت می کند این سهم  وضعیت خوبی داشته و امسال سود ۸۰ تومانی پیشبینی کرده است سهمی که به این سود سازی بالا جای رشد قیمتی بسیار خوبی داشته  و در موقعیت جذابی قرار گرفته است

شستا همچنان نوسانات ارام مثبت را تجربه می کند سهم با رشد به سمت سطوح بالای ۱۲۰ تومان اماده مصاف با قیمت های ۱۲۵ تومانی خواهد شد شنیده می شود استارت رشد سهم با فعال شدن تجدید ارزیابی شرکت های زیر مجموعه زده خواهد شد. از نظر بنیادی شستا و غدیر خاص تر بوده غدیر به  زودی یک  افزایش سرمایه از انباشته  را  رونمایی میکند  . با دید کمی صبر بد نیست  .

از تاصیکو  شایعه  فروش دارایی به گوش میرسد و بد نیست تاصیکو  زیرنظر باشد  . در مجموع  شرایط خاصی را در این گروه  شاهدیم و باید بیشتر این گروه را زیرنطر گرفت  .

قندی ها بیدار می شوند

در نمادهای قندی شاهد تحرکات خوبی هستیم تحولات منسایب در قندی ها رخ داده است افزایش قیمت های جهانی شکر و افزایش هزینه واردات و رشد قیمت فروش داخلی سبب شده تا قندی ها در شرایط خاصی قرارب گیرند

قمرو که سال گذشته به سود ۱۴۰ تومانی رسیده بود برای سال جاری شایعات سود ۲۲۰ تومانی دارد سهمی که در قیمت های ۹۰۰ تومان و کف تکنیکالی خود قرار داشته و توان یک استارت رشد قیمتی تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان را دارا می باشد

قشیر هم برگشت خوبی زد سهم در حال شکست و عبور از سد قیمتی ۸۲۰ تومانی بوده و در صورت تثبیت در این قیمت ها ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان حرکت خواهد کرد قشیری که امسال می تواند به سود سازی قابل توجهی دست یابد

قزوین که یکی از بالاترین ظرفیت های تولید را در گروه داشته و با نرخ های فروش فعلی شرایط مناسبی را تجربه می کند در حال شکست قیمت های ۷۶۰ تومان است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و تا قیمت های ۸۲۰ تومان هم تارگت دارد

قند اصفهان را هم با دید کمی تجدیئ و اتفاقات بنیادی میتوان زیرنظر داشت

چهارگوشه بازار

فاذر نوسانات خوبی پیدا کرده است سهم عمدتا میل به مثبت شدن دارد و مجددا به قیمت های بالای ۲۰۰ تومان برگشت زد سهمی که تا قیمت های ۲۲۰ تومانجای رشد داشته و مهمترین خبرش ۳۰ تا ۴۰ میلیون دلار قرار داد جدید به واسطه سهامدار عمده اش است

صبا فولاد همچنان صدر نشین است روند حمایتی سهم به دلیل جذاب شدن روز افزون حق تقدم ها است حالا حق تقدم ها با سهم اصلی فاصله قیمتی ۴۵ درصدی پیدا کرده است و قرار است طی بازه زمانی ۱ الی ۲ ماه بازگشایی شوند به نظر می رسد میل به خرید هم به واسطه انتظار بازار از سود مناسب پذیره نویسی است

ذوب بار دیگر به قیمت های ۳۶۰ تومان واکنش نشان داده و برگشت خوبی زد این سهم فعلا در سطوح ۳۶۰ الی ۳۹۰ تومان در نوسان است و در انتظار مشخص شدن نتیجه ارزیابی زمین های شرکت و توان افزایش سرمایه از این محل است فعلا براورد ها از افزایش سرمایه ۳۰۰ و در حالت خوشبینانه ۴۰۰ الی ۵۰۰ درصد است

بازار کم کم به گروه  فولاد  واکنش های بهتری را نشان میدهد دراین گروه فولاد  شرایط خوبی دارد ولی گزینه خاص جدید بعد از یکی دو گزارش فخوز است  صنعتی و معدنی توسعه فراگیر سناباد از زیر مجموعه های شرکت در ۶ماهه به سود ۱۲۴۰۸ میلیارد ریالی رسیده است شرکت صنعت فولاد شادگان از زیرمجموعه های  فخوز در ۶ماهه به سود ۱۰۱۲۶ میلیارد ریالی رسیده است همین دو  قلم و ادامه مسیر خوب انها میتواند  فخوز را تغییر فاز دهد و به نظر بد نیست فخوز فولاد  ذوب و برخی دیگر از سهم های خاص گروه نظیر فنورد فوکا و … را زیرنظر داشت

امروز جو  بانکی ها کمی بهتر بود از آنجایی که این بانک بر اساس معرفی های صورت گرفته از سوی وزارت شهرسازی و در صورت حائز شرایط بودن متقاضیان،نسبت به اعطای تسهیلات به آنان اقدام نموده لذا هیچ گونه استنکافی از پرداخت تسهیلات متوجه ای بانک نمی باشد و مراتب اعتراض در هیئت های حل اختلاف مالیاتی در دست اقدام می باشد و البته در سال ۱۴۰۱ از این بابت ۱۸هزار میلیارد ریال ذخایر نیز در حساب ها منظور شده است. به نظر بازی خوبی را دارد و در منفی ها در این گروه با دید برطرف شدن  جریان جریمه ها بد نیست  ریسک کردن .

میتوان به  زوی شفاف سازی های بیشتر را در این حوزه شاهد  بود . ونوین وبصادر وتجارت و برخی دیگر در این  شرایط هستند  .

رشد قیمت فلزات و شرایط خاص فملی باعث اقبال  حقوقی ها به سهم شده هر چند برای حقیقی ها کمی کند است  . ببینید یا  به فملی و پیش بینی شرکت اطمینان داریم و با نداریم  یا حرف شرکت قبول است و ۹۵۶ هزار میلیاد ریال برای سال ۱۴۰۳ سود خواهد داشت یا  باید اعداد کمتری را  لحاظ کرد و لی با این  مختصات به نظر فملی پی به ای فوروارد  ۴ را دارد و این  خود  یعنی احتمال  اقبال حقوقی ها به سهم  فملی را کمی بیشتر و خاص تر زیرنظر داشته  باشید  . منتهی با دید میان مدت و بلند مدت

کقزوی امروز مثبت بود هم سهم پی به ای خوبی دارد و هم  شرایط تجدید داشت  بالاخره  سهم خبر افزایش سرمایه را رونمایی کرد . ۱۶۸۰ درصد از تجدید . گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهاد افزایش سرمایه از مبلغ۱,۴۲۸,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ
۲۵,۴۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته ،مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور اصلاح ساختار مالی و استفاده از مزایای معافیت مالیاتی که در تاریخ
۱۴۰۲/۰۸/۲۹ به تصویب هیئت مدیره رسیده به نظر کقزوی با دید کمی ریسک بد نیست در پایان امسال eps حدود ۴۸۰ تومانی برای سهم پیش بینی می‌شود و از منظر نموداری دو هدف ۳۲۵۰ و ۳۵۰۰ تومان را می توان در نظر داشت. بنابراین به عنوان گزینه ای نوسانی و جذاب خوب است سهم را در واچ داشت.

زمزمه هایی در لابلای اخبار شنیده می شود که بازهم  افزایش نرخ تعرف را در همراه اول داریم و این اتفاق مهمی برای سهم  است به نظر با دید یک سهم بنیادی همراه اول و با دید میان مدت و خبرهای تجدید  اخابر شرایط خاص و ویژه ای را دارد و البته از دید ما اخابر ارزنده تر و خاصتر است

خفنر در بین  قطعه سازی ها شرایط خوبی را دارد خفنر در مهرماه گزارش خوبی ارائه کرد و ۷۷ میلیارد تومان فروش به ثبت رساند که این میزان در مقایسه با شهریور ماه ۴۲ درصد و نسبت به میانگین شش ماه گذشته ۱۷ درصد رشد داشته است. درآمد ۷ ماهه شرکت ۴۷۱ میلیارد تومان و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۴۶ درصد افزایش داشته است.در شش ماهه به ۹۰ تومان سود به ازای هر سهم رسیده است که در پایان سال ۲۰۰ تومان متحمل است.از نظر نموداری سهم اصلاح مناسبی داشته و به محدوده حمایتی مهم ۱۱۵۰-۱۲۰۰ واکنش مثبت نشان داده و بعید به نظر می رسد که این محدوده را به پایین بشکند.