گزارش بازارامروز سه شنبه ۹آبان ۱۴۰۲
سبزی که زرد شد !
بازار امروز روز خوبی را نداشت و با منفی کم آغاز کرد و هرچه پیشرفت امیدها برای بهبود و حمایت به یاس تبدیل شد و فضا منفی تر پیش رفت .
بازار امروز را در حالی پیش بردیم که هنوز زمزمه‌هایی از شکننده بودن و تفکراتی از عدم ادامه جو مثبت در بازار دیده میشود و همین امروز فشار فروش را بیشتر کرد .بسیاری بر این عقیده‌اند که این شرایط مثبت پایدار نبوده و با کوچکترین تغییر در فضای سیاستگذاری های اقتصادی و سیاسی دوباره تغییر می‌کند .شاید هم تفکر و دید افرادی که چنین موضوعی را بیان می‌کنند درست باشد اما برای از بین رفتن این طرز فکر چند رویداد و اتفاق نیاز است که دیروز برخی از آنها بیان شد .به مانند آرامش در تحولات سیاسی، پرهیز از تصمیمات عجیب و غریب اقتصادی و رسیدن جریان پول و خبر توامان به بازار …
وقتی با چنین شرایطی مواجه باشیم بازار میتواند فضای بهتری را گرفته و آرام آرام از آن بحرانی که در آن گرفتار بوده خارج شود اما این میان یک اااااما ی بزرگ وجود دارد
تاریخ نشان داده همیشه سخت‌ترین لحظات و مرددترین نوع معاملات را در چنین روزهایی داریم روزهایی که بازار می‌خواهد کف سازی کند و برگشت بزند هنوز بسیاری به دلایل مختلف به این روند اعتماد نمی‌کنند و وارد بازی بازار نمی‌شوند و تماشاچی خواهند بود
این طرز فکر اما از اینجا ناشی میشود که اگر در بازار همچنان شاهد تداوم حمایت‌های مصنوعی و رفتار خاص به دور از منطق بازار باشیم همین حمایت‌ها اثرگذاری خود را از دست داده و دوباره دیواری که آجرهای آن سست و بدون ملات و دقتی روی هم چیده شده‌اند سر بازار آوار می‌شوند
اما چاره کجاست و سناریوهای پیش روی بازار چیست بر خلاف میلمان و حتی در عین اینکه خیلی به این موضوع معتقد نیستیم اما احساس می‌کنیم اگر فضای فعلی بازار بخواهد بدون جریان پول و خبر مسیر را پیش ببرد خیلی زود به بن‌بست رسیده و به اتمام انرژی حمایت‌ها نزدیک شده و با اولین اخبار شکننده دوباره شرایط سخت و تلخ خواهد شد
از همین روست که رسیدن اخبار مختلف مثبت ،برای تداوم روند حتی آرام صعودی به شدت نیاز است و از سوی دیگر جریان پول هم باید در این ابتدای کار در قالب همان تیم احیایی که چند روز قبل صحبتش شد مدام روی سر این بیمار حضور داشته باشد و به او تنفس مصنوعی بدهد
در چنین شرایطی است که بازار میتواند احتمالاً در روزهای آینده با رسیدن و شنیدن این خبرها ،درگیر شدن جریان پول را شاهد باشد و آرام آرام پول‌های تماشاچی که هنوز تماشاچی اند و جرات حضور در بازار را ندارند دل و جرات دل به دریا زدن و غلبه بر تردید خود را پیدا کرده و مسیر متفاوتی را در پیش بگیرند و البته معتقدیم بازار در این شرایط کار دشواری ندارد چرا چون سطوح ارزندگی سطوح منطقی و مناسبی است
اما گذر زمان را باید در نظر گرفت نباید فضا طوری شود که همه از تماشاچی بودن لذت ببرند و افراد باید به این نقطه برسند که احساس کنند هر روزی که می‌گذرد سیاست تماشاچی بودن آنها فرصتی را برای آنها از بین می‌برد که این موضوع را در حال حاضر شاهد نیستیم و گواه آن همین ارزش معاملات است که نشان می‌دهد همچنان همان جریان پول قدیمی در بازار مشغول است و پولی راهی بازار نشده است
هدف از گفتم و نوشتن چنین مطالبی این بود که جریان ادامه‌دار حمایت مصنوعی از قیمت سهم‌ها در بازار و تزریق پول نمی‌تواند به شکل بلند مدت ادامه داشته باشد و فضا باید به شکل دیگر تغییر کند و این شکل به نظر از دامن اخبار و اتفاقات مثبت صنایع و شرکت‌ها باید آغاز شود و در نهایت بتواند جریان پول را با خود همراه سازد که البته این دو موضوع در بستری از یک فضای آرام سیاسی قابل دسترس خواهد بود. همچنان معتقدیم ریسک به ریوارد بازار در نقاط جذابیست و گذر زمان ریسک سیاسی را کم می‌کند و بازار از نظر بنیادی در شرایط خوبی قرار دارد
و اما حرف آخر دیروز صبح که از خواب بیدار شدیم طبق عادت و اعتیاد همیشگی سر به کدال زدیم و با انتشار گسترده ی صورت‌های مالی شرکت‌های ریز و درشت گمنام و دولتی مواجه بودیم و بعد از آن هم شاهد بودیم که وزیر اقتصاد اعلام کرد گزارش هزار شرکت دولتی روی کدال رفته است
البته گزارش‌هایی که دیدیم به هزار نمی‌رسید اما بدون تعارف هر کسی هر جایی و در هر نقطه‌ای کار خوب و منطقی انجام می‌دهد باید آن را بیان کرد به نظر انتشار صورت‌های مالی شرکت‌های دولتی یکی از مهم‌ترین و بهترین کارهایی بود که در جهت شفاف سازی گزارش شرکت‌ها انجام شده و اتفاقی مثبت و قابل تقدیر است
اما انتشار گسترده صورت‌های مالی سه موضوع را به ما یادآوری می‌کند و سه نکته را به وضوح به همگان نشان می‌دهد نکته اول و بسیار مهم چیزی است که طرفداران تزهای ۱۰۰ من یک قاضی اقتصاد دولتی و نظام قیمت گذاری دستوری باید به آن دقت کنند گزارش اکثر این شرکت‌ها بازیان و افزایش هزینه‌ها همراه است و عدم کارایی را به خوبی نشان می‌دهد و این دقیقاً کارنامه بیش از ۴۰ سال حکمرانی دولت در نظام اقتصادی است که نتوانسته نه سود اجتماعی و نه سود اقتصادی را رقم بزند و باز دقیقاً با آن نقطه می‌رسیم که هرجا دولت وارد شد مصائب و مشکلات شاید در کوتاه مدت سرپوش گذاشته شود اما در میان مدت بلند مدت چیزی جز خرابی و بحران نخواهد بود
نکته دوم … در بین این گزارش ها بودند در بین شرکت‌های گزارش داده مجموعه‌هایی که با سود همراه بودند و حتی سود نسبت به سال قبل رشد کرده به عمده این شرکت‌ها که نگاه می‌کنیم قاعدتاً در سه دسته طبقه‌بندی می‌شوند طبقه اول شرکت‌هایی هستند که اتفاقاً دولت قواعد اقتصادی را در آنها رعایت کرده سراغ سرکوب قیمت و دستوری برخورد کردن نرفته و این شرکت‌ها نیز مرتب و منظم کار خود را پیش می‌برند دسته دوم شرکت‌هایی بوده که انحصار در آنها ایجاد شده و خدمات قابل ارائه فقط و فقط در آنها بوده و این باعث ایجاد درآمد ناشی از انحصار برای این شرکت‌ها شده است و دسته سوم شرکت‌هایی هستند که به هر شکل و با هر طریقی چه در خودشان و چه در زیر مجموعه‌ها با بازار سرمایه ارتباط داشته و شاهد ارتباط این دست شرکت‌ها یا زیر مجموعه‌ها با نظم و روال بازار سرمایه هستیم به نظر به جای دولت اگر هر شرکت خصوصی سر کار بود دولت آنچنان ضربات مهلکی به آن وارد می‌کرد که این سودها برای او تبدیل به رویا می‌شد
و نکته آخر انتشار این گزارش‌ها یک آه و حسرت بزرگ است که به دل ما مانده و آن هم این است که پتانسیل‌های بزرگی از شرکت‌های خاص قابل عرضه در بازار وجود دارد اما دولت که چنین پتانسیلی را می‌بیند اول از همه با شمع به دنبال نور می‌گردد و دوم با ضربه‌های پی در پی همین زمین بازی را نیز خراب می‌کند
انتشار گسترده این صورت‌های مالی نشان می‌دهد که چه پتانسیلی برای حضور شرکت‌های ریز و درشت در بازار سرمایه وجود دارد و دولتی که کسری بودجه سنگینی را دارد میتواند از این طریق آن را جبران کند و از سوی دیگر با شفافیت و بهینه کردن فعالیت این شرکت‌ها از زیان آنها کم کند اما ببینید چه بلایی سر بازار آورده و چه اتفاقاتی در حال وقوع است… دولت چنان به شخم زدن و آتش زدن و مین گذاری این بازار پرداخته که تو گویی بعد از خودش انگار قرار نیست کسی اینجا کاری بکند نمی‌دانیم بگوییم رفتار غیرعاقلانه ویا از سر ندانستن و بی‌اطلاعی ولی هرچه که هست امروز یک بازی دو سر باخت را در این فضا شاهدیم و دود ان هم به چشم مردم و اقتصاد کشور می‌رود دلمان از این می‌سوزد که چنین پتانسیل‌هایی وجود دارد و بعد کوتوله‌های دنیای اقتصاد و سیاست برای این اقتصاد و دولت تز می‌دهند… بگذریم و سراغ بازار برویم…
حفظ صدر نشینی ساختمانی ها
در نمادهای ساختمانی شاهد حفظ صدر نشینی و رونق معاملاتی در سهام این گروه بودیم
امروز بازهم گروه ساختمان مثبت بود .دراین گروه بارها و بارها گزینه های مختلف را مرور کردیم ولی بازهم ۴ سهم ثاخت ، ثمسکن و ثبهساز و ثامید گزینه های بهترو خاص تری هستند و در شرایط فعلی ثمسکن با بلوکی که در پیش دارد گزینه قابل دفاع و قابل قبولی است . دراین گروه اگر اهل نوسان های خاص هستید کرمان و وساخت را هم در نظر داشته باشید هردو گزینه های خوبی در بازار می شوند
ثبهساز سال مالی شرکت منتهی به آذر ماه می باشد. شرکت در تابستان توانست به ۲۲۴ میلیارد تومان سود دست پیدا کند تا سود ۹ ماهه شرکت به ۶۸۱ میلیارد تومان (۳۴ تومان به ازای هر سهم)برسد. بر اساس افشای اطلاعات منتشر شده در سامانه کدال،این شرکت با فروش قدرالسهم پروژه گلچین و همچنین فروش ملک ارسباران،سودی معادل ۵۰۴ میلیارد تومان شناسایی کرده است تا سود ۱۰ ماهه منتهی به مهر ۱۴۰۲ به ۱۱۸۵ میلیارد تومان برسد.بر این اساس در پایان سال مالی به ازای هر سهم حداقل ۶۰ تومان سود شناسایی خواهد کرد.از نظر نموداری سه مرتبه به محدوده ۲۵۰-۲۶۰ تومان واکنش مثبت داشته و در صورت صعود از این محدوده،اولین هدف سهم ۳۲۰ تومان خواهد بود.
در این گروه ثرود که این روزها بازدهی خوبی داده است با روند مثبت و صعودی به قیمت های ۱۴۵۰ تومان رسید شکسته شدن این مقاومت کار سختی به نظر می رسد اما اگر سهم موفق به عبور از این سطوح شود اهداف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی خواهد داشت
در این گروه همچنین ثاخت با اقبال و حمایت قوی به سطوح قیمتی مقاومتی ۳۶۰ تومانی نزدیک شد سهمی که به نظر می رسد تا قیمت های ۴۰۰ تومان در صورت عبور از این سطوح قیمتی جای رشد دارد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و دارایی های ارزشمندی دارد و تنها مشکل سهم سود سازی پایینش است
سیمانی های تجدید
در نمادهای سیمانی خبرهایی از تجدید ارزیابی در اکثر سهام این گروه در کنار سود سازی بالا سبب شده تا سیمانی ها هم جز گروه های مورد توجه بازار باشند
در این گروه سیمان بهبهان با صف خرید همراه شد سهم به قیمت های ۱۲۰۰۰ الی ۱۲۵۰۰ تومانی رسیده که مصادف با مقاومت قوی سهم می باشد درصد تجدید بالا و شایعات سود ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی برای سال جاری در این سهم جریان دارد
سیمان آبیک به سمت قیمت های بالای ۲۲۰۰ تومانی در حرکت است این سهم سیمانی امسال ۵۰۰ تومان سود و ارزش ذاتی ۲۵۰۰ الی ۳۰۰۰ تومانی دارد سهمی که در ۶ ماهه به میزان کل سال قبل سود سازی داشته و نشان می دهد در شرایط ایده الی به سر برده و توانایی های بنیادی بسیار خوبی دارد
سیمان هرمزگان اصلاح بسیار خوبی به کف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی داشته است فروش یکی دو ماه اخیر شرکت ضعیف بوده و همین امر سبب شده تا انتشارات بازار براورده نشود سهمی که امسال ۴۰۰ تا ۴۵۰ تومان سود سازی داشته و بین سطوح ۲۲۰۰ تا ۲۵۰۰ تومان می تواند نوسانات خوبی بدهد
در گروه سیمان گزارش های ماهانه و میاندوره ای سکرما خوب بود سکرما مهر خوبی داشت و رشد کرد
در تیر ۹۵۱ میلیارد ریال و مرداد با کمی افت ۸۲۵ میلیارد ریال و شهریور ۸۶۹ میلیارد ریال فروش داشته است
در مهر به ۹۳۵ میلیادر ریال رسید و ۱۰ ماهه ۸۰۰۹ میلیارد ریال فروخت که مدت مشابه قبل ۵۰۸۴ میلیارد ریال بود سهم را زیرنظر بگیرید هم سکرما هم ساروم هم گزینه های دیگری مانند ابیک و ساوه میتوانند گزینه های خوب و جالبی برای بازار باشند
سرمایه گذاری های کف نشین
در نمادهای سرمایه گذاری قیمت اکثر سهام این گروه در کف های حمایتی قوی قرار داشته و منتظر یک حرکت جمعی خوب در بازار برای رشد قیمتی هستند
واتی با حمایت ۱۲۵۰ تومانی و مقاومت ۱۴۰۰ تومانی مواجه است سهمی که توان بنیادی بسیار خوبی داشته و امسال سود سازی بالایی به خصوص از طریق شیران دارد فعلا شرایط عمومی بازار و نوسانات محدود شیران که وزن عمده سبد واتی را تشکیل داده سبب شده تا واتی هم با نوسانات محدودی همراه شود
شستا حمایت قوی و معتبری در سطوح ۱۱۰ تومان دارد که اگر این حمایت از دست برود سهم تا قیمت های ۱۰۰ تومان هم اصلاح خواهد کرد شستایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پی بر ای فوروارد ۴ دارد این سهم اخیرا مجمع خود را برگزار و تقسیم سود بالا و خبرهای خوبی هم به سهامدارانش داد
پارسان هم مهمان نوسانات مثبت ارامی شد سهمی که در قیمت های ۳۸۰۰ تومان قرار داشته و افزایش سرمایه جذابی دارد هم وضعیت نه چندان مناسب اوره و متانولی های زیر مجموعه زمینه را برای رشد سهم فراهم نساخته است پارسانی که نهایت رشدش می تواند یک نوسان تا سطوح ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان باشد
بانک های فراموش شده
در نمادهای بانکی شاهد روند نوسانی هستیم این گروه مستعد رشد خوبی بوده و خبرهایی در خصوص احتمال افزایش نرخ ۲۰ درصدی تسعیر دارایی های ارزی بانک ها برای سال جاری به گوش می رسد در گروه بانکی به نظر میتوان کمی امیدوار بود دیروز هم نوشتیم که از بانک ها خواسته شده تا در مورد تراز ارزی اظهار نظر کنند ولی وخاور با ارائه امار قدیمی کمی همه را گمراه کرد به نظر نرخ تسعیر همان حوالی ۳۰ هزار ممکن است برای ۶ ماهه اعلام شود ولی نکته مهم تراز ارزی بانک هاست که مثلا وخاور گفته وضعیت باز ارزی مثبت بانک خاورمیانه حدوداً معادل نود و دو میلیون یورو در پایان شهریور ماه سال ۱۴۰۲ است این موضوع برای بانک ها تجارت و ملت اگر اعلام شود قابلیت های خوبی برای یک بازی نوسانی دارد
ونوین ظاهرا روند نوسانی را در سطوح ۶۰۰ الی ۶۵۰ تومان در پیش گرفته است سهم وضعیت خوبی از دید بنیادی داشته و هم تراز ارزی یورویی سنگین و هم امسال توانایی رسیدن به سود ۲۰۰ تومانی را دارد ونوینی که ارزش ذاتیش کماکان سطوح ۸۰۰ تومان در میان مدت ارزیابی می شود
در بانک شهر سهم به کمک فروش دارایی ها در ۶ ماهه به سود بسیار بالایی رسیده است سهمی که با حمایت ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی و مقاومت ۱۴۰۰ تومانی همراه است سهم وضعیت بسیار خوبی در گروه داشته و شنیده می شود امسال ۱۰۰۰ تومان سود خواهد داشت وضعیت عملیاتی سهم هم احیا و به زودی خبرهایی از تجدید ارزیابی هم در این سهم منتشر می شود
بانک سامان فعلا نتوانسته از سد قیمتی ۳۲۰ تومان عبور نماید این سهم سومین تراز ارزی را در بین بانک ها داشته و به شدت به افزایش نرخ تسعیر ارز حساس می باشد سامانی که کف قیمتی ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی و هدف ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومانی در بازه میان مدت را دارد
چهارگوشه بازار
حفاری هم به قیمت های بالای ۶۰۰ تومان رسید و مثبت اغاز کرد اما رفته رفته منفی شد سهم باید قدرت لازم برای شکست قیمت های ۶۵۰ تومان و رشد تا گام بعدی یعنی سطوح ۷۲۰ تومان را به دست اورد این سهم امسال شایعات سود ۱۵۰ تومانی و اهداف قیمتی بالایی را دنبال می کند
خودرو روز گذشته مثبت و صف خرید و امروز منفی بود این امر نشان می دهد فشار فروش در سهم بالا می باشد سهمی که سعی داشت تا با تثبیت در قیمت های بالای ۲۴۰ تومان به سمت قیمت های ۲۶۰ تومان حرکت داشته باشد این سهم خودرویی همچنان در انتظار فعال شدن پتانسیل درست و حسابی برای برگشت به قیمت های ۳۰۰ تومان است
زفکا در مهر نیز فروش خوبی داشت و به درآمد ۱۳۴ میلیارد تومانی رسید، تا علاوه بر رشد ۱۷ درصدی به نسبت میانگین ماه های گذشته، جمع فروش ۷ماهه را به ۸۳۸ میلیارد تومان برساند. رقمی که در مدت مشابه پازسال ۵۰۸ میلیارد تومان گزارش شده بود. خبر های تجدید ارزیابی سنگین این شرکت هرروز پررنگ تر می شود، سهمی که بنیاد خوبی دارد و از منظر نموداری جذاب به نظر می رسد. همچنین برای سال جاری سود ۲۷۰ تومانی برای زفکا برآورد می شود که با قیمتهای فعلی p/e فوروارد ۵.۹ واحد بدست می آید.
زکوثر هم خبرهای خوبی داشت که گزارش خوبی زیرمجموعه ها یکی از انهاست و باید زیرنظر باشد
خنصیر را می توان سهمی خاص با دید نوسانی دانست که علیرغم پرریسک بودن، با توجه به افت ۶۰ درصدی از سقف قیمتی امسال می تواند مورد توجه قرار بگیرد و جذاب است. شرکتی که در گزارش مهرماه با رشد به نسبت دوماه اخیر، به درآمد فروش ۵۸ میلیارد تومانی رسید و همچنین در عملکرد فصلی نیز خوب پیش رفت. به طوری که سود هر سهم ۱۵ تومانی در بهار را به ۲۱ تومان در تابستان رساند.
آسیاتک در مهر ماه ۱۶۰ میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به شهریور ۷۵ کاهش داشته ولی مشابه میانگین فروش ماه های گذشته بوده است. از لحاظ نموداری پس از رسیدن به محدوده زیر ۱۰۰۰ تومان مجدد مورد تقاضا قرار گرفت و به صف خرید رسید ولی امروز بر خلاف بازار متعادل معامله شد. کماکان محدوده ۱۰۰۰ الی ۱۰۵۰ تومان ریسک به ریوارد بسیار مناسبی برای سرمایه گذاران میان مدت دارد ولی رفتار متفاوت و خاص سهم در بعضی روزها نسبت به بازار را باید در نظر گرفت.
دلر در بین دارویی ها جالب بود دلر را میتوان حداقل۶۰۰ تومان برای هر سهم در نظر گرفت که با pe حوالی ۴ واحد میتواند گزینه جذابی برای سرمایه گذاری باشد. نماد در حال حاضر در سقف قیمتی خود معامله میشود که در صورت اصلاح، قیمت های حوالی ۲۸۰۰ تومان را میتوان حمایت مهمی برای نماد در نظر گرفت. دلر را با این گزارش ماهانه بیشتر زیرنظر بگیرید دلر مهر خوبی زد و ۴۰۰۰ میلیارد ریال فروش داشت
در ۳ماهه دوم در تیر به ۳۶۵۲ میلیارد ریال و مرداد ۳۸۰۵ میلیارد ریال و شهریور ۳۸۷۱ میلیارد ریال رسیده
۷ ماهه ۲۳۷۳۲ میلیارد ریال بود و مدت مشابه قبل ۱۴۰۴۰ میلیاردریال
در مورد فولادی ها بخواهیم گزینه کوتاه مدتی و نوسانی معرفی کنیم اول فرود با چشم انداز ۸۰۰ ریال سود ، بعد فنورد با چشم انداز ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ ریال سود . کویر با دید نوسان و گزارش خوبی که زده افزایش سرمایه ۴۰% که دارد بد نیست . خود فولاد با ۱۳۰۰ ۱۴۰۰ ریال سود یکی از بهترین گزارش ها بود . بخواهیم سراغ کمی کم ریسک ترها برویم کاوه را می بینیم و چشم انداز ۲۵۰۰ ریال سود در سهم کاوه نیز بد نیست زیرنظر باشد
در بین سهم های خاص فاما هم شرایط خوبی دارد . در مورد این سهم به زودی مزایده زمین برگزار می شود و خبرها میرسد تاریخ برگزاری گویا ۱۶ ابان است و با دید نزدیک شدن به این تاریخ و این شرایط بد نیست در سوی دیگر گزارشی هم بد نبود فاما تیر خوبی داشت و ۲۰۳۹ میلیارد ریال فروش زد و نرخ ۸۶۸,۴۳۴,۶۰۲ ریال شد
در مرداد ۱۷۷۵ میلیارد ریال و شهریور ۱۵۱۵ میلیارد ریال بود . سهم در مهر بهتر از شهریور بود و ۱۷۴۰ میلیارد ریال فروش داشت
۷ ماهه به فروش ۱۱۶۲۰ میلیارد ریالی رسیده و مدت مشابه قبل ۷۰۲۹ میلیارد ریال بود از دید ما در منفی ها اوضاع خاص ترو بهتر است و میتوان روی سهم حساب کرد .
و سراخر سراغ اخابر برویم …
بالاخره بازار به همراه اول و اخابر وزن داد به نظر اخابر خبر تجدیدش جدی تر شده و این صف بابت همین است اگر سهم را میخرید باید دید میان مدتی داشته باشید و به نظر با دید یک سهم سود اور همراه و با دید نوسان اخابر جدی تر و بهتر است. مخابرات ایران تحت تاثیر برنامه تجدید ارزیابی با نوسانات مثبت تا صف خرید رفت سهم در صورت عبور از مقاومت ۸۶۰ تومانی هدف ۹۲۰ تومان خواهد داشت و حتی توان رسیدن به قیمت های ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰ تومانی هم دارد این شرکت برنامه تجدید را دارد اما زمان و درصدش هنوز مشخص نشده است
