گزارش بازارامروزچهارشنبه ۵مهر ۱۴۰۲ 

بی مهری هفته اول ! 

و این هم هفته اول مهر … مهر هم که منتظرش بودیم خیلی چنگی به دل نمی زند و نه در حجم و نه بازار خیلی تحول خاصی را شاهد نیستیم ولی هنوز بازارامیدواری های خود را دارد و به خصوص این روزها چشم امیدبیشتری به گزارش ها بسته است . وقتی در دل بازار تحول خاصی رخ نمیدهد و بازار از عامل بی خبری رنج میبرد گزارش ها میتواند عامل موثری باشد … البته امروز حجم هم امیدوار کننده ظاهر شد و برای یک چهارشنبه جالب بود ارزش کل معاملات امروز بازار ۲۲.۸۴۳ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۴۶۲۰ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.

امروز بازار را در حالی به پایان بردیم که در این هفته نیز بازار سرمایه چیزی کاسب نبود و گزارش‌ها جلوی چشم او منتشر شد و خبری از تحولات خاص بازار نبود البته به نظر هنوز آن اثری که از گزارش‌ها انتظار داریم در بازار نمود پیدا نکرده و همچنان کمی چشم بازار به تحولات دیگر است اما به نظر میرسد که جریان پول هنوز بهانه‌ای برای حضور در بازار پیدا نکرده و هنوز برای حضور در بازار مردد است با اینکه قیمت‌ها در نقاط حداقلی و نسبتا منطقی قرار دارند اما هنوز منجر به ایجاد یک روند خاص و متفاوت برای بازار نشده است.

البته در حداقل اثر خود گزارش‌ها این قابلیت را داشته که برخی نمادهای کوچک و یا حتی نسبتا بزرگ بازار را کمی حرکت بخشیده اما این حرکات طولانی و یا به شکل مداوم نیست و باید منتظر خبرهای قوی‌تری از شرکت‌ها بود ولی قبل از آن یک نکته بسیار مهم را در مورد اثرگذاری گزارش‌ها در بازار و قیمت سهم‌ها بیان کنید

ببینید وقتی از اثرگذاری گزارش‌ها اعم از ماهانه و میان دوره‌ای در بازار صحبت می‌کنیم این اثر در نهایت باید خود را در جایی به نام تابلو و قیمت سهم نشان دهد و ما نیز هر تجزیه و تحلیل را در نهایت در این بعد قرار می‌دهیم که چه اثراتی در قیمت تابلو دارد اصل ماجرا دقیقاً همین است و از همین روست که گزارش‌ها اهمیت پیدا می‌کند و چند حالت به وجود می‌آید
ممکن است گزارش شرکتی بسیار خوب یا شرایط فروش آن عالی و احتمالاً گزارش میان دوره‌ای هم به تبع آن خوب خواهد بود، اما بنا به هر دلیلی یا پیش بینی بازار و یا خدای نکرده درز اطلاعات این گزارش خوب آثارش در قیمت به اصطلاح پیشخور شده است و هرچه این گزارش می‌زند به در بسته می‌خورد و اثری روی قیمت سهم ندارد چرا که قیمت قبل‌تر رشدش را به این واسطه گرفته است

و درست در نقطه مقابل در نمادهایی با گزارش‌های نه چندان خوب و متوسط همین موضوع مطرح است که قیمت آنقدر افت و اصلاح داشته که این خبرو آثار خبرهای بدتر در آن دیده شده از همین رو گزارش ضعیف و منفی هم اثری در قیمت سهم نخواهد داشت پس این دو موضوع و دو شکل را در نظر داشته باشید تا به مورد سوم برسیم که معتقدیم بازار ما عمدتاً در این حالت سوم است حالتی که اکثر سهم‌ها اصلاح داشته و برای حرکت به یک محرک قوی نیاز دارد
گزارش ماهانه و سپس میان دوره‌ای می‌تواند این محرک باشد منتهی نبود جریان پول قوی باعث می‌شود رشد ناشی از آثار این گزارش در دو سه روز تخلیه شود اما یک مزیت عمده وجود دارد و آن هم این است که کف بسیاری از سهم‌ها احتمالاً با گزارش‌های خوب بسته خواهد شد

و اما گزارش‌ها تا این لحظه چگونه است به نظر گزارش‌های قابل قبولی را داریم و نه خیلی خارج از انتظار و نه منفی است به نظر اگر اتفاق عجیبی در سیستم بهای تمام شده و هزینه شرکت‌ها رخ ندهد می‌توان شاهد ارائه یک گزارش میان دوره خوب از سوی شرکت‌ها بود
البته فکر می‌کنیم در سهم‌های کوچک طول موج رشد بعد از گزارش‌های خوب کمی بلندتر و در سهم‌های بزرگ و با سهام شناور بالا کوتاه‌تر است

روزهای بعد نیز سعی می‌کنیم با پوشش کامل گزارش‌ها و ارائه عملکرد آنها سعی کنیم زاویه‌های مبهم و خاص بنیادی شرکت‌ها را بیشتر واکاوی کنیم و باز هم تکرار می‌کنیم که اثر بنیادی و اثر درآمدی شرکت ها ماندگارترین و پایدارترین اثر موثر در شرکت‌هاست و هرچه گزارش‌ها بتوانند وضعیت بهتری از بنیاد شرکت‌ها را ارائه دهند قیمت‌ها امیدوارانه‌تر روزهای آتی را پیش رو خواهند داشت

موضوع برای گفتن زیاد بود اما از دیروز چیزی ذهنمان را درگیر کرده… اخبار خاصی در مورد چند کالا و چند حوزه به گوش می‌رسد. لاستیک با مشکلات عدیده مواجه شده و افت تولید را دارد،تولید خودرو کم شده، شکر کمیاب شده و دولت دست به دامن واردات شده است، نان با مصرف غیرمنطقی مواجه شده و بحث قاچاق آرد هر روز مطرح می‌شود و بنزین هم به اوج ناترازی خود رسیده و مشکلات جدی را رقم زده است تا صبح می‌شود از این کالاها اسم برد اما با خود فکر کرده‌اید که ویژگی مشترک همه این کالاها چیست

خود به خود یاد جمله فریدمن می افتیم که میگفت اگر مدیریت یک بیابان شنزار را به بخش دولتی واگذار کنید، بعد از پنج سال با کمبود شن مواجه می‌شوید !!! ویژگی مشترک تمام کالاهایی که در بالا به آن اشاره کردیم چیزی است به نام قیمت گذاری دستوری !!یعنی دولت خود را در ردای پیامبری می‌بیند که می‌تواند در علم اقتصاد معجزه کند و به همه دستور بدهد و با عصای موسی نیل را بشکافد اما در واقع و واقعیت عصای او جای دیگر مردم را شکافته!!! این حکایت امروز دانشمندان ما در حوزه اقتصاد است که نمونه کوچک آن را وزیر مملکت و اعوان و انصارش بیان می‌کنند

بارها و بارها طی این سال‌ها این مردم بودند که همچون موش آزمایشگاهی تزهای اقتصادی مسئولین روی آنها پیاده شده و آزمایش پس داده‌اند و حالا نیز این جریان در حال تکرار شدن است و چه عجیب که هیچکس از این ماجرا عبرت نمی‌گیرد و نگاهی به گذشته نمی‌کند که اگر قرار بود قیمت گذاری دستوری موفق باشد امروز وضعیت اقتصاد ما این نبود

برخی خیال می‌کنند ما از بازار سرمایه دفاع می‌کنیم که این حرف‌ها را می‌زنیم در صورتی که هر کسی اندک عقل معاش و اندک دانش اقتصادی داشته باشد می‌داند که سرنوشت یک صنعت  یا یک کالا بعد از قیمت گذاری دستوری چه خواهد شد…

نمی‌دانیم خودمان هم دیگر خسته شدیم از بس مثال‌های ریز و درشت این چنینی زدیم و خیلی عجیب است که هر بار دقیقاً بعد از روضه ای که مفصل میخوانیم دوباره ماجرایی علم می‌شود و تو گویی به عمد و برای اینکه اثبات کنند چقدر بی فکر و نادانند دوباره موضوعی را برای برهم زدن آرامش اقتصادی مطرح می‌کنند…
فقط یک موضوع را بار دیگر تکرار کنیم که عاقبت بخیری مردم چه در دنیا و چه در آخرت چیزی جز تامین رفاه و معیشت آنها و دغدغه آنها نخواهد بود و این موارد با علم ،با دانش ،با پیروی از اصول اقتصاد و روش درست سرمایه‌گذاری به دست می‌آید نه با دعا و پیاده سازی تفکرات چند متوهم تازه به پست رسیده که ای کاش نادان باشند حداقل و امیدواریم از سر فساد و برهم ریختن و ناامید کردن مردم نباشد

بگذریم و سراغ گزارش بازار برویم …

گرای خودرویی

در  نماد خودرویی ها شاهد گرای مثبت سهام این گروه به بازار بودیم خودرویی هایی که ظاهرا فروش های شهریورشان بهبود خوبی داشته است

زامیاد علی رغم فروش ۲.۲ همتی در شهریور ماه با روند منفی همراه شد سهمی که فروش بسیار خوبی داشته و به نسبت ماه های قبل توانسته دست بالا را داشته باشد این سهم بر سر مقاومت نموداری قرار داشته و در صورتی که بتواند طی هفته اینده از سد این مقاومت عبور نماید تا سطوح ۷۶۰ تومان رشد خواهد کرد

در خاور شنیده می شود فروش شهریور ماه به ۲  همت رسیده است چند روزی است سهم پرحجم خریداری می شود اگر شایعه فوق صحت داشته باشد سهم ممکن است کمی پر عرضه دنبال  شود ولی دقت کنید  امروز خودروی فوتون را خوب فروخت .

خپارس هم در قیمت های ۱۲۰ تومان مورد حمایت قرار گرفت وضعیت سهم مناسب نیست و از نظر بنیادی زیانده می باشد اما اگر تحولاتی در زمینه افزایش سرمایه یا فروش بلوکی سهامش توسط سهامدار عمده انجام پذیرد سهم می تواند برگشت روند خوبی داشته باشد

بانک های سر بالا

در نمادهای بانکی انتشار تراز مثبت و قابل توجه برخی بانک ها روند مثبت خوبی را در سهام این گروه رقم زده است

در بانک اقتصاد نوین سهم با صف خرید سنگینی همراه شد حالا با این عملکرد عالی در شهریور را داشت ونوین در شهریور عملکردی عالی داشته. سود عملیاتی شرکت مجموعا به ۴۰۰۸ میلیارد تومان رسیده که نسبت به میانگین ماه های قبل رشد مناسب ۲۷درصدی داشته است. تراز بانک در شهریور ۱۰۵۸+ میلیارد تومان بوده که نسبت به مرداد امسال ۶۵% رشد داشته است. مجموعا ونوین در شش ماهه ۱۹۷۷۰ میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد ۵۲% داشته است. برای سال جاری سود بالاتر از ۲۰۰ تومان برای شرکت برآورد می شود که با قیمتهای فعلی p/e فوروارد زیر ۳ واحد بدست می آید که نشان از ارزندگی بالای بنیادی سهم می باشد. به نظر می رسد بعد از چند بار تلاش ناموفق در عبور از سقف ۶۱۵ تومانی قیمتی در نمودار، اینبار بتواند از آن عبور کرده و به سمت سقف ۷۰۰ تومانی حرکت کند.

بانک تجارت هم به سمت شکست قیمت های ۲۶۰ تومان در حرکت است ظاهرا شکسته شدن این سد قیمتی در این سهم کار سختی به نظر می رسد وتجارتی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به دنبال پتانسیلی برای شکسته شدن این سطوح می گردد

بانک دی ظاهرا روند نوسانی را بین سطوح قیمتی ۱۱۰ الی ۱۲۵ تومانی در پیش گرفته است خبرهای این سهم عمدتا پیرامون واگذاری پروزه کوهستان پارک می چرخد که این پروزه باید تا پایان سال جاری تعیین و تکلیف شود بانک دی فعلا تا خبر قطعی از این این واگذاری در سوطح ۱۱۰ الی ۱۲۵ تومان به نوسانات خود ادامه خواهد داد

در بین  بانکی ها همچنان  تجارت را گزینه خوبی میبیینیم و خبرها و زمزمه های مختلف در مورد  این  بانک در جریان است در کنار این  وبصادر هم  بد نیست ولی در کل اگر بخواهیم  با تراز حرکت کنیم به نظر ونوین با این ترازی که در شهریور داد سرامد است

سرمایه گذاری های خاص

در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند مثبت خوبی بودیم سرمایه گذاری هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا با تحولات مثبت قوی همراه هستند

تاصیکو با روند نوسانی مثبت همراه و به سمت قیمت های ۸۲۰ تومان در حرکت است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات مناسبی در خصوص سود ۱۵۰ تومانی برای امسال دارد به خصوص این که طرح های توسعه ای خوبی در شرکت های زیر مجموعه به خصوص افتتاح طرح توسعه تولید طلا با ظرفیت سالانه ۵۰۰ کیلو را به زودی به بهره برداری خواهد رساند

شستا که به زودی مجمع خود را برگزار و سودی خوبی را تقسیم خواهد کرد فعلا در قیمت های ۱۳۰ تومان مهمان نوسانات ارامی می باشد این غول سرمایه گذاری ها حمایت قوی در این سطوح داشته و با مقاومت ۱۴۵ تومانی همراه است شنیده می شود شستا بعد از مجمع پی بر ای فوروارد محدوده ۴.۵ داشته که باعث جذابیت سهم شده است

وغدیر هم روند نوسانی خوبی در سطوح ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان را در پیش گرفته است وضعیت سهم مناسب بوده و این سهم توانایی بنیادی خوبی دارد شایعات سود سازی بالا باعث شده تا سهم حمایت قوی در سطوح ۲۰۰۰ تومان داشته باشد اما فعلا در کوتاه مدت روند این سهم نوسانی در بازه ۱۰ درصد ارزیابی می شود

قطعه سازان و امیدی بالا

در قطعه سازان برخی با افزایش نرخ های بالایی که دریافت کرده اند و برخی بنا به شایعات مختلف مانند تجدید ارزیابی با اقبال خوبی همراه شده اند

در خمهر که شایعات تجدید ارزیابی بالایی دارد با روند مثبت و صف خرید سنگینی را شاهد بودیم سهم فعلا با کف قیمتی ۲۸۰ تومانی و مقاومت ۳۲۰ تومانی در نوسان است در هفته پیش رو اگر این مقاومت شکسته شود سهم تا قیمت های ۳۶۰ تومان بالا خواهد رفت سهم تجدید ارزیابی خواهد داشت اما درصدش بسیار مهم است

خپویش هم به قیمت های ۲۵۰۰ تومان برگشت این سطوح سد محکمی بر سر راه سهم بوده و مانع از رشد سهم شده است در صورت تثبیت در قیمت های بالای سطوح مقاومتی فعلی سهم اهداف ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومانی خواهد داشت خپویشی که شنیده می شود افزایش نرخ ۵۰ درصدی تاکنون دریافت و پروژه مهم کی لس به زودی به بهره برداری می رسد

ختور گزارش معمولی داشت سهمی که با مقاومت های قوی در محدوده ۵۲۰ و ۵۶۰ تومانی مواجه می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوی داشته اما برای رشد بیشتر قیمتی به خصوص عبور از این سد قیمتی قوی نیاز به محرک های قوی بنیادی دارد

چهارگوشه بازار

در بترانس سهم عالی بود و به سمت قیمت های ۳۰۰ تومان برگشت زد مدتی است سهم در قیمت های ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان با سقف قیمتی ۳۲۰ تومان در نوسان است بترانسی که هم از دید بنیادی و هم تکنیکالی در شرایط بسیار خوبی به سر برده و تنها به دنبال محرکی برای رشد قوی است

زفکا از بابت افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی دارایی ها با صف خرید خوبی همراه شد این سهم در شرایط خوبی به سر برده و در کف قیمتی ۱۶۰۰ فرصت خوبی داد این سهم با اهداف قیمتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ توماین فعلا مورد توجه قرار گرفته و باید در انتظار مشخص شدن درصد افزایش سرمایه سهم ماند

زشگزا را هم کمی بیشتر زیرنظر داشته  باشید یکی از سهم خای خاص گروه  زراعت است و همیشه در بین  بنیادی ها  فضای خوبی را داشته  زشگزا را میتوان بیشتر هم زیرنظر گرفت  گزارش خوبی داشته و ۶ماهه خوبی می زند  در تابستان در تیر ۶۴۴ میلیارد ریال و مرداد ۵۶۶ میلیارد ریال شد و شهریور ۷۶۶ میلیارد ریال شده و ۶ ماهه به ۳۴۲۳ میلیارد ریال رسید مدت مشابه قبل ۲۱۳۹ میلیارد ریال بوده است شهریور خوبی داشت و فکر میکنیم همین موضوع به گزارش ماهانه سهم  کمک کند  .

تاپیکو هم به قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان رفت تا بتواند دردور بعدی مهمان قیمت های ۲۰۰۰ تومانی باشد انتظارها از این سهم از ناحیه پالایشگاه ستاره خلیج فارس بالا و سهم توانایی رشد قیمتی خوبی را در میان مدت به همراه ریسک کم را دارد

فاسمین واقعا عالی حرکت کرد و به نظر ۶ماهه  رویایی میدهد  فاسمین یک فروش خاص در شهریور داشت و ۱۳۲۸۱ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش ۸۵۲,۶۰۰,۲۶۵ ریال است و ۱۳ هزار تن فروخته است در حالی که در ۳ماهه اول ۱۰۳۹۲ میلیارد ریال فروش داشت در تیر به عدد۹۱۲۱ میلیارد ریالی رسیده است .
در مرداد ۲۵۱۹ میلیارد ریال فروش زد و نرخ فروش هم تیر ۹۲۱,۲۹۳,۵۳۵ ریال و مرداد ۱,۰۵۲,۷۱۴,۷۰۱ ریال بود
. جمعا۶ ماهه به عدد ۳۵۳۱۵ میلیارد ریال رسیده است به نظر بیش از ۶۰۰ ریال  سود  را در ۶ماهه میتواند محقق کند و چشم  انداز سود  بیش از ۹۰۰ ریالی را در سهم  داریم  . فاسمین از لحاظ نموداری بعد از افت شارپ چند ماهه ای که داشته در محدوده ۵۵۰ الی ۶۰۰ جذابیت خاصی دارد و به نظر می رسد بدلیل واگرایی بین پیوتهای کف اخیر، توانایی حرکتی صعودی هر چند موقت را داشته باشد. هدف کوتاه مدت سهم محدوده ۷۰۰ تومان می باشد.

در بین سیمانی ها  سبجنو  جالب بود . سبجنو گزینه ای جذاب در میان سیمانی ها به شمار می‌رود که در مجموع تابستان خوبی را پشت سر گذاشت. این شرکت در شهریور ماه موفق به فروش ۱۲۲ میلیارد تومان محصول شد و درآمد فروش ۶ماهه خود را به ۶۱۱ میلیارد تومان رساند، رقمی که در مدت مشابه سال قبل ۳۱۶ میلیارد تومان بوده است. محدوده ۷۳۰۰ تومان حمایت خط روند و پولبک به مقاومت شکسته شده است و هدف سهم در گام اول محدوده ۸۳۰۰ تومان و در گام دوم حوالی ۱۰۰۰۰ تومان به نظر می رسد.

آبیک هم  این  روزها پر حجم است و بد نیست و میتواند با دید میان مدت و بنیادی جالب باشد در کنار او  ساوه هم  احتمالا ۶ماهه خوبی میدهد  از ساوه  سود های بالای ۲۵۰۰۰ ریال شنیده می شود برای کل سال  . در تیر این عدد ۲۶۰۳ میلیارد ریال بود و و مرداد هم شبیه تیر بود و ۲۶۰۵ میلیاردریال فروش داشت و شهریور ۲۴۷۲ میلیارد ریال فروش داشت
سهم در ۶ ماهه ۱۵۲۸۲ میلیارد ریال بود .مدت مشابه قبل ۸۱۳۷ میلیارد ریال بود و ۲ برابر مدت مشابه قبل است

امروز برخی کد ها پالایشی میخریدند و پر حجم  بود . دراین گروه همیشه اخبار زودتر از گزارش ها به  بازار میرسد و فکر میکنیم از هفته بعد  تحرکات این گروه در راستای گزارش های خوبی که دارند  اغاز شود در مورد این  گروه دامنه  رشد ممکن است خیلی بلند نباشد ولی جو  میتواند  بهتر شود

در بین دارویی ها گزارش های خوبی را  شاهدیم  دراین گروه انصافا گزارش های خوبی را داریم  دامین را دیروز گفتیم دکوثر هم میتواند کنار او  بهتر باشد  دارو هم  در انتظار یک گزارش خوب است . دراین گروه دکیمی انصافا خوب حرکت کرد و گزارش داد و بد نیست حواستان به این سهم  خوب اصلاح کرده  بازار باشد

دقاضی هم واقعا شرایط خوبی را دارد در تیر به عدد ۱۲۲۱ میلیارد ریالی رسید و مرداد ۱۳۵۳ میلیارد ریال شد و شهریور به ۱۳۷۱ میلیارد ریال رسیده است
۶ ماهه ۷۴۱۶ میلیاردریال فروش داشت . دفارا دپارس دارو هم  گزینه های خوب و منطقی و بنیادی این گروه هستند

یکی از سهم های خاص در بازار نیان است  نیان تازه وارد بازار در شهریور ومرداد گزارش خاصی داشت
سهم در مرداد ۱۶۶۹ میلیارد ریال و شهریور به ۲۷۲۵ میلیارد ریال رسیده است و ۶ماهه به عدد ۶۴۲۴ میلیارد ریال رسیده است . مدت مشابه قبل این عدد ۱۸۴۹ میلیارد ریال است بهنظر گزارش ۶ماهه خاصی میدهد  با دید نوسان  یکی از سهم های خاص است که میتواند  زیرنظر باشد و حتی خرید ان را توصیه میکنیم

ولساپارا هم بین سهم های خاص در نظر داشته  باشید . همچنان  با دید نوسان  گزینه خوبی است و قیمت هم  جای خوبی است  ریسک  به ریوارد سهم را در قیمت های ۱۶۰۰  ۱۶۵۰ ریال منطقی و مناسب می بینیم و میتواند گزینه خوب و قوی برای میان مدتی های بازار باشد  .