گزارش بازارامروز شنبه 18 شهریور 1402
تردید در ترند ؟!
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که فکر نمیکردیم حجم منفی بازار امروز انقدر جدی و سنگین باشد و از همین رو بسیاری امروز با دیدن منفی بازار غافلگیر شدند !
ولی تعطیلات طولانی و خواب الودگی و بی انگیزگی بازار باعث شد تا فضا کمی پر چالش و منفی پیش برود و بازار یک باردیگر در مسیر تثبیت فضای فعلی و بهبود مسیر پیش رو با چالش های متعددی مواجه شود . همچنان برخی معتقدند که بازار در ترند صعودی خود است و این ریزموج های نزولی نگرانی را ندارد و برخی هم کمی به بازار بدبین هستند و با رسیدن این خبرها و اتفاقات بازهم بازار را نزولی میبینند. البته که بازار بعد از یک رشد مقطعی به استراحت های کوتاه مدتی احتیاج دارد ولی فکر میکنیم به طور کلی فاز بازار فاز درجا زدن و حجم خوردن های دوباره است و بعد حرکت جدید که در این مسیر البته نباید از حد نرمال خود خارج شود و مثلا حجم دوباره زیر 5 هزار بیاید و صفوف فروش تشکیل شود و …چیزی که حداقل امروز شاهدش نبودیم و امیدواریم روزهای بعد هم مقاومت کند ..
به هر حال امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که در ابتدای هفته پس از تعطیلات لازم بود تا یکی در گوش او زمزمه کند که چه اتفاقات و رویدادهایی در هفته قبل گذشته و چقدر خوشبین بودیم
بیرمقی و رکود و کم تحرکی برای بازار امروز طبیعی بود و به نظر میتوان کمی صبر کرد و در طول هفته وضعیت بهتری را شاهد بود .بازار هنوز از آن خواب آلودگی و کم رمقی ناشی از تعطیلات بیرون نیامده و آرام آرام در طول هفته از لاک تدافعی خود خارج میشود به نظر برای این موضوع به اخبار خوب و قوی نیاز داریم که لازمه آن وجود جو مثبت و خوشبینی و نبود خبرهای منفی است.
مطابق روال رویداد های مهم هفته را با هم مروری میکنیم که چه رویدادهایی در انتظار این هفته است هفتهای که دوباره انتهای آن با توجه به تعطیلی پیش رو، احتمالاً چهارشنبه کم رمق و شل و ولی خواهد داشت. در این هفته اخبار و اتفاقات گروه خودرو ،شفاف سازی بیشتر شرکتها از نرخ تسعیر و فضای بخشنامه جدید و همچنین تحولات مهم در حوزه سیاسی و به قول برخی شیپور جنگ را میتوان از مهمترین رویدادهای این هفته برشمرد اما بسیاری معتقدند یکی از مهمترین رویدادهای این هفته رونمایی از برنامه هفتم توسعه است که به زودی و طی همین هفته برای بازار باز میشود
یکی از اتفاقات مهم و خاص بازار که به نظر بعد از رویدادهای اخیر میتواند در فضای فعلی بسیار موثر باشد رونمایی از جزئیات برنامه هفتم توسعه است که در مجلس افشا و اطلاع رسانی شده و میتواند در چند بعد نظیر بعد انرژی و مواد اولیه و بهای تمام شده شرکتها و همچنین موضوع فروش و قیمت گذاری دستوری مورد توجه باشد اما به طور خاص و اختصاصی اگر بخواهیم صحبت کنیم باید گفت که موضوع افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها و عدم الزام شرکتها به این موضوع و بحث میتواند یکی از مهمترین خبرها و اتفاقات این هفته باشد
نمیگوییم که این ماجرا میتواند موج تغییر و اتفاقی خاص برای بازار باشد اما قطعاً در روند فعلی بازار یک شوک مثبت است و توانایی این را دارد که بازار را در مسیر بهتری هدایت کند و برخی صنایع و شرکتها را با اقبال قوی تر و بهتری مواجه سازد چیزی که به نظر میرسد میتوان تا حدودی به امید آن کمی صبر کرد و به تحقق آن امیدوار بود
به نظر بازار برای حفظ ثبات خود به معاملات مثبت و با ثبات ۸ روز کاری پیش رو تا انتهای شهریور نیاز مبرم و جدی دارد و نیاز دارد تا اخبار منفی در این حوزه به بازار نرسد
چرا این موضوع را عرض میکنیم برای این که معتقدیم مهر ماه بازار این قابلیت را خواهد داشت که با کمک گزارشهای ماهانه و سپس میان دورهای کمی از فضای بدبینی فاصله گرفته و جریان بنیادی سهمها را نیز تقویت کند و یک کفسازی محکم پس از رشد اخیر ایجاد شده را رقم بزند اتفاقی که فضای متفاوتی در بازار پدید خواهد آورد و معتقدیم گزارشهای میان دورهای نقطه خوبی برای محک عرضه و تقاضای بازار است
از همین روست که معتقدیم بازار این روزها را هر طور شده باید پشت سر بگذارد و یک شانس مهم او برای این روزها این است که اخباری نظیر اخبار تاثیرگذار در گروه بانک و خودرو به کمک او آمده و فضای بازار را بهبود ببخشد.حقیقت امر اگر به خاطر داشته باشید مدتها قبل از دو شوک مهم برای حرکت بازار صحبت میکردیم یکیتسعیر ارز و دیگری موضوع خودرو…. حالا معتقدیم شوک تاثیر ارز تا حدودی اثراتش بر بازار روشن شده هرچند که به بدترین شکل ممکن این موضوع در بازار بیان شد و هنوز بسیاری نمیدانند چه ابعاد و تبعاتی دارد و اثرات آن بر شرکتها چگونه است اما در هر صورت فضای متفاوتی را رقم زد و بازار را طی همین مدت از بحران و سقوط نجات داد و کمی به محدوده خوب ۲۲۰۰ نزدیک کرد
حالا هم به نظر جریان خبری برای دو گروه بانک خودرو میتواند این حس و حال را رقم زده و کمی بازار را به سمت اهداف بالاتر هل دهد اما این را بدانیم که بازار برای شکست تارگتها و مقاومت های پیش رو به اخبار قویتر و مهمتر بنیادی نیاز دارد که معتقدیم بستر گزارشهای خوب ماهانه و میان دورهای یکی از آنهاست
و حرف آخر اینکه چند روز قبل در نوشتهای بیان کردیم حاکمیت پس از پشت سر گذاشتن مسائل امنیتی مهسا سراغ تغییرات جدیدی می رود چند روز قبل بود نوشتیم : نظر شخصی خود را بگوییم که احساس میکنیم دولت و حاکمیت به محض دریافت اولین سیگنال و نشانهها از نبود تهدید امنیتی داخلی نظیر سالگرد اعتراضات اخیر و با پشت سر گذاشتن آنها سراغ دو موضوع مهم خواهد رفت یکی بنزین و دیگری نرخ تسعیر که هر دو در تورم موضوع موثر و حیاتی به شمار میروند و در بازار هم اثرات بسزایی دارد
و حالا بازهم تکرار میکنیم فکر میکردیم دولت با خیال راحتی از مسائل امنیتی سراغ دو رویداد مهم خواهد رفت یکی بنزین و دیگری تسعیر، تسعیر ارز زودتر از موعد اجرا شد و به نظر سیاستهای این ماجرا همچنان ادامه دارد اما در مورد بنزین احساس میکنیم دیر یا زود یک تغییر و تحول در این حوزه را خواهیم داشت شاید قیمتی نباشد ولی قطعا تغییر است که بعدها در مورد اثرات آن در بازار مفصلتر صحبت خواهیم کرد اما در هر صورت رویداد مهم و موثری برای بازار خواهد بود . یک نکته را بگوییم امروز دلار تا مرز 50 هزار هم پیش رفت . برخی معتقدند دلار کم کم اماده حرکت می شود ولی معتقدیم فعلا فشار دولت و دست پر او مانع ازاین کار شده و جریان را به سمت تثبیت می برد ولی در نهایت حرکت دلار و تورم جایی همراه و همگام خواهد شد .
با آغاز مهر ،ماه پر خبر و خاصی برای بازار رقم میخورد از تحولات سیاسی سازمان ملل بگیر تصمیمات اقتصادی صنایع و گزارشهای میاندورهای ای و ماهانه موارد دیگر… مهم این است این فضا را بتوان فعلا تا مهر به بهترین شکل ممکن مدیریت کرد.
پالایشی های مستعد
در نمادهای پالایشی شاهد روند نوسانی خوبی هستیم سهام این گروه متعادل بوده و به نظر می رسد با توجه به رسیدن قیمت های جهانی نفت به سطوح 90 دلار و چشم انداز نفت 100 دلاری در میان مدت باز یک موج صعودی خوب داشته باشند ولی در کوتاه مدت نیاز به اصلاح دارد . فکر میکنیم کمی باید صبوری کرد دست به دست شده چرا که رشد خوبی را داشته است . و بازار به دنبال گزینه های بیشتر اصلاح شده است . کار بازار اسان نیست و باید صبور بود دراین گروه بیشتر شپنا را بازهم جالب می بینیم و بعد شتران و فکر میکنیم هردو نماد های خوب با گزارش های خوبی باشند .
شبندر نوسانات ارامی دارد سهم اهداف قیمتی 1200 الی 1250 تومانی را دنبال کرده و شرایط خوبی را به دنبال دارد این سهم در شرایط فعلی می تواند تا قیمت های هدف عنوان شده با توجه به توان رسیدن به سود بالای 200 تومان رشد داشته باشد
شپنا مقاومت 920 تومانی و کف حمایتی 800 تومانی را دارد سهمی که امسال 170 الی 200 تومان سود و یک افزایش سرمایه جذاب دارد این سهم تحولات بنیادی خوبی داشته و توان برگشت روند را تا قیمت های 1000 و 1200 تومان دارد
شاوان بیشترین تاثیر را از افزایش قیمت نفت و کرک اسپرد پالایشی ها خواهد برد این سهم در وضعیت خوبی قرار داشته و روند صعودی خوبی را در میان مدت دارد در صورت اصلاح سهم به قیمت های 2200 تومان توان رشد قیمتی و برگشت خوبی تا سطوح 2600 و 3000 تومان مورد انتظار است
دارویی های ویتامینه
در دارویی ها شاهد روند مثبت و نوسانی برخی از سهام این گروه بودیم دارویی هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و بعضا پتانسیل های بنیادی بالایی دارند
دارویی کوثر تا قیمت های 1200 تومان بالا رفته و با فشار عرضه ها همراه شد سهم برای شکست این سطوح قیمتی باید بتواند با حجم معاملات بالا قیمت های 1250 تومان را پشت سر بگذارد مهمترین خبر سهم برنامه تجدید ارزیابی است
دشیمی امسال شایعات سود 720 الی 750 تومانی دارد سهم ارزش ذاتی 4200 الی 4600 تومانی داشته و فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود دارد مهمترین تحول سهم جهش فروش 5 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل است دشیمی که رشد قیمتی میان مدتی قوی دارد
ددام با خبر تغییر نرخ ارز محصولات دامی از دلار 28500 تومانی به دلار سامانه دوم نیمایی با اقبال و صف خرید همراه شد سهمی که تا قیمت های 2000 الی 2200 تومان فعلا جای نوسانات مثبت را دارا می باشد
بانک ها زیر فشار
در نمادهای بانکی شاهد فشار عرضه و فروش هستیم بانک هایی که بعد یک رشد خوب حالا برای رشد بیشتر نیاز به کمی استراحت و تجدید قوا دارند
ونوین به قیمت های 560 تومانی برگشت ونوینی که یکی از سود ساز ترین سهام بانکی بوده و شایعات سود 100 تا 110 تومانی در 6 ماهه و سود بالای 200 تومانی برای امسال را دارد سهم در حال فرصت سازی خوبی برای شکار سهم بنیادی بانک ها است
در بانک تجارت سهم نتوانسته قیمت های 260 تومانی را بشکند به همین واسطه سهم روند نوسانی ارامی در استانه مقاومتش در پیش گرفته است این سهم تا قیمت های 280 الی 300 تومان در صورت عبور از این مقاومت جای صعود دارد
وتجارت با خبر عدم انجام زمین مواجه شد به نظر یک باردیگر این زمین اگهی می شود و با شرایط جدید این که مشتری دارد یا خیر و قطعی می شود یا نمیشود نمیتوان دقیق گفت ولی یک مجموعه نام اشنای دولتی مذاکراتی برای خرید داشته است . در سوی دیگر در وتجارت صحبت از یک بلوک است و باید دید چه می شود در منفی ها خرید وتجارت خوب است و توصیه می شود
پست بانک 1000 تومانی شد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و برای امسال شایعات سود 240 تومانی دارد سهم خوب حمایت شده و در صورت تثبیت در قیمت های بالای 1000 تومان تا سطوح 1100 الی 1200 تومان مرحله تازه ای از رشد قیمتی را اغاز می کند
پتروشیمی های ارام
در نمادهای پتروشیمی شاهد روند ارامی بودیم پتروشیمی هایی که رشد خوبی داشته و حالا نیازمند کمی استراحت هستند
در این گروه نوری با فشار فروش و خبر تثبیت برخی اقلام پتروشیمی با دلار 28500 زیر بار فشار فروش رفت سهمی که با روند نوسانی همراه و در کف قیمتی قرار گرفته است سطوح 14000 و 12500 تومان دوحمایت معتبر و قوی برای سهم محسوب می شود
دراین گروه با این مصوبه سهم هایی نظیر نوری بوعلی پارس با شرایط خوبی مواجه می شوند و نوری فضای بهتر را در بین 3 سهم دیگر دارد و میتواند مورد توجه باشد . در بین اوره متانولی ها نیز شخارک و شیراز و شپدیس هر 3 جالب هستند در شخارک در تیر با فروش 10478 میلیارد ریالی رسیده است و نرخ 71 هزار تن صادرات ۸۳,۴۴۱,۲۵۵ ریال بوده
در مرداد با فروش 13503 میلیارد ریالی مواجه بوده و 72 هزار تن با نرخ ۸۹,۶۶۰,۵۸۱ ریال فروخته است
5 ماهه به عدد 49693 میلیارد ریالی رسیده
در مرداد ماه سال ۱۴۰۲، چهار محموله پروپان، سه محموله بوتان، سه محموله متانول و یک محموله پنتان پلاس بارگیری شده است.
قیمت های جهانی اوره در حال رشد است خبرهای خوبی از اینده قیمت اوره به گوش می رسد شپدیس فعلا نتوانسته قیمت های 18000 تومان برسد اما در طالع سهم رشد تا این سطوح و حتی شکسته شدن قیمت های 18000 تومان و رشد به سمت سطوح 20000 تومان هم وجود دارد
انتظار ها از شیران بالا رفته است سهمی که در صورت شکسته شدن سد قیمتی 520 تومان مهمان سطوح 560 الی 600 تومان خواهد شد شیران به تازگی از افزایش سرمایه تجدید ارزیابی برگشته و خبرهای خوبی به خصوص از طرح توسعه ای شرکت منتشر شده است
چهارگوشه بازار
در وسپهر امروز روند مثبت قوی شکل گرفت سهم تا صف خرید هم پیش رفته و به نظرمی رسد خبر های خوبی در دل سهم وجود دارد رنج مثبت و صف خرید در یان بازار منفی برای این سهم نشان دهنده پتانسیل های بنیادی قوی می باشد وسپهری که تا قیمت های 650 الی 720 تومان فعلا در این سطوح جای رشد دارد . به نظر حق شرکت تمدید شد و این کمی دوباره فشار را روی سهم زیاد میکند .
در حخزر خبرهای خوبی به گوش می رسد از مذاکرات سرمایه گذار روسی با کشتیرانی به منظور خرید بلوکی سهام حخزر که به نظر می رسد در صورت تایید این سهم با تحولات خوبی همراه شود ظاهرا حخزر قرار است تبدیل به یکی از بازو های صادراتی غلات روسیه شود سهمی که امسال براورد سود بالا و ارزش ذاتی خوبی دارد
ایران خودرو به قیمت های کمتر از 300 تومان برگشت زد سهم جای اصلاح زیادی ندارد حمایت 280 تومانی فعلا مانع اصلی اصلاح قیمتی سهم تلقی می شود در خودرو به واسطه برنامه قبضه مدیریتی شرکت توسط کروز انتظارها حسابی بالا رفته است .
در بین گروه دامی زبینا مرداد ماه را با درآمد فروش ۶۶ میلیارد تومان پشت سر گذاشت و جمع فروش ۵ ماهه را به ۳۱۰ میلیارد تومان رساند که تقریبا رشد ۲برابری به نسبت مدت مشابه سال قبل داشته است. این شرکت که برآورد می شود در پایان امسال سودی معادل ۷۵ تومان به ازای هر سهم محقق کند و همچنین از سقف اردیبهشت ماه خود بیش از ۳۰ درصد افت را تجربه کرده، با دید نوسانی گزینه بدی نیست. در صورت عبور از ۳۷۰ تومان، سطح ۴۵۰ تومانی مقاومت بعدیست.
دارویی ها هم شرایط خوبی دارند . در این بین دامین و دکوثر با مطرح شدن افزایش سرمایه گزینه خوب و خاص این گروه هستند و میتوانند مورد توجه باشند در کنار آنها بهترین گزینه های گروه دارو از نظر بنیادی دلر دپارس دفارا دارو بوده که در گزارش های 2ماه اخیر خوب عمل کرده اند و با دید بنیادی میتوانند مورد توجه بازار باشند
با دید هلدینگ ها نیز شفا و وپخش شرایط خوبی را داشته و اگر اهل صبر هستید خرید وپخش گزینه خوبی است .
در بین برخی سهم های خاص این روزها ممسنی و کازرون و دهدشت مهم شده اند .از سوی دیگر شلرد هم جالب است شلرد در مرداد ماه ۱۰۱ هزار تن اوره با نرخ ۱۰.۹ میلیون تومان صادر کرده که نسبت به میانگین ۵۱.۵ هزار تنی امسال رشد قابل توجهی را نشان میدهد. به این ترتیب شرکت با فروش خوب ۱۲۸۳ میلیارد تومانی در این ماه، جمع مبلغ فروش ۵ماهه را به ۳۷۶۲ میلیارد تومان رساند.
تحقق سود هر سهم 154 تومانی برای امسال شرکت در دسترس است که با احتساب قیمت فعلی، p/eforward سهم در سطح 5.2 واحدی قرار خواهد گرفت. سهم با مقاومت ۸۴۰ تومانی درگیر است و در صورت شکست این مقاومت انتظار می رود در گام اول به سمت قیمت 910 تومان حرکت کند که در این صورت گزینه ای جذاب خواهد بود.
در بین هلدینگ ها توصیه ما بیشتر روی پارسان و شستاست و هر دو را جالب و جذاب می بینیم و فکر میکنیم فضای خوبی را داشته باشد . با دید میان مدت هم این دو به همراه وغدیر و از این مهم تر وکغدیر میتوانند مورد توجه باشند وکغدیر را همچنان یکی از گزینه های خوب و کم ریسک و قوی بازار می بینیم و فکر میکنیم فضای خوبی را داشته باشد .
به نظر دراین گروه سراغ بنیادی ها بخواهیم برویم سفانو ساوه هستند و سراغ کمی نوسانی ترها سغرب یکی از انهاست که گزارش های خوبی دارد این سهم در تیر فروش جالبی را داشت و 903 میلیارد ریال فروش زد مرداد 889 میلیارد ریال بود و 5 ماهه به 4077 میلیارد ریال رسیده که مدت مشابه قبل 2644 میلیارد ریال بود
سبهان هم با دید یک سهم خاص و پرریسک که اگر افزایش سرمایه بدهد میتواند جذاب باشد میتواند در واچ بازار باشد
سغرب علاوه بر رشد درآمد خوبی که در مرداد ماه داشته اخیرا نوسان قیمتی خاصی را تجربه نکرده و از دیگر هم گروهی های خود بازدهی کمتری داشته.
سغرب درآمد خود را در 5 ماهه بیش از 50 درصد افزایش داده و احتمالا امسال به سود 600 تومانی میرسد که p/e آینده نگر شرکت 3 واحد بهبود میابد و به حدود رقم 6 می رسد که می تواند برای بازار جذاب باشد.
امروز اسیاتک مثبت بود . آسیاتک در مرداد درآمد 167 میلیارد تومانی بدست آورده که مشابه تیرماه بوده. مجموعا در پنج ماه ابتدایی سال 793 میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به سال گذشته 60% رشد داشته و عمدتا بخاطر افزایش درآمد خدمات اینترنت و خدمات فناوری اطلاعات بوده و فروش کالاها سهم ناچیزی داشته است. در نمودار طی هفته های اخیر سهم درگیر حمایت 1000 تومانی بوده و رشد خاصی نداشته است. مجموعا معاملات آسیاتک کم حجم و رکودی بوده و عقب ماندگی شدیدی طی دو هفته اخیر نسبت به بازار داشته است. از لحاظ بررسی ریسک به ریوارد جذابیت بالایی برای سرمایه گذاران میانمدت دارد و میتواند گزینه متفاوتی در سبد باشد.
