گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱ شهریور ۱۴۰۲
در انتظار عقلانیت !
بازار امروز کمی خوش بین شده بود و امیدوار شده بود به موج عقلانیت و برگشت به تصمیمات منطقی … هرچند هنوز هم چشم ما آب نمیخورد ولی گویا با ورود جریان های نهادهای ناظر و اعتراض همه جانبه از یک تصمیم غیرمنطقی کمی گویا همه به هوش ترشده و شرایط بهتری از چشم انداز آتی حکم فرماشده است . تا این لحظه که می نویسیم خبری از اتفاقات مثبت نیست ولی گویا طی روزهای گذشته جمع بندی براین بوده که میتوان تصمیمات بهتری هم گرفت … صبح با خبر لغو عوارض آغاز شد نیمه های بازار خبرهای خودرویی شدت گرفت در ادامه بحث خوراک و بعد هم دلار ۲۸۵۰۰ که به ۳۸میرسد و مجموع این خبرها و شایعات در کنار اثر ۶همتی فروش بلوک ها از سوی صندوق توسعه باعث شد بازار امروز خوشبینانه پیش برود ولی همچنان منتظر می مانیم تا شرایط روشن و مشخص شود …
و اما سراغ بازار برویم … ببنید بارها و باره در روزهای قبل روی یک موضوع صحبت میکردیم که ۲ کلمه درآن برجسته بود… فرسایش و شوک درمانی ! روزهای قبل هم مدام بیان میکردیم که به بازار حق می دهیم و رفتار بازار طبیعی است و بازهم که هنوز نتایج جلسه روشن نیست میگوییم که نتیجه اقدامات دولت به فرسایش بردن بازار بود و البته این را هم باید عرض کرد که این طبیعی است که بازار در مسیر فرسایش به این سمت حرکت کند و به طور کلی همیشه در دوره‌های این چنینی یکی از نشانه‌های برگشت بازار و نزدیک شدن به برگشت عمیق شدن فرسایش بوده که خود را در کاهش جدی حجم معاملات نشان میدهد خب این مقطع دو حالت پیش می آید یا تصمیم عاقلانه ای در راستای شوک درمانی گرفته می شود و یا نمی شود و پرونده بسته خواهد شد ولی معتقدیم اگر در چند روز و یا هفته آتی شوکی به بازار نرسد و دست و آستینی برای بازار بالا زده نشود این فرسایش عمیق‌تر شده و حتی ممکن است شاهد کاهش حجم معاملات به کمتر از ۳هزار میلیارد هم باشیم چیزی که اصلاً دور و غریب نیست ولی یک نکته مثبت هم دارد بهتر است هر چه هست همین امروز و فردا جمع شود و تکلیف بازار مشخص باشد بهتر است … بازار از این بلاتکلیفی باید خارج شود …
روزهای قبل از بسته کمک به بازار صحبت کردیم حالا زور عزیران به بسته نمی رسد همی ریز ریز خبرهای ریزو درشت هم میتواند جالب باشد . از خوراک بگیر تا انرژی و سوخت شرکت ها ، از تسعیر ارز بانک ها و فرمول و گزارش پالایشی ها ، از تجدید تا قیمت گذاری خودرویی ها که ای بسته اخبار خوب با جریان ۶ همتی پول توسط صندوق توسعه میتواند جالب باشد .
اما امروز بحث ما در مورد دو رویداد دیگر هم هست که میتواند به عنوان شوک‌های خاص به بازار مطرح شود که البته تقریباً میتوان گفت خیلی به بازار و صنایع ربطی نداشته و بیشتر تحولات کلان اقتصادی را هدف گرفته است و آن هم موضوع کسری بودجه و ناترازی آن و دو مقوله بسیار مهم ارز و بنزین است
در مورد بنزین سعی می‌کنیم بعدها باز هم حرف بزنیم ولی به طور کلی معتقدیم تا سالگرد تحولات اخیر حاکمیت خیلی تمایلی به افزایش قیمت بنزین ندارد شاید بعد از آن و در سه ماهه پایانی سال اتفاقی رخ دهد اما این موضوع بر همه اثبات شده که بنزین در فضای بحرانی قرار دارد درست شبیه ناترازی و کسری بودجه که البته حاکمیت و دولت جیب همه شرکت‌ها را زد و هزینه گزافی به بازار سرمایه و اقتصاد و اعتماد تحمیل کرد تا بنزین را افزایش ندهد و کمی اوضاع را کنترل کند
اتفاق و رویداد دیگر موضوع ارز است نه ارز بازار آزاد که ارز ۲۸۵۰۰ ببینید پر واضح است که دولت در مسیری گام برمی‌دارد که سرنوشت دلار ۲۸۵۰۰ به ۴۲۰۰ نزدیک و نزدیک‌تر می‌شود و این احتمالاً طی هفته‌ها و ماه‌های پیش رو شکل جدی‌تری به خود خواهد گرفت و معتقدیم دولت به واسطه جبران جریان کسری بودجه به زودی حجم انبوهی از تقاضای انباشت دلار ۲۸۵۰۰ را روانه حواله نیما یا همان ۳۸۵۰۰ می‌کند و بدین ترتیب ارز ۲۸ شبیه همان ۴۲۰۰ سابق خواهد بود که به مصارف بسیار خاص و محدود تخصیص می‌یابد و البته این را هم بگوییم که منابع کافی را احتمالاً در اختیار دارد تا به طور موقت بازارهای مختلف آزاد حواله را کنترل نماید
اما این موضوع چه نفعی برای بازار دارد به نظر حرکت به سمت واقعی کردن نرخ ارز و ازادسازی‌های نسبی میتواند جریان منطق و تحلیل و بهبود برخی صنایع را رقم بزند به نظر تصمیم خوب و مثبتی برای بازار است از همین رو معتقدیم این موضوع نیز اجتناب ناپذیر بوده و به عنوان یک شوک مثبت در کنار آن موارد یکی از شوک های خاص و مهم بازار شمرده می‌شود
این موضوع قطعی است و سوخت و سوز ندارد اما ممکن است کمی دیر و زود شود
طبق برخی شنیده‌ها این موضوع از هفته‌ها قبل آغاز شده و چراغ خاموش تخصیص ارز به برخی واردات از ۲۸۵۰۰ به ارز نیما تغییر کرده است هرچه پیش می‌رویم احتمالاً دامنه عدم تخصیص ۲۸۵۰۰ بیشتر می‌شود
یک نکته دیگر را نیز در ذهن داشته باشید گزارش های ماهانه مرداد از راه میرسد قطعاً گزارش مرداد که در اوج تابستان و قطعی برق و رکود دلار و تعطیلی شرکت‌ها بوده گزارش‌های چندان جذابی نیست اما اگر بتواند از انتظار بازار بالاتر باشد نه اینکه بگوییم عامل رشد بازار می‌شود خیر اما میتواند در شرایطی به کف سازی بازار و قرار گرفتن در فضای بنیادی او کمک کند. شما وقتی ببینید دارایی شما یا سهم شما اصلاح قیمت عجیبی داشته و شرایط بنیادی خوبی هم دارد شاید در این نقاط صبر کردن را به فروختن ترجیح می‌دهید و البته بسیاری هم حتی به دنبال خرید خواهند رفت اما هرچه که هست معتقدیم در فضای فعلی بازار قرار گرفتن در کف قیمت‌ها و عدم ریزش اولین گام بوده و سپس باید سراغ رشد قیمت‌ها رفت که ما در عین ارزندگی هنوز این ثبات قیمت را نداریم و هر بادی که می‌وزد توفانی به راه می اندازد
فعلا نمی شود چیزی گفت منتظر میمانیم تا ببینیم چه می شود …
بانک های توانمند
در نمادهای بانکی شاهد روند خوبی بودیم نوسانات مثبت در کف قیمتی سهام این گروه مشهود و به نظر می رسد بانکها در این قیمت ها جذاب باشند
در نماد ونوین سهم سعی در برگشت به قیمت های بالای ۵۰۰ تومان داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند معاملاتی مناسبی را در پیش گرفته است این سهم تا قیمت های ۵۶۰ تومان جای نوسان مثبت داشته و وضعیت عملیاتی بانک نیز رو به جلو است
بانک دی به کف قیمتی ۱۰۰ تومانی واکنش نشان داده و برگشت زد سهمی که تا قیمت های ۱۱۰ الی ۱۱۵ تومانجای نوسانات مثبت را دارا بوده و با توجه به اخبار قطع بودن واگذاری پروژه کوهستان پارک سهم در وضعیت خوبی قرار دارد
در بانک تجارت هم که به زودی شاهد اگهی شدن سهم ۳ درصدیش در ایران خودرو خواهیم بود و احتمالا این بلوک هم به فروش خواهد رفت سهم به قیمت های بالای ۲۰۰ تومانی برگشت زد سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و روند صعودی قوی را در پیش خواهد گرفت فعلا هدف اولیه سهم قیمت های ۲۲۰ تومان خواهد بود در مورد تجارت هم خبرهای ریز و درشت دیگری هم وجود دارد که میتواد موثر باشد
تیک اف خودرویی ها
در نمادهای خودرویی تحولات درونی خودرویی ها از یک سو و باز گمانه زنی در خصوص ازاد سازی نرخ خودرو و حتی برچیده شدن سامانه خرید خودرو باعث اقبال در سهام این گروه شد
ایران خودرو با صف خرید خوبی همراه شد سهم روز شنبه کار سختی با قیمت های ۲۶۰ تومانی دارد این سطوح در هم شکسته شود ایران خودرو به سمت قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی روانه می شود سهمی که در وضعیت خوبی به سر برده و احتمالا مدیریتش توسط گروه قطعه سازی کروز قبظه می شود
سایپا هم با رنج قیمتی صف خرید شد سهمی که تا قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان بالا خواهد رفت در سایپا بیشتر بحث فروش دارایی ها و افزایش سرمایه مطرح است اگر این سهم خبری از فروش سهام تودلیش شود جای نوسانات مثبت قوی خواهد داشت
خزامیا که اصلاح قیمتی بالایی را تجربه کرده است بت نوسانات ارام و مثبت به قیمت های بالای ۶۰۰ تومان رسیده و نزدیک صف خرید هم شد سهمی که تا قیمت های ۶۵۰ و سپس ۷۲۰ تومان جای برگشت خواهد داشت این سهم خودرویی به واسطه سود سازی بالا و گمانه زنی سود ۱۵۰ تومانی با اقبال همراه شده است
سرمایه گذاری های صعودی
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند مثبت خوبی بودیم سرمایه گذاری های خاصی که اصلاح قیمتی بسیار خوبی داشته و از دید بنیادی جای افت بیشتری نداشتند
وپترو به قیمت های ۲۴۰۰ تومان رسید و برگشت زد سهمیکه ارزش ذاتی ۳۰۰۰ تومانی داشته و امسال هم شایعات سود ۵۰۰ تومانی دارد ظاهرا سود شیمی بافت امسال هم صعودی و تاثیرات بسزایی بر سود و ارزش ان ای وی وپترو خواهد داشت
واتی با جهش قیمتی به سمت صف خرید رفت سهمی که امسال از طریق شیران متحول و شنده می شود سهمی ۲۸۰ تومان سود سازی خواهد داشت این سهم هدف قیمتی ۱۴۵۰ الی ۱۶۰۰ تومانی داشته و در کف قیمتی قرار دارد و موقعیت بسیار خوبی برای خرید کم ریسک ایجاد کرد
در وسپهر نوسانات خوبی را شاهد بودیم سهم اصلاح ۳۰ تا ۴۰ درصدی داشته و به قیمت های کف قوی رسیده است اولین سطح برگشتی سهم سطوح ۵۶۰ تومان ارزیابی می شود وسپهری که بازار در انتظار مشخص شدن شرایط فروش سهام شرکت های زیر مجموعه اش می باشد
پتروشیمی ها و خبرهای امیدوار کننده
در نمادهای پتروشیمی خبرهای امیدوار کننده ای را شاهد بودیم سهامی که طی نشست امروز با معاون اول رییس جمهور باز هم بحث بر سر تغییر نرخ خوراک را دارند
در پتروشیمی شیراز واکنش های مثبتی را شاهد بودیم شیراز به خوبی کف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی را حفظ و به سمت قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی صعود خواهد کرد اگر اخبار خوبی از جلسه امروز برسد هفته اینده سیر نوسانات صعودی در شیراز شکل خواهد گرفت
شفن کف قیمتی ۵۲۰ تومانی و دو سطح قیمتی ۵۶۰ و ۶۲۰ تومان را در صورت برگشت روند دارد سهم اگر چه سود عملیاتیش کاهشی بوده اما همچنان دست بالا را در شناسایی سود سنگین در شرکت های زیر مجموعه و سرمایه گذاری هایش را دارد
پارس مستحکم در قیمت های ۲۶۰ تومان ایستاده است سهمی که ارام ارام در صورت مثبت شدن شرایط بازار به سمت سطوح ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی خواهد رفت ریسک کم از خصلت های این سهم محسوب می شود پارسی که در صورت تغییر نرخ دلار ۲۸۵۰۰ تومانی به سامانه دوم نیمایی تحولات خوبی خواهد پذیرفت
جامپ قطعه سازان
در نمادهای قطعه سازی شاهد روند مثبت خوبی بودیم سهام این گروه با افزایش نرخ های دریافتی در شرایط خوبی قرار داشته و فروش های بالایی را رقم خواهند زد
خمحرکه امروز تا نزدیکی صف خرید پیشروی کرد این سهم هدف قیمتی ۷۶۰ تومانی داشته و در صورت شکست این سد قیمتی تا سطوح ۸۲۰ تومان پیش خواهد رفت صورت های مالی ۳ ماهه چندان قوی نبود و همین امر سبب اصلاح قیمتی بالایی در این سهم شد
خزر هم به کف قیمتی خوبی رسیده بود سهم قرارداد جدیدی گرفته و امسال هم خود شرکت و هم زیر مجموعه اش به فروش و سود سازی بالایی خواهند رسید این سهم نیز وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و می تواند رشد قیمتی تا سطوح ۶۰۰ تومان داشته باشد به خصوص این که وضعیت تکنیکالی سهم نیز مثبت ارزیابی می شود
خپویش عالی است سهم کف قیمتی ۲۰۰۰ تومان را همچون سد محکمی نگه داشته و به نظر نمی رسد افت بیشتری داشته باشد سهم بار دیگر با برگشت روند صف خرید شد این سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ تومان جای نوسان مثبت دارد اگر چه انتظارات بسیار بالایی از روند میان مدتی سهم وجود دارد
چهارگوشه بازار
شپنا امروز با یک جهش قیمتی به سطوح ۷۲۰ تومان رسید خبر های خوبی از این سهم شنیده می شود خم رشد سود در ۳ ماهه دوم سال و هم برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در انتظار سهامداران است شپنا در صورت عبور از مقاومت فعلی مهمان قیمت های ۸۰۰ تومانی خواهد بود
افزایش صادرات غلات روسیه از خزر سبب شده تا تقاضا و قیمت های حمل در حخزر به شدت بالا برود شنیده می شود امسال با توجه به سود ۳۷۰ تومانی سه ماهه و شرکت توان رسیدن به سود ۱۵۰۰ تومانی را دارد با پی بر ای فورواارد ۶ سهم ارزش ذاتی ۹۰۰۰ تومانی داشته که با قیمت های ۵۰۰۰ تومانی فعلی سهم فاصله زیادی دارد به نظر می رسد حخزر یک دور صعودی قوی دیگر به همراه داشته باشد
کپشیر ظاهرا قرار است کارخانه جدید خود با ظرفیت ۱۴ هزار تن را سال اینده افتتاح و کارخانه فعلی خود با ظرفیت ۹ هزار تن را هم همچنان نگه داشته و با ظرفیت نهایی ۲۳ الی ۲۴ هزار تن فعالیت نماید امسال سهم براورد سود بالای ۲۰۰ تومانی و برای سال اینده براورد سود بالای ۳۰۰ تومانی دارد که نشان می دهد سهم انتظارات اتی بالایی را ایجاد کرده است
وکغدیر سهم جالب است . وکغدیر با p/nav حدود ۶۰ درصدی می تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری محسوب شود. وکغدیر امسال احتمالا به ازا هر سهم خود ۱۶۰ تومان سود شناسایی کند که p/e fwd شرکت به رقمی حوالی۸ میرسد.
حتاید در روز آخر مرداد صدرنشین تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی در بازار بود و در چند روز اخیر مورد توجه بازار بوده است. همچنین در یکماه اخیر علیرغم شرایط رکودی و پرعرضه بازار، حتاید رشد مناسبی داشته و خلاف روند بازار حرکت کرده است. برای حتاید در سال مالی جاری سود ۱۰۵ تومنی به ازای هر سهم برآورد می شود.
حرف و حدیث پیرامون گروه زیاد است ولی به واقع اگر خبرهای نرخ خوراک برسد و فضای خوبی دوباره حاکم شود قطعا زاگرس شپدیس شیراز ۳ سهم با بازدهی خاص و خوب هستند ولی در غی راین صورت فعلا سراغ این گروه نروید و کمی صبر کنید . در خود این گروه نیز شیران شبصیر شکویا نوری پارس گزینه های بدی نیستند و کم ریسک حرکت میکنند . به خصوص مثلا وری و بوعلی و پارس با این خبرها و اگر نرخ ۳۸ مبنا باشد میتواد جریا سود خوبی را داشته باشد
فاسمین هم میتواند جالب باشد . گزارش ماهانه ها از این جهت مهم است که شمای کلی از گزارش های ۶ماهه میدهد ولی به نظر فاسمین حتی با گزارش ۳ماهه خود نیز دراین قیمت ها میتواند جالب و جذاب باشد سهم هایی مثل فاسمین فسوژ فباهنر کیمیا را کمی بیشتر زیرنظر داشته باشید
در بازار گروه لاستیک را هم خوب میخرند . این گروه یک افزایش نرخ را گرفت است فزایش نرخ ۲۵% تایرهای کشاورزی بایاس در شرکت های لاستیک سازی اعلام شده که سهم حدود ۴۰ درصدی از مجموع بایاس تولیدی کشور دارد.
این افزایش نرخ بر شرکت‌های پکرمان، پارتا و پتایر تاثیرگذار است. و در واقع بیشتر تاثیر می گذارد .
در خبرها داریم که نرخ مواد اولیه این گروه به زودی ۳۸ هزار می شود و از ان طرف یک افزایش نرخ خواهد گرفت به نظر بد نیست دراین گروه سهم هایی مثل پکرمان و یا اگر اهل ریسک هستید پاسا را زیر نظر بگیرید
