گزارش بازارامروز دوشنبه ۳۰ مرداد ۱۴۰۲
بسوزد پدر بی پولی !
بازار خیلی دوام نیاورد و بعد از مثبت دیروز دوباره بی حجمی و بی پولی یقعه بازار را دیروز عرض کردیم که ۲ چیز مهم است مهم این است که مثبت های بازار دوام داشته باشد و حجم که امروز هیچ یک را نداشت و مثبت خوب اول صبح عین بستنی اب شد و حجم هم که تقریبا تعطیل بود . ارزش کل معاملات امروز بازار ۲۲۱.۲۷۹ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۳۵۴۱ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است دیروز هم عرض کردیم با یک گل مثبت بازار بهار نمی شود …
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که در فضای خرده خبرهای مثبت خودرویی بازار کمی امیدوار شده بود اما باید این نکته را پذیرفت که بازاری که درطی سه ماه خرداد و تیر و مرداد زیر رگبار اخبار منفی بوده با تک تیرهای خبرهای این چنینی نمیتواند آن موج سنگین را آغاز کرده و حصار جو بی اعتمادی به وجود آمده را بشکند و همین است که جریان پول به سرای بی کسی بازار در نمیزند !
این جو بی اعتمادی از یک سلسله اقدامات و تصمیمات آغاز شده و قطعاً به سلسله اخبار مثبت برای فرار از این ماجرا نیاز دارد این بدین معنی است که شاید تک خبرهای این چنینی خودرویی برای بازار و یکی دو روز آن اخبار خوبی باشد اما برای آغاز یک روند موج خبرهای بیشتری نیاز است و البته همچنان معتقدیم می توان امیدوار بود که با همین دست خبرها کف بازار شناسایی شده و فضای نسبتا منطقی و نرمالی برای بازار رقم بخورد ولی تا وقتی جریان پول دوباره به بازار اعتماد نکند این خبرها نقش نوشابه های انرژی زای کوتاه مدت را ایفا میکند !
ما برای حرکت پیش رو اخبار خوب در سه چهار صنعت احتیاج داریم که مهم‌ترین آن اخبار خودرویی، خبرهای بانکی و پالایشی است که این سه گروه موتورهای محرک بازار هستند که در کنار اخباری نظیر خوراک و انرژی و موارد دیگر می‌توانند موتور بازار را روشن کرده و موتور محرک فضای فعلی باشد باز تاکید میکنیم همه چیز باید خود را در دو موضوع نشان دهد و اگر هم خبری میرسد باید بتواند اول دوام کافی را داشته باشد و بازار را برای چند روز بهبود بخشد و دوم قابلیت این را داشته باشد که بخشی از جریان پول را به سمت بازار بازگرداند بی‌شک این موضوع باید خود را در افزایش حجم معاملات به بالای ۶هزار میلیارد نشان دهد که تقریبا برای حال بازار یک رویاست …
عزیزان دقت کنید که قهر جریان پول با بازار قهری منطقی و قابل پیش‌بینی بود وقتی چنین بلایی سر بازار می‌آورند و اعتماد او را به باد می‌دهند طبیعیست که جریان پول از بازار دور باشد و هرچه بزنیم به در بسته بخورد و پول ترغیب نشود اما می‌توان امیدوار بود که در رکود عمیق سایر بازارها و فضایی که دارند بازار سرمایه با اندک موج عقلانیت و درک اقتصادی بتواند جذابیت‌های خود را بروز داده و فضای منطقی‌تری را برای سهامداران و بازار رقم بزند و حرکت دیروز بازار که با کوچک‌ترین خبر خودرویی مثبت شد خود نشانه مهمی بود که ثابت می‌کرد او کویر است ای خدااا و تشنه در حسرت یک قطره آب و با کوچک‌ترین اخبار میتواند تغییر روند دهد
و این دقیقاً همان نکته‌ای است که بازار شدیداً fi آن احتیاج دارد و در فضای فعلی نیازمند آن است یعنی رسیدن سلسله اخبار مثبت که فضای بازار را تغییر دهد از همین روست که تاکید میکنیم راه حل فرار بازار از این شرایط چیزی جز شوک‌های مثبت خبری نیست که باید به شکل مداوم و پایدار به بازار برسد البته خرده خبرهای این چنینی هم در زنده و مثبت نگه داشتن جو بازار موثر است اما انچه برای فضای فعلی نیاز است شوک‌های محکم خبری است
و نکته آخر این مقدمه بحث این است که به زودی و از آخر هفته ما شاهد انتشار گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها خواهیم بود که این گزارش‌ها میتواند در صورت تداوم جو مثبت در فروش شرکت‌ها ،جو بازار را تا حدودی تلطیف کرده و بستر مساعدی برای حرکات مثبت را رقم بزند که البته معتقدیم جو فعلی بنیادی بازار به خودی خود برای رشد احتمالی کافیست
هرچند دستکاری و هجوم دولت به ساختار سود و زیان و وضعیت بنیادی شرکت‌ها باعث شده اهمیت گزارش‌ها کم شود اما در هر صورت هنوز بخشی از جریان نقدینگی که امیدوار است و در بازار باقی مانده به این موضوع توجه میکند از همین رو انتشار گزارش‌های ماهانه خوب، کمک حال بزرگی برای وضعیت فعلی بازار است و میتواند دوباره بخشی از جریان پول حاضر در بازار را به سمت برخی صنایع و سهم ها سوق دهد
و اما حرف آخر در مورد موضوع دهگانه سازمان امروز بخش دوم این ماجرا را پیش می‌بریم که به فضای تحلیل و اتفاقات آن می‌پردازد این برای اولین بار بود که سازمان بورس پذیرفته است اگر می‌خواهد بازار سرمایه بازاری پویا و در میان مدت و بلند مدت با حضور مردم فضای منطقی را داشته باشد باید فضای رسانه آن هم تحلیلی و منطقی و به دور از هیجان باشد و البته نقش نظارتی خود را نیز در آن دیده و بحث تحلیل و مفید بودن این فضا را پذیرفته است که به جای جو و سیگنال و پک فروشی و … اتفاقات این چنینی T فضای خبری و تحلیلی باشد
گسترش فضای منطق ،مفید و تحلیلی به دو شکل رخ می‌دهد ۱ سمت آن فعالان بازار هستند و سمت دیگر نهاد ناظر یعنی سازمان بورس که طی سالیان گذشته یک گارد منفی نسبت به فضای مجازی داشت و حاضر نبود این بازار را به رسمیت بشناسد اما کم کم این فضا تغییر کرد و سازمان هم پذیرفته است که فضای مجازی به عنوان یک عامل بسیار موثر در بازار مطرح بوده و باید این فضا را به سمت عقلانیت و تحلیل و رویدادها پیش ببرد که این کار به نظر دو مرحله دارد مرحله اول اقدامات نزد سازمان بورس است و مرحله دوم پذیرش آن از سمت فعالان بازار هیچگاه سازمان نپذیرفت که یک برنامه آشتی همه جانبه با فضای مجازی را بپذیرد و همیشه در پی این بود نگاه چکشی به این ماجرا داشته باشد درست شبیه حاکمیت که البته چوب آن را نیز در بسیاری از اوقات خورده اما به نظر تغییر فضای تحلیل باید ابتدا از سمت سازمان آغاز شود که تا حدودی برای اولین بار در برنامه ۱۰ گانه اسم‌برده شده که امیدواریم ژست نباشد …
و باز این گام و این موضوع خود را در دو رویداد نشان می‌دهد رویداد اول سر و سامان دادن به حوزه مشاوره و مشاور سرمایه‌گذاری و رویداد دوم به رسمیت شناختن فضای مجازی و فعالان آن است که حق دارند حرف بزنند و صحبت کنند حتی اگر نظر مخالف سازمان را داشته باشند وقتی این دو دیدگاه تغییر کرد حالا نوبت به فعالان بازار میرسد که به این گام‌ها اعتماد کرده و در این فضا فعال‌تر باشم و صد البته معتقدیم در فضای مجازی هم به مانند همه جا کانال‌های نامربوط و غیررفه‌ای هم وجود دارد اما با برجسته شدن و گسترش فضای قوی تحلیل و حضور بزرگان در این موضوع می‌توان کم کم به کمرنگ تر شدن و تحلیلی‌تر شدن فضای مجازی اطمینان و اعتماد کرد که البته منفعت این ماجرا را هم سازمان و هم بازار و سهامداران خواهند دید فقط کافیست کمی دیدگاه بالا به پایین سازمان بورس در این حوزه تغییر کند و به جای نقش پلیسی نقش همراه و حامی را داشته باشد
سراغ بازار امروز برویم که تقریبا روبه سردی و خاموشی می رود …
دارویی های خوش اقبال
در نمادهای دارویی روند مثبت و خوبی را شاهد بودیم دارویی هایی که به نظر می رسد توانایی های بنیادی و احتمال حذف دلار ۲۸۵۰۰ باعث اقبال مجدد به این گروه شده است
دسانکو که اصلاح قیمتی عمیقی از قیمت های ۱۰۰۰ تومانی داشته در صدد برگشت روند است سهمی که اهداف قیمتی ۷۲۰ الی ۸۰۰ تومانی را در صورت ادامه روند صعودی در پیش خواهد گرفت
دسبحان حمایت های خوبی را تجربه می کند این سهم به سمت قیمت های ۱۱۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که اصلاح قیمتی چندانی نداشته و به واسطه طرح های توسعه ای و توان سود سازی بالای خود با اقبال همراه شده است
دکوثر حمایت ۱۰۵۰ تومانی را از دست داد و به قیمت های ۹۲۰ تومان رسید این سهم به نظر می رسد با توجه به توان سود سازی بالای امسال بتواند با اقبال خوبی همراه شود دکوثری که سود سازی بالایی در ۳ ماهه داشته و این روند در ۳ ماهه دوم سال هم تکرار خواهد شد
در بین دارویی ها، دبالک را می توان به عنوان یک سهم نوسانی در نظر گرفت. شرکت در ۳ ماهه به بازده منفی ۷ درصدی رسیده و این در حالی است که بازده صنعت منفی ۴ درصد ثبت شده. در نتیجه می توان انتظار یک نوسان مثبت را از سهم داشت. به لحاظ درآمدی، شرکت در ۷ ماه فروش خود را بیش از ۱۴۰ درصد افزایش داده و به درآمد ۳۴۰ میلیارد تومانی رسیده که این رشد درآمد می تواند برای نماد حائز اهمیت باشد.
ساختمانی های مستعد
در نمادهای ساختمانی روند نوسانی ارامی را دربرخی نمادهای گروه شاهد بودیم در بازار مسکن شاهد رکود و کاهش قیمت هستیم ودر همین راستا سهام ساختمانی نیز با اصلاح خوبی همراه شده اند
ثمسکن با روند نوسانی سعی دارد تا قیمت های کف ۵۰۰ تومانی را از دست ندهد سهمی که با پی ان ای وی پایینی در سطوح ۴۰ درصد در حال معامله بوده و فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود دارد این سهم مستعد برگشت خوبی در صورت متعادل شدن بازار است
در ثبهساز سهم بار دیگر به کف قیمتی ۲۶۰ تومانی برگشت زد سهمی که به نظر می رسد در این سطوح حمایت های قوی شده و جای برگشت روند خوبی داشته باشد این سهم ساختمانی اوضاع و احوال مناسبی داشته و با توجه به وضعیت فروش ماهانه عالی امسال نیز انتظار برای سود ۶۰ الی ۷۰ تومانی از سهم می رود
ثاخت هم با اصلاح قیمتی ادامه دار به قیمت های ۳۴۰ تومانی رسیده است دیگر بازار توجهی به ارزش دارایی های شرکت نداشته و سهم با اصلاح قیمتی بالایی همراه شد این سهم فعلا روند نوسانی را دنبال می کند
خودرویی های امیدوار
در نمادهای خودرویی جابه جایی های بلوکی سهام این گروه سبب شده تا نیمچه امیدی در گروه خودرو ایجاد شود
در ایران خودرو بلوک ۳ درصدی بانک صادرات توسط گروه بهمن خریداری شد ظاهرا قرار است بلوک ۳ درصدی بانک تجارت هم خریداری شود بدین ترتیب با اعطای حق رای به گروه کروز این قطعه ساز بزرگ می تواند مدیریت ایران خودرو را در اختیار بگیرد ایران خودرویی که فعلا همچنان با مقاومت قوی ۲۶۰ تومانی همراه است
سایپا هم مهمان نوسانات ارامی در قیمت های ۲۲۰ تومان است سهم در کف قیمتی تکنیکالی خود قرار گرفته است سایپایی که تنها خبری ازافزایش سرمایه یا معامله سهام تو دلی می تواند زمینه ساز تحرکات مثبت در سهم باشد
خاور به اگر قیمت های حمایتی ۳۶۰ تومان را از دست بدهد اوضاع خوبی پیدا نخواهد کرد سهمی که گزارش مرداد ماه بسیار برایش مهم بوده و تکلیف سهم را مشخص خواهد کرد این سهم اگر گزارش مثبتی ازفروشش ارائه داده و خط بطلانی بر شایعات افت فروشش بکشد جای برگشت روند خوبی خواهد داشت
سمت و سوی بانکی
در نمادهای بانکی شاهد روند نوسانی ارامی بودیم برخی بانک ها که در معرض اخبار خوبی هستند با روند مثبت هر چند ارام همراه شدند
بانک تجارت هم ظاهرا قرار بر فروش سهام ۳ درصدی خود در ایران خودرو را دارد شنیده می شود قیمت ها رنج۳۲۰ الی ۳۵۰ تومان تعیین شده است این امر می تواند سود خوبی را برای وتجارت به همراه داشته باشد تجارتی که اگر بتواند درقیمت های بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود نوسانات مثبت خوبی خواهد داشت
ونوین سعی دارد قیمت های ۵۰۰ تومانی را حفظ نماید صورت های مالی ۶ ماهه هم با توجه به مثبت ماندن تراز های عملیاتی بانک در عملکردهای ماهانه مثبت و به نظر می رسد سود بالای ۱۰۰ تومان محقق شود این سهم می تواند جز پیش رو های برگشت روند دربانکی ها باشد
بانک دی ۱۰۰ تومانی شد تا زمانی که خبر قطعی از پروژه کوهستان پارک نشود این سهم زیر بار فشار فروش است طبق الزام بانک مرکزی امسال باید تکلیف این پروژه در بانک دی مشخص شود
در وپارس است که با این حکم برگشت گسترده اموال را دارد و خبرخوبی برای سهم است حتما وپارس زیرنظر باشد
وسینا هم همینطور که افزایش سرمایه را در دستور کار دارد . به نظر در بانکی ها وبصادر و در خودرویی ها خودرو کمی لیدر بازی را در این چند روز تمرین کنند .
چهارگوشه بازار
در نماد فنورد سهم در سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان نوسانات ارامی را شاهد بود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و در مسیر مناسبی قرار گرفته است اگر گزارش مرداد ماه سهم با فروش خوبی به خصوص از نظر مقداری همراه باشد با این نرخ های ورق گرم سهم با اقبال خوبی همراه می شود
در کپشیر حمایت حقوقی ها از سهم حمایت داشت به نظر می رسد کپشیر تحت تاثیر اخبار مثبت از تعدیل مثبت و سود بالای ۲۰۰ تومانی امسال تا افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و طرح انتقال کارخانه با اقبال همراه شده است این روزها حقوقی ها به خریداران قوی این سهم تبدیل شده اند
امروز در بین کاشی ها جو مثبت بود . دراین گروه کساوه را خوب خریدند و گزارش های خوبی در راه دارد به نظر کپارس و کحافظ هم جالب هستند بین این گزینه ها فکر میکنیم کپارس به زودی با گزارش خود بازار ر غافلگیر میکند و کحافظ هم با چشم انداز ۱۲۰۰ ریال سود اهداف حوالی ۸۰۰۰ ریال را هدف گرفته است ولی به کندی پیش می رود به نظر دراین گروه خبرهای کاشی ها خبرهای بدی نیست و گزارش این ماه انها میتواند جالب باشد
اخابر این روزها پر حجم تر شده است . نوردنا از زیرمجموعه های همراه اول یک گزارش خاص زد شرکت سرمایه گذاری توسعه نور دنا از زیرمجموعه های همراه اول در ۶ماهه به سود ۱۲۳۰۷ میلیارد ریالی رسیده است با دید نوسان به نظر بد نیست و میتواند جالب باشد با این شرایط همراه اول هم خوب است و اخابر هم حتی با این وجود و خبرها و شایعه از افزایش سرمایه جدی تر پیش می رود .
شیشه همدان گزارش بسیار خوبی داشت رسیدن به سود ۸۷ تومانی و براورد سود بالای ۱۰۰ تومانی برای سال مالی جاری سهم را در موقعیت خوبی قرار داده است این سهم به نظر می رسد از دید بنیادی توان رشد ارام به سمت قیمت های ۶۰۰ تومان را داشته باشد
در گروه فولاد خود فولاد و فخوز را به عنوان گزینه های کم ریسک مد نظر قرار دهید و در سوی دیگر در بین سایر گزینه ها هم می شود سراع فجر و کمی هم با دید ریسک بیشتر سراغ فرود رفت این دو را کمی بیشتر زیرنظر بگیرید فجر با دید بنیادی فرود با دید نوسانی ولی خود فولاد واقعا دراین قیمت ها و این شرایط گزینه خوبی است
شستا احتمالا با توجه به سود زیرمجموعه های خود، eps امسال خود را به ۲۰ تومان برساند که با این سود p/e آینده نگر به حوالی عدد ۵ میرسد. افت ارزش شستا نسبت به دیگر سرمایه گذاری ها بیشتر بوده و در صورت رشد بازار می توان انتظار رشد این سهم را نیز داشت.
در بین لاستیک سازان، پکویر در روزهای اخیر با معاملات خوبی روبه رو شده و احتمالا امسال به سود ۶۵۰ ریالی به ازا هر سهم میرسد. شرکت در یک کانال خنثی نوسان میکند و به تازگی از کف کانال فاصله گرفته و می توان هدف اول سهم را سقف این کانال در نظر گرفت. در بازه یک ماهه، سهم کاهش ارزش بیشتری نسبت به صنعت تجربه کرده و در نتیجه شرکت احتمالا پتانسیل بیشتری برای رشد دارد. پکرمان هم شرایط خوبی را در بازار میتواند داشته باشد
در بین سیمانی ها ساوه که در اردیبهشت و خرداد صعودی معامله میشد، در یکماه اخیر اصلاح ۲۵% داشته و در عبور از سقف سال ۹۹ ناتوان بوده. برای ساوه در سال جاری بیش از ۲۳۰۰ تومان سود به ازای هر سهم پیش بینی می شود که با قیمت های فعلی p/e فوروارد ۵.۲ واحدی دارد و در محدوده های ارزنده ای قرار گرفته است.
بازار واقعا خبرو تحول خاصی ندارد و نمیتواند خیلی مورد توجه باشد ولی در کل باید صبر کرد و دید چه اتفاقات و خبرهایی میرسد . به خصوص گزارش ها که میتواند بسیار موثر باشد .
