گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۳مرداد ۱۴۰۲
چراغ های نیم سوز!
حکایت بازار این روزها شبیه چراغ های نیم سوزی شده که نه خاموش می شود و نه دایم روشن است و از قضا این نیم سوز بودن و روشن خاموش شدن و یک روز بودن و روز دیگر نبودنش بیش از هر چیز برای بسیاری ازار دهنده شده است …
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که با هزار امیدو آرزو کار خود را آغاز کرد ولی هر چه پیش رفت نبود جریان پول قوی خود را بیشتر بروز میداد این بدنی معنی است که وقتی پول قوی درکارنباشد بازار نمیتواند حتی با خوش بینی ها و اخبار روند ادامه داری را تجربه کند و اینجاست که یکبار دیگر اهمیت شوک درمانی را درک میکنید . امروز حجم کم بازار خود گویای همه چیز بود . ارزش کل معاملات امروز بازار ۶۸۰۹ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۳۸۹۸ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است
این را چند روز قبل نوشتیم و بازهم میگوییم همچنان معتقدیم برای نجات بازار شوک درمانی لازم است بازار با صبردچار فرسایش شده و شرایط هر روز سخت ترمی شود معتقدیم دولت برای نجات بازار باید در قالب یک بسته چند بندی به بازار ارائه کند که موارد مختلف در دل ان گنجانده شود تا یک شوک موقت هم به بازار داده باشد و این جنازه نیمه جان را تکانی بدهد …
اما چراغ های نیم سوزی هم برای بهبود و بهتر شدن بازار روشن و خاموش می شود ولی قطعا روند افرین نیست
بازار در فضای بسیار خاصی قرار گرفته که در عین اینکه برخی به آن اعتماد و اعتقاد ندارند و منتظر و تماشاچی نشسته‌اند برخی دیگر مسیر کوتاه مدت بازار را منطقی و مناسب دیده و فضای پیش رو را برای بازار حتی برای یک بازه نوسانی کوتاه مدت مثبت می‌بینند به هر حال نمیتوان دیدگاه افراد را نادیده گرفت
البته چراغ سبزهای چشمک زنی همین مدت روشن شده است که میتواند تا حدودی به این موضوع بازار را امیدوار سازد ولی همه چیز به اخبار بستگی دارد ممکن است همین امشب خبری مثبت یا منفی برسد و روند فردا را تغییر دهد .شاید اگر بی‌خیال نرخ خوراک شویم بتوان گفت که رشد قیمت نفت و کرک‌ها در بازارهای جهانی برای گروه پالایش و پتروشیمی و همچنین خبرهایی از افزایش قیمت و تجدید و خبرهای نسبتا خوب خودرویی در گروه خودرو شاید بتواند بازار را بار دیگر در مسیر امیدواری قرار دهد اما به طور کلی معتقدیم تا شوک درمانی در کار نباشد با خرده خبرها نمیتوان خیلی به جو خوب مثبت ایجاد شده امیدوار بود و باید به نوسان‌ها دل خوش کرد همین کاری که این روزها بسیاری میکنند و روز به روز هم البته انگیزه انها کمتر می شود …
به نظر جو فعلی بازار تا حدودی چراغ‌های چشمک زن را درک کرده اما دست و دلش به خرید نمی‌رود آنقدر بلا سر بازار آوردند که می‌ترسد خرید کند و دوباره بلایی از آسمان سر او نازل شود. از سوی دیگر این چراغ‌های چشمک زن در حوزه کلان هم تا حدودی در بازار نقش قوی تری را گرفته که اولین و مهم‌ترین آن ماجرای دلار و ارز است که طی روزهای گذشته سلسله اتفاقاتی به وقوع پیوسته ولی این رویداد ها هم بازهم صف شکن نیست ولی بیان میکنیم تا مورد توجه تحلیل گران باشد .
البته بر کسی پوشیده نیست که موج خبرها بازار را به برخی تغییرات و تحولات ارزی هوشمندتر و هوشیارتر کرده است. با انکه بالاخره پس از مدت‌ها خبر آزادسازی رسید و بازار باز با وجود گرفتن این خبر فقط یک واکنش یک روزه را داشت نشان می‌دهد شرایط چقدر خاص و ویژه است و درست در بحبوحه این اتفاقات بود که سه بخشنامه بیرون آمد که خودرو گوشت و چای را از عرض ۲۸۵۰۰ محروم می‌کرد و آنها را حواله به بازارهای دیگر میداد
وقتی کار به اینجا رسیده نشان می‌دهد که احتمالاً کمیابی و کمبود در بازار ارز منجر به تخصیص خاص و ویژه این نرخ به اقلام وارداتی شده است و موضوع با حساسیت بیشتری دنبال میشود
شرایط و تحولات اخیر در اخبار دو موضوع را برای بازار و تحلیلگران روشن میکند یک آن که آن وفور ارزی که بسیاری از آن صحبت میکنند و برخی به اصطلاح اقتصاد نخوانده و اسکول نیز تارگت‌های نزولی دلار را می‌دهند خبری نبود و حتی با وجود شایعه آزادسازی بیش از ۲۳ میلیارد دلار هم بازار واکنش آنچنانی نشان نداده است و این نشان دهنده این موضوع است که جریان نرخ ارز آن نزولی که برخی به دنبالش هستند را احتمالاً نخواهد داشت البته در صعود هم فعلاً کمیتش حسابی لنگ می‌زند و نکته مهم دیگر این است که احتمال اینکه دولت نه از سر عقلانیت که از سر ناچاری به سمت جریان‌های یکسان سازی و نزدیک کردن نرخ ارز برود وجود دارد که این موضوع گذاره مهمی برای بازار ماست .
باز هم تاکید میکنیم این فضا باعث شده دولت باز هم تکرار میکنیم این جمله را نه از سر عقلانیت که از سر ناچاری به سمت پذیرفتن نرخ ۳۸۵۰۰ در نرخ ارز برود و اعداد ۲۸۵۰۰ را کم کم به مصارف محدودتر و ۳۸۵۰۰ را به سمت به رسمیت شناختن ارز رسمی ببرد این موضوع به نظر طی ماه‌های آتی اجتناب ناپذیر است و رخ خواهد داد و دولت نیز با همین دست فرمان به همین سمت حرکت خواهد کرد . منتهی زمان آن خیلی مشخص نیست بسیاری معتقدند به واسطه اتفاقات خاص سیاسی و سالگردمهسا سه ماهه سوم را نیز با همین شکل پیش خواهیم برد اما سه ماهه چهارم سال دستخوش حوادث متعددی است از همین روست که خیلی ها هم تا مهر بازار را خیلی خاص نمی بینند و همه چیز را به روزهای بعد از ان گره می زنند .
و موضوع آخر موضوع بنزین است که این موضوع هم به واسطه یک چراغ چشمک زن برای بازار عمل میکند بنزین همیشه بنزین و شعله ور کننده تورم بوده و روی آتش تورم پاشیده و یک شوک شعله ور کننده را در ابتدا ایجاد کرده و سپس آرام آرام فروکش کرده است نمیتوان دقیق محاسبه کرد که آثار افزایش نرخ بنزین در تورم، در دلار و در بازار سرمایه چگونه بوده اما تجربه سال‌های گذشته به این شکل بوده که همواره بعد از افزایش نرخ بنزین یک افزایش در دلار را داشته‌ایم و سپس بازار موج صعودی خود را آغاز کرده از اینکه شرایط بنزین در حال حاضر و در صورت عدم تغییر کم کم به بحران تبدیل میشود و این قیمت‌هایش نیز قیمت‌های غیرمنطقیست بحث نمیکنیم از این بعد به ماجرا باید نگاه کرد که افزایش نرخ بنزین از نظر روانی میتواند برای بازار سرمایه اتفاق جالبی باشد
امروز میخواستیم از برنامه ۱۰ بندی سازمان بورس در راستای نظارت و انگیزه های خاص آن و ایردات و موارد مثبت صحبت کنیم ولی بازار منفی و بی رمق به همه سرایت میکند … بماند برای روز بعد …
خودرویی ها در مسیر برگشت
در نمادهای خودرویی شاهد روند برگشتی سهام این گروه بودیم به طوری که اکثر خودرویی ها با رند نوسانی مثبت همراه شدند
خبرهایی در خصوص ازاد سازی قیمت خودرو توسط مسئولان سایپا را شاهد بودیم این خبر جو روانی سهم را مثبت و سایپا به سمت قیمت های بالای ۲۴۰ تومان و حتی احتمال نوسان مثبت تا سطوح ۲۶۰ تومان در حرکت می باشد
خاور هم سعی دارد تا مجددا به قیمت های بالای ۴۰۰ تومان برسد خاور وضعیتش در گروه خودرو از دید بنیادی بهتر و شرایط خوبی دارد این سهم تا قیمت های ۴۲۰ و ۴۶۰ تومان نوسان مثبت خواهد داشت گزارش فروش مرداد ماه برای این سهم بسیار مهم ارزیابی می شود
در ایران خودرو سهم به سمت قیمت های ۲۶۰ تومان روانه شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه شود تثبیت سهم در سطوح قیمتی بالای ۲۶۰ تومان رویه جدیدی را در سهم رقم خواهد زد
طبق برخی شایعات و شنیده ها سه شنبه شب جلسه ای در مورد نرخ های خودرویی ها برگزار می شود و افزایش نرخ این گروه جدی تر شده است به نظر منفی های این گروه خریداران خاص خود را دارد و میتواند مورد توجه باشد . هم در خودرو هم خساپا منفی ها با دید نوسان بد نیست . دراین گروه زامیاد اصلاح خوبی کرده همچنین خاور عملکرد این مدت انها را باید بررسی کرد و گزارش ماهانه پیش رو مهم است .
فولادی ها و میل به صعود
در نمادهای فولادی شاهد روند نوسانی عمدتا مثبت هستیم برخی فولادی هایی که پتانسیل های بالایی دارند توان صعود خوبی را در پیش رو خواهند داشت
فرود در یک روند نوسانی ۱۰ درصدی نوسانات بسیار خوبی می دهد سهم با کف قیمتی ۴۲۰ تومانی و مقاومت ۴۶۰ تومانی همراه می باشد این سهم به واسطه سود سازی بالای خود ارزش ذاتیش در سطوح ۵۰۰ الی ۵۶۰ تومان قرار داشته و همین امر سبب شده تا در بازارهای متعادل مورد توجه واقع شود
در فنورد شنیده می شود شرکت به واسطه بالا ماندن قیمت ورق گرم با توان سود سازی خوبی همراه شده است سهمی که براورد سود بالا و قیمت های ۲۴۰۰ و ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومانی دارد این سهم در بین فولادسازان از اهرم بالایی برخوردار می باشد
فخوز هم می تواند خودی نشان دهد بازار در انتظار گزارش مرداد ماه شرکت است اگر فروش ها همچنان بالا مانده باشد فخوز توان نوسان مثبت را خواهد داشت علی رغم پتانسیل های بنیادی باز هم فخوز به دلیل کمبود نقدینگی توان صعود انچنانی ندارد
سرمایه گذاری ها در ارامش
در نمادهای سرمایه گذاری روند نوسانی ارامی را شاهد هستیم سرمایه گذاریها هم راستای شاخص روند ارامی در پیش گرفته است
در این گروه تاپیکو همچنان میل به نوسانات مثبت در سطوح بالای ۱۸۰۰ تومان را دارد سهم اهداف ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومانی را داشته و امسال از بابت پالایش ستاره سود سازی خوبی را به همراه دارد این سهم با ارشز ان ای وی بالایی هم همراه می باشد
در نماد وساپا که اصلاح قیمتی بالایی را از این سهم شاهد بودیم فشار عرضه ها بالا می باشد وساپایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و در اسانه مقاومت ۴۶۰ تومان با عرضه های سنگینی همراه شده است این سهم اگر خبری از فروش املاکش یا عرضه سهام سایپا منتشر نماید استارت رشد خوبی را خواهد زد
پترول وضعیت نوسانی ارامی دارد سهم از قیمت های بالای ۳۰۰ تومان به سطوح ۲۰۰ تومان رسیده و با حمایت قوی در کف ۱۸۰ تومان همراه می باشد این سهم نیز عمدتا تاثیرات بالایی از پتروشیمی گچساران به صورت غیر مستقیم می پذیرد
پالایشی ها به سمت مقاومت
در نمادهای پالایش روند مثبت اما ارام ادامه داشت سهام پالایشی هم موقعیت رشد خوبی از بابت افزایش قیمت های جهانینفت پیدا کرده اند
امروز گروه پالایش کمی مثبت بود ولی دراین گوه نیز جو عرضه زیاد بود . زمزمه هایی از عدم تغییر فرمول و تحولات خوب گروه و افزایش توجه دولت به این گروه باعث شده است تا در کنار خبرهای افزایش قیمت نفت و رشد کرک ها این دوره به گروه پالایش اطمینان بیشتری داشت . در این قیمت ها به گروه پالایش و خرید از بین ۳ سهم شتران شپنا و شبندر گزینه خوبی باشد . توصیه ما شپناست
شبندر سعی دارد با نوسانات مثبت به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومان روانه شود این سهم وضعیت خوبی داشته و درمسیر رو به رشد قوی قرار گرفته است شبندری که وضعیت بنیادی مناسبی داشته و روندش صعودی ارزیابی و تا رسیدن هدف اولش فعاصله ای ندارد تارگت میان مدت سهم سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان ارزیابیمی شود
در شپنا هم سهم ارام ارام در حال صعود بوده تا با شکسته شدن قیمت های ۷۲۰ تومان به سمت سطوح ۸۰۰ تومان گام بردارد این سهم اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و روندش صعودی ارزیابی می شود شپنایی که در گروه پالایش پتانسیل سود سازی بهتری داشته و طرح های توسعه ای قابل توجهی دارد
شتران هم ۴۰۰ تومانی شده تا در ادامه مسیرش به مصاف قیمت های ۴۲۰ تومان برود شکسته شدن این سد قیمتی راه سهم را برای صعود به سمت سطوح ۴۶۰ تومان هموار خواهد ساخت شترانی که امسال هم براورد سود خوبی داشته و احتمالا از بابت افزایش کرک اسپرد صورت های مالی ۶ ماهه بهتری ارائه خواهدداد
چهارگوشه بازار
کقزوی با روند مثبت خوبی همراه و همچنان صف خرید است سهمی که امسال براورد سود ۵۰۰ تومانی داشته و از سوی دیگر با پتانسیل تجدید ارزیابی نیز همراه است این سهم به سمت قیمت های ۲۶۰۰ و ۳۰۰۰ تومان روانه شده و می تواند به بازدهی خوبی دست یابد
در کپشیر روند مثبت دنبال شد البته سهم شروعش با صف خرید سنگینی بود اما صفش عرضه شد سهمی که ااهداف قیمتی ۱۵۰۰ و ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومان را داشته و افزایش سرمایه ۱۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی در کنار انتقال کارخانه از باقت شهری شیراز به شهرک صنعتی و افزایش ظرفیت در کارخانه جدید از ۹ به ۱۵ هزار تن تحولات بنیادی پیش روی این سهم است
در گروه های خاص پی پاد و رکیش و رتاپ را هم زیرنظر داشته باشید . رکیش که سال مالی منتهی به آذر ماه دارد، تیر ماه را با درآمد ۷۰ میلیارد تومانی به پایان رساند و درحالی طی ۷ ماهه حدود ۵۰۴ میلیارد تومان درآمد کسب کرد که این رقم در کل سال مالی قبل ۸۹۹ میلیارد تومان گزارش شده بود.
محدوده ۳۵۰-۳۷۰ تومان پایین سهم به نظر می رسد و احتمالی می‌دهیم از این حوالی یک رشد قیمتی را تجربه کند. بنابراین با دید نوسانی بد نیست در واچ داشته باشیم.
در گروه غذایی شرایط خاص تر است و همچنان عالیس و غدیس میتوانند گزینه های خوب و جالبی برای بازار باشند . غدیس در تیرماه فروشی معادل ۲۱۷ میلیارد تومان را گزارش کرد و در نهایت جمع فروش ۴ماهه شرکت به ۸۶۲ میلیارد تومان رسید، رقمی که در مدت مشابه سال گذشته ۵۷۶ میلیارد تومان بود.
غدیس در ۳ماهه بهار نیز عملکرد خوبی داشت و با رشد ۵۹ درصدی نسبت به بهار پارسال، ۹۳ تومان به ازای هر سهم محقق کرد. این سهم که انتظار می رود تابستان خوبی را پشت سر بگذارد، نموداری اصلاح‌خوبی داشته و محدوده ۱۶۰۰ تومان سطح استاتیک مهم سهم است. همچنین به نظر می رسد کوتاه مدتی در محدوده ۱۶۲۰-۱۶۳۰ تومان گیر خواهد داشت.
در بازار تپمپی را هم زیرنظر داشته باشید سهم جالبی است در گزارش سالانه منتهی به خرداد ۲۱۵ تومان سود به ازای هر سهم با سرمایه جدید محقق کرده که رشد ۵۲% نسبت به دوره مالی قبل را داشته است. از لحاظ نموداری شرکت در سه ماه گذشته تابع کلیت بازار بوده و اصلاح ۳۵% را تجربه کرده است. به نظر می رسد محدوده ۱۱۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان محدوده مناسبی برای تشکیل پیوت بازگشتی و حرکتی هرچند کوتاه مدت رو به بالا باشد
این روزها شیران هم مورد توجه است . شیران در روز گذشته حجم معاملات ۱۸ برابری نسبت به میانگین ۳۰ روزه خود را تجربه کرد و ۲۲۸ میلیون برگه سهم در این شرکت معامله شد که سیگنالی برای خرید سهم محسوب میشود. سهم در حال حاضر با توجه به معاملات روزهای اخیر از حمایت خود فاصله گرفته و احتمالا می تواند تا سقف قبلی، رشد قیمت را تجربه کند. این در حالی است که تحلیلگران برای سهم انتظار سود ۹۰ تومانی به ازا هر سهم با سرمایه جدید را دارند که P/E fwd شرکت را به عددی حوالی ۵ میرساند.
پتوشیمی ها چشم به دلار دارند . دراین گروه هنوز تکلیف نرخ خوراک مشخص نشده ولی اهل ریسک هستید زاگرس و شیراز دو گزینه خاص بازار هستند و بد نیست انها را زیرنظر کرفت . به نظر شبصیر و شگویا را هم می شود زیرنظر گرفت و البته اگر اهل بنیادی و نگه داری ستید ۳گانه نوری پارس بوعلی بهترین گزینه های فعلی بازار هستند
خود شیران از نظر عملیاتی و سود سازی بارها مورد توجه بوده است و سهم خوبی است حالا ماجرا این است که بازهم شایعاتی از فروش بلوک شیران به شپنا به گوش میرسد که چندین و چند بار تا به امروز مطرح شده است . به نظر با دید کمی صبر کردن بد نیست روی این دو فعال بود ولی بین این دو واتی با پذیرش ریسک این اتفاق میتواند یکی از خوب های گروه باشد . واتی را کمی بیشتر زیرنظر بگیرید به خصوص با دید نوسان ولی باید صبر کرد باز شود
تپسی هم شرایط خوبی را دارد . دراین سهم سرویس های جدید طراحی می شود در خبرها داشتیم از ابتدای شهریور ماه، محصول جدید خود با عنوان «سرویس مدرسه» را در دسترس کاربران قرار خواهد داد. این محصول، در گام اول و برای سال تحصیلی ۱۴۰۲-۱۴۰۳، در شهر تهران در دسترس کاربران خواهد گرفت. از آنجائیکه که این سرویس بر پایه تکنولوژی طراحی و راه‌اندازی شده، هم از نظر قیمت برای والدین به صرفه خواهد بود و هم با دارا بودن قابلیت‌هایی مانند ردیابی آنلاین سفر، ابزارهایی را برای اطمینان خاطر بیشتر در اختیار والدین قرار خواهد داد به نظر با دید نوسان میتواند جالب باشد
گروه قند را هم کمی بیشتر زیرنظر داشته دباشید . در گروه قند همواره روی چند سهم بنیادی تاکید میکردیم هگمتان اصففهان قشهد قزوین و به نظر هنوز این ۴ سهم گزینه های اصلی و خاص این گروه هستند و در کنار ان قمرو و قپیرا را هم می شود بررسی کرد با دید نوسان بد نیست یک سهم قندی را در سبد داشت اصلاح خوبی را نیز برخی از انها داشته اند با دید کمی پر ریسک تر قمرو و قشهد را می شود بیشتر زیرنظر گرفت قمرو در تیر به ۲۱۹۳ میلیارد ریالی رسیده است و جمعا به فروش ۱۱۰۷۹ میلیارد ریال رسیده . قشهد در تیر به فروش ۱۲۵۵ میلیارد ریالی رسیده است و ۱۰ ماهه به عدد ۱۰۴۸۸ میلیارد ریالی رسیده است در ۹ماهه به سود ۱۳۰۸ ریالی رسیده است
