گزارش بازارامروزیکشنبه ۷ خرداد ۱۴۰۲
بهای بهانه ها! از طالبان تا عمان !
امروز از ان روزهای سخت بود .روزهای سقوط و ریزش که اتفاقا بازارهم خیلی انتظارش را نداشت و کسی هم توجه نمیکرد … انتظار ما از بازار بیشتر بود . به خصوص وقتی این طور گزارش ها میرسد و اخبار می آید انتظارات بیشتر می شود به قول شاعر …
تصورم از تو دود هوا شد رفت … تا هی سقوط کنم به زیر سیگاری …
به واقع امروز از هر کسی میپرسیدی دلیل ریزش چیست هر کسی دلیلی می آورد ولی یکی حرف جالبی میزد … ریزش که دلیل نمیخواهد بهانه میخواهد بازاری که رشد نکند می ریزد ! بازار وقتی بالا نمی رود برای ریزش دنبال بهانه میگردد حالا یکی دلار و یکی افغانستان و یکی پادشاه عمان را بهانه این ماجرا کرده ولی حقیقت امر این است که بازار اصلاح کرد تا جذاب تر شده و دوباره در مسیر خرید برخی قرار گیرد و فکر میکنیم این موضوع خود را در روزهای اتی بیشتر نشان میدهد . مثلا امروز حجم کمی افزایش داشت و خود نشان از این درگیر شدن جریان پول در بازار میداد که اگر صعودی پیش برود و حجم افزایش یابد نشانه خوبی است . امروز ارزش کل معاملات امروز بازار ۳۵.۸۹۵ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۱۱.۵۶۰ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است
چقدر عجیب که امروز از هر کسی میپرسیدی بازار چرا منفی است دلایل عجیب خود را می اورد یکی افغانستان را می گفت دیگری احتمال افت نرخ ارز و … بازار ریسک و چالش ابهام کم داشت ماجراهای افغانستان را هم باید دنبال کنیم !!! که البته همچنان معتقدیم داستان افغانستان ریسک خاصی برای بازار نخواهد بود و ریسک آن چنان قوی برای بازار به شمار نمی‌رود
در مورد تحولات و نه ریسک های بازار ، به نظر شاید اگر بخواهیم چیزی را به عنوان خبر عرض کنیم باید گفت آن چه از امروز برای بازار مهم میشود حاشیه ها و اتفاقات سفر پادشاه عمان است که خود را در نرخ ارز و تحولات آن نشان خواهد داد یک نکته را در مورد نرخ ارز بیان کنیم به نظر بازار باز هم در تحلیل اشتباه و رویدادهای غلط قرار گرفته و به نظر وزن موارد مختلف را در این سناریو ها و اتفاقات در نظر نمی گیرد. البته از بازاری که کدال نمیخواند چه انتظاری است ؟! انتظار این است که بودجه را ببیند ! ولی در مجموع اگر نگاهی به فضای بودجه کشور و خبرهای اخیر کسری بودجه ۳۸۰ تا ۶۰۰ وحتی ۸۰۰ هزار میلیارد تومانی داشته باشیم می‌بینیم که در چنین فضایی و با چنین بودجه‌های همین که دولت در این دوماه توانسته نرخ ارز را با ثبات نگه دارد تقریباً کاری شبیه معجزه بوده که البته همه می دانیم با خبر و ارز پاشی خرد چنین اتفاقی افتاد و اگر مبنای بنیادی سیاسی نداشته باشد به زودی این نرخ نیز جهش خواهد کرد اما حرف ما این نیست بحث ما این است که به عقیده بسیاری با توجه به نقدینگی و فرمول های آن ،نرخ دلار محاسباتی بر اساس نقدینگی و یا دلار اقتصادی حوالی ۶۵۰۰۰تومان برای پایان سال است و این عدد عجیبی هم نیست اما اینکه چرا تحلیلگران بازار سرمایه که اتفاقاً باید یک سر و گردن از بقیه جلوتر باشند این موارد را در اکسل و تحلیل ها لحاظ نمی کنند بحث دیگری است… تازه بماند که برخی افراد فرقه ی اسکولیست های دنیای سیاست هم تارگت های دیگری برای دلار می دهند که انقدر خنده دار است که بیان آن هم مسخره به نظر میرسد اما همین قدر بگویم که بارها این موضوع را تکرار کردیم که حضور این افراد و تفکرات آنها از موضوع طالبان بگیر تا واکسن کرونا از زمستان سخت بگیر تا نرخ دلار به خوبی حال و روز سیاست‌گذار و تفکرات سیاسی این دسته را نشان میدهد که از دو حال خارج نیست یا ذره ای هوش و دانش و درایت در سر آنها نیست و یا بی‌تعارف در زمین دشمن بازی می کنند و کشور را به سمت سقوط می برند بماند …
در هر صورت این وظیفه تحلیلگران بازار است که حداقل در هنگامه خرید و فروش این موارد را لحاظ کرده و به اطلاع بازار برساند درست شبیه آنچه در مورد گزارش های ماهانه رخ می دهد تا به امروز تقریبا ۷۰ درصد شرکت ها گزارش ماهانه و ۱۲ ماهه خود را منتشر کرده‌اند با قاطعیت این را عرض میکنیم که اگر شرکت ها بتوانند آن چه در اردیبهشت به عنوان فروش ثبت کردند در خرداد و تیر و به طور کلی ماه‌های آتی تکرار کنند بازار در نقطه ای قرار دارد که از نظر ارزندگی شرایط ویژه ای داشته و بار دیگر این تحلیل گران و سهامداران هستند که در یک اشتباه تاریخی تحلیلی قرار گرفتند البته ریسک هایی روی سر بازار قرار دارد اما باید به این موضوع هم توجه کرد که تکرار این گزارش ها می تواند فضای بنیادی بازار را به سمت ارزندگی برده و او را در مدار ویژه‌ای در این شرایط قرار دهد که بتواند نقدینگی را با سرعت بیشتری جذب نماید. این یعنی از جو فعلی بازار نباید ترسید چرا که بنیاد پشت سر ان است مگر این جو بنیادی به هم بریزد !
اگر به خاطر داشته باشید در روزها و هفته های گذشته از سناریوهایی صحبت کردیم که برخی برای بازار ترسیم میکنند که تلفیق سناریوهای بنیادی و تکنیکال برای شاخص و بازار است برخی از یک اصلاح جذابصحبت میکنند و برخی دیگر اصلاح زمانی را سیگنال می دهند روزهای قبل تا حدودی در مورد ان صحبت کردیم آن چند سناریو و به این شکل بود که تقریبا ۳ سناریو برای همه روشن و شفاف شده است سناریوی اول این است که بازار به زودی با اهرم دلار و خبر های اینچنینی، گزارش های ۱۲ ماهه و گزارش های ماهانه استارت خود را آغاز کرده و با هدف فتح سقف قبلی مسیر را آغاز میکند و به این سمت پیش میرود بسیاری این موضوع را نیمه دوم خرداد میدانند .
سناریو دوم این است بازار تا وقتی جریان پول در ان حرکت نکند مسیر خاصی را طی نخواهد کرد و در این سناریو بسیاری معتقدند بازار نه خیلی افزایش خواهد یافت و نه کاهش و بیشتر اصلاح زمانی را در دستور کار قرار داده و ممکن است دو روز منفی دو روز مثبت باشد تا خبرخاصی برسد
بسیاری براین عقیده اند که خرداد را نیز با همین فضا طی میکنیم و از تیرماه کم‌کم با روشن شدن گزارش ها و فضای بهبود بنیادی و فصل مجامع اوضاع تغییر میکند
اما سناریو سوم که سناریو خاص و بدبینانه برای بازار است این بود که به قول چارتیست ها بازار ۱ ریز موج اصلاح درست و حسابی لازم دارد و یک اصلاح نسبی را دوباره در برخی سهم ها چه بزرگ و چه کوچک خواهد داشت و بعد از آن موج اصلی رشد بازار آغاز می شود . در واقع این عده از افراد معتقدند در عین اینکه اخبار بازار اخبار خوبی است اخبار منفی هم گوشه و کنار در کمین بازار نشسته و این اخبار منفی به همراه عدم رشد بازار، فضای پر عرضه ای را رقم زده و بازاری که نتواند رشد کند با فشار و عرضه منفی شده و پتانسیل های افت قیمتی پیدا می کند
آنها اعتقاد دارند اگر جریان پول در مسیر رشد بازار قرار نگرید ،درجا زدن باعث می شود کم کم فشار فروش افزایش یابد و حجم ها کم شده و بازار تن به یک اصلاح بدهد اما بعد از آن اصلاح مسیر خوبی را در رشد طی میکنیم
به نظر آنچه در شرایط چهره فعلی بازار می توان دید این است که جریان نقدینگی هنوز به بازار نیامده و ما به سمت اصلاح زمانی پیش می رویم جایی که سهم ها یک روز مثبت و دو روز منفی خورده و فنر آنها روز به روز جمع تر و فشرده تر میشود تا در یک مقطع آزاد شود و آن وقتی است که جریان پول دوباره به سمت بازار آمده و حرکت خوبی را رقم می‌زند و این ماجرا البته ابعادی دیگری هم دارد که فردا سعی میکنیم در مورد بخشی از آن صحبت کنیم اما در حال حاضر به نظر اصلاح زمانی و قیمتی در بازار جدی تر شده و پروسه ای است که ممکن است بازار به خود دیده و زمان بر باشد اما این زمان بر بودن آنقدر طولانی نخواهد بود منفی امروز کمی کمک کرد تا زمان اصلاح کوتاه تر و قیمت ها جذاب تر شود .
احساس میکنیم از نیمه دوم خرداد با روشن شدن ابعاد صورت های مالی و همچنین برگزاری مجامع شرکتها اوضاع رفته‌رفته شکل قوی تر و جدی تری به خود خواهد گرفت بگذریم بازار امروز هم حرفی برای گفتن نداشت و پیش رفت و فقط حرص و جوش منفی اش برای ما ماند …
امروز میخواستیم در مورد شایعات و تحولات خودرویی ها کمی بیشتر صحبت کنیم این اجازه را میگیرم از شما که امروز کمی بیشتر ساکت باشیم و به روزهای اتی موکول کنیم تا اطلاعات دقیق تری نیز به دست اید …
و اما سراغ بازار برویم …
در بین سهم های خاص به نظر پکرمان و به طور کلی گروه لاستیک خوب بوددر پکرمان اوضاع بسیار خاص است و توصیه میکنیم این سهم را نموداری و بنیادی بررسی کنید پکرمان در فروردین ۴۷۸۶ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ رادیال ۹۶۲,۰۸۲ ریال بوده در اردیبهشت به فروش ۷۵۲۵ میلیارد ریالی رسید و نرخ ۹۸۵,۸۸۲ ریال شد و ۲ماهه به ۱۲۳۱۲ میلیارد ریال رسید و مدت مشابه قبل ۸۳۱۲ میلیارد ریال بود . این گروه و اعضای ان قابلیت یک رشد نوسانی را در بازار به این واسطه گزارش ها دارند
از فلوله خبرمیرسد هم عملیاتی هم غیرعملیاتی شرایط خوبی دارد گزارش خوبی هم داشت در فروردین با فروش ۱۳۲۸ میلیارد ریالی و اردیبهشت ۱۸۱۸ میلیارد ریال بوده و ۲ماهه با عدد ۳۱۴۷ میلیارد ریال مواجه بود و مدت مشابه سال قبل این عدد ۱۱۹۴ میلیارد ریال شده بود
بازار با این گزارش خاور و زامیا هردو را مورد عنایت قرارداد البته زامیاد را بهتر میخرد خزامیا یک فروش عجیب در اردیبهشت ثبت کرد و ۴۸۶۸۶ میلیارد ریال فروش داشت بیش از ۱۰ هزار دستگاه فروخته است
سهم در فروردین ۶۳۰۲ میلیارد ریال فروش داشت و ۲۷۵۰ دستگاه تولید داشت و ۱۷۵۰ دستگاه فروش
۲ماهه به فروش ۵۴۹۸۹ میلیارد ریالی رسیده و مدت مشابه ۱۲۵۰۶ میلیارد ریال بود به نظر امسال ۱۲۰۰ ۱۳۰۰ ریال سود را قطعا دارد و میتواند اتفاق خوبی برای سهم باشد
خاور هم ۱۲ماهه و بعد ماهانه داد خاور در ۶ماهه ۲۶۶ ریال و ۹ماهه ۵۰۳ ریال و ۱۲ماهه ۷۶۴ ریال سود محقق کرده است
سهم در ۳ماهه ۶۹۴۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و با کنترل هزینه های مالی در سطح ۸۱۱ میلیارد ریال به سود خالص ۵۵۵۰ میلیارد ریالی رسیده است
در ۶ماهه سود عملیاتی ۲۵۰۶۲ و هزینه های مالی ۱۶۱۸ و سود خالص ۲۲۹۹۳ میلیارد ریال است
در ۹ماهه سود عملیاتی با رشد ۴۹۷۲۱ و هزینه مالی ۲۷۳۵ و با در نظر گرفتن مالیات ۹۱۷۲ میلیون ریالی به سود ۴۳۴۰۱ میلیارد ریالی رسیده است
در ۱۲ماهه سود عملیاتی ۸۱۳۷۷ میلیارد ریال شده و با ۳۳۸۴ میلیارد ریال هزینه مالی و گزارش سرمایه گذاری ها و ۱۴۰۰ میلیارد تومان مالیات به سود ۶۵۹۴۹ میلیارد ریالی رسیده است خاور اگر ۱۴۰۲ بالای ۱۰۰۰ ریال سود ساخت نباید تعجب کرد ماهانه خوبی هم داشت اردیبهشت ۴۰۰۶۷ میلیارد ریال فروش داشت و ۲ماهه به ۴۲۲۹۴ میلیارد ریال رسید که مدت مشابه سال قبل ۱۴۱۶۸ میلیارد ریال بود
در بین بانکی ها به نظر شایعات و زمزمه های وتجارت جدی تر شده و سهم یک برگشت خاص را ثبت میکند گفته میشود ۵۷۰ ریال در کدال می گذارد . سهم را کمی بیشتر زیر نظر بگیرید ونوین هم همینطور در وبملت در قیمت های ۴۶۰۰ ۴۵۰۰ ریال خرید دوباره با دید حتی رفتن به مجمع و سود گرفتن بد نیست . در حال حاضر از نظر بنیادی بازار بیشتر حول محور این ۳ بانک حرکت میکند . در بین بانکی ها وپارس هم خوب بود هم ترازی هم غیرعملیاتی وپارس ۱۲ماهه به سود رسید سهم در ۶ماهه ۳۰۶ ریال به ازای هرسهم زیان محقق کرده بود در گزارش ۹ماهه این عدد ۴۹۴ ریال زیان بود در ۱۲ماهه زیان به ۳۳ ریال سود رسیده است
در گروه سرمایه گذاری ها به نظر وخارزم ومهان وسپه تا اینجا بسیار جالب در گزارش ها ظاهر شدند. با دید کمی صبر هم منفی های وکغدیر و شستا را توصیه میکنیم زیرنظر داشته باشید
در گروه فلزات جو خوب است . فاسمین واقعا گزارش های خوبی را در ماهانه داشته و انتظار یک ۳ ماهه خوبی را از سهم داریم و در منفی توصیه به خرید می شود فاسمین در یک گزارش خوب در فروردین ۴۰۳۱ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ صادراتی شمش ۱,۰۶۰,۲۶۶,۴۷۹ ریال بود در اردیبهشت صادرات نداشت و با نرخ ۱,۲۷۵,۸۹۱,۹۹۶ ریال در داخل فروخت و فروش ۲۳۳۱ میلیارد ریالی را ثبت کرد و ۲ماهه ۶۳۶۲ میلیارد ریال فروش داشت . مدت مشابه سال قبل ۳۱۵۰ میلیارد ریال بود . فملی هم امروز بورس کالا فروش خوبی زد . فباهنر و فافق بعد از اصلاح جالب می شوند
در بین دارویی ها دلر گزارش خوبی زد دارو هم خوب بود و دالبر هم جالب ظاهر شد . یکی از گزارش ها که نظر ما را به سهم جلب کرده دالبر است و به نظر باید سهم را زیرنظر گرفت دالبر در فروردین با فروش ۱۰۰۴ میلیارد ریالی مواجه بود و اردیبهشت این عدد با رشدی چشم گیر ۳۰۰۸ میلیارد ریال شد و ۲ ماهه به ۴۰۱۲ میلیارد ریال رسیده که مد مشابه سال قبل ۲۸۲۴ میلیارد ریال بود
حسینا در اردیبهشت ماه درآمد خود را ۳۱ درصد افزایش داده و به فروش ۱۸۹ میلیارد تومانی در این ماه رسیده است.
شرکت در این ماه حدود ۱۴۴ میلیارد تومان درآمد ارائه خدمات گزارش کرده است که این عدد نسبت به ماه قبل ۱۴ درصد افت و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۵ درصد رشد را نشان میدهد. سهم همچنین در بازه سالانه رشد سود ۸۲ درصدی را تجربه و سود ۱۱۱ تومانی در سال ۱۴۰۰ را به ۲۰۱ تومان در سال ۱۴۰۱ رسانده است.
وسپه در اردیبهشت ماه به درآمد سرمایه گذاری ۸۳ میلیارد تومانی رسیده و این در حالی است که این رقم برای فروردین ماه معادل ۲۳۸ میلیارد تومان بوده. شرکت همچنین در فصل زمستان عملکرد خوبی از خود به جا گذاشت. eps شرکت در زمستان ۱۴۰۱ برابر با ۳۱ تومان بوده و این در حالی است که درآمد شرکت به ازا هر سهم در فصل پاییز برابر با ۳ تومان بوده است. طی معاملات امروز، قیمت سهم بین صفر مثبت تا بیش از منفی ۵ نوسان کرد و در نهایت در بازه منفی ۳.۹۵ به معاملات خود پایان داد. طی معاملات میزان افت قیمت سهم در بازه ۳۰ روزه به منفی ۱۷ رسیده واین در حالی هست که هم گروهی های سهم افت بیش از ۳ درصدی را تجربه کرده اند.
توریل در اردیبهشت تقریبا به میزان فروردین فروش داشته که رقمی معادل ۲۰۶ میلیارد تومان بوده است. شرکت در سال ۱۴۰۱ eps خود را ۶۲ درصد افزایش داده و توانسته سود به ازا هر سهم خود را از ۲۷ تومان به ۴۳ تومان افزایش دهد. سهم امروز در حوالی صف فروش معامله شد و نماد عمدتا میان حقیقی های بازار رد وبدل شد. بعد از بازار امروز بازدهی سهم در منفی ۸ درصد و بازده ماهانه به منفی ۱۷ درصد رسید.
همراه امروز با حمایت خوب حقوقی ها رو به رو شد و سهم در نهایت بازار را در بازه منفی ۴ به پایان رساند.
در حال حاضر بازده ماهانه شرکت منفی ۱۲ درصد و در هفته منفی ۳ درصد است و فروش شرکت عموما از سمت حقیقی های بازار بوده. شرکت در اردیبهشت ماه به میزان فروردین درآمد داشته و به فروش بیش از ۳۵۰۰ میلیارد تومان رسیده. همچنین شرکت در سال ۱۴۰۱ برابر با ۱۴۰۰ سود به ازا هر سهم شناسایی کرده که رقم آن معادل ۶۹ تومان بوده است.
سشرق در ۶ ماهه منتهی به اسفند ماه تقریبا به میزان مدت مشابه سال قبل سود ساخته و بهeps ۴۹۶ ریالی رسیده است.
شرکت همچنین در اردیبهشت توانسته فروش خود در فروردین را حفظ نماید و فروش ریالی معادل ۸۱ میلیاردی داشته.
شرکت در بازه ۷ و ۳۰ روزه، رشد یا افت عجیبی نسبت به هم گروهی های نداشته و طی معاملات امروز خود که در بازه منفی معامله شد با حمایت حدود ۲۵ درصدی حقوقی ها رو به رو شد.
خکاوه که از اواسط بازار از محدوده صف فروش خود فاصله گرفت، در اردیبهشت به فروش ۷۶۳ میلیارد تومانی رسید که نسبت به فروردین رشد ۱۲۳ درصدی و نسبت به اسفند رشد ۱۶ درصدی داشته است. شرکت در بازه سالیانه روند صعودی سود خود را حفظ کرده و رشدی معادل ۱۶۱ درصد داشته و در سال ۱۴۰۱ به سود ۱۲۶ تومانی رسیده. خکاوه در کوتاه مدت جلوتر از صنعت خود حرکت کرده و توانسته در بازه ماهانه به بازده ۱۷ درصدی برسد.
سیمرغ هم بعد از گزارش اردیبهشت ماه خود، خبر از افزایش درآمد ۳۷ درصدی داشته و شرکت به فروش ۳۵۳ میلیارد تومانی رسیده است. شرکت در بازه ۳ ماهه منتهی اسفند به ازا هر سهم به سود ۵۶ تومانی رسیده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته و همچنین فصل قبل، کاهش حدود ۵۰ درصدی داشته است. شرکت در فصل پاییز ۱۸ میلیارد تومان در بخش سایر درآمدهای عملیاتی داشته که این رقم برای فصل زمستان معادل صفر بوده است. طی معاملات امروز حقوقی ها در سمت فروش فعال تر بوده و فروش بیش از ۲۰ درصدی داشته اند.
ثامید که طی معاملات امروز خود با حمایت حدود ۵۰ درصدی حقوقی های بازار همراه بود، در اردیبهشت رشد درآمد خوبی را تجربه کرده و با ۶۷ درصد رشد فروش مواجه شده است. فروش شرکت در اردیبهشت برابر با ۲۹۵ میلیارد تومان بوده است. همچنین شرکت در زمستان رشد ۱۵۴ درصدی فروش نسبت به پاییز داشته و eps ۱تومانی را به ۱۸ تومان تبدیل کرده . شرکت در بخش های انتهایی بازار از صف فروش خود فاصله گرفت و در انتها بازده ماهانه سهم به حوالی ۶ درصد رسید.
