گزارش بازارامروزسه شنبه 2 اسفند 1401
عجب جایی به داد من رسیدی!
امروز سررشته اخبار در اختیار آقای نیما بود و با ریتم خبرهای نیمایی خانم بازار هم ریتم گرفته بود و شاهد جنب وجوش چشم گیری در بازار بودیم که حجم معاملات به رقم بی سابقه 10 هزار میلیارد تومان رسید . امروز سوال همه این بود که تمام شد ؟! اثر نیما همین بود و بازی به پایان رسید یا نه ادامه دار خواهد بود ؟! صد البته طبیعی است که بعد از یکی دو روز مثبت عرضه ها شدت بگیرد به خصوص در فصل داغ اسفند ولی در مجموع این دست به دست شدن و عرضه ها میتواند تا حدودی کف های بازار را بالاتر اورده و فضا را منطقی تر نماید .
بازار در نقطه خاصی قرار داشت و فضای خاصی را داشت تجربه میکرد و به نظر خبرهای دلار نیما و اتفاقات آن جای خوب و نقطه حساسی به او رسیده تا این موج عرضه حقوقی ها کمی کم اثر تر شود ولی در کل شک نکنید تحول بزرگی رخ داده که امروز مفصل تر در مورد آن صحبت میکنیم .
امروز یکی از خاص ترین و شاید روزهای خاص زمستان و روز های ماندگار اسفند بود که هم از نظر حجم معاملات و هم از نظر رشد بازار رکورد خوب و قوی را ثبت کرد تا ما را به اسفند و سال ۱۴۰۲ و رویداد های پیش روی آن امیدوار سازد به نظر بی تعارف باید بیان کرد که چرخش سیاستهای ارزی دولت و منطقی شدن آن و حرکت به سمت به رسمیت شناختن ارز واقعی در اقتصاد باعث این رشد و این شرایط شده است اما برای اینکه مفهوم این وضعیت و این اتفاق را بیشتر و قوی تر درک کنیم امروز به سراغ یک رویداد تاریخی با همین شکل و همین جنس منتها با اعداد کمتر خواهیم رفت.
به قول آن آهنگ معروف صبحگاهی تقوییییییمممم تاریخخخ…
تقریباً در فروردین ۹۷ بود که با اعلام دلار جهانگیری یعنی دلار ۴۲۰۰ و قاچاق اعلام شدن هر نرخی به غیر از آن(باز صد رحمت به فرزین که ارز به غیر ۲۸۵۰۰ را قاچاق اعلام نکرد ) مقدمه سقوط بازار زده شد و طی دو ماه شاخص بورس نزدیک به ۱۱ درصد افت داشت که شرکت های بزرگ بازار در صدر این افت و سقوط بودند در این مدت هم دلار بازار آزاد مسیر صعودی گرفته و اختلاف این دو دلار روز به روز بیشتر می شد و حتی از دو برابر هم گذر کرده بود.درست شبیه همین روزها و هفته ها وچه عجیب و تاسف بار که تمام این فیلم و سریال هایی که امروز شاهد آن هستیم آن روزها نیز رخ داده بود و چرخش امروز سابقه تاریخی و دقیقی مشابه آنچه در آن مقطع گذاشته بود دارد
در آن روزها هم بازار با افزایش نرخ ارز واکنش نشان نمی داد و همراه نمیشد درست شبیه امروز اما آرام آرام جایی بازار به این نتیجه رسید که این نرخ پایدار نیست و درست در همان جا ریزش متوقف شد و سپس رویداد اصلی جایی است که با چرخش از سیاست ۴۲۰۰ و ایجاد سامانه نیما بازار در یک مقطع سه ماهه از محدوده نزدیک به ۹۹ هزار به ۱۸۰ هزار رسید و رشد عجیب را تا ابتدای بازار رقم زد رشدی که سرعت آن هم عجیب و بسیار بالا بود چرا این سرعت ایجاد شد دقیقا به این دلیل که یک پتانسیل خاص ارزی که در دل شرکت ها باید به وجود میآمد سرکوب شده بود و با آزاد شدن فنر آن سرعت برگشت نیز بیشتر شد نمیگویم در حال حاضر فضا شبیه آن فضا است اما قابلیت یک رشد هیجانی و خوب در بازار وجود دارد که نمونه آن را در معاملات دو روز گذشته شاهد بودیم البته این را هم باید بیان کرد که این اتفاق ارزی تحول بسیار مهم است اثرات بنیادی و قوی در سود شرکت ها دارد که به زودی آن را در گزارش های میان دورهای و ماهانه شرکت ها خواهیم دید و یک نکته دیگر را بیان کنیم آن هم این است که این اثر از این جهت پرقدرت و قوی خواهد بود که یک رویداد مهم یعنی رویداد اثر گذار در سود شرکت ها را ساپورت میکند قبلا بیان کرده بودیم هر چیزی که بتواند در کیفیت سود شرکت ها موثر باشد اثرات قوی و ماندگاری در بازار خواهد داشت که این موضوع یکی از آنهاست که در حال حاضر نیز واکنش بازار به نظر واکنش منطقی و مثبتی به این ماجراست و لازم است به سرعت نرخ های محاسباتی و ارزی ریالی صنایع مشخص شود تا بازار از سردرگمی نجات پیدا کند.
و اما یک نکته بسیار مهم
موضوع تغییر سیاست های ارزی بیش از هر چیز به زیان دلالان میشود و سود اصلی این ماجرا را خود دولت خواهد برد همین حالا که با شما صحبت میکنیم افزایش سود شرکتهای فولادی پتروشیمی پالایشی و غیره یا مستقیم و یا عمدتاً به شکل غیر مستقیم به جیب نهادهای دولتی می رود از تامین اجتماعی بگیر تا بنیاد ها نهادها و بانک ها و غیره به نظر می رسد در این فضای ایجاد شده دولت باز هم برنده اصلی ماجرا خواهد بود
منتهی این بار عاجزانه از تصمیم گیران و سیاست گذاران خواهش داریم یکبار درست فکر کند و منطقی فکر کنند به نظر فرصت خوبی به وجود خواهد آمد که دوباره جریان پول با بازار آشتی کند تمام فکر و ذکر دولتمردان این است که چطور تورم را کنترل کنیم چطور نقدینگی را هدایت کنیم به نظر هیچ بازاری تاکید میکنیم هیچ بازاری به مانند بازار سرمایه نمیتواند اهداف درست و دقیق اقتصادی و اهداف دولت را محقق کند.هیچ بازاری به اندازه بازار سرمایه ابزارهای لازم برای کمک به دولت و تشکیل سرمایه های مولد را ندارد . رونق گرفتن بازار سرمایه بیش از هر چیز به سود خود دولت است از گرفتن مالیات بگیر تا فروش دارایی بیایید این بار کمی متفاوت عمل کنید گنجشک روزی نباشید و بلند مدت فکر کنید برای بازار سرمایه برنامه ریزی دقیقی کرده و با ابزار ها و طرح های مختلف، نقدینگی را در این بازار سر و سامان دهید . در این میان هم وظیفه سازمان بورس و هم وزارت اقتصاد بسیار سنگین است چرا که معتقدیم دولتمردان ما هیچ چیز از بازار سرمایه نمی دانند و این نهادها هستند که باید جریان سازی کنند و فکر را روی میز عزیزان قرار دهند احساس میکنیم یک بار دیگر فرصتی پیش آمد تا بازار سرمایه به صدر بازار ها بیاید و منفعت آن برای همه تعریف شود و امیدواریم با ندانم کاری و تصمیمات کودکانه این موضوع خراب نشود و باز هم مصرانه و عاجزانه توصیه می کنیم دولت و وزارت اقتصاد ،کارشناسان بازار سرمایه را فرا خوانده و طرح های متعدد برای جذب نقدینگی مردم به این بازار را داشته باشند
امروز هم سعی کردیم کوتاه حرف بزنیم اما نشد چرا که معتقدیم روزهای بسیار خاص و متفاوت و شگرفی در انتظار بازار است البته این عطش و هیجان بازار قاعدتاً در فراز و فرود های متعدد صعود و نزول های بی شماری را دارد و نیاز به دست به دست شدن ها عرضه احتمالی حقوقی ها در آن بیشتر میشود اما مهم اثرات ماندگار جریان سودآوری است که اگر اتفاقی رخ ندهد میتواند کم کم عروسی را به کوچه بازار سرمایه بیاورد و بازدهی عقب افتاده بازار از سایر بازارها را تا حدودی جبران نماید
فولادی های شاخص شکن
در فولادی ها روند صعودی بسیار خوبی را شاهد بودیم سهامی که شاهد افزایش خوبی در نرخ محصولاتشان بوده و قرار است دلار صادراتی خود را با نرخ رقابتی به فروش برسانند
در فولاد مبارکه شاهد حجم معاملات بالا و سنگینی بودیم این سهم که شایعات سود بالای 100 تومانی برای سال جاری داشته و نرخ فروش ورق گرم و سردش در بورس کالا همچنان صعودی می باشد توانست به سطوح بالای 700 تومان رسیده و در صورت شکست قیمت های 720 تومان تا سطوح 800 تومان رشد داشته باشد
فخوز در قیمت های 360 تومانی با اماج عرضه ها همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با سود سازی بالایی همراه می باشد این سهم فولادی تا قیمت های 420 تومان در صورت شکست مقاومت قوی خود جای رشد را دارد فخوزی که سود سازی بالایی داشته اما عدم تایید معاملات دیروز شمش شرکت سبب عرضه های سنگینی در بازار امروز شد فردا برای فخوز در مواجهه با مقاومت فعلی مهم ارزیابی می شود
فولاد کاوه که بیشترین نفع را از عرضه دلارش به صورت رقابتی به دلیل صادرات دو سوم محصولاتش می برد با روند مثبت به سمت قیمت های 1000 تومان روانه شده است ارزش ذاتی این سهم سطوح 1200 تومان در بازه میان مدت ارزیابی می شود فولاد کاوه ای که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش کماکان صعودی می باشد
معدنی ها و رگه دلار
در نمادهای معدنی نیز این گروه بیشترین نفع را از عرضه دلار صادراتیش در بازار دوم نیمایی و رقابتی می برد معادنی که در این صورت تحولات جدی خواهند داشت
فملی به قیمت های بالای 900 تومان رسید سهم مقاومت سرسخت 920 تومانی بر سر راه خود دارد شفاف سازی در خصوص دلارهای صادراتی این شرکت می تواند راهگشا باشد فعلا عرضه ها بالا و فردا روز مهمی برای سهم در مواجهه با مقاومت قوی 920 تومانی خواهد بود در صورت شکسته شدن این سد قیمتی سهم تا سطوح 1000 تومان با رشد همراه می شود
باما را در قیمت های استانه 800 تومان با عرضه ها بمباران کردند بامایی که صادرات خوبی هم در خود شرکت و هم زیر مجموعه ها داشته و حالا با تشکیل شرکت جلگه های اسمانی فعالیتش گسترش نیز یافته است به نظر می رسد سهم همچنان حمایت شده و در میان مدت بار دیگر قیمت های 900 تومان را باز پس بگیرد
کالسیمین هم به نظر می رسد در مقاومت 2800 تومانی متعادل شود این سهم رویی وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد مناسبی را تجربه کرد وضعیت کالسیمین همچنان رو به بالا بوده و سهم توان سود سازی بالایی دارد این سهم تولید کننده روی شایعات سود 400 تومانی برای امسال و سود 500 تومانی برای سال 1402 را دنبال که با پی بر ای فوروارد 6 ارزش ذاتی سهم همان محدوده 2800 الی 3000 تومان خواهد شد
پتروشیمی های دلاری
پتروشیمی ها بیشترین صادرات کشور و بیشترین دارنده ارز را در بین صنایع دارند این گروه همچنان در انتظار خبری از وضعیت عرضه ارزشان داشته و در صورت مشخص شدن این وضعیت می توانند اینده معاملاتی خود را تعیین کنند
پتروشیمی بوعلی با یک برگشت جانانه از کف قیمتی 3200 تومان به سطوح 3600 تومان برگشت این سهم به مقاومت قوی رسیده و اگر این مقاومت را بشکند مهمان قیمت های 4000 الی 4200 تومانی خواهد بود این سهم پتروشیمی وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات سود 600 تومانی برای امسال و سود 800 تومانی برای سال اینده را دارد
شپدیس هم بالای خوبی زد سهم اصلاح قیمتی سنگینی داشته و به قیمت های 14000 تومانی رسیده بود و حالا در مسیر برگشتی قرار گرفته است این سهم با روند مثبت تا استانه قیمت های 16000 تومان بالا امده و در گام بعدی مهمان سطوح قیمتی 18000 تومان خواهد بود شپدیسی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش همچنان تا رسیدن به هدف 18000 تومان صعودی ارزیابی می شود
زاگرس وضعیت بهتری در گروه دارد بازار امید زیادی به کاهش نرخ خوراکش داشته و این سهم با صف خرید به قیمت های 16000 تومان نزدیک می شود بازدهی خوبی در این غول متانولی را شاهد بودیم زاگرسی که روندش در صورت شکسته شدن قیمت های 16500 تومان به عنوان مقاومتی قوی همچنان صعودی و تا قیمت های 18000 و 20000 تومان هم توان رشد دارد
در گروه پتروشیمی اثرات نرخ ارزو تعدیل آن بیش از همه بر زاگرس موثر است و سپس شخارک و بعد پردیس و شیراز میتوانند اثرات مثبتی را بگیرند در سوی دیگر در این گروه پارس نوری هم شرایط جذاب و خوبی را دارند و قیمتی هم جالب شده اند ولی از نظر نوسانی و هر موضوعی حساب کنید زاگرس شرایط خاص تری را دارد
بانک ها و حسابهای طلایی
در بانک ها نیز شاهد شکل گیری روند مثبت بودیم هم تراز ارزی خوبی که بانک ها دارند و هم توان رشد سود عملیاتی از بابت رشد سود سپرده و تسهیلات وضعیت بانک ها را بهبود داده است
امروز وبملت باز شد و به نظر کمی زیر 2700 ریال حجم بخورد فرصت خوبیبرای خرید سهم فراهم می شود
وسینا که معامله بلوکی را در ماه جاری دارد با رنج مثبت همراه و تا صف خرید رفت اما عرضه های سنگین به خصوص از سوی حقوقی ها مانع از پابرجایی صف خرید در سهم شد وسینایی که فردا را اگر بتواند در قیمت های بالای 320 تومان دوام بیاورد تا قیمت های 360 تومان جای نوسان مثبت را دارا می باشد
وبصادر هم نتوانست در قیمت های 180 تومانی دوام بیاورد سهم فعلا روند نوسانی را در سطوح 160 الی 180 تومان ادامه می دهد سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و شنیده می شود در صورت فروش سهام اگهی شده وضعیت خوبی پیدا و مقاومت خود را خواهد شکست و به سمت قیمت های 200 تومان به بالا حرکت خواهد کرد روند اتی سهم بسته به تحولات بنیادی دارد
در بانک سامان سهم صف خرید خوبی شد سهمی که تا قیمت های 260 تومان فعلا جای رشد دارد توان سود سازی 65 تومانی برای سال جاری ارزش ذاتی 400 تومانی را ایجاد کرده است سامان با سطوح ارزش ذاتیش فاصله زیادی دارد و یکی از گزینه های ارزنده در بین بانک ها محسوب می شود
به طور کلی ارزش بازار بانک ها عجیب کم شده و این گروه قابلیت های رشد خوبی را دارند . دراین گروه وتجارت وبصادر خاص هستند وتجارت سهامدار فولادی و پالایشی هاست و شرایط خوبی را دارد در سوی دیگر ونوین هم با این بازی ها جالب می شود ولی در کل توجه به این دو نماد یعنی وبصادر و تجارت قوی تر هستند
خودرویی های نوسانی
در نمادهای خودرویی شاهد روند نوسانی سهام این گروه بودیم خودرویی هایی که همچنان در عرضه محصولاتشان در بورس کالا موفق و صف خرید سنگینی برای محصولاتشان تشکیل شده است
ایران خودرو در قیمت های 300 تومان بازگشایی شد اما عرضه های فوق سنگین باعث شد سهم نتواند در قیمت های 300 تومان به بالا قرار بگیرد خودرویی که تلاش دارد تا با تثبیت در قیمت های بالای 300 تومان راه خود را به سمت سطوح 320 تومان هموار سازد ایران خودروی که امروز در فروش 207 بسیار موفق و 10 هزار دستگاه خودرو عرضه شده اش سریعا به فروش رسید
در سایپا فشار عرضه ها بیشتر و سهم از روند مثبت به روند متعادل و صفر تابلو رسید سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته وروند میان مدتش همچنان صعودی است فعلا سهم سعی دارد تا در قیمت های بالای 220 تومان تثبیت تا راه خود را برای رشد بیشتر تا قیمت های 240 الی 250 تومان هموار سازد سایپایی که فعلا نه خبری از معامله بلوکی سهام پارس خودرو اش شد نه بلوک خود شرکت برای عرضه اگهی شد
زامیاد هم صف خرید خوبی شده است این سهم تا قیمت های 420 الی 460 تومان جای رشد دارد زامیادی که اوضاع و احوال خوبی داشته و پس از افزایش سرمایه سعی در رشد قیمتی دارد این سهم خودرویی تحولات بنیادی خوبی داشته و فروشش رشد بالایی داشته و صورت های مالی 12 ماهه بسیار خوبی در پیش دارد به خصوص این که گمانه زنی های خوبی هم از توان سود سازی بالای سهم در سال اینده به گوش می رسد
چهارگوشه بازار
ثاخت مهمان صف خرید سنگینی شد سهمی که به قیمت های بالای 300 تومان صعود داشته و در گام بعدی باید به سمت قیمت های 320 تومان حرکت داشته باشد سهمی که در صورت شکسته شدن قیمت های 320 تومان تارگت 360 تومان و 400 تومانی خواهد داشت این غول ساختمانی ارزش ان ای وی بالا و دارایی های ارزشمندی دارد
شستا با صف خرید سنگین به قیمت های بالای 100 تومان صعود داشت سهم در گام بعدی مهمان قیمت های 110 تومان بوده و انتظار می رود در این سطوح متعادل شود البته روند اتی سهم بسته به روند بازار داشته و اگر شرایط بازار همچنان مثبت باشد سهم تا قیمت های 120 الی 125 تومان هم جای رشد خواهد داشت
قتی از هلدینگ ها صحبت میکنیم اکثر آنها در مسیر خوبی هستند تاپیکو با 52% ان ای وی شرایط خوبی دارد شستا همینطور و البته با دید نوسان شستا خریدن خاص تر است در بازار غدیر و پارسان هم دیروز در مورد سود ها صحبت کردیم با این شرایطو مختصات قطعا سود غدیر و پارسان هم رشد میکند به نظر بازی خوبی را در این دو میتوانیم داشته باشیم ولی وضعیت غدیر را بهتر می بینیم
شبندر هم با برگشت خوبی به سطوح قیمتی 920 تومان رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی می باشد این سهم شایعات خوبی در خصوص سود سازی امسال داشته و اگر به سود 180 الی 200 تومانی تا اخر سال برسد تا قیمت های 1200 تومان هم جای بالا رفتن و رشد قیمت را خواهد داشت
در گروه پالایش اگر قرار بر این شد تا این نرخ نیما جدید 36100 جایگزین شود اتفاقات مهمی برای این گروه رخ میدهد . به نظر این اتفاق مهمی برای گروه می شود. اگر مبنای نرخ ارز کشف شده برای پالایشی ها هم لحاظ شود ناگهان یک رشد سود عجیب دراین گروه رقم میخورد شاید حتی 2 برابر ولی این گروه یک مشکل بزرگ دارد صندوق پالایش وحشتناک در بازار فروشنده است دیروز این صندوق ٢٧٣ ميليون شتران، ١٤٨ ميليون شپنا و ١٠٥ ميليون شبندر و ١٥.٦ شبريز فروخته است و این یعنی نزدیک به 350 میلیارد تومان فروش و اصلا منطقی نیست .
در گروه بانک هم این اتفاق مهمی خواهد شد اگر نرخ تسعیر 80% این نرخ شود با نرخ 29 هزار تومان تعدیبلات خوبی در انتظار این گروه است .
فاما در این چند ماه گذشته بد نبوده است . فاما در 3ماهه گذشته خوب بوده است
سهم در مهر ابان جالب بود و هردو ماه با درامد جالب 1200 میلیارد ریالی مواجه بود در آذر این عدد 1485 میلیارد ریال شده و رشد کرد و دی 1461 میلیارد ریال شده است و بهمن 1492 میلیارد ریال بود
11 ماهه 12507 میلیارد ریال فروش داشتمدت مشابه سال قبل 7654 این عدد میلیارد ریال بود.
کهمدا امروز با صف خرید خود و با قدرت ۱۰ برابری خریداران توانست از میانه کانال میان مدت خود عبور کرده و بین بازه ۴۹۰۰ تا ۵۳۰۰ میتواند صعود کند. P/E کهمدا از گروه خود ۲ واحد کمتر است. سهم امروز را با ۴۱ میلیون حجم صف تمام کرد.
در گروه فولاد فولاژ هم گزارش خوبی را زده است دی و بهمن صعودی بود
آذر 11429 و آبان 10980 میلیارد ریال فروش زد سهم مهر 9675 میلیارد ریال رسیده بود
دی با عدد خوب 11609 میلیارد ریال فروش داشت و بهمن 12039 میلیارد ریال بوده است
11ماهه 118798 میلیارد ریال بوده و نسبت به مدت مشابه قبل 87786 میلیارد ریال بوده است بیشتر است
سرچشمه از نمادهای جذاب روزهای اخیر بازار است و امروز هم ۲ میلیون حجم خریدار این سهم بود که روند صعودی شارپ آن از اوایل آبان ماه شروع شده است و توانسته است بیش از ۸۰٪ به سهام داران خود بازده بدهد که در صورت عبور از این قیمت سهم میتواند تا محدوده ۷۹۰ تومان رشد کند.
تاپکیش امروز ۲ برابر حجم میانگین خود حجم خورد که در نتیجه معاملات امروز توانست از قیمت ۹۰۵ تومان عبور کند و قیمت ۱۰۸۰ را میتوان هدف مناسبی برای این سهم تعریف کرد. البته P/E سهم پرریسک بودن آن را نمایش میدهد.
غگلستا امروز ۲۳ برابر حجم میانگین ۹۰ روزه خود، حجم خورد! این سهم بیشترین ارزش معاملات را در گروه غذایی از آن خود کرد. طی روزهای اخیر توانست از حمایت حوالی ۱۴۴۰۰ تومان خود فاصله بگیرد که مقاومت اول سهم در قیمت ۲۳۰۰ تومان و مقاومت بعدی آن ۳۰۸۰۰ تومان است. توجه به P/E سهم که ۳ واحد از P/E گروه خود کمتر است هم میتواند مفید باشد.
فاذر با ۱۰۰٪ خریدار حقیقی امروز به سطح حمایتی ۱۵۲ تومان برخورد کرد که در صورت صعود میتواند ۱۹۰ تومان را ببیند.
فاذر زیان ده، با صف ۱۲۰ میلیونی توانست بازار تمام کند. به نظر فاذر را کمی بیشتر زیرنظر داشته باشید میتواند با خبرهای افزایش سرمایه جذاب باشد
