گزارش بازارامروز سه شنبه ۲۹ آذر ۱۴۰۱ 

موج سواری روی سهامداران ! 

امروز آنقدر حرف برای گفتن هست که تا صبح می شود دردمورد جهنم اقتصادی و سیاسی مرتبط با بازار سرمایه صحبت کرد و گزارش بازار نوشت
البته گزارش بازار که چه عرض کنیم گزارش رویدادها دسته گل های مسئولین اقتصادی و به واقع اگر رویدادهای دیروز تا امروز خبرهای خودرویی را برای یکی تعریف می کردی حتی بیانش هم جرم بود و شاید به جرم دستکاری قیمت محاکمه می‌شدید… همین رفتار را اگر یکی از تحلیلگران و یا سهامداران، کانال داران انجام می داد هیچ دور نبود که سازمان بورس دور میدان ونک را برای اجرا حکم او رزرو می‌کرد
مشکل مملکت ما این است که هیچ کس حاضر نیست هزینه حرف زدن را بپردازد و این معضل بزرگ این روزهای اقتصاد است که همه حرف می زنند و هزینه حرف دیگران می‌پردازند
یا اطلاعات دارند و به عمد می گویند یا نمی دانند… به واقع امیدواریم این موضوع از سر ندانستن و کج فهمی باشد که اگر عمدی بوده وامصیبتا
باز هم دعا میکنیم امیدواریم از روی عدم اشراف موضوع و اهمیت صحبت‌ها باشد که البته از چند بخش گفتند همین است و عمدی در کار نیست…
روی این موضوع البته امروز سازمان بورس ورود کرد و قصد اجرای برخی سیاست‌ها و قوانین را دارد اما به نظر با این موارد هم موضوع حل نمی‌شود باید فرهنگ سازی صورت گیرد و هر یک از عزیزان که اظهار نظر می‌کنند باید بدانند صحبت آنها می تواند چه تبعات و عوارضی داشته باشد .چه مثبت چه منفی! فرقی نمیکند دیروز با خبر لغو خودرو در بورس کالا منفی شده و امروز با خبر بلوک ها مثبت. اگر فردا خبر بلوک تکذیب شود همین صحبت‌ها را در مورد وزیر اقتصاد هم باید انجام داد و چه بسا که درد این نوع اظهار نظر ها از سمت او بیشتر است.

در مورد اتفاقات رخ داده در بازار دیروز و امروز دو موضوع مطرح است
اول هزینه صحبتها و اتفاقات است و جریانی است که ما با آن مواجه بودیم. هیچ کس نمی گوید کسی اظهار نظر نکند اما ماجرا این است که هر کس باید نسبت به عواقب صحبت های خود مطلع باشد و بداند که هر صحبتی که ممکن است در هر جایگاه و هر شکلی بیان می‌شود اثرات متفاوتی داشته باشد
گاهی اوقات صحبتها بر مبنای واقعیت ها و یا اخبار رسمی است ولی برخی دیگر اظهار نظرهای شخصی است که باید کسانی که به عنوان مسئولین اقتصادی این اظهار نظرها را دارند مطلع باشند که چه اثری بر بازار خواهند داشت
اما نکته مهم تر این است که دقیقاً این ناهمگنی و بی نظمی و نبود یک نظم و استراتژی درست اقتصادی در کلام مسئولین دیده می شود و این موضوع به فعالان اقتصادی و مردم هم منتقل شده شما ببینید چرا دائم بحث خروج پول از کارگزاری ها مطرح می شود خروج پول از صندوق و بازار منظور ما نیست
خروج پول از سوی افرادی که وجه نقد را تقاضا دارند و دریافت می کنند
به نظر ننیجه حضور این جریان پول را در بازار دلار و سکه می بینیم
از خودتان سوال کردید چرا اعتماد معکوس به وجود آمده و افراد نمی توانند به این سیستم اعتماد کنند
دلیلش همین است شما ببینید در بحث بودجه نمی دانیم چه در انتظار ماست! در بحث خودرو اینطور اتفاقات و خبرها سرد و گرم میشود
یک روز بلوک و یک روز یکی از قیمت‌گذاری دستوری دفاع می‌کند و روز دیگر انتقاد و نتیجه این ماجرا و این عدم استراتژی که در همه ابعاد و حوزه ها دیده می شود می شود عدم اعتماد که امروز منجر به جذابیت بازارهای رقیب در مقابل بازار سرمایه شده است
در حالی که این بازار از دید ما در حال حاضر جذاب ترین بازار فعلی در بین انواع کلاس دارایی هاست

نمیدوام واقعا یا متوجه نیستند و یا نمی خواهند کار انجام دهند. با چند نفر مطلع مشورت کنند چند راهکار ساده است که چه کنند که این پول ها روند معکوس گرفته و بازار سرمایه محلی برای جذب نقدینگی شود
بخشی از این فرار نقدینگی ناشی از عدم اعتماد است که مستقیماً ناشی از رفتار دولت ها طی این چند سال بوده و البته نگاه هیچ یک از مسئولین ما نگاه کمک به صنایع و سرمایه ها نیست
چند بار قبل تر گفتیم بسیاری گلایه می کردند که چرا بیان می کنیم اما به جد معتقدیم زمین بازی سرمایه و پول های مسئولان هم زمین املاک و شاید خدایی نکرده دلار و سکه باشد که اینطور مثل بچه زن بابا با بازار سرمایه برخورد میکند
اما موضوع مهم دیگر بحث نرخ گذاری دستوری است که همچنان به عنوان یک قاعده عجیب و خاص مطرح است و هیچکس پاسخگوی زیان بازار از این ناحیه نیست به نظر می‌رسد که همچنان دیدگاه های عجیبی نسبت به این موضوع وجود دارد
فقط کافیست یک بار مرور آنچه در این چند سال گذشته را باهم داشته باشید متوجه خواهید شد که این سیاست چه اثرات زیان باری در اقتصاد ها داشته

امروز بازار باز هم سوار بر موج خبرها بود دیروز خبرهای منفی و امروز خبرهای مثبت از همان جنس خودرو بازار را نجات داد و شاهد رنج های مثبت بودیم
کل ماجرای دیروز امروز بازار اگر فیلم و سریال میشد نمی دانیم باید میخندیم یا گریه میکردیم.
دو نکته مهم بازار این روزها این است که یک حجم معاملات هنوز شرایط نرمال را دارد و امروز هم بالای ۵۰۰۰ بود بسیاری معتقدند میانگین هفتگی حجم معاملات تغییر روند را در بازار نشان می‌دهد اما اخبار هنوز آغاز یک روند خوب را نشان نمیدهد … نکته دیگر در مورد همین حجم و جریان بازار است که نشان می دهد همچنان پول ورودی به بازار از غیر اهالی بازار نیست و فضا بیشتر حول همین موضوع می چرخد و همین پول در بازار بین صنایع دست به دست می‌شود
تا دیروز دلاری می‌خریدند امروز دوباره خودرویی خریدن فردا ممکن است بانکی و پالایشی بخرند
پول میچرخد اما نکته مثبت آن این است که فعال تر شده و نکته منفی این است که پول جدید باید موج جدید ایجاد کند و با پول فعلی جریان قوی موج گونه ایجاد نمی شود.

انقدر خبرهای ریز و درشت امده اما زمان و طولانی شدن مطالب نمیگذارد از بودجه تا خبرهای پتروشیمی ، از نرخ دلار ۳۰۳۰۰ تومانی نیما ، از تغییرات  دولت و نرخ  سود از برجام و … دوباره انگار فصل داغ خبرها شده و آخر پاییزی که باید جوجه ها شمرده شود امیدواریم این خبرها موج سواری روی سرمایه سهامداران نباشد .

خودرویی ها زیر فشار

در نمادهای خودرویی همچنان سهام این گروه زیر فشار عرضه هستند جو منفی که دیروز در این گروه شکل گرفت و امروز هم باعث فشار عرضه شده  بود اما نیم  ساعت اخر خبرهای واگذاری و بلوک  دوباره داغ شد فردا نیز خبر بورس کالا  میتواند جالب باشد  امروز در خبرها داشتیم بالاخره کنسرسیومی از بخش خصوصی برای خرید سهام تو دلی دو خودروساز تشکیل شده است. این خبرمهمی برای این گروه است و حتی به نظر میتواند نقطه عطف مهمی برای بازار باشد  .

ایران خودرو با فشار فروش و عرضه همراه بود این سهم در قیمت های ۲۴۰ تومان با حمایت قوی همراه می باشد همچنان شرکت برنامه عرضه گسترده محصولات خود در بورس کالا را دارد بازار در انتظار مشخص شدن میزان عرضه خودرو در اینده می باشد در صورتی که تیراژ به طرز قال توجهی افزایش داشته باشد خودرو توان شکست مقاومت ۲۶۰ تومانی و رشد تا قیمت های ۳۰۰ تومانی را پیدا خواهد کرد

در سایپا علی رغم در پیش بودن عرضه شاهین در بورس کالا و خبرهایی در خصوص مشتری پروپا قرص برای پارس خودرو شاهد فشار عرضه ها بودیم سهم کف حمایتی قوی در سطوح ۲۰۰ تومان داشته و می تواند در این قیمت ها مورد توجه قرار گیرد انتظار برای افزایش حمایت ها از سهم را در این سطوح داریم

خزامیا وضعیت بهتری داشت سهم به قیمت های ۱۵۰۰ تومان رسید به نظر می رسد شاهد رشد سهم تا مقاومت ۱۶۰۰ تومانی باشیم این سهم اهداف میان مدتی ۲۰۰۰ تومانی داشته و برای رسیدن به این هدف باید از سد قیمت های ۱۶۰۰ تومان بگذرد سهمی که این سطوح برایش مقاومت قوی محسوب و نیاز به محرک قوی دارد

سرمایه گذاری ها و شاخص منفی

وساپا  از روند منفی به روند مثبت وارد و حتی تا صف خرید نیز پیشروی کرد سهمی که حمایت های خبوی شده و همچنان تحت تاثیر خبر امروز در خصوص پیدا شدن کنسرسیومی برای خرید سهام خودرویی ها با اقبال به پیشروی خود ادامه می دهد وساپایی که هدف قیمتی ۶۲۰ الی ۶۵۰ تومانی دارد

اتیه دماوند شایعات سود بالای ۲۰۰ تومانی دارد همچنین شرکت به بانک صنعت و معدن به منظور تجمیع سهام شیران و عرضه ان وکالت داده است ظاهرا به زودی بلوک شیران توسط بانک صنعت و معدن و اتیه دماوند با قیمت های ۱۸۰۰ تومان اگهی شده و خریداران احتمالی نیز پالایش نفت اصفهان و هلدینگ خلیج فارس خواهند بود با اگهی شدن این بلوک روند صعودی خوبی در واتی تشکیل می شود شنیده ها حکایت از توان سود سازی ۲۰۰۰ تومانی واتی در صورت فروش این بلوک دارد

وبانک هم به سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان باز می گردد این سطوح مصادف با حمایت قوی در وبانک است وبانک نیز در انتظار سرنوشت عرضه بلوکی شازند بوده و باید دید شتران به عنوان محتمل ترین خریدار حاضر به خرید این بلوک با این شرایط می باشد یا نه در صورت فروش این بلوک وبانک جهش قیمتی خوبی را تجربه خواهد کرد این موضوع  گویا  انقدر خاص شده که وبانک میخواهد  برایش مجمع تشکیل دهد  .

دیروز شستا را بسیار خوب خریدند و میتواند جالب باشد . با دید کمی صبر و میان مدت رفتار کردن شستا در قیمت های فعلی با دید میان مدت بد نیست . فارس هم شرایط خوبی را دارد و با دید کمی صبر شرایط جالبی را دارد ولی فارس را بعد از شستا و غدیر می بینیم ولی در کل فارس گزینه خوب میان مدتی است و بازی فعلی هم بیتر بازی مدیریتی سهم است که نفت نیاز سهم های بیشتر برای اعمال مدیریت قوی تری را دارد ولی در کل دراین گروه وضعیت شستا را بهتر میبینیم .

استعداد پتروشیمی ها

در نمادهای پتروشیمی شاهد نوسانات ارام اما مثبت در برخی سهام این گروه بودیم پتروشیمی های دلاری که همچنان سود سازی و پی بر ای فوروارد های جذابی داشته که سبب توجه بازار شده است

در بین پتروشیمی ها دیروز از زاگرس گفتیم . از شگویا هم به نظر گزارش خوبی در اذر دارد و به نظر ۲۰۰۰ ریال سود را محقق کند . بوعلی هم شرایط خوبی را گرفته و میتواند جالب باشد با دید کمی صبر خرید اوره ای ها نیز بد نیست و شاید با اوره ۴۰۰ دلار به نظر شپدیس ۴۵۰۰ تومان سود دارد و شاید گزینه بدی نباشد ولی اگر با دید کمی صبر نگاه کنیم وضعیت شیراز و شپدیس بهتر می شود

در این گروه پتروشیمی بوعلی تمایل به نوسانات مثبت و رشد قیمتی داشت سهمی که سد ۳۲۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد در صورت توان شکست این سطوح سهم تا قیمت های ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان هم تارگت صعودی دارد به خصوص این که سود ۶۵۰ تومانی با این نرخ های فروش و قیمت دلار برای سال اینده در انتظار سهم می باشد

زاگرس تا قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان صعود کرد شکسته شدن این سد قیمتی و رشد بیشتر منوط به انتشار خبرهای مثبت دارد زاگرسی که وضعیت بنیادی چندان جالب توجهی نداشته و فعلا روندش نوسانی دنبال می شود سهم کف قیمتی قوی ۱۱۰۰۰ تومانی نیز داشته و انتظار می رود فعلا در رنج قیمتی ۱۱۰۰۰ الی ۱۲۵۰۰ تومان نوسان داشته باشد

شیران در صورت عرضه بلوکش با قیمت های ۱۸۰۰ تومان که دو برابر قیمت تابلو می باشد اوضاع خوبی پیدا خواهد کرد سهم در صورت خرید بلوکش توسط پالایش نفت اصفهان به دلیل دریافت خوراک بیشتر و تحولاتی که از طریق شپنا به عنوان تامین کننده خوراکش خواهد دید تحولات جدی را تجربه خواهد کرد سهم با خبرهای دیگری من جمله افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و دریافت مطالبات ارزی خود نیز همراه است

دارویی های فرصت ساز

در نمادهای دارویی شاهد روند اصلاحی بودیم برخی دارویی ها به دلیل دریافت افزایش نرخ های بالا در نیمه دوم سال سود سازی های سنگینی داشته و با اصلاح فعلی در حال فرصت سازی می باشند

دارویی جابر رشد قیمتی خوبی را تجربه کرد سهم از کف قیمتی ۹۲۰ تومانکه بارها توصیه به خرید شده بود برگشت زده و به سمت هدف اول خود یعنی قیمت های ۱۱۰۰ تومانی در حرکت است عبور سهم از این قیمت ها می تواند سهم را تا سطوح ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان هم بالا ببرد دجابری که وضعیت بنیادی خوبی به واسطه افزایش نرخ محصولات انتی بیوتیکی خود و رشد سود سرمایه گذاری های زیر مجموعه دارد

کاسپین هم در رنج قیمتی ۱۲۵۰ الی ۱۴۰۰ تومان نوسانات خوبی می دهد سهم شایعات سود ۲۵۰ تومانی داشته و ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان است خرید و شکار سهم در کف قیمتی حمایتی قوی ۱۲۵۰ تومانی فرصت خوبی  در بین دارویی ها محسوب می شود

در دقاضی سهم به قیمت های ۱۶۰۰ تومان رسید همچنان شنیده می شود کمبود سرم در کشور وجود داشته و افزایش نرخ خوبی مشمول دقاضی شده است سهمی که به زودی با انتشار عملکرد اذرماه خود و مشخص شدن نرخ های فروش می تواند تحولات خوبی را در قیمت خود تجربه و سهم تا سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان بالا برود

غذایی ها و اینده ای روشن

در نمادهای غذایی وضعیت خوبی را شاهد هستیم همچنان غذایی ها امید زیادی به جهش سود خود در سال جاری دارند رشد قیمت محصولات و ثبت فروش های عالی به خصوص در ابان ماه سبب افزایش انتظارها از این گروه شده است

غچین امروز تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان بالا رفت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و افزایش سرمایه خوبی از سود انباشته در پیش رودارد پس از این افزایش سرمایه گام دوم افزایش سرمایه شرکت از تجدید ارزیابی به میزان حدود ۲۰۰ میلیاردتومان اجرایی می شود سود ۲۰۰ تومانی نیز برای سال جاری پیشبینی شده است غچین در صورت شسکت قیمت های ۱۲۵۰ تومان مهمان سطوح ۱۴۰۰ تومانی خواهد بود

غمینو هم برای سال جاری توان سود سازی ۱۷۰ الی ۱۸۰ تومانی را داشته و شنیده می شود به زودی صورت های مالی ۹ ماهه شرکت با تحقق سود بالا منتشر می شود و استارت رشد قیمتی خوبی در سهم زده خواهد شد سهم حمایت ۶۸۰ تومانی  و مقاومت ۷۶۰ تومانی را دارد اهداف میان مدتی سهم نیز سطوح ۸۵۰ الی ۹۰۰ تومان است

غگل با صورت های مالی خوب سال مالی اخیرش نشان داد در سال مالی جدید حداقل ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم سود دارد سهمی که تا قیمت های ۶۰۰ الی ۶۵۰ تومان جای صعود داشته و وضعیت بنیادی خوبی را تجربه می کند محصولات شرکت با رشد قیمت خوبی همراه و وضعیت بنیادی غگل مثبت است

چهارگوشه بازار

شکربن همچنان روند نوسانی را دنبال می کند سهم از دید تکنیکالی وارد موج صعودی خوبی با هدف ۴۲۰ تومان شده است از دید بنیادی نیز سهم توان سود سازی ۷۰ تومانی را داشته که با اعمال پی بر ای ۶ ارزش ذاتی ۴۲۰ تومانی پیدا میکند به نظر می رسد این سهم در صورت شکست مقاومت ۳۶۰ تومان تا هدف قیمتی عنوان شده پیشروی  نماید

کپشیر همچنان با صف خرید سنگین و عرضه به میزان حجم مبنا به رشد خود ادامه می دهد شایعات سود ۱۵۰ تومانی در این سهم در کنار برنامه فروش زمین های شیراز شرکت و انتقال کارخانه تا پایان سال جاری سبب شده تا انتظار ها از سهم بالا برود کپشیری که به سمت اولین هدف خود یعنی قیمت های ۷۵۰ تومانی روانه و همچنان حق تقدم سهم فاصله خوبی با خود سهم داشته و در موقعیت خرید قرار دارد

خمهر در قطعه سازان برگشت خوبی داشت اما رشد قیمتی سهم بستگی به توان شکست مقاومت ۲۶۰ تومانی دارد شکسته شدن این مقاومت خمهر را تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان بالا خواهد برد این سهم در گزارش ابان ماه فروش بسیار عالی وجهشی را داشته و در صورت تداوم این فروش در اذر ماه سهم توانایی رشد قیمتی خوبی را پیدا خواهد کرد

هرمز شرایط خاصی را دارد و خیلی مشکل گاز و قطعی هم ندارد و چند ماه گذشته فروش خوبی داشت این سهمنیز با دید کمی صبر میتواند در گروه فولاد جالب باشد . دراین گروه فسپا در منفی امروز با دید رفتن به افزایش سرمایه بد نیست برخی نوسان گیرات به دلیل ماهیت توقف سهام به واسطه ثبت از سهم دوری میکنند ولی شرایط بدی ندارد . کاوه و فولاژ را هم زیر نظر بگیرید به نظر بین این دو فولاژ شرایط بهتری را دارد .

در گروه پالایش یاد  صندلی بازی بازار نوبت این گروه هم  بشود به خصوص با تغییرات نرخ نیما . دراین گروه شاید حرکات خاص نیما و حرکت های با ثبات نفت توجه بازار را به این سمت جلب نماید ولی در کل بازی این گروه بازی متفاوتی شده است و اگر هم میخرید باید دید کوتاه مدت نداشته باشید و با دید خرید با دید ۴۰ تا ۵۰ روزه و گزارش های ۹ ماهه است و طبق معمول از دید ما اولویت اول شپنا بعد شبندر و بعد شراز است