[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزچهارشنبه 9 آذر 1401
پول کوچک ،آرزوهای بزرگ !
بازار شبیه رویا و آرزوی بچه ها شده که با پول های قلک میخواهند دست به کارهای بزرگ بزنند! پول های کوچک و آرزوهای بزرگ !
بازار از اوایل و اواسط هفته چه خیری دیده که چهارشنبه که همه محافظه کار می شوند خیری ببیند . امروز هم بازار روز خاص و آش دهن سوزی نداشت .
امروز در بی رمقی کامل آخر هفته را تمام کردیم و به نظر این هفته هم به مانند روزهای هفته قبل سعی در جستجو برای اهرم و عاملی برای رشد بود که پیدا نشد . این روزها توجه بازار از گروه خودرو نیز به سمت سایر سهم ها و گروه ها رفته و برای حرکت در هفته بعد باید اخبار قوی تر و بهتری به بازار برسد
بازار را در حالی در آذر پیش میبریم که تقویم رویدادهای آذر یکی از مهمترین رویدادهای خود را یعنی گزارش های ماهانه رل به پایان برد و حالا دو رویداد مهم دیگر باقی می ماند که یکی از آنها اتفاقات مهم خبر های سیاسی و دیگری تحولات خاص بودجه است که هر یک می توانند در وضعیت و سرنوشت بازار در آذر بسیار موثر باشد
به نظر جریان پول هم در عین اینکه کمی بازی گزارشها را دنبال میکرد تا حدودی صبر کرده است تا از این فضا عبور کرده و خیلی دل به ریسک بازار نزند اما چنین استراتژی تبعات خاصی را برای بازار به همراه آورده است که امروز سعی میکنیم کمی در مورد این موضوع و اتفاقاتی که ممکن است رخ دهد صحبت کنیم اما قبل از آن این نکته را به عنوان پیش فرض می پذیریم که جریان پول قوی به واسطه این ابهامات و اتفاقات در بازار حضور نخواهد داشت و این موضوع میتواند خود را در کم حجمی و ادامه حرکت بازار در سطح سه هزار میلیارد تومان معامله در روز نشان دهد این چیزی است که با آن مواجه ایم و آن را به عنوان پیش فرض می پذریم تا به دنبال نتیجه گیری و حرکت در فضای واقعی بازار باشیم
وقتی موضوع کم حجمی و کم رمقی بازار را پذیرفتیم چند نکته به میان خواهد آمد که به ما یادآور می سازد طول موج جریان های بازار در فضایی که حجم معاملات در آن کم است بسیار کوتاه بوده و حتی ممکن است به دو روز همنکشد این نکته است که باید مد نظر داشته باشیم اما نکته دوم نتیجه گیری که نشان می دهد جریان پول در بازار محدود بود و سعی می کند با چرخش بین صنایع و شرکت ها اندک نوسانی را برای گذران روزی خود در پیش بگیرد یعنی ممکن است امروز خودرویی باشیم فردا پالایشی روز بعدغذایی روز بعد سیمان روز دیگر دارو و این چرخش پول ادامه داشته باشد و باز بر طبق نظر اول طول موج های بلند و بعید است در این شرایط و این مختصات به بازار برسد
نتیجه گیری سوم که به نظر از دو نتیجه اول شاید برای بازار مهم تر باشد این است که حرکت پول ها به سمت سهم های کوچک و پروژه بازی دوباره افزایش خواهد یافت و ماه شاهد این خواهیم بود که دوباره حرکت جریان پول به سمت سهم های کوچک بیشتر می شود البته باز هم به همان تئوری قدیمی برمیگردیم که اندازه مهم نیست و عملکرد و کارایی مهم است و اتفاقاً احساس میکنیم شرکتهای کوچک اما بنیادی و خوب بازار طی این مدت پیش رو می توانند وضعیت بهتری را رقم بزنند
شما به حرکت برخی داروها، غذایی ها و یا شرکت های کوچک دیگر در بازار نگاه کنید شرکتهایی که در این مدت بازی های نسبتا خوبی را در مدت زمان کوتاه نصیب سهامداران خود کردند
باید اذعان داشت جرقه حرکت این شرکت ها از یک اتفاق و رویداد بنیادی است و ادامه آن با جریان پول خواهد بود و این یعنی ما باید در بازار از این پس اگر قصد حضور داریم بررسی همه جانبه و قویتر را از شرکت های ریز و درشت داشته و فضای تحلیل و بررسی را محدود به چند سهم و چند صنعت نکنیم…
این رویداد در صورتی که احتمال وقوع داشته باشند و ما شاهد تحرک در نمادهای کوچک بازار باشیم کم کم به سهم های بزرگ نیز سرایت کرده و احتمال حرکت این نوع شرکت ها در بازار نیز افزایش خواهد یافت و منتهی این شرکت ها با یک جریان خاص رشد میکنند که به نظر فعلا عمدتاً جریان نرخ ارز است
به نظر باید در دو ماه پیش رو چشم به دلار نیما و دلار آزاد داشت تا تحولات متفاوت آنها را در قیمتها لحاظ کرد و اثرات آن را مشاهده کنیم
البته باز تاکید می شود این فقط یک ایده و یک نظر است و ممکن است اشتباه باشد اما صفحه فعلی جریانات و اتفاقات بازار نشان میدهد که گرایش به این موضوع کم نیست به خصوص در فصل فعلی بودجه که همه چشمها به تحولات بودجه است که البته دوری بخشی از جریان پول به همین دلیل است که بازار شاید خیلی حوصله پذیرش ریسک آن را نداشته باشد
دو موضوع را در کنار موارد دیگر مطرح میکنیم و این هفته را به پایان میبریم اولین موضوع موضوع اوراق و نرخ سود است که در چند روز گذشته بارها در مورد آن صحبت شد و طبق شنیده ها و آنچه در جریان هستیم جلسات متعدد برای کنترل و منطقی کردن این نرخ برگزار شد و علاوه بر تصمیم دیروز به زودی تصمیمات دیگری هم اتخاذ خواهد شد که می تواند یکی از بزرگترین ریسک های فعلی بازار که با آن مواجه است را تا حدودی کمرنگ نماید و به نظر این اتفاق و رویداد مهم و بزرگی برای بازار خواهد بود و نکته دیگر بحث بورس کالا و عرضه خودرو در بورس کالا
دونکته را قبل از عرضه خودرو و بیان آن بگوییم یک این که در هیچ کجای دنیا خودرو در بورس کالا عرضه نمی شود و اصولاً این کار کار منطقی نیست و نکته دوم اینکه بورس کالا و عرضه خودرو در آن به عنوان یک نماد و یک حرکت مطرح است یک روش…
ولی در هیچ کجای دنیا خودرو در بورس کالا عرضه نمی شود اما این را هم بگویم که در هیچ کجای دنیا نیز اینطور نرخ دستوری روی صنایع گذاشته نمی شود در واقع بورس کالا جایی برای تمرین بازی پرهیز از نرخ گذاری دستوری و حرکت به سمت عرضه و تقاضاست که در یک زمین بازی شفاف و کنترل شده پیش می رود به واقع دولتی که می خواهد شنا کردن در اقتصاد درست و منطقی را یاد بگیرد ابتدا کمی در استخر با عمق کمتر شنا می کند و بعد وارد ۳متری میشود این دقیقاً همان وضعیت بورس کالاست که این موضوع را می رساند که باید اینجا تمرین حرکت به سمت عرضه و تقاضا را یاد بگیریم شاید از این به بعد هم حضور برخی کالاها در بورس کالا خنده دار اما نیاز باشد حقیقت امر ماکه ادبیات این اقتصاددان های دولتی را نمی فهمیم شاید بورس کالا مترجم ساده و خوبی برای بیان برخی اصول بدیهی و اولیه وبه زبان ساده به این دانشمندان باشد
بگذریم و سراغ بازار برویم که خوب اغاز نکرد ولی شدت منفیو عرضه آن هرچه پیشرفت بدتر شد تا چهارشنبه جذابی را برای بازار نداشته باشیم …
آوار عرضه در ساختمانی ها
امروز فشار عرضه در ساختمانی ها بالا بود ساختمانی هایی که مبدل به لیدرهای قوی شده و در وضعیت خوبی قرار دارند و پول های سنگینی این روزها در نمادهای گروه چرخش دارد
ثاخت به قیمت های 240 تومانی رسید سهم ارزش ان ای وی بالایی داشته و تنها سودآوری پایین سهم مانع از شکست مقاومت های قوی می باشد سهمی که مقاومت 250 تومانی داشته و عبور از این مقاومت فعلا سخت به نظر می رسد سهم عرضه های زیادی داشته و هفته اینده باید به جدال مقاومت قوی خود برود
ثالوند هم به هدف 760 تومانی رسیده و متعادل شد سهم جامپ خوبی از قیمت های 560 تومانی زده و بازدهی مناسبی داده است سهمی که به زودی مجمع خود به منظور تقسیم سود را برگزار و شنیده می شود خبرهای خوبی در مجمع سهم منتشر خواهد شد
ثمسکن هم به قیمت های 420 تومان برگشت زد سهم نتوانست از سد قیمتی 460 تومانی عبور نماید ثمسکنی که پول قوی وارد معاملاتش شده و به نظر می رسد پس از کمی اصلاح مجددا با اقبال همراه شود حمایت 420 تومانی اگر سبب متعادل شدن سهم نشود تا قیمت های 360 الی 380 تومان انتشار ادامه اصلاح را داریم
سرمایه گذاری های درون گرا
برخی نمادهای سرمایه گذاری امروز روند مثبت را در پیش گرفتند اما برخی دیگر به بازه اصلاحی وارد شدند این روزها سرمایه گذاری های درون گرا که با تحولات بنیادی همراه هستند بیشتر مورد اقبال قرار دارند
وبانک با انتشار لیست واگذاری شرکت های زیرمجموعه خود با اقبال و تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که اوضاع خوبی داشته و به نظر می رسد بازدهی خوبی را به همراه داشته باشد وبانکی که این روزها شایعات واگذاری بلوکی پتروشیمی شازند باز داغ شده و سهم با شکست مقاومت خود به سمت سطوح 1250 تومان در حرکت می باشد
وپترو به کمی اصلاح نیاز دارد سهم حمایت های قوی در سطوح 1100 الی 1050 تومان داشته و به نظر می رسد در این سطوح متعادل شود سهمی که امسال انتظارهای بالایی از طریق شیمی بافت داشته و شنیده می شود سود شیمی بافت با جهش خوبی همراه شده است برخی شایعات حاکی از سود بالای 200 تومانی وپترو برای سال مالی جاری دارد
هلدینگ خلیج فارس تلاش دارد تا در قیمت های بالای 720 تومان تثبیت شود قبضه مدیریتی این شرکت توسط هلدینگ اهداف سبب شده تا سهم وضعیت خوبی داشته باشد به خصوص این که وضعیت شرکت های زیر مجموعه فارس نیز رو به رشد بوده و امسال نیز سود خوبی نصیب این هلدینگ می شود
پتروشیمی ها و میل به صعود
در پتروشیمی ها شاهد نوسانات مثبت بودیم سهامیکه وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا تحولات خوبی را در گزارشات آبان ماه به همراه داشته اند
در این گروه شازند همچنان به واسطه خبر در پیش بودن اگهی عرضه بلوک 49 درصدی سهم به صورت اقساطی با اقبال خوبی همراه شده است سهمی که به نظر می رسد تا قیمت های 3200 تومان رشد و در صورت شکسته شدن این سد قیمتی مهمان سطوح 3600 تومان خواهد بود شازند عمده پتانسیلش همین فروش بلوک مدیریتی می باشد
بوعلی که شایعات سود 500 تومانی برای سال جاری داشته و یکی از واحد های تولیدیش که در اتش سوزی سالها قبل از تولید خارج شده بود به زودی به بهره برداری می رسد بوعلی برای سال اینده نیز به روند رو به رشد فروش و سود سازی خود ادامه خواهد داد این سهم پتروشیمی با دید میان مدت و اعمال پی بر ای 6 ارزش ذاتی 3000 تومانی را دنبال می کند
شپدیس به زودی مجمع تقسیم سود خود را برگزار و به نظر می رسد سود 4000 تومانی تقسیم نماید برای سال مالی جدید نیز همچنان روند صعودی سود سازی را خواهد داشت سهمی که با دید سهامداری می تواند گزینه کم ریسکی باشد و بازدهی مناسب و معقولی را به همراه داشته باشد
معادن خوش نوسان
در معدنی ها شاهد روند نوسانی خوبی هستیم معدنی ها کف و سقف خوبی را ساخته و در بین این دو سطح قیمتی روند نوسانی خود را حفظ کرده اند
فتوسا با صف خرید خوبی همراه شد سهمی که حجم صادرات خوبی داشته و از افزایش نرخ ارز سود مناسبی می برد تحلیل ها حاکی از توان دست یابی شرکت به سود 150 تومانی به ازای هر سهم دارد فتوسایی که با شکست قیمت های 760 تومان مهمان سطوح 820 تومانی خواهد شد
فملی هم با نوسانات مثبت ارامی همراه بود سهمی که کف قیمتی 600 تومانی و مقاومت 650 تومانی دارد سهم شایعات سود 120 الی 130 تومانی برای سال جاری داشته و توان سود سازی خوبی دارد پی بر ای فوروارد سهم به 5 مرتبه رسیده و سهم توان ادامه روند نوسانی خود را در بین سطوح یاد شده و بازدهی 10 درصدی را دارا می باشد
فاسمین به استانه قیمت های 1800 تومانی رسیده و متعادل شد سهمی که امسال سود سازی جذابی داشته و اگر سود سرمایه گذاری ها هم لحاظ شود رسیدن به سود 150 تومانی به ازای هر سهم محتمل است کالسیمین کف 1600 تومان را بسته و با اهداف 1800 و 2000 تومانی به نوسانات خود ادامه می دهد
دارویی ها و فاز اصلاح
دارویی ها فاز اصلاح برداشته اند دارویی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با توجه به رشد قیمتی اخیرشان و پایان موج صعودی به فاز اصلاحی برگشتند دارویی ها در موقعیت خوبی قرار داشته و توان بنیادی بالایی دارند و پس از اصلاح بار دیگر مورد توجه خواهند بود
در این گروه دجابر در حال رسیدن به حمایت 920 تومانی می باشد دجابر افزایش خوبی در نرخ محصولات انتی بیوتیکی خود دریافت کرده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند روبه رشد قوی را طی خواهد کرد سهم پس از اصلاح و در قیمت های 920 تومان باز مورد توجه واقع خواهد شد
در دارویی دانا سهمی که شایعات سود 600 تومانی و ارزش ذاتی 3600 تومانی دارد گزارش خوبی از ابان ماه شرکت شاهد بوده که رسیدن به این سود را تایید می کند ددانا وضعیت بنیادی خوبی داشته و درست بر سر حمایت 2800 تومانی قرار دارد رنج قیمتی 2600 الی 2800 تومان سطوح مناسبی در سهم تلقی می شود
دارویی فارابی تا سقف بنیادی خود رشد کرد و حالا وارد فاز اصلاحی شده است سهم حمایت های معتبر 1400 و 1250 تومانی داشته و در صورت رسیدن سهم به قیمت های 1250 تومان بار دیگر با توجه به توان دست یابی شرکت به سود 250 تومانی برای سال جاری می تواند با هدف 1500 الی 1600 تومان مورد توجه قرار گیرد
چهارگوشه بازار
شکربن که دیروز صف خرید شده بود امروز با فشار عرضه ها همراه شد امروز هم البته سهم تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که اهداف قیمتی بالایی هم از دید بنیادی و هم تکنیکالی داشته و دو سطح قیمتی 360 الی 420 تومان را در پیش روی خود دارد
غچین در غذایی ها سعی داشت تا قیمت های 1100 تومان را فتح نماید سهمی که افزایش سرمایه از سود انباشته و بعد از ان از تجدید ارزیابی دارد در کنار گزارش سه ماهه عالی که توان رسیدن به سود بالای 200 تومان را برای سال جاری نشان می دهد سهم ارزش ذاتی 1200 الی 1250 تومانی را دنبال می کند
اذراب با خبر برنامه واگذاری این شرکت به یک مجموعه دولتی با صف خرید سنگین و اقبال همراه شده است سهمی که در صورت واگذاریش به مجموعه ای قوی می تواند احیا شده و از این زیان های پیاپی رها شود سهمی که هدف قیمتی 100 تومانی اسمی داشته و در قیمت های کف خوبی قرار گرفته است امید ها به اصلاح وضعیت شرکت و احیا بالا رفته است
ثبات نفت ،درجا زدن های این گروه و شایعات خوب از سود اوری انها باعث توجه و چرخش پول بین این گروه و خودرو شده است با دید کمی صبر این گروه و خرید در این شرایط خوب است البته سعی کنید اگر هم قصد حضور دارید در منفی ها خریدار باشیم و نه در مثبت ها . دراین گروه شپنا و شبندر با دید ریسک کم و شاوان با دید کمی پر ریسک تر فضای خوبی را دارد از بین همه این شرکت ها گفته می شود با توجه به طرح و توسعه شپنا گزارش جالبی میدهد .
در گروه خودرو امروز ایران خودرو خوب نبود ولی در کل برخی سهم ها مانند خزامیا و خبهمن شرایط خوبی دارند . خاور این روزها شایعات تا 70 و 750 ریال سود را دارد گزارش خوبی هم داشت . خاور در ابان و مهر خوب بود . سهم در ابان 40637 ، مهر 35744 و شهریور 47817 میلیارد ریال فروش داشته است و جمع فروش 8 ماهه 190480 میلیارد ریال شده است .مدت مشابه قبل 45410 میلیارد ریال بود .
ولبهمن هم در بین لیزینگی ها شرایط خوبی را دارد میتواند جالب باشد. هم ولبهمن هم ولساپا میتواند جتالب باشند
شاروم هم سهم بدی نبود . درآمد شاروم در آبان ماه رکورد زده و 40% بیشتر از مهر ماه و 118% بیشتر از میانگین ماه های گذشته بوده است. تولید سولفات پتاسیم 21% و تولید کریستال ملامین 15% نسبت به مهر ماه افزایش داشته. مهمترین محصول یعنی سولفات پتاسیم با 119% افزایش مقدار فروش و 8% افزایش نرخ فروش همراه بوده که نهایتا 137% درآمد بیشتری نسبت به ماه قبل برای شرکت داشته است.
دراین گروه شگویا بد نیست سهم در شهریور 1616 میلیارد تومان فروش داشته است و مهر با رشد 1799 میلیارد تومان بود و ابان 1536 میلیارد تومان شد
8 ماهه 14464 میلیارد بوده است .8 ماهه قبل 10838 میلیارد تومان بوده است
در گروه هلدینگ ها همیشه شستا را توصیه میکنیم و حالا وبانک را هم میگوییم که شنیده می شود بلوک شاراک به یک هلدینگ قوی بورسی دیگر فروخته شده و مشتری و معامله قطعی خواهد شد به نظر خبرخوبی برای وبانک است و بد نیست زیرنظر باشد شستا هم بد نیست زیر نظر باشد .
دراین گروه در بین سیمانی ها یکی از گزینه های خاص ساوه بود ساوه آبان خوبی داشت و 2442 میلیارد ریال فروش زد سهم در مهر 1710 و شهریور هم 1756 میلیارد ریال فروش داشت . 8 ماهه 12290 میلیارد ریال فروش داشته است. سفانو سخوز ساوه 3 سهم خاص این گروه از نظر بنیادی هستند
این روزها کچاد و کگل را جالب میخرند ولی در کل کچاد را بهتر میبینیم . هنوز در کچاد و کگل قیمت ها انقدر جذاب نشده که با قطعیت صحبت از خرید کنیم ولی بین این دو کچاد خوب است و کگل هم اصلاح خوبی داشته ولی هنوز کمی قیمت دست بالاست در مهر به 31298 میلیارد ریال و ابان 37511 میلیارد ریال رسید رشد کرد 8 ماهه 276384 میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه قبل 291628 میلیارد ریال بود بین این شرکت ها همچنان کچاد را بهتر می بینیم …
در مورد سرمایه گذاری ها وصنا هم شرایط خوبی را دارد . شرکت در نظر دارد طی برگزاری این مزایده نسبت به فروش ملک ( پروژه مروارید ) ، اموال و تجهیزات واقع در بزرگراه کرج محدوده وردآورد با زیربنای کل بیش از 41 هزار مترمربع با قیمت پایۀ 4,197 میلیارد ریال اقدام نماید . هم ومهان هم وسکاب و هم حتی بزرگانی مانند غدیر و شستا شرایط خوبی را دارند .
سیمرغ هم به واسطه رشد قیمت تخم مرغ مورد توجه است سیمرغ فروشش در 2 ماه اخیر کمی بهتر شد و گزارش 9ماهه خوبی داشت
در تیر با اندک رشد 1735 میلیارد ریال فروش داشت و مرداد 1894 میلیارد ریال و شهریور 2079 میلیارد ریال بوده است
مهر 2160 میلیارد ریال و ابان 2315 میلیارد ریال بود و رشد کرد
11 ماهه 18568 میلیارد ریال فروش داشت .
در بازار باید در گروه های بانک و بیمه تحولات متفاوتی رخ دهد تا بازار به این گروه توجه کند ولی شاید بانک ها به خصوص وبصادر بعد ازاین افت اخیرو ونوین و برخی دیگر فضای بهتری را داشته باشند . وپست هم چند وقتی است تراز خوبی دارد وپست در آبان مثبت است 5281 میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و 2751 میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و تراز 8 ماهه 15650 میلیارد ریال مثبت است
شبصیر هم شرایط خوبی را دارد فروش شهریور 2502 میلیارد ریال بود
در 3ماهه سوم نیز در مهر 2540 و ابان 2517 میلیارد ریال فروش داشت و 8ماهه به 19836 میلیارد ریال رسید . مدت مشابه قبل 16145 میلیارد ریال بود به نظر بازی خوبی را دارد و میتواند بیشتر مورد توجه باشد
در بین برخی تک سهم ها فاما شرایط خوبی را دارد فاما در مهر ابان جالب بود و هردو ماه با درامد جالب 1200 میلیارد ریالی 8 ماهه 8065 میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه سال قبل 5159 این عدد میلیارد ریال بود. به نظر با دید کمی صبر فاما یکی از گزینه های خاص بازار میتواند باشد
[/ihc-hide-content]
