[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزچهارشنبه ۹ آذر ۱۴۰۱
پول کوچک ،آرزوهای بزرگ !
بازار شبیه رویا و آرزوی بچه ها شده که با پول های قلک میخواهند دست به کارهای بزرگ بزنند! پول های کوچک و آرزوهای بزرگ !
بازار از اوایل و اواسط هفته چه خیری دیده که چهارشنبه که همه محافظه کار می شوند خیری ببیند . امروز هم بازار روز خاص و آش دهن سوزی نداشت .
امروز در بی رمقی کامل آخر هفته را تمام کردیم و به نظر این هفته هم به مانند روزهای هفته قبل سعی در جستجو برای اهرم و عاملی برای رشد بود که پیدا نشد . این روزها توجه بازار از گروه خودرو نیز به سمت سایر سهم ها و گروه ها رفته و برای حرکت در هفته بعد باید اخبار قوی تر و بهتری به بازار برسد
بازار را در حالی در آذر پیش می‌بریم که تقویم رویدادهای آذر یکی از مهمترین رویدادهای خود را یعنی گزارش های ماهانه رل به پایان برد و حالا دو رویداد مهم دیگر باقی می ماند که یکی از آنها اتفاقات مهم خبر های سیاسی و دیگری تحولات خاص بودجه است که هر یک می توانند در وضعیت و سرنوشت بازار در آذر بسیار موثر باشد
به نظر جریان پول هم در عین اینکه کمی بازی گزارش‌ها را دنبال می‌کرد تا حدودی صبر کرده است تا از این فضا عبور کرده و خیلی دل به ریسک بازار نزند اما چنین استراتژی تبعات خاصی را برای بازار به همراه آورده است که امروز سعی میکنیم کمی در مورد این موضوع و اتفاقاتی که ممکن است رخ دهد صحبت کنیم اما قبل از آن این نکته را به عنوان پیش فرض می پذیریم که جریان پول قوی به واسطه این ابهامات و اتفاقات در بازار حضور نخواهد داشت و این موضوع میتواند خود را در کم حجمی و ادامه حرکت بازار در سطح سه هزار میلیارد تومان معامله در روز نشان دهد این چیزی است که با آن مواجه ایم و آن را به عنوان پیش فرض می پذریم تا به دنبال نتیجه گیری و حرکت در فضای واقعی بازار باشیم
وقتی موضوع کم حجمی و کم رمقی بازار را پذیرفتیم چند نکته به میان خواهد آمد که به ما یادآور می سازد طول موج جریان های بازار در فضایی که حجم معاملات در آن کم است بسیار کوتاه بوده و حتی ممکن است به دو روز هم‌نکشد این نکته است که باید مد نظر داشته باشیم اما نکته دوم نتیجه گیری که نشان می دهد جریان پول در بازار محدود بود و سعی می کند با چرخش بین صنایع و شرکت ها اندک نوسانی را برای گذران روزی خود در پیش بگیرد یعنی ممکن است امروز خودرویی باشیم فردا پالایشی روز بعدغذایی روز بعد سیمان روز دیگر دارو و این چرخش پول ادامه داشته باشد و باز بر طبق نظر اول طول موج های بلند و بعید است در این شرایط و این مختصات به بازار برسد
نتیجه گیری سوم که به نظر از دو نتیجه اول شاید برای بازار مهم تر باشد این است که حرکت پول ها به سمت سهم های کوچک و پروژه بازی دوباره افزایش خواهد یافت و ماه شاهد این خواهیم بود که دوباره حرکت جریان پول به سمت سهم های کوچک بیشتر می شود البته باز هم به همان تئوری قدیمی برمیگردیم که اندازه مهم نیست و عملکرد و کارایی مهم است و اتفاقاً احساس میکنیم شرکت‌های کوچک اما بنیادی و خوب بازار طی این مدت پیش رو می توانند وضعیت بهتری را رقم بزنند
شما به حرکت برخی داروها، غذایی ها و یا شرکت های کوچک دیگر در بازار نگاه کنید شرکت‌هایی که در این مدت بازی های نسبتا خوبی را در مدت زمان کوتاه نصیب سهامداران خود کردند
باید اذعان داشت جرقه حرکت این شرکت ها از یک اتفاق و رویداد بنیادی است و ادامه آن با جریان پول خواهد بود و این یعنی ما باید در بازار از این پس اگر قصد حضور داریم بررسی همه جانبه و قویتر را از شرکت های ریز و درشت داشته و فضای تحلیل و بررسی را محدود به چند سهم و چند صنعت نکنیم…
این رویداد در صورتی که احتمال وقوع داشته باشند و ما شاهد تحرک در نمادهای کوچک بازار باشیم کم کم به سهم های بزرگ نیز سرایت کرده و احتمال حرکت این نوع شرکت ها در بازار نیز افزایش خواهد یافت و منتهی این شرکت ها با یک جریان خاص رشد میکنند که به نظر فعلا عمدتاً جریان نرخ ارز است
به نظر باید در دو ماه پیش رو چشم به دلار نیما و دلار آزاد داشت تا تحولات متفاوت آنها را در قیمت‌ها لحاظ کرد و اثرات آن را مشاهده کنیم
البته باز تاکید می شود این فقط یک ایده و یک نظر است و ممکن است اشتباه باشد اما صفحه فعلی جریانات و اتفاقات بازار نشان میدهد که گرایش به این موضوع کم نیست به خصوص در فصل فعلی بودجه که همه چشمها به تحولات بودجه است که البته دوری بخشی از جریان پول به همین دلیل است که بازار شاید خیلی حوصله پذیرش ریسک آن را نداشته باشد
دو موضوع را در کنار موارد دیگر مطرح میکنیم و این هفته را به پایان می‌بریم اولین موضوع موضوع اوراق و نرخ سود است که در چند روز گذشته بارها در مورد آن صحبت شد و طبق شنیده ها و آنچه در جریان هستیم جلسات متعدد برای کنترل و منطقی کردن این نرخ برگزار شد و علاوه بر تصمیم دیروز به زودی تصمیمات دیگری هم اتخاذ خواهد شد که می تواند یکی از بزرگترین ریسک های فعلی بازار که با آن مواجه است را تا حدودی کمرنگ نماید و به نظر این اتفاق و رویداد مهم و بزرگی برای بازار خواهد بود و نکته دیگر بحث بورس کالا و عرضه خودرو در بورس کالا
دونکته را قبل از عرضه خودرو و بیان آن بگوییم یک این که در هیچ کجای دنیا خودرو در بورس کالا عرضه نمی شود و اصولاً این کار کار منطقی نیست و نکته دوم اینکه بورس کالا و عرضه خودرو در آن به عنوان یک نماد و یک حرکت مطرح است یک روش…
ولی در هیچ کجای دنیا خودرو در بورس کالا عرضه نمی شود اما این را هم بگویم که در هیچ کجای دنیا نیز اینطور نرخ دستوری روی صنایع گذاشته نمی شود در واقع بورس کالا جایی برای تمرین بازی پرهیز از نرخ گذاری دستوری و حرکت به سمت عرضه و تقاضاست که در یک زمین بازی شفاف و کنترل شده پیش می رود به واقع دولتی که می خواهد شنا کردن در اقتصاد درست و منطقی را یاد بگیرد ابتدا کمی در استخر با عمق کمتر شنا می کند و بعد وارد ۳متری میشود این دقیقاً همان وضعیت بورس کالاست که این موضوع را می رساند که باید اینجا تمرین حرکت به سمت عرضه و تقاضا را یاد بگیریم شاید از این به بعد هم حضور برخی کالاها در بورس کالا خنده دار اما نیاز باشد حقیقت امر ماکه ادبیات این اقتصاددان های دولتی را نمی فهمیم شاید بورس کالا مترجم ساده و خوبی برای بیان برخی اصول بدیهی و اولیه وبه زبان ساده به این دانشمندان باشد
بگذریم و سراغ بازار برویم که خوب اغاز نکرد ولی شدت منفیو عرضه آن هرچه پیشرفت بدتر شد تا چهارشنبه جذابی را برای بازار نداشته باشیم …
آوار عرضه در ساختمانی ها
امروز فشار عرضه در ساختمانی ها بالا بود ساختمانی هایی که مبدل به لیدرهای قوی شده و در وضعیت خوبی قرار دارند و پول های سنگینی این روزها در نمادهای گروه چرخش دارد
ثاخت به قیمت های ۲۴۰ تومانی رسید سهم ارزش ان ای وی بالایی داشته و تنها سودآوری پایین سهم مانع از شکست مقاومت های قوی می باشد سهمی که مقاومت ۲۵۰ تومانی داشته و عبور از این مقاومت فعلا سخت به نظر می رسد سهم عرضه های زیادی داشته و هفته اینده باید به جدال مقاومت قوی خود برود
ثالوند هم به هدف ۷۶۰ تومانی رسیده و متعادل شد سهم جامپ خوبی از قیمت های ۵۶۰ تومانی زده و بازدهی مناسبی داده است سهمی که به زودی مجمع خود به منظور تقسیم سود را برگزار و شنیده می شود خبرهای خوبی در مجمع سهم منتشر خواهد شد
ثمسکن هم به قیمت های ۴۲۰ تومان برگشت زد سهم نتوانست از سد قیمتی ۴۶۰ تومانی عبور نماید ثمسکنی که پول قوی وارد معاملاتش شده و به نظر می رسد پس از کمی اصلاح مجددا با اقبال همراه شود حمایت ۴۲۰ تومانی اگر سبب متعادل شدن سهم نشود تا قیمت های ۳۶۰ الی ۳۸۰ تومان انتشار ادامه اصلاح را داریم
سرمایه گذاری های درون گرا
برخی نمادهای سرمایه گذاری امروز روند مثبت را در پیش گرفتند اما برخی دیگر به بازه اصلاحی وارد شدند این روزها سرمایه گذاری های درون گرا که با تحولات بنیادی همراه هستند بیشتر مورد اقبال قرار دارند
وبانک با انتشار لیست واگذاری شرکت های زیرمجموعه خود با اقبال و تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که اوضاع خوبی داشته و به نظر می رسد بازدهی خوبی را به همراه داشته باشد وبانکی که این روزها شایعات واگذاری بلوکی پتروشیمی شازند باز داغ شده و سهم با شکست مقاومت خود به سمت سطوح ۱۲۵۰ تومان در حرکت می باشد
وپترو به کمی اصلاح نیاز دارد سهم حمایت های قوی در سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۰۵۰ تومان داشته و به نظر می رسد در این سطوح متعادل شود سهمی که امسال انتظارهای بالایی از طریق شیمی بافت داشته و شنیده می شود سود شیمی بافت با جهش خوبی همراه شده است برخی شایعات حاکی از سود بالای ۲۰۰ تومانی وپترو برای سال مالی جاری دارد
هلدینگ خلیج فارس تلاش دارد تا در قیمت های بالای ۷۲۰ تومان تثبیت شود قبضه مدیریتی این شرکت توسط هلدینگ اهداف سبب شده تا سهم وضعیت خوبی داشته باشد به خصوص این که وضعیت شرکت های زیر مجموعه فارس نیز رو به رشد بوده و امسال نیز سود خوبی نصیب این هلدینگ می شود
پتروشیمی ها و میل به صعود
در پتروشیمی ها شاهد نوسانات مثبت بودیم سهامیکه وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا تحولات خوبی را در گزارشات آبان ماه به همراه داشته اند
در این گروه شازند همچنان به واسطه خبر در پیش بودن اگهی عرضه بلوک ۴۹ درصدی سهم به صورت اقساطی با اقبال خوبی همراه شده است سهمی که به نظر می رسد تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان رشد و در صورت شکسته شدن این سد قیمتی مهمان سطوح ۳۶۰۰ تومان خواهد بود شازند عمده پتانسیلش همین فروش بلوک مدیریتی می باشد
بوعلی که شایعات سود ۵۰۰ تومانی برای سال جاری داشته و یکی از واحد های تولیدیش که در اتش سوزی سالها قبل از تولید خارج شده بود به زودی به بهره برداری می رسد بوعلی برای سال اینده نیز به روند رو به رشد فروش و سود سازی خود ادامه خواهد داد این سهم پتروشیمی با دید میان مدت و اعمال پی بر ای ۶ ارزش ذاتی ۳۰۰۰ تومانی را دنبال می کند
شپدیس به زودی مجمع تقسیم سود خود را برگزار و به نظر می رسد سود ۴۰۰۰ تومانی تقسیم نماید برای سال مالی جدید نیز همچنان روند صعودی سود سازی را خواهد داشت سهمی که با دید سهامداری می تواند گزینه کم ریسکی باشد و بازدهی مناسب و معقولی را به همراه داشته باشد
معادن خوش نوسان
در معدنی ها شاهد روند نوسانی خوبی هستیم معدنی ها کف و سقف خوبی را ساخته و در بین این دو سطح قیمتی روند نوسانی خود را حفظ کرده اند
فتوسا با صف خرید خوبی همراه شد سهمی که حجم صادرات خوبی داشته و از افزایش نرخ ارز سود مناسبی می برد تحلیل ها حاکی از توان دست یابی شرکت به سود ۱۵۰ تومانی به ازای هر سهم دارد فتوسایی که با شکست قیمت های ۷۶۰ تومان مهمان سطوح ۸۲۰ تومانی خواهد شد
فملی هم با نوسانات مثبت ارامی همراه بود سهمی که کف قیمتی ۶۰۰ تومانی و مقاومت ۶۵۰ تومانی دارد سهم شایعات سود ۱۲۰ الی ۱۳۰ تومانی برای سال جاری داشته و توان سود سازی خوبی دارد پی بر ای فوروارد سهم به ۵ مرتبه رسیده و سهم توان ادامه روند نوسانی خود را در بین سطوح یاد شده و بازدهی ۱۰ درصدی را دارا می باشد
فاسمین به استانه قیمت های ۱۸۰۰ تومانی رسیده و متعادل شد سهمی که امسال سود سازی جذابی داشته و اگر سود سرمایه گذاری ها هم لحاظ شود رسیدن به سود ۱۵۰ تومانی به ازای هر سهم محتمل است کالسیمین کف ۱۶۰۰ تومان را بسته و با اهداف ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی به نوسانات خود ادامه می دهد
دارویی ها و فاز اصلاح
دارویی ها فاز اصلاح برداشته اند دارویی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با توجه به رشد قیمتی اخیرشان و پایان موج صعودی به فاز اصلاحی برگشتند دارویی ها در موقعیت خوبی قرار داشته و توان بنیادی بالایی دارند و پس از اصلاح بار دیگر مورد توجه خواهند بود
در این گروه دجابر در حال رسیدن به حمایت ۹۲۰ تومانی می باشد دجابر افزایش خوبی در نرخ محصولات انتی بیوتیکی خود دریافت کرده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند روبه رشد قوی را طی خواهد کرد سهم پس از اصلاح و در قیمت های ۹۲۰ تومان باز مورد توجه واقع خواهد شد
در دارویی دانا سهمی که شایعات سود ۶۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۳۶۰۰ تومانی دارد گزارش خوبی از ابان ماه شرکت شاهد بوده که رسیدن به این سود را تایید می کند ددانا وضعیت بنیادی خوبی داشته و درست بر سر حمایت ۲۸۰۰ تومانی قرار دارد رنج قیمتی ۲۶۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان سطوح مناسبی در سهم تلقی می شود
دارویی فارابی تا سقف بنیادی خود رشد کرد و حالا وارد فاز اصلاحی شده است سهم حمایت های معتبر ۱۴۰۰ و ۱۲۵۰ تومانی داشته و در صورت رسیدن سهم به قیمت های ۱۲۵۰ تومان بار دیگر با توجه به توان دست یابی شرکت به سود ۲۵۰ تومانی برای سال جاری می تواند با هدف ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان مورد توجه قرار گیرد
چهارگوشه بازار
شکربن که دیروز صف خرید شده بود امروز با فشار عرضه ها همراه شد امروز هم البته سهم تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که اهداف قیمتی بالایی هم از دید بنیادی و هم تکنیکالی داشته و دو سطح قیمتی ۳۶۰ الی ۴۲۰ تومان را در پیش روی خود دارد
غچین در غذایی ها سعی داشت تا قیمت های ۱۱۰۰ تومان را فتح نماید سهمی که افزایش سرمایه از سود انباشته و بعد از ان از تجدید ارزیابی دارد در کنار گزارش سه ماهه عالی که توان رسیدن به سود بالای ۲۰۰ تومان را برای سال جاری نشان می دهد سهم ارزش ذاتی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی را دنبال می کند
اذراب با خبر برنامه واگذاری این شرکت به یک مجموعه دولتی با صف خرید سنگین و اقبال همراه شده است سهمی که در صورت واگذاریش به مجموعه ای قوی می تواند احیا شده و از این زیان های پیاپی رها شود سهمی که هدف قیمتی ۱۰۰ تومانی اسمی داشته و در قیمت های کف خوبی قرار گرفته است امید ها به اصلاح وضعیت شرکت و احیا بالا رفته است
ثبات نفت ،درجا زدن های این گروه و شایعات خوب از سود اوری انها باعث توجه و چرخش پول بین این گروه و خودرو شده است با دید کمی صبر این گروه و خرید در این شرایط خوب است البته سعی کنید اگر هم قصد حضور دارید در منفی ها خریدار باشیم و نه در مثبت ها . دراین گروه شپنا و شبندر با دید ریسک کم و شاوان با دید کمی پر ریسک تر فضای خوبی را دارد از بین همه این شرکت ها گفته می شود با توجه به طرح و توسعه شپنا گزارش جالبی میدهد .
در گروه خودرو امروز ایران خودرو خوب نبود ولی در کل برخی سهم ها مانند خزامیا و خبهمن شرایط خوبی دارند . خاور این روزها شایعات تا ۷۰ و ۷۵۰ ریال سود را دارد گزارش خوبی هم داشت . خاور در ابان و مهر خوب بود . سهم در ابان ۴۰۶۳۷ ، مهر ۳۵۷۴۴ و شهریور ۴۷۸۱۷ میلیارد ریال فروش داشته است و جمع فروش ۸ ماهه ۱۹۰۴۸۰ میلیارد ریال شده است .مدت مشابه قبل ۴۵۴۱۰ میلیارد ریال بود .
ولبهمن هم در بین لیزینگی ها شرایط خوبی را دارد میتواند جالب باشد. هم ولبهمن هم ولساپا میتواند جتالب باشند
شاروم هم سهم بدی نبود . درآمد شاروم در آبان ماه رکورد زده و ۴۰% بیشتر از مهر ماه و ۱۱۸% بیشتر از میانگین ماه های گذشته بوده است. تولید سولفات پتاسیم ۲۱% و تولید کریستال ملامین ۱۵% نسبت به مهر ماه افزایش داشته. مهمترین محصول یعنی سولفات پتاسیم با ۱۱۹% افزایش مقدار فروش و ۸% افزایش نرخ فروش همراه بوده که نهایتا ۱۳۷% درآمد بیشتری نسبت به ماه قبل برای شرکت داشته است.
دراین گروه شگویا بد نیست سهم در شهریور ۱۶۱۶ میلیارد تومان فروش داشته است و مهر با رشد ۱۷۹۹ میلیارد تومان بود و ابان ۱۵۳۶ میلیارد تومان شد
۸ ماهه ۱۴۴۶۴ میلیارد بوده است .۸ ماهه قبل ۱۰۸۳۸ میلیارد تومان بوده است
در گروه هلدینگ ها همیشه شستا را توصیه میکنیم و حالا وبانک را هم میگوییم که شنیده می شود بلوک شاراک به یک هلدینگ قوی بورسی دیگر فروخته شده و مشتری و معامله قطعی خواهد شد به نظر خبرخوبی برای وبانک است و بد نیست زیرنظر باشد شستا هم بد نیست زیر نظر باشد .
دراین گروه در بین سیمانی ها یکی از گزینه های خاص ساوه بود ساوه آبان خوبی داشت و ۲۴۴۲ میلیارد ریال فروش زد سهم در مهر ۱۷۱۰ و شهریور هم ۱۷۵۶ میلیارد ریال فروش داشت . ۸ ماهه ۱۲۲۹۰ میلیارد ریال فروش داشته است. سفانو سخوز ساوه ۳ سهم خاص این گروه از نظر بنیادی هستند
این روزها کچاد و کگل را جالب میخرند ولی در کل کچاد را بهتر میبینیم . هنوز در کچاد و کگل قیمت ها انقدر جذاب نشده که با قطعیت صحبت از خرید کنیم ولی بین این دو کچاد خوب است و کگل هم اصلاح خوبی داشته ولی هنوز کمی قیمت دست بالاست در مهر به ۳۱۲۹۸ میلیارد ریال و ابان ۳۷۵۱۱ میلیارد ریال رسید رشد کرد ۸ ماهه ۲۷۶۳۸۴ میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه قبل ۲۹۱۶۲۸ میلیارد ریال بود بین این شرکت ها همچنان کچاد را بهتر می بینیم …
در مورد سرمایه گذاری ها وصنا هم شرایط خوبی را دارد . شرکت در نظر دارد طی برگزاری این مزایده نسبت به فروش ملک ( پروژه مروارید ) ، اموال و تجهیزات واقع در بزرگراه کرج محدوده وردآورد با زیربنای کل بیش از ۴۱ هزار مترمربع با قیمت پایۀ ۴,۱۹۷ میلیارد ریال اقدام نماید . هم ومهان هم وسکاب و هم حتی بزرگانی مانند غدیر و شستا شرایط خوبی را دارند .
سیمرغ هم به واسطه رشد قیمت تخم مرغ مورد توجه است سیمرغ فروشش در ۲ ماه اخیر کمی بهتر شد و گزارش ۹ماهه خوبی داشت
در تیر با اندک رشد ۱۷۳۵ میلیارد ریال فروش داشت و مرداد ۱۸۹۴ میلیارد ریال و شهریور ۲۰۷۹ میلیارد ریال بوده است
مهر ۲۱۶۰ میلیارد ریال و ابان ۲۳۱۵ میلیارد ریال بود و رشد کرد
۱۱ ماهه ۱۸۵۶۸ میلیارد ریال فروش داشت .
در بازار باید در گروه های بانک و بیمه تحولات متفاوتی رخ دهد تا بازار به این گروه توجه کند ولی شاید بانک ها به خصوص وبصادر بعد ازاین افت اخیرو ونوین و برخی دیگر فضای بهتری را داشته باشند . وپست هم چند وقتی است تراز خوبی دارد وپست در آبان مثبت است ۵۲۸۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۲۷۵۱ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و تراز ۸ ماهه ۱۵۶۵۰ میلیارد ریال مثبت است
شبصیر هم شرایط خوبی را دارد فروش شهریور ۲۵۰۲ میلیارد ریال بود
در ۳ماهه سوم نیز در مهر ۲۵۴۰ و ابان ۲۵۱۷ میلیارد ریال فروش داشت و ۸ماهه به ۱۹۸۳۶ میلیارد ریال رسید . مدت مشابه قبل ۱۶۱۴۵ میلیارد ریال بود به نظر بازی خوبی را دارد و میتواند بیشتر مورد توجه باشد
در بین برخی تک سهم ها فاما شرایط خوبی را دارد فاما در مهر ابان جالب بود و هردو ماه با درامد جالب ۱۲۰۰ میلیارد ریالی ۸ ماهه ۸۰۶۵ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه سال قبل ۵۱۵۹ این عدد میلیارد ریال بود. به نظر با دید کمی صبر فاما یکی از گزینه های خاص بازار میتواند باشد
[/ihc-hide-content]
