[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۱

دوراهی ترس و طمع ! 

امروز هم بازار تقریبا شبیه دیروز بود و تلاشها برای بهبود و تغییر فاز بازهم  بی نتیجه ماند و حالا  چشم  بسیاری به تحولات و تغییرات دلار است تا از این موضوع انرژی بگیرد و امیدوار به رشد باشد  …

وضعیت بازار به خوبی نشان می دهد که بازاری که امیدوار شده بودو شاید هم همچنان هست و به این موضوع دل بسته که می تواند تغییرات مهمی را طی این روزها در قیمت ها شاهد باشد با رفتار فعلی نوسانی و افت حجم معاملات کمی دلسرد کننده و ناامید کننده پیش می رود و تردید را افزایش داده است
رفتار برخی سهامداران هم در بازار در ساعات مختلف که در منفی می‌خرد و بعد ناامید می‌شود همین است که سهامدار می بیند که در روزهای قبل ابتدای بازار کمی شل میشد و در ادامه وضعیت با ورود پول بهتر دنبال می شد اما حالا وقتی چنین رفتاری را نمی بیند ناامید از این جریان فشار فروش را بیشتر میکند و به همین دلیل است که ما شاهدیم در چند روز گذشته فشار فروش درنیمه های دوم و از سر نامیدی بیشتر می‌شود و این ناشی از دیدگاه های مختلفی است که در بازار وجود دارد امروز به بیان سناریوهای این اتفاقات که پیش روی بازار است می پردازیم…

قبل از بیان سناریوها ابتدا باید بپذیریم که نظرات مختلف و متفاوتی در مورد بازار وجود دارد و این طبیعی است. برخی از افراد که تعداد آنها هم کم نیست اصلا اعتقادی به پایان روند اصلاح نداشته و رویداد اخیر را درست شبیه آنچه دیروز هم تفسیر کردیم میدانند که بادی وزیده و درختی تکان خورده و میوه ای افتاده !!! یعنی به عبارت دیگر خیلی به تغییر روند ها قائل نیستند و آن را موقتی می دانند با چنین دیدگاهی و از دید آنها ریزش بازار جدی و قریب الوقوع است و به زودی رخ میدهد . این دیدگاه معتقد است قیمت ها به نقاطی که آغاز کردند باز خواهد گشت
دیدگاه دیگر کمی متفاوت تر نگاه می کنند و معتقد است که سرعت رشد بازار در این ۷ ۸ روز کاری سرعت عجیب و خارق العاده ای بوده و این موضوع عاملی برای متوقف ماندن بازار و درجا زدن برای روزهای متوالی خواهد شد
عده ای دیگر هم به عنوان دسته سوم معتقدند بازار آنقدر ریخته و جذاب است که این افزایش ها خیلی اتفاق عجیبی نیست و با تحولات جهانی و دلار و اتفاقات مختلف دوباره بازار مسیر خود را آغاز خواهد کرد
اما نظر و سناریو محتمل و بنوعی نظر ما چیست . البته بگوییم که ممکن است اشتباه و ایراد داشته باشد اما به هر حال به عنوان یک نظر مطرح است
احساس میکنیم بسیاری در بازار پذیرفتند که سرعت رشد و قدرت کندلها عجیب و بالا بوده از همین رو به سراغ سناریویی می روند به نام استراحت موقت بازار که هم چهارتیست ها تا و هم بنیادی ها به این موضوع اعتقاد دارند بازار بعد از یک رشد که واکنش به ریزش اخیر بوده در چند روز به اصطلاح ساید شده یعنی بازار حجم قابل قبولی دارد اما روند هیجانی در صعود را ندارد و چند روز دست به دست می‌شود و حتی ممکن است کمی کاهش پیدا کند. یک روز منفی و یک روز مثبت و بعد دوباره روند جدید را آغاز کرد بسیاری معتقدند این سناریو حداقل ۶ روز کاری به طول خواهد انجامید و حتی ممکن است تا ۱۰ روز کاری نیز بازار را درگیر کند
نمی گوییم سناریویی اشتباه است و نمی‌گویم سناریو ۱۰۰% درست است اما رفتار فعلی بازار هم نشان می دهد احتمال وقوع چنین موضوعی وجود دارد و البته قبل از آن این دیدگاه را بیان کنیم که دیدگاه نظر اول را قبول نداریم و معتقدیم بازار تغییر جهت داده و به زودی نشانه‌های آن بروز خواهد کرد منتها همه باید بپذیریم که مسیر بعدی رشد بازار با سرعت قبل و با مختصات قبل نخواهد بود و ما این استراحت های موقت و جابجایی های چند روزه را باید پشت سر بگذاریم

وقتی در مورد این سناریو صحبت می‌کنیم و به آن وزن می دهیم دو نکته در آن وجود دارد نکته اول این است که جریان حجم نباید افول عجیب و غریبی را داشته باشد و جریان پول باید همچنان در بازار حضور داشته باشد و در کنار این حضور جریان پول ترس و اعتماد هم نباید دستخوش تغییرات عجیبی شود بازار نباید از احتمال وقوع نظریه اول بترسد و شروع به فروش های عجیب و احساسی نماید این موضوع باید کنترل شود . همچنین اعتماد به وجود آمده بین فعالان بازار با رفتار عجیب و غریب نباید از بین برود
شما مقایسه کنید در روزهای انتهای مهر انتهای و یا اوایل آبان همه نسبت به بازار بدبین و حس ترس عجیبی در آن وجود داشت به خاطر داریم در یک جلسه تحلیلی که همه بزرگان تحلیل بودند تارگت ۳۶۰ فولاد می دادند امروز آن فضا به فضای نصفه و نیمه خوشبینی تبدیل شده و نباید بگذاریم این خوش بینی و اعتماد که ایجاد شده است از بین برود

و نکته دوم که بسیار مهم است معتقدیم برای برگشت و حرکتدبرگشتی در بازار یک شوک لازم است که می تواند در حوزه سیاسی ، ارزی ،بودجه و یا هر موضوع دیگری رخ دهد اما برای روشن شدن و گرم شدن آتش بازار این جرقه لازم است. البته در بستر هیزم خشک که حجم خوب معاملات و وجود اعتماد و نترسیدن فعالان است این جرقه کارایی دارد وگرنه روی چوب خیس آتش برقرار نمی شود. اما یک نکته را هم بگویم که موضوع مهمی را بیان می‌کند.

چند روز پیش رئیس کل بانک مرکزی صحبتی را مطرح کرد که به زودی از یک ابزار ارزی رونمایی خواهد شد.برخی معتقدند که یک ای‌تی‌اف ارزی در راه است اما مصاحبه ایشان بخش دیگری داشت که به پول های کره اشاره می کرد و آنقدر پول کره موضوع باز شده و بلد شد که نکته اول آن دیده نشد. بماند که پولهای کره را تا الان به اندازه ۷۰ میلیارد دلار خرج کردیم و عزیزان باید یاد بگیرند خبر درمانی یکی دوبار جواب میدهد و بعد از آن برای حفظ حیثیت خود باید عملگرا باشند
اما در مورد موضوع etf ارزی به نظر می رسد اتفاقاتی در حال وقوع است که می تواند به نزدیک شدن و واقعی شدن نرخ ارز نیما با بازار آزاد کمک کند ما هنوز ابعاد دقیق این ماجرا را نمی دانیم اما فکر میکنیم میتواند یکی از شوک هایی باشد که بازار منتظران است امیدواریم عاقلانه نگاه شود و سراغ سرکوب نرخ ارز نروند از همین رو احساس میکنیم تیم فعلی نسبت به مسایل کمی عاقل تر باشند و راه های قبلی رفته شده را دنبال نکنند این موضوع در روزهای آینده ابعاد دقیق تر و روشن تری خواهد گرفت و می تواند احتمالاً تغییرات متفاوتی را برای بازار رقم بزند

و ما حرف آخر دیروز اعلام شد که ساعت بازار فرابورس به ۱۲:۳۰ باز میگردد شاید گفتنش عجیب باشد اما همین نیم ساعت گویا باعث اختلاف نظر و تغییر مدیرعامل وقت فرابورس بوده است که البته به نظر این موضوع بهانه‌ای برای تغییرات بوده اما عامل موثر ماجرا بوده است
موضوع تغییر ساعت بازار را هم خصوصی و هم در همین گزارش بازار یه عزیزان عرض کردیم که تغییر ساعت بازار فرابورس تصمیمی خوب در زمان بد بود یعنی تغییر ساعت و افزایش زمان بازار به واسطه تحولات مختلف نموداری بازار و کندل ها ، هماهنگی با بازار ارز و موارد دیگر تصمیم منطقی و درستی بود اما در مورد زمان اجرای آن تقریبا می توان گفت در بدترین شرایط ممکن اجرا شد و این اشتباه عزیزان بود وگرنه فکر میکنیم در اصل موضوع خیلی اختلافی وجود نداشت
نکته بعدی این بود که چرا دو بازار با هم همراه نیستند، درست است هر کدام هیئت مدیره متفاوتی دارند تصمیمات متفاوت است اما به هر حال خود را جای سهامدار بگذارید که پای سیستم نشسته دقیقا بحث ما امروز این است دوستانی که در سازمان و یا هر جای دیگری برای بازار تصمیم میگیرید در این تصمیمات باید خود را به جای سهامدار گذاشته و اثرات موضوع را از این یُعد مورد بررسی قرار دهید لازم است  برخی قوانین و اطلاعات و رویدادها در بازارسرمایه مورد تجدید نظر قرار گیرد که شاید هماهنگی این دو بازار با هم می تواند نتایج بهتری را به همراه آورد از همین رو اگر قرار است طی سنوات آتی ساعت بازار دوباره زیاد شود بهتر است هر دو بازار باهم این افزایش را اعمال نمایند

بگذریم و سراغ  بازار برویم …

دو دستگی پتروشیمی ها

در نمادهای پتروشیمی شاهد دو دستگی سهام این گروه بودیم ظاهرا قرار است تنها خوراک متانولی ها دست خوش تغییر و کاهش شود و اقبال به این گروه جریان دارد

در شفن روند همچنان صعودی دنبال می شود سهمی که به نظر می رسد بار دیگر به مقاومت ۶۵۰ تومانی نزدیک و با فشار عرضه ها همراه شده است این سهم اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و در صورت کاهش نرخ خوراک هم سود امسالش در نیمه دوم سال و هم سود سال اینده این سهم با رشد خوبی همراه می شود

برای زاگرس در صورت کاهش نرخ خوراک برای یک سال مالی کامل سود ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی تخمین زده می شود به همین دلیل سهم پی بر ای فوروارد جذابی پیدا و همچنان در مسیر صعود و رو به رشد قرار دارد زاگرسی که هدف قیمتی ۱۲۵۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد سطوح فوق بتواند سهم را به تعادل برساند زاگرسی که توانست بخشی از افت قیمتی خود را جبران نماید

پتروشیمی پارس که این روزها شاهد جهش قیمتی برخی محصولات خود می باشد با برگشت روند از کف ۲۲۰ تومانی همراه شده است این سهم پتروشیمی قادر به رشد تا قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان می باشد به خصوص این که حمایت قوی و معتبری در سطوح ۲۲۰ تومان تشکیل داده است

شپترو که شفاف سازی جالبی زده است و نموداری هم جالب است و دیگری شصفها که بسیار پر ریسک است ولی گزارش های خوبی می زند . در شپترو باراه اندازی پروژه مذکور روزانه ۶۰تن گاز مازاد دریافت می گردد که مواد اتیلن و پروپیلن از محل آن قابل استحصال می باشد.بادریافت روزانه ۶۰ تن خوراک از پالایشگاه آبادان ، به همین میزان مجتمع را از خرید پروپان بی نیاز می کند و موجب کاهش ۱۳۷ میلیارد ریال از هزینه های تولید به صورت ماهانه می گردد. به نظر اتفاق خوبی برای سهم است .

دراین گروه شغدیر را هم کمی بررسی کنید جم پیلن در خوش بینانه ۱۸۰۰۰ ریال سود را دارد ولی کار کلا کمی سخت است

دارویی های انتظار ساز

در نمادهای دارویی برخی سهام این گروه با روند مثبت و مابقی در روند اصلاحی قرار داشتند همچنان سهام دارویی انتظارهای بالایی از خود به جا گذاشته اند

در کاسپین همچنان توان سود سازی بالا و شایعات سود ۲۲۰ الی ۲۴۰ تومانی برای سال جاری سبب شده تا این سهم دارویی با اقبال خوبی همراه شود کاسپین به سمت قیمت های ۱۴۰۰ تومانی در حرکت می باشد سهمی که عمدتا به واسطه گزارشهای خوبی که منتشر کرده است مورد اقبال واقع شده است

دکیمی هم معاملات مثبتی داشت در براورد سودش رکت باید سود سرمایه گذاری ها و ادامه فروش سهام درازی نیز لحاظ شود سهمی که امسال با فرض سود ۵۰۰ تومانی توان رسیدن به قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان را به صورت حداقلی دارد انتظار بازدهی ۲۰ تا ۳۰ درصدی در میان مدت از این سهم دارویی می رود

دارویی لقمان با قدرت توانست سد قیمتی ۱۸۰ تومان هم بشکند سهمی که به واسطه افزایش نرخ و افزایش تقاضای انتی بیوتیک های تولیدیش با اقبال همراه و به سمت هدف ۲۰۰ تومان رهسپار شده است دلقما اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و صعود خوبی را در پیش رو دارد و تحولات خوبی را اخیرا شاهد بوده است

پالایشی ها در کام اصلاح

در نمادهای پالایشی علی رغم ادامه صعود قیمت های جهانی نفت شاهد روند اصلاحی بودیم پالایشی ها رشد خوبی را اخیرا تجربه و پس از این پول بک فرصت خوبی برای برگشت روند را خواهند داشت

شبندر به حمایت ۹۲۰ تومانی رسید سهمی که در این سطوح حمایتی به نظر می رسد میل به برگشت روند داشته باشد این سهم پالایشی با سود سازی بالای ۱۸۰ تومانی ارزش ذاتی ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان داشته و در موج بعدی صعودی بازار توان رسیدن به این هدف قیمتی را خواهد داشت

شپنا هم به حمایت ۷۲۰ تومانی برگشت پتانسیل جهش عایدی در کنار افتتاح طرح توسعه سهم را در موقعیت بسیار خوبی قرار داده است شپنایی که به نظر می رسد بتواند با صعود خوبی همراه شود به خصوص این که شایعات مثبتی از سود سازی بالا در سهم به گوش می رسد و طرح توسعه تاثیر بسزایی بر رشد سود سهم در نیمه دوم سال خواهد داشت

شتران هم در قیمت های ۳۶۰ تومان حمایت خوبی خواهد شد این سهم نیز وضعیت بنیادی مناسبی داشته و انتظار ها از سود ۸۰ تومانی در سهم وجود دارد با این سود ارزش ذاتی سهم قیمت های ۴۲۰ الی ۴۸۰ تومان بوده و سهم فاصله خوبی با ارزش ذاتیش داشته و در سطوح حمایتی گزینه خوبی در بین پالایشی ها می باشد

غذایی ها و فرصتی دوباره

در نمادهای غذایی امروز روند اصلاحی دنبال شد اما این روند را فرصتی برای خرید سهام ارزنده این گروه در کف قیمتی می دانیم

سیمرغ در استانه قیمت های ۲۰۰۰ تومان در نوسان است همچنان شنیده می شود قیمت تخم مرغ به عنوان محصول اصلی این شرکت میل به رشد و صعود داشته و با افزایش نرخ همراه شده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال حداقل سود ۴۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۲۴۰۰ تومانی دارد

سالمین رشد بالایی داشته و به قیمت های هدف خود رسید سهمی که امسال شایعات سود ۶۵ الی ۷۰ تومانی داشته و با حمایت ۳۲۰ و ۲۸۰ تومانی همراه می باشد رسیدن سهم به کف قیمتی ۲۸۰ تومان می تواند فرصت خرید خوبی در این سهم ایجاد نماید به خصوص این که گزارش های ماهانه بسیار خوبی را هم از غسالم شاهد هستیم

غبشهر هم هدف خود را تاچ و با برگشت روند همراه شد سهم رنج قیمتی ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان حمایت های قوی داشته و در بین این دو سطح قیمتی می توان فرصت خرید خوبی را در سهم رقم زد و خرید پله ای در قیمت های فوق م یتواند کم ریسک باشد

خودرویی ها و کف های زیبا

در نمادهای خودرویی شاهد کف سازی های خوبی هستیم خودرویی ها بار دیگر به حمایت های خوبی رسیده و فرصت مناسبی را به وجود اورده اند

ایران خودرو در سطوح ۲۰۰ تومان حمایت قوی داشته و می تواند ارزنده باشد عرضه محصولات شرکت در بورس کالا راه را برای رشد خوبی در فروش و کاهش زیان هموار و سبب اقبال به سهم خواهد شد از قیمت های ۲۰۰ تا ۲۲۰ تومان انتظار نوسانات ۱۰ درصدی خوبی در این سهم را داریم

خاور هم دو کف قیمتی ارزنده دارد اولی سطوح ۲۰۰ و سپس ۱۸۰ تومان خاور امسال سود بالای ۴۰ تومانی و ارزش ذاتی ۲۴۰ تومانی دارد خرید سهم به صورت پله ای در قیمت های ۲۰۰ تومان هم با دید کوتاه مدت و هم دید میان مدت می تواند فرصت خوبی در این سهم بنیادی گروه تلقی شود

زامیاد هم با اصلاح همراه شده است سهم حمایت قوی در رنج ۱۲۵۰ الی ۱۲۰۰ تومان دارد اما کف قیمتی اصلی سهم سطوح ۱۱۰۰ تومان است سهمی که امسال سود بالای ۲۰۰ تومانی داشته و مهمترین برنامه شرکت تمرکز بر تولید کامیونت و مینی بوس در ایران کاوه شرکت جدیدا خریداری شده می باشد

چهارگوشه بازار

بیمه کوثر با معاملات امروز نشان داد در صدد شکست مقاومت ۳۶۰ تومانی می باشد هم افزایش سرمایه و هم رشد ارزش ان ای وی سرمایه گذاری های زیر مجموعه در کنار سود سازی بالایی که این شرکت بیمه ای در سال جاری خواهد داشت می تواند زمینه ساز رشد سهم تا قیمت های ۴۲۰ تومان شود

بانک سامان امروز اماج عرضه ها قرار گرفت این سهم بانکی می تواند با سود خوبی که در ۶ ماهه ساخته است و تداوم این سود سازی قابل توجه برای نیمه دوم سال همچنان با اقبال همراه شود سهمی که در صورت اصلاح در قیمت های ۲۸۰ تومان با دو هدف قیمتی ۳۲۰ و ۳۶۰ تومانی می تواند مورد توجه واقع شود به خصوص این که این بانک سومین تراز ارزی را داشته و رشد قیمت دلار شدیدا به نفع این بانک است

ثمسکن هم در حال برگشت می باشد پس از بازدهی خوب ۲۰ درصدی در این سهم شاهد برگشت روند و اصلاح می باشیم اصلاحی که مجددا اگر سهم را به قیمت های ۲۶۰ تومانی برساند باز هم فرصت خرید خوبی به دست خواهد داد ثمسکن به واسطه ارزش ان ای وی بالا و وضعیت خوب نرخ ها در بازار مسکن باز هم جای برگشت خوبی را خواهد داشت

در بین فولادی ها شرایط خوب است  . در شهریور به ۱۸۳۹۸ میلیارد ریال رسید و نرخ فروش ۱۲۸,۳۷۷,۷۱۶ ریال و ۹۷هزار تن صادر کرده است
در مهر با فروش ۲۱۸۹۲ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ با ۱۲۱ هزار تن صادرات ۱۲۷,۱۸۰,۷۲۶ ریال بود
۷ ماهه ۱۳۸۳۷۵ میلیارد ریال فروش داشته است و مدت مشابه سال قبل عدد فروش ۹۷۹۸۷ میلیارد ریال بوددراین گروه اگر امار فروش این ماه برخی فولادی ها نظیر فخوز و یا ارفع و یا حتی هرمز جالب باشد میتوانند گزینه های خوبی به نظر برسند با دید کم ریسک اما فولاد و فخوز با دید کمی ریسک کردن فولاژ بد نیستند . فخوز در این قیمت ها با دید کمی صبر میتواند جالب باشد

دراین گروه با توجه به نزدیکی مجمع دو سهم سشرق و سپاهان به نظر رفتن به مجمع و سود گرفتن هم بد نیست بین سشرق و سپاها هردو خوب هستند ولی سپاهان بنیادی تر و سشرق ریسکی تر است

گفته می شود کارخانجات داروپخش هاب اصلی تولید داروی انتی بیوتیک و … میتواند گزارش خوبی را ارائه کند . سهم در مهر ۲۴۶۵ و شهریور ۳۴۷۵ و مرداد ۲۷۴۳ میلیارد ریال بود
در۷ ماهه این سهم ۱۷۲۱۸ میلیارد ریال فروش داشت .
مدت مشابه سال قبل ۱۵۲۹۸ میلیارد ریال بود. دارو در ۶ماهه با سرمایه جدید ۱۱۶۹ ریال سود محقق کرده است برخی در این گروه از درازک و هجرت هم ب عنوان سهم های خوب یا میکنند ولی در کل می شود روی دپارس و دتوزیع و دابور هم برنامه ریزی کرد

[/ihc-hide-content]