[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزسه شنبه 26مهر 1401
کدال ؛ یارکمکی کدام طرف؟ !
بازار در به در به دنبال عاملی برای انگیزه بخشیدن به بازاراست تا جریان پول را باردیگر به سمت بهبود و حرکت در بازار سوق دهد برخی معتقدند این اتفاق رخ میدهد و میتواند ولی برخی دیگر درست نظر معکوس را دارند و اتفاقا طیف اول معتقدند مثلا پالایشی ها با این گزارش ها درست رفتار کردند و کف زدند ولی در نقطه مقابل برخی معتقدند حتی با فرض خوب بودن گزارش ها نبود پول باعث خواهد شد این گزارش ها اثرات کوتاه مدتی داشته باشد . درست شبیه وپست که امروز حقوقی و فروشنده سهم حتی فرصت 1 ساعته برای صف نشینی نداد و بازار را سیراب کرد …
در واقع این گروه معتقدند کدال بیش ازاین که کمک بازار شود کمک فروشنده ها خواهد بود !!
در مورد گزارش ها و اثرگذاری آن در بازار حرفو حدیث زیاد است اما با تمامی این موارد معتقدیم گزارشهای ۶ ماهه از آنچه فکرش را میکردیم اثرگذاری بهتر و قوی تر و بیشتری داشته و میتواند فضای بازار را تاحدودی تحت تاثیر قرار دهد و اتفاقاً در فضای فعلی که بازار برای رشد دنبال بهانه است به نظر گزارشهای ۶ ماهه می تواند بهانه خوبی برای تغییر مسیر و رشد بازار شود البته باید این را هم اذعان کرد امیدواریم این گزارش ها یار کمکی و بهانه برای فروش سهم حقوقی به بازار نشود !! اما چند نکته در مورد این گزارش ها منطبق با وضعیت بازار وجود دارد اگر گزارش هایق که رسیده را مرور کنید میبینید که گزارشهای بسیار خوب و جالبی برای بازار است و نشان میدهد تداوم این وضعیت سود آوری پی به ای های برخی سهام ها را در حالت عجیب ۵ و ۴ قرار میدهد و یا کمی کمتر
این موضوع و عدم واکنش فعلی سهام به این موضوع میتواند ناشی از دو جریان فکری و دو اتفاق باشد
یا بازار و تحلیلگران به طور کلی به نیمه دوم امسال هیچ وزنی نمیدهند و برای فروش و فضای فروش و سود اعتبار و ارزشی قائل نیستند و همچنین به سودآوری شرکتها وزنی نمیدهند. از همینرو قیمتهای فعلی را هم غیرقابل توجیه و مستحق عدم رشد می بینند در واقع آنها روند شش ماه اول سال را حتماً تکرارپذیر نمی بینند که اینطور به قیمت ها بیتفاوت هستند
و یا احتمال بعد
اما نوع دوم که بیشتر ما به این موضوع اعتقاد داریم نشان میدهد که قیمت ها در نقاطی قرار گرفتند که بازار دچار یک اشتباه محاسباتی و تحلیلی بسیار بزرگ بوده و به سرعت این شرایط با رشد قیمت احتمالی پر خواهد کرد
در واقع میپذریم سهامداران و همچنین قیمت ها اشتباهی هستند و اینجا قرار دارند و این اشتباه به زودی خود را در تغییر قیمت ها نشان خواهد داد
در تایید این موضوع وقتی به سراغ دو موضوع و دو بررسی دیگر هم می رویم همین امر را نشان میدهد نمودار پی به ای تی تی ام بازار در حال حاضر و بدون گزارش های شش ماهه در کف ۵ ساله اخیر قرار دارد و به نظر این عدد بعد از گزارشهای ۶ ماه به پایین ترین رقم طی ۸ سال اخیر خواهد رسید و این خود نشان میدهد که قیمتها در نقاط تاریخی قرار دارند
در سوی دیگر ارزش بازار دلاری بازار به نقاط سال ۹۸ برگشته یعنی در این دو سه سال هر چه تورم زده و کوبیده رقصیده ثروت سهامداران عقب گرد کرده و در محدوده همان سال ۹۸ فریز شده است.
یا ما شبیه اصحاب کفی هستیم که پولمان همان پول ۹۸ بوده ولی تورم جای دیگری است که البته در این چند سال به جای خواب کابوس میدیدم
اتفاقا چند روز قبل دنیای اقتصاد مطلبی را منتشر کرد که نشان میداد شاخص با احتساب تورم شاخص در محدوده فعلی در سطحی مشابه آذرماه سال98 یعنی سطح 353هزار واحد قرار گرفته است.
این موارد را عرض میکنیم که به این برسیم احساس می کنیم بین آن دو نظریه که ممکن است شش ماهه دوم وضعیت خوبی را نداشته باشد و یا قیمت ها در جای اشتباهی هستند، احساس می کنیم نظر دوم صادق است و به زودی این موضوع خود را در تغییرات قیمت نشان خواهد داد
البته باز هم تاکید می کنیم این موضوع باید بستر مناسبی هم داشته باشد در فضای تیر و تفنگ و شلوارپلنگی و خلاصه این اتفاقات ممکن است فنر قیمتها باز هم فشرده شود و این طبیعی است که وجود داشته باشد.
از همین رو برای این موضوع نیز باید به تحولات بیرونی بازار نگاه کنیم و نکته آخر وقتی در مورد نیمه دوم سال صحبت می کنیم و یا حتی چشم انداز سال بعد، در نظر داشته باشید که نرخی به نام نرخ دلار نیما طی این مدت به جایی رسیده که تقریباً نقطه بی بازگشت شده و احتمالاً اعداد ۲۸ برای میانگین ۶ ماهه دوم و حداقل ۳۲ برای سال ۱۴۰۲ متصور است و این یعنی حتی اگر رکود باعث افت مقداری فروش شرکت ها گردد با رشد قیمت و افزایش نرخ آن بخشی از آن جبران خواهد شد و این نظر که ما در شش ماهه دوم سال وضعیت سودآوری ۶ ماه اول را نمی توانیم تکرار کنیم به کنار میرود و تازه این آغاز ماجرا این است که بازار متوجه خواهد شد چه دارایی هایی را در چه قیمت هایی دیده و کاری نکرده و از دست داده است
فردا سعی می کنیم در مورد رفتار حقوقی ها در این بازی بیشتر صحبت کنیم که به نظر آنها باید پیشقراولان حرکت فعلی بازار شوند
و اما سراغ بازار امروز برویم که نه خیلی خوب بود و نه خیلی خوش می درخشید و همچنان لنگ در هواست ولی شاید تب گزارش ها کمی اوضاع او را بهتر کرده است …
بانک ها و گزارش های مطمئن
در بانک ها نمادهای بنیادی این گروه که پتانسیل سود سازی خوبی دارند مورد توجه قرار گرفته و با اقبال خوبی همراه شدند
در گروه بانک دراین گروه زمزمه های دیروز درست بود و وملل را گویا فروشگاه زنجیره ای رفاه خریداری کرد وملل بلوکش با این قیمت معامله شده و روی قیمت سهم قطعا موثر است و سهم به صف خرید رسیده است وپست هم امروز خوب ظاهر شد ولی تا میخورد زدنش و صف را دادند سهم گزارش خوبی داده و به نظر 1200 ریال سود داشتن عجیب نیست سهم در گزارش تلفیقی 6 ماهه به سود جالب 638 ریالی رسیده است و 3ماهه این عدد 277 ریال بود . سهم 10458 میلیارد ریال سود خالص در 6 ماهه دارد
در سود اصلی این عدد 620 ریال بوده است
در ونوین هم انتظارها از سهام این گروه بالا می باشد ونوینی که شایعات سود سازی 100 تومانی برای سال جاری داشته و اگر گزارش خوبی از عملکرد 6 ماهه منتشر نماید به طوری که شایعات سود 100 تومانی تایید شود جای رشد قیمتی خوبی تا سطوح 360 الی 400 تومانی را پیدا و سود خوبی را نصیب خریداران خود خواهد کرد
بانک سامان در حال برگشت روند از سمت قیمت های 300 تومانی حمایتی خود می باشد سهم اصلاح خوبی داشته و نشان داد کف قیمتی 300 تومانی نیز در سهم بسته شده است سهمی که به سمت قیمت های 350 و 380 تومانی می تواند با انتشار یک گزارش خوب 6 ماهه برگشت داشته باشد سامان دارایی های خوبی داشته و برنامه فروش این دارایی ها را دارد
خبرهای دلچسب پالایشی
در پالایشی ها شاهد خبرهای خوبی از این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با سود سازی خوبی همراه و به نظر می رسد بازار انتظارهایش از ماهیت گزارش های 6 ماهه این گروه نیز بالا رفته است
در مورد پالایشی ها حرف زیاد است یکی میگوید گزارش ها جالب نیست و دیگری معتقد است میتواند جالب باشد در مورد این کمی صبر میتواند همه چیز را روشن کند ولی شبریز که فعلا خوب نبود شبریز بدون سود پتروشیمی تبریز و با سرمایه جدید در 6ماهه 1857 ریال سود محقق کرده است ۳ماهه به سود ۱۲۹۶ ریالی رسیده بود به نظر رسیدن به 3500 ریال سود برای شبریز ممکن است ولی کمی کار او کلا سخ تر است
دراین گروه یک خبر خاص از شتران وجود دارد که میتواند مورد توجه بازار قرار گیرد و ان هم این است که به زودی گویا شتران در خرید بلوک فارس شرکت خواهد کرد و این اتفاق بزرگی برای سهم است .
در شپنا سهم تا قیمت های 650 الی 680 تومان جای صعود دارد سهمی که شایعه شده در گزارش 6 ماهه سود محدوده 70 الی 90 تومانی اعلام خواهد کرد این سهم وضعیت خوبی را دنبال و رشد قیمتی خوبی تا سطوح 720 الی 760 تومان هم خواهد داشت
شتران برای صعود بیشتر باید سد قیمتی 460 تومانی را در هم بشکند سهمی که تا قیمت های 520 تومان جای صعود داشته و وضعیت بنیادی خوبی را دنبال می کند این سهم پالایشی شایعات خوبی در خصوص گزارش 6 ماهه خود داشته و به همین واسطه اگر گزارش خوبی را روانه بازار نماید تا قیمت های عنوان شده جای صعود دارد
سیمانی ها اماده
در نمادهای سیمانی شاهد امادگی سهام این گروه برای صعود بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و سود سازی بالایی دارند و به همین واسطه با اقبال همراه هستند
سشمال با اقبال و رشد قیمتی همراه و به سمت قیمت های 820 تومان در حرکت است این سهم دو هدف قیمتی 820 و 860 تومانی داشته و می تواند به این سطوح دست یابد به خصوص که خبرهای خوبی هم داشته و شایعات خوبی از گزارش پیش رو در سهم شنیده می شود
در سیمان سپاهان اگر گزارش دهی خوبی در 12 ماهه را شاهد باشیم سهم استارت رشد خوبی خواهد زد به خصوص این که سود سرمایه گذاری ها نیز شناسایی و سپاها جای رشد قیمتی خوبی تا قیمت های 920 الی 1000 تومان را خواهد داشت
سباقر هم بر سر حمایت قوی قرار دارد سهم شایعات سود 200 الی 250 تومانی برای سال جاری داشته و پتانسیل های بنیادی خوبی برای رشد دارد در صورت استارت روند صعودی هدف قیمتی 1250 تومانی برای سباقر محتمل است سهم گزارش خاصس نداشت البته
ساربیل ولی خوب ظاهر شدساربیل سومین گزارش خوب سیمانی هاست در 3 ماهه به سود 608 ریالی رسیده که 305 میلیارد ریال سود عملیاتی و 291 میلیارد ریال سود خالص داشت در 6ماهه سود به 2077 ریال رسیده 6ماهه 1115 میلیارد ریال سود عملیاتی و سود خالص 997 میلیارد ریال است در9ماهه سود عملیاتی 2259 و سود خالص 1962 میلیارد ریال بود و در یک گزارش خوب 4088 ریال به ازای هر سهم محقق کرد
پتروشیمی های خوش اقبال
در نمادهای پتروشیمی شاهد اقبال خوبی به نمادهای این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با پتانسیل های خوبی به خصوص در راستای کاهش نرخ خوراک گاز همراه هستند
در زاگرس سهم باز صف خرید شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با کاهش قیمت خوراک با افزایش حاشیه سود همراه و همین امر سبب اقبال به سهم شده است سهمی که تا قیمت های 11 هزار تومان فعلا بالا خواهد رفت و بازار در انتظار ماهیت گزارش 6 ماهه سهم است
در شفن باز اقبال به این سهم بازگشت شفن بیشترین تاثیر را از کاهش نرخ خوراک می پذیرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند صعودی خوبی را دنبال خواهد کرد این سهم تا قیمت های 620 تومان بار دیگر بالا خواهد رفت رشد بیشتر منوط به افزایش حمایت ها و جو مثبت بازار دارد
بارها بر شلرد تاکید داشتیم سهم نوسانات خوبی در رنج 860 الی 920 تومانی می دهد از سوی دیگر این سهم پتانسیل های بنیادی قوی داشته و می تواند با رشد سود سازی خوبی همراه شود به خصوص این که ظرفیت تولید در این شرکت در حال رسیدن به 100 درصد است گزارش های ماهانه حاکی از سود سازی جذابی در سهم دارد
سرمایه گذاری ها و لبخند شاخص
در سرمایه گذاری ها شاهد نوسانات خوبی بودیم این گروه اکثرا در کف قیمتی قرار دارند سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و روند میان مدتی خوبی دارند سرمایه گذاری ها جا برای رشد قیمتی مناسبی را دارا می باشند
سرمایه گذاری پتروشیمی برگشت خوبی از کف قیمتی 800 تومانی زد سهمی که تا قیمت های 900 تومان جای رشد داشته و وضعیت بنیادی خوبی دارد این سهم هم ارزش ان ای وی بالا و هم توان سود سازی خوبی داشته و همواره با اقبال خوبی در بازارهای مثبت همراه می شود
پارسان روند نوسانی را در رنج قیمتی 3000 الی3200 تومان در پیش گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در پیش خواهد داشت هم سهام پالایشی و هم پتروشیمی زیر مجموعه پارسان نیز در حال صعود هستند
واتی نیز خود را اماده صعود می کند این سهم در کف قیمتی قرار داشته و موقعیت خوبی را ایجاد کرده است واتی که هدف قیمتی 860 الی 920 تومانی داشته و می تواند با صعود خوبی همراه شود این سهم هم سود سازی بالا و هم ان ای وی خوبی دارد
چهارگوشه بازار
دکیمی وضعیت خوبی را دنبال کرده و با صعود خوبی همراه شد این سهم تا قیمت های 2400 الی 2500 تومان جای برگشت دارد سهمی که با احتساب سود فروش سهام پخش رازی و جهش سود عملیاتی امسال 700 تومان حداقل سود دارد این سهم روند میان مدتی صعودی قوی را در پیش خواهد داشت
در ساختمانی ها توس گستر به روند رو به رشد خود ادامه می دهد سهم پتانسیل های بنیادی قوی داشته و با رشد قیمتی خوبی همراه خواهد شد این سهم ساختمانی تا سطوح 720 و حتی 760 تومان به شرط عبور از قیمت های 680 تومان جای صعود دارد سهمی که عمده پتانسیلش در فروش پروژه هایش می باشد و سود خوبی را شناسایی خواهد کرد
پگاه گلستان هم گزارش 6 ماهه مهمی در پیش دارد این سهم اگر به سود بالای 100 تومانی برسد و شایعات سود 250 تومانیش صحت داشته باشد توان رشد قیمتی تا سطوح 1200 الی 1250 تومان را در این گام خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و تحولات خوبی در گزارش 3 ماهه داشته است
امروز خودرویی ها خوب اغاز کرد ولی رفته رفته پر عرضه شد . زمزمه های اخبارخوبی ازاین گروه از افزایش نرخ بگیر تا رویدادهای دیگر در جریان است در مورد این گروه البته فکر میکنیم زاماید هم شرایط خوبی را داشته باشد . در مورد خاور منفی امروز با توجه به زمزمه های گزارش خوب 6 ماهه میتواند مورد توجه باشد و قاعدتا منفی امروز با دید نوسان خوب است در سوی دیگر خبهمن را هم بسیار جالب میبینیم و انصافا در این قیمت ها سهم ریسک عجیبی نداشته و میتواند جالب باشد
در مورد ساختمانی ها ثامید 9ماهه 340 ریال سود محقق کرده است به نظر این سهم در کنار سایر شرکت های گروه میتواند جالب باشد .
= مداران هم گزارش داد مداران در ۶ماهه به سود ۹۹۷ ریالی رسیده است و در ۶ماهه به سود عملیاتی ۸۰۵ میلیارد ریالی رسیده و ۶۴۷ میلیارد ریال سود خالص دارد. فکر میکنیم های وب در قیمت های فعلی قابلیت های ارائه ی گزارش خوب و یک حرکت قوی را خواهد داشت
در گروه دارو خریداران نسبتا خوب ظاهر شدند . دراین گروه از دتوزیع خبرهای پوشش مناسب میرسد و به طور کلی به مانند گروه سیمان دارو هم گزارش های خوبی میدهد دابور و ددانا رشد قیمت خوبی در محصولات خود داشته اند در ددانا بـا توجه به اعلام قیمت های جدید از سوی سازمان غذا و دارو افزایش نرخ محصولات پیوستی معادل 34 درصد مبلغ فروش سال قبل را افزایش می دهد به نظر دفارا را م کمی بیشتر زیر نظر داشته باشید .
به نظر با دید کمی صبر و البته نوسان هردو سهم شرایط خوبی را دارند و فکر میکنیم مشکل حکشتی این است که گزارش های مسلط و قوی نمیدهد و بهتر است زیرمجموعه ها گزارش های سریع کاملی را برای بازار ارسال کند . معتقدیم این قیمت ها برای حکشتی قیمتهای خوبی است .
ولساپا در قیمت افت بسیار زیادی داشته و به نظر میتواند مورد توجه باشد جز سهم های نوسانی بازار است
جم هم شرایط خوبی را دارد و گزارش های جالبی میدهد . جم در تیر کمی افت کرد وولی مرداد بهتر بود و 32459 میلیارد ریال فروش داشت
در فروردین 37640 ، اردیبهشت 31597میلیارد ریال و خرداد با رشد 40170 میلیارد ریال شد و تیر به عدد 28970 میلیارد ریال رسید و شهریور 32981 میلیارد ریال بوده است 6 ماهه 196638 میلیارد ریال فروش داشت ومدت مشابه 172663 میلیارد ریال بود .
[/ihc-hide-content]
