[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز چهارشنبه ۳۰شهریور ۱۴۰۱

تابستان سرد رفت ! 

تابستان هم رفت  تابستانی که با امیدآغاز شد  و با سردی تمام به کار خود پایان داد . تابستان  را در حالی تمام کردیم که حجم و ارزش معاملات  به فجیع ترین  شکل ممکن رسیده و تقریبا با بازاری بیجان مواجه ایم …

بچه بودیم یادش بخیر … به روزهای پایانی شهریور که می رسیدیم و مهر را پیش رو داشتیم و باید به مدرسه میرفتیم… سعی میکردیم از ثانیه به ثانیه شبها و روزهای آخر شهریور استفاده کنیم و با خود دعا میکردیم که ای کاش شهریور تمام نمیشد با خود مرور می کردیم که ای کاش اتفاقات دیگری رخ می‌داد و شهریور ادامه داشت و برنامه ریزی میکردیم سال بعد این کارهای نکرده را میکنیم … اما حالا که در بازار هستیم و کمی بزرگتر شدیم برای پایان شهریور و تابستان لحظه شماری میکنیم. تابستانی که هرچه بهار دلنشین آورده بود با خود برد و بازار را شبیه ظروف پلاستیکی آنقدر سرد و گرم کرد از شکل و فرم عادی خود خارج شد و امروز به این وضعیت درآمده
عملکرد تابستان پر خبر بازار باعث نشد تا فضا بهبود پیدا کند و تقریباً اگر از ابتدای سال به شکل کلی به شش ماهی که سپری شده نگاه داشته باشیم بازدهی تقریبا صفر را مشاهده می کنیم که خود حاکی از عمق درد تابستانی بازار است
در این میان تحولات مختلف برجامی و سیاسی و اقتصادی کم نبود و هر یک جوری به بازار آسیب رساند. کسی فراموش نخواهد کرد که در اوجِ بازارهای جهانی تعرفه وضع شد در اوج تحولات خودرویی مصاحبه‌ها جان گروه را گرفت و این سیاست لنگ در هوا بودن همچنان ادامه دارد

بازارسرمایه اتفاقات و رویدادهای مختلفی را در تابستان پشت سر گذاشت و متاسفانه نتوانستم آنطور که باید این فصل را به پایان برسانیم
برایند تابستان تقریبا هیچ منفعتی برای سهامداران نداشت و تازه فشار فروش تابستان و اتفاقات و رویدادهای آن باعث شد امروز بازار در این وضعیت قرار گیرد که نه حجم درست و حسابی دارد و نه وضعیت قیمتی اومنطقی است
بازار به مجسمه ای تبدیل شده و جسم بی جان و روح طراوت و تازگی را در دل خود ندارد به واقع یکی از تلخ ترین و بی منطق ترین تابستان های بازار را البته بعد از تابستان ۹۹ پشت سر گذاشتیم که بازار در بدترین فضای خود قرار داشت

تابستان بازار رنگ و بوی سیاسی بیشتری هم داشت از آغاز و ابتدای آن که با برجام و مذاکرات مختلفش آغاز شد و در انتها که به اینجا کشیده شد و امروز صحبت های رهبری را داشتیم رنگ و بوی سیاسی بازار هم البته در ادامه وجود دارد و به مهر کشیده می‌شود و این اتفاقات و رویدادها به خصوص در حوزه برجام و سیاست، بازار را رها نمیکند
البته یک نکته ریز وجود دارد اینکه بازار بعد از سفر نیویورک تقریباً استراتژی چند هفته و یکی دو ماه پیش روی خود را بیشتر می شناسند و این موضوع به شدت خود را در نرخ ارز و رفتار دولت نشان خواهد داد
ما همواره به توافق امیدوار بودیم و برجام را یکی از راه‌های فرار بازار از این شرایط می دانیم و امیدواریم بازار از شهریور که خیری ندید شاید بوی ماه مهر و ماه خوبی و زندگی بتواند کمی مسیر بازار را عوض کند اما بازهم تاکید می کنیم که در پاییز احتمالاً بازار برای هفته های ابتدای مهر سعی می کند تکلیف خود را با مسائل سیاسی دقیق تر و بیشتر روشن کند

و ما اگر بخواهیم در مورد دو موضوعی که بازار کمی بیشتر با آن درگیر شده صحبت کنیم روزهای قبل هم گفته بودیم که نرخ ارز و تحولات اقتصادی یکی از مهمترین دغدغه های بازار است این را برای تحلیل گران می گوییم تا این سناریوها را در قیمت های احتمالی لحاظ کنند دستور و طرح هایی در بانک مرکزی وجود دارد تا شفافیت ارزی به حداکثر ممکن خود رسیده و جریان عرضه و تقاضا بهینه شده و اختلاف دلار نیما و آزاد کم شود ایده هایی مطرح شده که نرخ ارز خود را در قالب شکل جدیدی از دلار نیما نشان داده و فضای نزدیک تری با قیمت بازار آزاد داشته باشد
سامانه های موجود طراحی شده اما نحوه و زمان اجرای آن کمی وابسته به تحولات سیاسی است تا در مقابل تکانه های ارزی منفعل ظاهر نشود… به نظر این موضوع موضوع می تواند به سود بازار باشد خود را بیشتر در نیمه دوم سال و به خصوص سال آینده نشان خواهد داد از همین رو احتمالاً اگر در بودجه صحبت از دلار ۲۸ هزار تومانی شد نباید تعجب کرد و کم کم باید احتمالات این فضا را در بازار بررسی کرد.
نکته آخر در مورد نقدینگی که روزهای بعد مفصل‌تر صحبت می‌کنیم اما ای کاش گوش شنوا و چشم بینا و ذهن تحلیل گری وجود داشت و می دید که تنها راه نجات اقتصاد از این فشار رشد نقدینگی و تورم این است که پروژه های اقتصادی تعریف شده و این نقدینگی ایجاد شده در بستر بازارهای اولیه و ثانویه بازارسرمایه جذب اقتصاد شده و کار اقتصادی درست انجام شود و باز هم تاکید می کنیم این چرخی نیست که ما بخواهیم اختراع کنیم چهل سال دنیا در این مسیر پیشرفته و ما همچنان تماشاچی هستیم و پولهای بزرگ در بازار ملک و مسکن بدون هیچ عایدی برای اقتصاد کشور می چرخند و بازار سرمایه فقط تماشاچی این روزها است

و اما کمی در مورد بازار امروز صحبت کنیم که تحولات و اتفاقات مختلف کم بود مسائل سیاسی اخیر هم به آن اضافه شده و امروز بازار تا حدودی خود را درگیر موضوع حاشیه های حوادث اخیر می‌دید و بهانه ها برای نخریدن جور بود… بازار تا ساعت ۱۱ سعی می کرد بیشتر صبر کند و به صحبت‌های رهبری گوش بدهد و کاری نکند که البته بعدش هم کاری نکرد  … تحولات تکنیکالی، رسیدن به نقاط حمایت، شرایط دلار نیما و بازارهای جهانی  و جلسه امشب فد و به‌طور کلی یک سلسله اتفاقات و رویدادها باعث شده بود سردرگمی و ابهام بازار بیشتر باشد
البته تعطیلات پیش رو که یکی در میان منگولتینا شدن بازار را رقم می‌زند هم عاملی شده بود تا در تعطیلات بازار در شرایط فعلی ،افراد خیلی به فکر خرید نبوده و امروز هم فضای کمرمقی را داشته باشیم …
البته عرض کردیم که فضای تکنیکالی بازار برای و دیدن قیمت های جذاب باعث توجه بیشتر برخی سهامداران به خصوص دی ترید ها به بازار شده بود که بازهم خود را در خودرویی ها و برخی سهم های کوچک نشان میداد  .

قطعه سازان امید های بازار

در بازار امروز شاهد وضعیت نسبتا مناسب سهام قطعه سازان بودیم سهامی که وضعیت مناسبی داشته و در این بازار منفی و اصلاحی بهتر معامله می شوند

خمهر روند مثبت داشت اما دیگر از صف خرید سنگین سهم خبری نبود سهمی که از دید بنیادی جای رشد قیمتی خوبی در صورت تثبیت در سطوح بالای ۱۸۰ تومان دارد تحولات خوبی در سهم در حال شکل گیری و فروش شرکت رشد خوبی داشته است قیمت های ۲۰۰ تومان می تواند هدف بعدی سهم باشد

خمحور شایعاتی در خصوص عرضه سهام مدیریتیش توسط ایران خودرو دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و البته رشد قیمتی بالایی را هم اخیر تجربه کرده است سهم در صورت شکست قیمت های ۴۲۰ تومان رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۴۶۰ تومان در پیش خواهد گرفت

خفنر هم وضعیت خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه کرد این سهم تا قیمت های ۷۶۰ تومان فعلا جای صعود دارد سهمی که امروز حمایت های قوی را تجربه و وارد فاز صعودی خوبی شده است

خودرویی ها و تمایل به مثبت شدن

در نمادهای خودرویی کمی روند نوسانی مثبت را شاهد بوده و سهام خودرویی نشان دادند در وضعیت خوبی به سر می برند و از حمایت های خوبی برخوردار هستند

در بحث نرخ گذاری و قیمت گذاری در خودرویی ها  خبرهای خوبی میرسد امروز در خبرها بود که از این به بعد هر ماه قرعه‌کشی برگزار و ۱۰۰ هزار خودرو در آن عرضه می‌شود. اما به تدریج طرح‌های قرعه کشی از رده خارج می‌شود.  پیش‌بینی می‌شود در ماه‌های آینده همه خودروهای سایپا و در ایران خودرو، تارا به عنوان اولین خودرو در یک تا دو ماه آینده از قرعه‌کشی خارج خواهد شد. در سایپا نیز این اتفاقات مهم  است در خاور به نظر کمی روند  قیمت  سهم  باید درجا  بزند و حجم بخورد تا  بوشد  به سمت او  رفت  شاید  بعد از گزارش ها خاور بهتر شود

دراین گروه خپارس ممکن است باز شود بی شک بازگشایی خپارس میتواند قابلیت های خوبی برای رشد داشته باشد

خبرهای سیاسی میتواند دراین وضعیت کمی بهبود داشته و فضا را به سمت برجامی تر شدن اوضاع پیش ببرد . به نظر دراین گروه قطعه سازی ها بازی بهتری را گرفته اند ختور خکار خمهر خمحرکه خمحور سهم های جالب این گروه هستند و صد البته ختوقا نیز میتواند مورد توجه بازار باشد

خساپا تلاش کرد تا به قیمت های بالای ۱۸۰ تومان بازگردد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به کف قیمتی خوبی رسیده است اگر هفته دیگر سهم بتواند درقیمت های بالای ۱۸۰ تومان تثبیت شود امیدهای خوبی ایجاد خواهد کرد در غیر این صورت تا قیمت های ۱۶۵ تومان اصلاح خواهد داشت

خاور به کام صف فروش رفت سهمی که حمایت ۲۴۰ و ۲۲۰ تومانی داشته و به نظر می رسد تا سطوح قیمتی فوق اصلاح داشته باشد سهمی که حمایت های خوبی هم داشته چشم انتظار گزارش های ماهانه شهریور و تخمین و براورد سود سازی ۶ ماهه خود می باشد

ایران خودرو شایعات جدی از برنامه فروش سهام قطعه سازان خود را دارد سهمی که باید به قیمت های بالای ۲۰۰ تومان بازگردد در غیر اینصورت مهمان سطوح قیمتی ۱۹۰ تومانی خواهد شد این سهم خودرویی اوضاع و احوال خوبی را در صورت موفقیت در فروش سهام شرکت های زیر مجموعه خود پیدا خواهد کرد

بانک ها کف بازار

بانک ها با وضعیت خوب بنیادی همراه اما به دلیل جو منفی بازار حال و روز خوبی نداشتند بانک هایی که همچنان در حمایت های قوی در حال معامله هستند

در بانک سامان شاهد روند منفی بودیم سهم به کف قیمتی ۳۰۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که تحولات خوبی از فروش دارایی های خود تا شناسایی سود تسعیر ارز و جهش سود عملیاتی همراه و به نظر می رسد کف قیمتی ۳۰۰ تومان مانع از افت بیشتری در قیمت سهام بانک سامان شود

بانک صادرات هم نشان داده قیمت های ۱۴۰ تومان را به عنوان کف قیمتی بسته است سهمی که تحولات خوبی داشته و در ۳ ماهه با رشد خوب سود خود همراه بوده است شنیده می شود بانکصادرات برنامه واگذاری برخی شرکت های خارج بورسی خود را دارد

وپست هم با روند نوسانی مثبت ارامی همراه بود فعلا سهم همان رنج قیمتی نوسانی ۳۸۰ الی ۴۲۰ تومان را در پیش گرفته و در نوسان می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از لحاظ سود سازی وضعیت خوبی داشته و همین سود سازی بالا مانع از افت قیمتی و اصلاح سهم می شود

سرمایه گذاری ها زیر بار شاخص

سرمایه گذاری ها زیر فشار شاخص قرار گرفته و وضعیت خوبی ندارند و تنها تک نمادهایی از این گروه وضعیت مثبت دارند

وصنعت به دلیل سود سازی خوبی که داشته در کنار قیمت پایینش مورد توجه قرار گرفته است وصنعتی که شاید تا قیممت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان نوسانی بدهد اما رشد سهم محدود به همین قیمت ها بوده و فعلا نمی توان انتظارهای بالایی از سهم داشت

وبانک پس از خبرهایی در خصوص انصراف شتران از خرید بلوکی سهام پتروشیمی شازند با فشار عرضه ها همراه و در حال اصلاح قیمتی می باشد وبانک تا قیمت های ۹۲۰ تومان جای اصلاح داشته و مصادف با حمایت قوی سهم است وبانکی که بار دیگر بلوک شازند را به صورت ۵۰ درصد نقد و ۵۰ درصد اقساط اگهی خواهد کرد

شستا ۹۰ تومانی شد سهم بارها به این سطوح واکنش مثبت نشان داده و با برگشت به قیمت های ۱۰۰ تومانی یک نوسان ۱۰ درصدی را نصیب سهامداران خود کرده است اگر بار دیگر بازار مثبت شود همین رویه تکرار و شستا ۱۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود

غذایی های خوش شانس

در نمادهای غذایی اکثر سهام این گروه در فاز اصلاحی قرار گرفته اند و فشار عرضه ها بالا می باشد غذایی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته می توانند با گزارش های ۶ ماهه خودی نشان دهند

در شهداب ناب وضع تعرفه صادراتی بر گوجه سبب افزایش توان خرید مواد اولیه شرکت با قیمت های پایینتری می شود این سهم امروز را مثبت بوده و جز نمادهای خوش شانس بازار قرار گرفت سهمی که در صورت تثبیت درقیمت های بالای ۲۲۰ تومان هدف قیمتی ۲۵۰ تومانی خواهد داشت

غسالم امسال سود سازی بالایی خواهد داشت فروش های ماهانه شرکت رشد خوبی داشته و جهش فروش ۵ماهه را شاهد هستیم این جهش فروش به سود سازی بالایی در گزارش ۶ ماهه ختم شده که می تواند محرک رشد سهم تاقیمت های ۳۲۰ و ۳۶۰ تومانی شود

غفارس نه اصلاحی داشته نه عقب گردی سهم با روند مثبت همراه و ارام ارام به مصاف قیمت های ۶۸۰ تومانی می رود در ۳ ماهه سهم متحول شده است و با فروش های خوبی که داشته شایعات سود ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی و رشد قیمتی مداوم سهم محتمل می باشد

چهارگوشه بازار

فالوم با انتشار افزایش سرمایه از سود انباشته با صف خرید همراه شد سهمی که به سمت هدف قیمتی ۱۶۰۰ تومان در حرکت است شرکت عملکرد موفقی به خصوص در صادرات داشته و در موقعیت خوبی قرار دارد این سهم با افزایش نرخ فروش محصولات خود همراه وگزارش خوبی هم در پیش رودارد

وپترو ۹۰۰ تومانی هم در وضعیت خوبی قرار گرفته است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و هم ان ای وی بالایی دارد و هم تحولات خوبی را در شرکت های زیر مجموعه خود شاهد است سهمی که بار دیگر توان برگشت از کف قیمتی ۹۰۰ تومانی را خواهد داشت

سپید ماکیان علی رغم رسیدن قیمت مرغ به سقف ۶۰ هزار تومانی و حتی عبور از این سقف قیمتی تعیین شده باز هم روندش منفی بود سهم کف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی را داشتخ و افت بیشتر بعید به نظر می رسد در صورت ثبات قیمت های فعلی محصولات شرکت انتظار برگشت سهم به سطح ۲۰۰۰ تومانی مورد انتظار است

تفارس امروز بلوک  را معامله کرد و ونیکی را پشت سرخود دید و گویا این شرکت بلوک  را خریده است  این  یک اتفاق مهم برای هردو  سهم است ولی شاید تفارس شرایط خاص تری را داشته  باشد

در رمپنا گزارش یکی از زیرمجموعه ها  شرایط خاصی را برای سهم  رقم  زده است تولید برق پره سر مپنا در ۱۲ماهه به سود ۲۷۵۰۲ میلیارد ریالی رسیده است

ای روزها  بحث بودجه دوباره پتروشیمی ها  را خاص تر کرده است .  دراین گروه گزارش ماهانه این ماه قطعا بهتر است و میتواند کمی گروه را به تحرک بیارود ولی نکته اصلی این است که ترس نرخ خوراک کمی روی این فضا سایه انداخته است در مورد این نرخ احتمال افزایش نرخ سقف خوراک طبیعی است ولی اعداد را باید در نظر گرفت . در حال حاضر متوسط ۴ هاب که مبنای نرخ خوراک است ۳۶ سنت است که هر طور حساب میکنی با دلار نیما به ۱۰ هزار نمیرسد و از همین ر این شایعات بیشتر به نظر جنبه روانی منفی دارد ولی در هر صورت احتمال افزایش وجود دارد ولی احساس میکنیم این افزایش منطقی است و غیرمنطقی نیست و بازار پیش از وقوع بحران در حال لحاظ کردن در قیمت است .

در این گروه بوعلی و نوری و پارس ۳ گزینه خاص ترو بهتر گروه هستند و در سوی دیگر شپدیس و شیراز را جالب می بنیم در شیراز پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه شرکت پتروشیمی شیراز ۲۰۰%و از محل سود انباشته بوده . حس میگنیم این خبرخوبی با دید میان مدت برای سهم است . ولی ابهام نرخ خوراک  باید از سر این گروه برداشته  شود

واقعا بازار حرفی برای گفتن ندارد نه خبری از تحولات سیاسی است و نه اقتصادی بازار این هفته را که به هر شکلی بود پشت سرگذاشت به نظر هفته بعد با توجه به تعطیلی مداوم خیلی خبری نیست و کار سخت تر است و همه چیز به روزهای ۹ مهر به بعد موکول می شود  . اخر هفته خوبی داشته باشید

[/ihc-hide-content]