[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۱شهریور ۱۴۰۱
بازار و برجام ، سراب یا شراب!
امروز بازار وضعیت خوبی را در سهم ها شاهد بود و اکثر شرکت هاچه کوچک و چه بزرگ رنج نسبی خوبی رادیدند و در کل روز خوبی برای بازار بعد از ۲ روز منفی اخیر بود . برخی مثبت امروز را دستوری موقت می دانند و برخی دیگر هم از یک تغییر روند با توجه به ابعاد چارتی و بنیادی بازار صحبت میکنند . برخی امید به برجام را دلیل این مثبت می دانند و برخی دیگر قطع امید کدن و دل بریدن از برجام را دلایل این مثبت می دانند !
بازار در فضای عجیبی قرار گرفته و شرایط خاصی را دارد و امروز به واسطه برطرف شدن برخی شایعات و اتفاقات و همچنین تحولات نسبی خریداران و فروشندگان در بازار شاهد بهبود نسبی اوضاع بودیم و کمی فضای بازار منطقی تر از قبل پیش می رفت اما همچنان حجم معاملات و فضای عمومی بازار مشکلات متعدد را دارد که نشان می دهد بازی اخبار همچنان به ضرر و زیان بازار سرمایه پیش می رود .حقیقت امر ماجرا از اونجا شروع شد که با خبرها و خوشبینی ها و رفت و آمدهای سیاسی، بازار شراب خوش بینی برجام را سر کشید و سرحال به کار خود ادامه می داد البته او انتظارات زیادی از برجام داشت و هر چه جلوتر رفت و این شراب را بیشتر نوشید انتظار او بیشتر شد .اما کفاره این شرابخواری بیشمار برجامی حالا خود را بروز میدهد. بازار در نهایت به نقطه‌ای رسید که بار دیگر شراب برجام به سرابی برای او تبدیل شده و حالا ما مانده ایم حال خرابی و بالا آوردن های بعد از این مستی و لگد هایی که می زنند و بازار را آزار می دهد
بازار خوش بینی ناشی از تحولات سیاسی را تا حدودی چشید و حالا در حال خالی شدن از این خوش بینی است و به نظر می‌رسد طی روزها و هفته‌های آتی این موج خوش بینی که وجود داشت هم خالی شده و دوباره بازار با واقعیت‌ها باید پیش برود واقعیت هایی که روی بنای سیاست گذاشته شده و بار دیگر نشان میدهد همچنان تب بازار تب سیاسی است و به این راحتی ها نمی توانند از این دنیای سیاست جدا شود. البته اگر بازار بتواند خود را جدا کند و برجام را از دل خود خالی کند دست به کار بزرگی زده است .
بارها و بارها بوده که در مقاطعی که در گزارش بازار از برجام و مزیت‌های آن برای بازار مینوشتیم بسیاری خورده می گرفتند که آن طرف موضوع را هم نگاه کنید طی چند روز گذشته به طور جدی سناریوهای متفاوت بازار در آن روی سکه برجام را با هم مرور کردیم و قصد داریم تا سه روز آتی نیز به این موضوع بپردازیم که سناریو فعلی پیشروی بازار چه خواهد بود و چه خواهد شد و قرار است چه چیزی در انتظار بازار باشد
قبل از بیان این موارد لازم است به صحنه فعلی بازی برجام و سیاست در بازار بپردازیم از اخبار برمی آید که احتمالاً برجام تا انتخابات میان دوره ای امریکا به تعویق خواهد افتاد و این تاریخ هم اواسط آبان خواهد بود
حال اینکه این اتفاق باشد یا نباشد و یا هر چیز دیگری رخ دهد فضای فعلی نشان می دهد که دو طرف این بار دیگر پنجه در پنجه هم انداخته و در حال زورآزمایی یکدیگر هستند و همه میخواهند خود را به این موضوع بی تفاوت نشان دهند که طرف مقابل به این موضوع احتیاج دارد و احتمالاً سناریو تعویق دوباره برجام و موکول شدن آن به ماه های آتی برای بازار رخ خواهد داد
اگر فرض را بر این بگذاریم که تا آبان قرار نیست اتفاقی رخ دهد باید شروع به مرور اتفاقات و تحولاتی کرد که در این مدت پیش روی بازار قرار میگیرند و البته باید اذعان داشت که کار بازار را بسیار سخت خواهد کرد چرا که برگشت جریان پول به بازار در نبود اتفاقات اینچنینی امر بسیار دشوار و سخت خواهد بود قبل از هرچیز به نظر از همین حالا تا آبان تحولات سیاسی به شکل دیگری خود را نشان خواهد داد و احتمالا طی هفته های آتی با برگزاری نشست آژانس و گزارش آن و همچنین نشست سازمان ملل کمی تحولات برای فعال شدن دیپلماسی بیشتر می شود. احساس میکنیم واسطه هایی نظیر قطر و عمان بار دیگر در میانه این بازی نقش آفرینی کرده و سعی خواهند کرد که اوضاع را جور دیگری پیش ببرند این نشان میدهد این طور نیست که همه چیز بسته شود تا آبان ماه، این میان اتفاقات و رویدادهای متعدد سیاسی وجود دارد که میتواند دوباره به خوشبینی و برگشت این فضا کمک کند…
اگر بخواهیم بازار را تا حدودی لخت و بدون لباس برجام ببینیم باید تحولات متفاوتی را دنبال کرد که یکی از مهمترین و شاید مهمترین آن تحولات نرخ دلار و همچنین دلار نیما است که مفصل در مورد این موضوع در روزهای آتی صحبت خواهیم کرد از جمله اتفاقات و تحولات مهم دیگر بازارهای جهانی است که طی این مدت می تواند در بازار نقش آفرین باشد .به خصوص نفت که میتواند بازی مهمی را برای بازار یادآوری کرده و کمی او را دلگرم نماید و البته عکس تمام این جریانات هم ممکن است رخ بدهد
از اواخر آبان کم کم بودجه دوباره پچ پچ بچه های بازار می‌شود و فضا را تسخیر میکند و احتمالاً زمزمه‌های آن ترس دوباره را در دل فعالان بازار خواهد داشت و تجربه تلخ سال قبل را به یاد همه می آورد این یکی را خوب به خاطر داشته باشید و امیدواریم از همین حالا نقشه سازمان بورس و وزارت اقتصاد در این وادی موثر باشد و پسا نگر و اتاق پس از بحران نباشند وقبل از وقوع چاره کار کنند …
در این میان گزارش برخی شرکت‌ها نیز مهم است که به نظر تحولات دو صنعت خودرو و پالایش میتواند به طور کلی فضای فعلی بازار و یا روزهای آتی را تغییر دهد
از گزارش‌ها خیلی انتظارات عجیبی نداریم اما گزارش ماهانه شهریور و مهر در این مدت روی داده و می تواند در بازار موثر باشد و در نهایت گزارش میان دوره ای پایان مهر و اکثراً ۶ ماهه شرکت‌ها نیز در چهره بازار موثر خواهد بود
شاید خلاصه این نزدیک به دو ماه پیش روی بازار بتواند تا حدودی مسیر پیش رو را ترسیم نماید که در چه فضایی قرار داریم و خود را کم کم برای هر اتفاق و رویدادی باید آماده ساخت و مهمترین نگاه این است که جریان پولی که باید با بازار حرکت میکرد دوباره همراه بازار شوددو این عوامل مهمی برای آشتی با بازار و حضور در بازار می خواهد که در نبود برجام این عامل از دل این رویدادها بیرون خواهد آمد سخت است ولی امیدواریم بیاید !!
اما در این میان برخی سناریو شاخص را نیز کنار این رویداد ها می گذارند .روزهای قبل در مورد این موضوع صحبت کردیم اما به نظر می رسد شاخص تحولات متفاوتی را میتواند طی مدت تجربه کرده و احتمالاً در پایان شهریور و با اتمام دوره ها و سیکل های زمانی وضعیت بهتری را پیش بگیرد
نظر می‌رسد شاخص در یک محدوده خاص در نوسان است و برخی چارتیست ها معتقدند شاخص در مرحله اول ۱۳۸۰ و در یک محدوده دیگر حوالی ۱۳۵۰ حمایت های جدی را دارد و این یعنی بازار حتی در بدترین روزهای اخیر هم خیلی نمیتواند عجیب و منفی ظاهر شود مگر واقعا اتفاق عجیبی رخ دهد …
امروز میخواستیم کمی مثبت در مورد بازار بنویسیم ولی می ترسیم این مثبت ها موقتی باشد و دوام کافی و لازم را نداشته باشد باید روزهای بعد این جریان مثبت بازار را با حجم هم سنجید و دنبال کرد و فکر میکنیم این دو در کنار هم ابزار خوبی برای سنجش مسیر پیش روی بازار شود.ارزش کل معاملات امروز بازار ۱۴۳.۱۰۳ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۲۳۹۹ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است. این یعنی هنوز حجم سیگنال قوی را نمیدهد …
بانک ها بر سر حمایت
در نمادهای بانکی شاهد رسیدن قیمت سهام بانکی به حمایت های قوی بودین رشد قیمتی و برگشت روند سهام این گروه بستگی به خبرهای مثبت در خصوص احیا برجام دارد
در بانک اقتصاد نوین سهم درست بر سر حمایت ۳۲۰ تومانی قرار دارد سهم در قیمت های حمایتی قوی واقع و می تواند با برگشت روند قوی همراه شود این سهم اوضاع بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی برای سال جاری خواهد داشت این سهم خریدش با اهداف قیمتی ۳۶۰ الی ۴۰۰ تومان در رنج قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان کم ریسک است
بانک دی به قیمت های ۶۵ تومانی برگشته است سخم به حمایت خوبی رسیده است این سهم بیشتر چشم به فروش دارایی های خود دوخته است سهمی که وضعیت خوبی در صورت فروش دارایی هایش پیدا خواهد کرد در غیر این صورت روند سهم نوسانی در رنج ۶۵ الی ۷۲ تومانی ادامه خواهد یافت
بانک شهر نتوانست از سد مقاومت ۴۸۰ تومانی بگذرد و وارد فاز اصلاحی شده است سهم چندی شایعات افزایش سرمایه را داشت که فعلا در مرحله گمانه زنی می باشد این سهم بانکی در صورت تایید افزایش سرمایه پتانسیل خوبی برای صعود پیدا خواهد کرد
وپارس واقعا جای عجیبی رسیده است در سوی دیگر سامان هم با خبرهای فروش دارایی مواجه است و ونوین هم که جز ۳ نماد خاص گروه بانک بوده یک شفاف سازی منطقی دراین حوزه داده است دراین گروه البته فکر میکنیم شرایط نوسانی وپارس خاص باشد و در سوی دیگر سامان بهتر معامله شود. وپست هم گزارش های خوبی را دارد تراز وپست در مرداد مثبت است ۳۲۶۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۱۶۶۱ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و تراز مثبت است.
حمایت از خودرویی ها
در نمادهای خودرویی شاهد روند حمایتی به منظور حفظ حمایت های فعلی سهام لیدر این گروه بودیم خودرویی هایی که فعلا نه خبری از برجام است نه خبری از معامله بلوکی و تنها امیدشان به فروش دارایی ها می باشد . حرکت این گروه میتواند موج افرین و تحول زا باشد . نمودارها جایی رسیدند که میتوانند برای بازار حیاتی باشند و به نظ امروز یک واکنش مهم را خواهند داشت در مورد این گروه هم خساپا در قیمت خوبی است و هم خودرو و البته خبهمن را هم که با دید میان مدتی و سهم بنیادی دراین قیمت ها میتوان دید واقعا این گروه در این قیمت ها می ارزد کمی ریسک کرده و با یک اتفاق و رویداد جریان معکوس شود . به نظر قیمت های امروز خودرو و خساپا و خبهمن قابلیت های این موضوع را دارند
سایپا با روند منفی به سطوح حمایتی رسید قیمت های ۱۸۰ تومانی سطوح مناسبی برای سهم بوده و می تواند زمینه برای تعادل در روند سهم را فراهم اورد این سهم خودرویی امروز با حمایت جانانه ای همراه و شاید فردا بتواند وضعیت بهتری پیدا نماید این سهم همچنان به دنبال فروش شرکت های زیر مجموعه خود بوده و امیدش به تحقق این برنامه می باشد
خزامیا به قیمت های ۱۱۰۰ تومانی برسد برای خرید جذاب خواهد بود این سهم حمایت قوی در سطوح قیمتی فوق داشته و جا برای برگشت روند خوبی دارد این سهم خودرویی اوضع و احوال مناسبی داشته و از دید بنیادی با توجه به تعدیل مثبت و تجدید ارزیابی که دارد در وضعیت خوبی به سر می برد
ختوقا این هلدینگ قطعه ساز با روند حمایتی توانست سطوح ۲۸۰تومان را حفظ نماید این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و ارزش ان ای وی بالایی دارد مضافا این که سهم در شرکت های زیر مجموعه خودنیز شاهد تحولات بنیادی می باشد سهم تا قیمت های ۳۲۰ تومان در صورت برگشت روند جای رشد خواهد داشت
پتروشیمی ها و انتظار برای صعود
در نمادهای پتروشیمی شاهد روند نوسانی بودیم به طوری که اکثر سهام این گروه در مسیر درجا زدن قرار داشته و در انتظار موقعیتی برای رشد و صعود هستند علی رغم رشد قیمت دلار نیمایی به سطوح ۲۷ هزار تومان باز هم واکنش در خور توجهی نبودیم
برخی دراین چند روز روی شپدیس و شیراز تاکید میکنند که فکر میکنیم هردو قابلیت های خوبی برای رشد دارند در سوی دیگر بوعلی هم با دید بنیادی و رفتن به افزایش سرمایه بد نیست در کنار این گزینه ها پارس را هم خوب میبنیم و گارش های خوبی میدهد . اما با دید ریسک بالا همچنان دهدشت را زیر نظر داشته باشید فکر میکنیم با یک بار جمع شدن صف های این گروه بازهم بازی نوسانی در این گروه آغاز می شود .از همین رو به نظر بد نیست زیرچشمی این سهم را نیز در نظر داشته باشیم
پتروشیمی زاگرس علی رغم نوسانات مثبت قیمت های جهانی متانول باز هم نوسانات ارامی در محدوده قیمتی ۱۰ هزار تومانی داشته است این سهم پتروشیمی برای رشد قیمتی نیاز به رشد بیشر قیمت های جهانی متانول حداقل تا سطوح ۳۶۰ الی ۴۰۰ دلار دارد
شپدیس هم به استانه قیمت های ۲۰ هزار تومانی رسیده است این سهم توانایی های بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در پیش رو دارد شپدیس به واسطه رشد قیمت های جهانی اوره سود سازی بالایی داشته و می تواند به بازدهی خوبی برسد این سهم پتروشیمی سود سازی ۴۰۰۰ تومانی برای سال جاری را دنبال و می تواند تا قیمت های ۲۲ و ۲۴هزارتومان هم صعود نماید
شلرد از قیمت های ۱۰۰۰ تومان برگشته و حمایت شد سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی خواهد داشت این سهم پتروشیمی تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان جای برگشت دارد به خصوص این که ظرفیت تولید شرکت در حال تکمیل و نرخ های فروش اوره هم در حال رکورد شکنی می باشد
ساختمانی ها امیدوار
در نمادهای ساختمانی وضعیت مناسب خواهد بود امید ساختمانی ها بالا و سهام این گروه مستعد رشد قیمتی خوبی می باشند
عمران فارس خبرهای خوبی دارد سهم در حال فروش برخی پروژه های ساختمانی خود بوده و حجم معاملاتش به شدت بالا رفته است البته رشد قیمتی خوبی هم از سهم طی ماه های اخیر شاهد بودیم ثفارس تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان جای برگشت داشته و حمایت های خوبی شده است
ثاخت در حال برگشت به قیمت های ۲۰۰ تومان است سهمی که وضعیت بسیار خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی دارد این سهم از قیمت های منفی فعلی تا سطوح ۲۲۰ و ۲۴۰ تومان جای نوسان خوبی داشته و بازدهی نوسانی خوبی را به دست خواهد داد
وتوس هم با رشد قیمتی خوبی همراه شده است سهمی که در وضعیت خوبی به سر برده و توان صعود خوبی دارد این سهم که خبر فروش یکی از پروژه های سنگین در شرکت زیر مجموعه خود و برنامه فروش سهام شرکت دیگری را دارد با خبرهایی در خصوص شناسایی سود بالای ۱۰۰ تومانی به ازای هر سهم همراه شده است سهم تارگت قیمتی ۷۲۰ و ۸۰۰ تومانی را دنبال می کند
در بین سهم های گروه ساختمان وساخت و کرمان با دید نوسان خاص ترین سهم های گروه هستند و هردو را در این شرایط میتوان زیر نظر داشت ولی در کل با دید بنیادی هم ثاخت و ثپردیس و ثبهساز هم میتوانند جالب توجه باشند در بین اعضای گروه ساختمان شرایط این سهم ها نیز جالب است .
سرمایه گذاری های ویژه
سرمایه گذاری ها در شرایط خوبی به سر می برد برخی سرمایه گذاری های ویژه می توانند با روند صعودی خوبی همراه و پتانسیل های قوی دارند
در سرمایه گذاری نیرو شاهد نوسانات مثبت هستیم سهم حمایت قوی ۲۶۰ تومانی داشته و تا قیمت های ۳۰۰ تومان تارگت دارد سهمی که با افتتاح فازهای جدید نیروگاه های زیر مجموعه و برگشت هزینه وام های ارزی که به ریالی تبدیل شده در موقعیت تحولات خوبی قرار دارند این سهم سرمایه گذاری استارت رشد خوبی را می تواند داشته باشد
پارسان در حال شکست قیمت های ۳۲۰۰ تومان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال سودش متحول می شود پارسان هدف بعدیش سطوح ۳۵۰۰ تومان است این سهم اوضاع بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی ارام و کم ریسکی دارد
وپترو در قیمت های ۹۰۰تومان قرار دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و صعود خوبی در پیش رو دارد این سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و خبرهای خوبی دارد فعلا تا زمان انتشار خبرهایش روند سهم نوسانی می باشد اما با شکست قیمت های ۹۲۰ ومان و انتشار خبرهای مثبت سهم توان رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰ تومان خواهد داشت
وبانک هم دراین گروه بد نیست . در سرمایه گذاری ها سهم بلوک شاراک را راهی بازار کرد و بدون مشتری ماند و سپس دوباره باردیگر با همین قیمت دوباره بلوک نقد و اقساط اگهی می شود و این بار خریدار دارد و از همین رو منفی های وبانک میتواند جالب باشد . وبوعلی دیروز گزارش بسیار خاصی زد و میتواند عاملی برای رشد سهم شود وبوعلی در ۶ماهه به سود ۱۲۵۰ ریالی رسیده است
چهارگوشه بازار
خصدرا با روند صعودی همراه و باز هم به قیمت های بالای ۲۲۰ تومان صعود داشت شنیده می شود سهم ۱۷۰۰ میلیارد تومان قرار داد جدید بسته است و وضعیت خوبی پیدا کرده عمده پتانسیل و خبرهای سهم محور صدور احتمالی سند جزیره صدرا می گردد و اگر این شایعات صحت داشه باشد خصدرا تا قیمت های خوبی صعود می کن فعلا هدف سهم سطوح ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان است
صنعتی بهشهر با روند مثبت و برگشتی درست از سر حمایت ۳۲۰ تومان همراه شده است بار دیگر می توان شاهد یک نوسان شیرین ۱۰ درصدی در این سهم باشیم سهمی که هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی داشته و همواره بین دو سطح حمایتی و مقاومتی خود در نوسان بوده و اوضاع خوبی دارد
در کاغذ کاوه خبرهایی در خصوص قرارداد شرکت به منظور تکمیل طرح توسعه کاغذ بیستون از طرح های توسعه ای اصلی زیر مجموعه چکاوه شنیده می شود ظاهرا چکاوه موفق به قرارداد به منظور تکمیل این طرح تا سال اینده شده است چکاوه هدف قیمتی ۸۲۰ الی ۹۰۰ تومانی داشته و در مسیر صعودی قرار خواهد گرفت
برخی دراین چند روز روی گروه پالایش تاکید میکنند چرا که هم نیما رشد کرده و هم نفت با ثبات مانده در شرکت هایی که نفت گاز بیشتری تولید میکنند یعنی گازوئیل بیس ترهستند این سود در ۶ ماهه بیشتر است و از همین روست که شپنا را برخی بهتر میخرند چرا که طرح و توسعه او برهمین اساس است . از همین رو روی شپنا و سپس شبندر تاکید داریم البته کمی باید از نرخ نفت ترسید و به نظر چین میتواند عامل موثر دراین وادی باشد .
در مورد فولاد شنیده می شود با فروش سهام خزانه نزدیک به ۲۰۰ میلیارد تومان زیان شاسایی میکند و البته خیلی عدد بالایی نیست ولی به یازار گردان داده می شود دراین گروه کاوه نیز میتواند جالب باشد سهمدر مرداد ماه ۱۶۸۴ میلیارد تومان فروش داشته که ۷ درصد کمتر از ماه گذشته بوده و نسبت به متوسط ماهانه ۱۷ درصد افت دارد. در مرداد ماه با توجه به اورهال خط آهن اسفنجی، میزان تولید آهن اسفنجی ۴۲ درصد و تولید شمش ۸ درصد کمتر از تیر ماه بوده است. مقدار فروش شمش در این ماه ۶ درصد کاهش یافته و نرخ آن ۲ درصد کمتر از تیر ماه گزارش شده است. مجموع فروش پنج ماه شرکت بیش از ۹.۸ همت است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۵۶ درصد رشد دارد. طی این مدت، مقدار تولید ۲۱ درصد افزایش و مقدار فروش محصولات ۳۲ درصد رشد یافته است. به نظر گزارش ۶ ماهه بدی ندارد و قابلیت های نوسانی را دارد
گروه فلزات هم واقعا شرایط خاصی را دارد . برخی روی فملی تاکید میکنند ولی معتقدیم کمی صبر کنید روی این گروه و فعلا فقط فاسمین و کمی هم فایرا بد نیستند در این گروه فباهنر هم فضای خوبی را دارد در تیر این عدد ۵۹۲۳ میلیارد ریال شد و مرداد ۴۹۴۹ میلیارد ریال بوده و ۵ماهه ۲۶۳۱۷ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه سال قبل ۱۷۳۸۵ میلیارد ریال بود به نظر فباهنر سهم خوبی است در سوی دیگر فنوال هم با دید نوسان و گزارش پیش رو میتواند جالب باشد . ولی در کل فاز فایرا و فباهنر و فاسمین را خاص تر میبینیم .از فاسمین در بدترین شرایط ۲۷۰۰ و ۲۸۰۰ ریال سود را پیش بینی میکنند که قیمت های زیر ۱۶۰۰۰ ریال کف احتمالی سهم است
[/ihc-hide-content]
