[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۶ شهریور ۱۴۰۱

از این سَرگشتگی بیزارم و بیزار

دیگر آخر هفته ها هم کسی به امیدبرجام ریسک نمیکند . کسی حالم بازار را نمیپرسد کسی دردش نمی دادند  وبه قول مرحوم حبیب که میخواند …
ازاین  سرگشتی بیزارم و بیزار …

بازار هیچ بهانه ای برای تغییر مسیر پیدا نمیکندو نور امید اندکی هم برای افراد فعال در بازار دیده نمی شود  .

امروز بازار واقعا حال و روز خوبی نداشت نه از برجام خبرهای خوب و بدردبخوری رسیده و نه بازارهای جهانی شرایط خوبی داشت و همین باعث شد بازار با این فشار فروش به خصوص در این آخر هفته مواجه شود . البته بد شانسی بازار است که نه جریان پولی دیگر به شکل جدی در آخر هفته ها با بازار همراه می شود و نه دلار و رشد آن محرک بازار می شود و کم حجمی و بی پولی را به دنبال خود آورده است . امروز یکی از تحلیل گران در مورد بازار نوشته بود وقتی ارزش معاملات ماهانه بازار سهام به کمتر از ۱% مارکت کپ بازار می رسد یعنی رکود مفرط ، یعنی کمبود نقدینگی ،یعنی فرار حقیقی ها ، یعنی نقدینگی کافی برای به حرکت آوردن کل صنایع و سهم ها وجود ندارد و حتی با فرض وضعیت بنیادی مناسب ، خروجی این میشود که حرکت نقدینگی اندک موجود در سمت حقیقی ها به سمت پروژه کردن سهمایی که پشتشان داستان های خوبی نوشته شده حرکت میکند و صد البته همه میدانیم پشت بسیاری ازاین پروژه ها بیشتر داستان های خیالی ژول ورن طور قرار دارد و واقعیت چیزی دیگری است ولی این می شود اتفاق اصلی بازار و وضعیت بازار دقیقا الان همین را نشان میدهد …

ازار چوب عدم برجام را می‌خورد و پیازش را هم قبلا خورده و انگار‌نوبت عمل جدید است ولی در هر صورت همچنان چه با برجام چه بی برجام ارز مهم ترین تحول و اتفاق بازار است.
یکی از اتفاقاتی که احتمالاً می تواند اثرات متفاوتی در بازار داشته باشد این است که تحولات ارزی به شکل خاصی پیش برود و شنیده ها و آن چیزی که به گوش رسیده است این است که بانک مرکزی در راستای برنامه های ارزی خود در صورتی که برجام تایید گردد و توافق حاصل شود سامانه های مختلف ارزی یکی شده و یک سامانه به نام بازار متشکل ارزی فعالیت داشته باشد و در این بازار حدود نرخ و کم و زیاد آن در بستری از عرضه و تقاضا شکل گرفته و بتواند فضای بهتری در سیستم ارزی کشور به وجود آورد
این موضوع اتفاق مهمی برای بازار خواهد بود و اگر رخ بدهد اختلاف همیشگی بین دلار نیما و آزاد تا حدودی کمرنگ تر شده و نرخ شفاف دلار معاملاتی در آن بازار متشکل ارزی وجود دارد می‌تواند نقش محوری در بازار ایفا کند چراکه یکی از سوالات و ابهامات بزرگ بازار با این اتفاق کمرنگ تر شده و البته کم شدن فاصله و گپ بین دلار آزاد و نیما نیز با افزایش اندک دلار نیما و کاهش دلار بازار آزاد اثرات مثبتی در بازار خواهد داشت این تصمیمی که در حال بررسی و احتمالا پس از نهایی شدن می تواند با وقوع برجام فضای عملیاتی به خود گرفته و عاملی برای افزایش شفافیت های ارزی و همچنین بهبود وضعیت خاص شرکت ها در صادرات و واردات باشد
مزیت های نسبی صادرات را نیز تقویت نماید چرا که همین حالا سیاست‌های ارزی و عدم همراهی منطقی نرخ ارز با واقعیت اقتصادی کشور موجب منفی شدن تراز تجاری در ماه مرداد بوده البته روی کاغذ این یک طرح بسیار خوب و عالی خواهد بود باید در عمل دید چه اتفاقی رخ میدهد اما در مجموع این گارد فعلی در حوزه ارز نشان می دهد که شاید این بار عقلانیت قوی تری برای تصمیم گیری در مورد ارز وجود داشته باشد منتهی همه اینها یک پیش نیاز مهم دارد به نام برجام که فعلا روی هواست …

و اما حرف آخر این که دیروز تغییراتی را در سطوح بالای سازمان شاهد بودیم و دکتر خدابخش از سالها حضور در سمت نظارت بر بازار جای خود را به دکتری رضا عیوضلو داده است.  بازار سرمایه روز های بد و خوب و تصمیمات درست و نادرست زیادی را با دکتر خدابخش تجربه کرده است شاید خاطرات ایشان بتوانند زوایای پیدا و پنهان و تاریک و روشن بسیاری از اتفاقات بازار باشد.  دوران ریاست ایشان بر این معاونت پر چالش ترین و خاص ترین دوران مدیریتی در سازمان بورس بود  اما به هر حال موضوع به پایان رسیده و ایشان در سازمان نیستند و  انصافا هم  خسته نباشیدی باید گفت ! هر روز سر و کله زدن  با برخی حقوقی ها انرژی عجیبی از آدم میگیرد … فرد جدیدی  جانشین ایشان شده است امیدواریم فرد جدید بتواند با نگاه دقیق تر و واضح تر فضای متفاوتی را برای بازار رقم زده که در نهایت به سود بازار سرمایه تمام شود و بتواند در اولین گام با مکانیزه کردن بسیاری از فرایند ها حرف و حدیث های فعلی بازار را کم کند.  اما یک چالش بزرگ نیز پیشروی بازار است خیلی ها اعتقاد داشتند  که آن قسمت سازمان به نوعی اتاق پیدا و پنهان کنترل بازار و یا کمک کردن به بازار در بسیاری از روزهای خاص بود اگر مدیرجدید نتواند به این موضوع احاطه پیدا کند به یکی از ریسک های بازار تبدیل می‌شود که مدیریت جدید هماهنگی قبلی را نداشته و این باعث خواهد شد در روزهای حساس و خاص هماهنگی لازم برای کمک به بازار نفس گیر و زمان بر شود امیدواریم این موضوع و به نوعی سریعتر ردیف شده و هماهنگی‌های لازم نیز صورت گیرد تا بازار از این تغییرات آسیب جدی نبیند

بگذریم و سراغ  بازار برویم که شبیه سفره های قدیمی شده  که وسط ان  خربزه و هنداونه کشیده اند و خبری از غذا نیست …

امید دارویی ها

در دارویی ها شاهد روند نوسانی بودیم برخی دارویی ها امروز با روند مثبت و صعودی همراه شده و امید های خوبی را ایجاد کردند

دارویی کوثر با روند مثبت همراه شده و صف خرید سنگینی بست همانطور که بارها اشاره شد افزایش نرخ انتی بیوتیک در این شرکت که محصول عمده اش داروهای انتی بیوتیکی می باشد انتظارها را از سهم بالا برده است دکوثر هدف قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان دارد

در دکیمی فرصت بسیار خوبی ایجاد شده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و عرضه سهام درازی کمک زیادی به سود سازی و افزایش ارزش سهم خواهد کرد به زودی دکیمی به منظور شفاف سازی در خصوص اثرات فروش سهام درازی و شناسایی سود بالای ۱۵۰ تومانی از این طریق متوقف و بازگشایی خوبی خواهد داشت ارزش ذاتی سهم سطوح ۲۸۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان است

کی بی سی کف قیمتی ۹۲۰ تومان را بسته است سهمی که وضعیت خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را در بر خواهد داشت این سهم دارویی که به زودی شاهد ازاد سازی قیمت واردات دارو و تحول در فروش خواهد بود می تواند برگشت خوبی از همین قیمت ها را تجربه نماید

ساختمانی ها پیش به سمت بالا

در ساختمانی ها همچنان انتظار برای رشد قیمتی خوبی وجود دارد ساختمانی هایی که وضعیت بنیادی خوی داشته و با پروژه های خوبی که در دست دارند در وضعیت خوبی به سر می برند

ثنوسا در حال رشد قیمتی و نزدیک شدن به قیمت های ۴۰۰ تومان است سهم اصلاح قیمتی بسیار بالایی داشته و حالا با حمایت هایی که می شود در حال جبران بخشی از این افت قیمتی است سهمی که سطوح ۴۲۰ و ۴۶۰ تومان را در پیش رو داشته و با وضعیت بنیادی خوبی همراه و دارایی های خوبی دارد

سامان گستر اصفهان که خبر تجدید ارزیابی سنگینی داشته و از سوی دیگر گزارش بسیار عالی را از سود خود منتشر کرده است حالا شنیده می شود ارزیابی داراییی های خود شرکت و شرکت های زیر مجموعه به اتمام رسیده است این افزایش سرمایه از ۲۲ به ۲۰۰ میلیارد تومان بوده و می تواند جو روانی خوبی را در سهم به راه بیاندازد

ثرود هم با رشد قیمتی به سمت صف خرید رفت سهمی که وضعیت خوبی داشته و در صورت شکسته شدن قیمت های ۸۲۰ تومان سهم تا سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان هم جای صعود دارد این سهم ساختمانی وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی قوی دارد

خودرویی ها در انتظار خبرهای مثبت

در نمادهای خودرویی شاهد فشار فروش و عرضه بودیم خودرویی هایی که وضعیت و روند اتی بسته به خبرهایی از برجام یا معاملات بلوکی داشته که فعلا هر دو ایتم در هاله ای از ابهام قرار دارد

در نماد سایپا فشار فروش بالا بود سهم به قیمت های ۱۹۰ تومان رسیده است سهمی که وضعیت نوسانی داشته و با سقف ۲۲۰ تومان و حمایت های ۱۹۰ و ۱۸۰ تومان به سطوح حمایتی خوبی رسیده است سایپا با فشار عرضه ها دست و پنجه نرم کرده و فعلا در سطوح حمایتی خود قرار دارد

خاور وضعیت متفاوتی دارد سهم همچنان حمایت های قوی شده و این حمایت ها سبب شده تا سهم در مسیر رو به رشد خوبی قرار بگیرد این سهم با عبور از سد قیمتی ۲۲۰ تومان به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان در حرکت است شایعات سود ۴۰ تومانی در سهم قوی و فروش های ماهانه چنین توان سود سازی را تایید می کند

ایران خودرو بهتر حمایت می شود سهم کف قیمتی ۲۰۰ تومانی را بسته و با اهداف قیمتی ۲۲۰ و ۲۵۰ تومان همراه می باشد در این بین ایران خودرو یا باید موفق به فروش دارایی های خود شود یا خبرهای مثبتی از معامله بلوکی و برجام را شاهد باشد

بانک ها و فرصتی در کف

در بانک ها فرصت های بسیار خوبی در برخی بانک ها ایجاد شده است این دسته از سهام بانکی با رسیدن به کف قیمتی فرصت های بسیار خوبی را برای خرید کم ریسک به وجود اورده اند

در بانک اقتصاد نوین کف قوی ۳۲۰ تومان شکل گرفته است سهم هم بازدهی کوتاه مدتی و هم میان مدتی بسیار خوبی دارد این سهم سود سازی جذابی هم داشته و رشد قیمتی خوبی خواهد داشت اهداف سهم نیز سطوح ۳۶۰ و ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان است سهمی که هم سود سازی بالایی داشته و هم برنامه فروش برخی دارایی ها را دنبال می کند

بانک سامان نشان داده است میلی به کاهش و افت قیمتی از سطوح ۳۴۰ تومان ندارد سهمی که تحولات جدی و خریداران و بازیگران قوی دارد شرایط بازار کمی بهتر شود سهم توانایی برگشت به قیمت های ۳۸۰ تومان و ثبت بازدهیخوبی را دارد این سهم با فروش دارایی ها و شناسایی سود عملیاتی و غیر عملیاتی بسیار خوبی همراه می باشد

بانک سینا امسال سود بالای ۴۰ تومانی خواهد داشت با این سود سازی سهم ارزش ذاتی ۲۵۰ تومانی دارد سهمی که به کف قیمتی ۲۲۰ تومانی نزدیک و می تواند برگشت خوبی را تجربه نماید این سهم اوضاع بنیادی خوبی داشه و بارها از حمایت ۲۲۰ تومانی برگت و یک نوسان داده است

پتروشیمی های زمین گیر

در نمادهای پتروشیمی همچنان فشار فروش و عرضه سبب شده تا سهام این گروه نوسانات اندکی داشته و فعلا میلی به صعود از خود نشان ندهند

در این گروه شپدیس علی رغم وضعیت بسیار وبی که از بابت رشد قیمت محصولاتش در بازارهای جهانی پیدا کرده و توانایی سود سازی خوبی برای سال جاری به حد ۴۰۰۰ تومان به ازای هر سهم دارد باز هم روند منفی را در پیش و نتوانست سد قیمتی ۲۰ هزار تومانی را بشکند سهمی که فعلا روند نوسانی داشته با کف قیمتی ۱۸ هزار تومان حمایت می شود

شازند به کف قیمتی ۳۲۰۰ تومان رسیده است سهم مهمترین پتانسیلش فروش بلوکی سهامش است امری که توان رشد قیمتی را در سهم فراهم خواهد اورد به غیر از این سهم از نظر سود سازی به دلیل نوسانات قیمت فروش محصولاتش و افزایش هزینه های یوتیلیتی فعلا توان برگشت ندارد

پتروشیمی زاگرس هم به کف قیمتی ۱۰ هزار تومانی نزدیک می شود این سهم پتروشیمی وضعیت خوبی را در صورت افزایش قیمت های جهانی متانول پیدا خواهد کرد امید سهامداران زاگرس به زمستان و افزایش قیمت های جهانی متانول و استارت سود سازی و رشد قیمتی سهم می باشد

چهارگوشه بازار

سیمرغ ۲۰۰۰ تومانی را نباید از دست داد سهم در رنج قیمتی ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان نوسانات خوبی می دهد این سهم به واسطه افزایش بسیار خوب قیمت محصولاتش با گزارش های خوبی همراه می باشد سیمرغی که اوضاع بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی را به همراه دارد ارزش ذاتی بنیادی سهم سطوح ۲۶۰۰ تومان ارزیابی می شود

سه پتروشیمی ممسنی و کازرون و دهدشت امروز بازگشایی شدند این بازگشایی پس از دو سال و نیم توقف این نمادها صورت گرفت انتظار ها برای حمایت های بیشتر و رشد قیمتی بهتر این نمادها بود اما در نهایت ممسنی با رشد ۷۳ درصدی و صف فروش کازرون با رشد ۶۳ درصدیو روند متعادل و دهدشت با رشد ۲۳ درصدی و صف خرید بازگشایی شدند با توجه به مالکیت این شرکت ها در پتروشیمی گچساران که امسال افتتاح و ارزش بالایی دارد حتی با فرض کاهش درصد سهامداری این شرکت ها در گچساران به واسطه افزایش سرمایه باز هم ارزش ذاتی بنیادی این شرکت ها بالاتر از قیمتهای فعلی می باشد اما سهامدار خسته و عدم تمایل بالا به حمایت از این سهم ها سبب شد تا امروز چندان بازگشایی رضایت بخشی را شاهد نباشیم هفته اینده برای این سه سهم به خصوص ممسنی و کازرون در جدال با عرضه ها روزهای مهمی می باشد .

پخش رازی که عرضه اولیه شده بود امروز با صف خرید همراه و در روند صعودی خوبی قرار گرفته است سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ تومان جای رشد داشته و اگر شنبه بتواند از سد قیمتی ۲۰۰۰ تومانی عبور نماید به بازدهی مناسبی خواهد رسید سهم از نظر ارزش بازاری در سطوح مناسبی قرار گرفته است

 

 

 

 

 

[/ihc-hide-content]