[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزچهارشنبه ۱۲مرداد ۱۴۰۱
ریزموج امید !
امروز به نظر بازار با وجود آخر هفته بودن و فضای خاص بین تعطیلی روز خوبی را داشت و خوب ظاهر شد هر چند هنوز با حجم و افزایش حجم ایده ال فاصله زیادی داریم … ولی در کل این صفوف خرید بازار امروز جالب بود و نشان میدهد اگر چند روزی بازار بتواند این اتفاقات را در کنار خبرها داشته باشد میتواند از این ریزموج امیدواری به یک موج بزرگتر از رشد برسد .
بازار امروز با توجه به تعطیلی پیشرو و آخر هفته بودن و رویدادهای مختلف نسبتاً خوب پیش رفت ولی همچنان درد بی پولی و کم حجمی درد بازار است … البته بازار برای فرار از این شرایط همچنان با آن شوکی که گفتیم نیاز دارد و شاید گروه خودرو که عامل اتفاقات منفی و تلخ و سخت ناگوار بازار بود بار دیگر بتواند در جهت معکوس حرکت کرده و فضای بهتری را ایجاد نماید… البته اخبار خوب از تزریق پول و توافق بسیار جالب است که در یک مقطع خاص و همزمان با پایان احتمالی اصلاح به دل بازار می زند .
امروز بازار بد ظاهر نشد و البته بهتر است واقع بین باشیم و بگوییم بسیار خوب ظاهر شد و چند بار به خوبی ضد حمله های عرضه را دفاع میکرد و با دهن کجی به فروشنده ها پشت میکرد و در عین خود جالب بود … ولی قطعا حرکات این چنینی یکروزه در بازار نمی تواند مولفه قطعی و کاملی برای این نظر باشد که بازار برگشته و فضای برگشت را تجربه می کند به نظر فضای برگشت و تغییر روند بازار فضای متفاوتی است که مولفه های خاصی باید در آن دیده شود تا اطمینان حاصل گردد که این روند تغییر میکند… ما بسیار خوش بین هستیم ولی باید واقع بین باشیم و با یک مویز گرمی نکنیم …
یکی از این مولفه های بسیار خاص حجم معاملات است ما همچنان جریان پولی قوی را که درگیر بازار باشد نمیبینیم و عامل کم حجمی عامل ضعیفی در بازار فعلی است یا به عبارت دیگر حجم همچنان سیگنال قوی برای رشد صادر نکرده و نه تنها سیگنال رشد صادر نکرده بلکه افت حجم این روزها تردید در مورد بازار را هم افزایش داده است البته یک دیدگاه روبری این موضوع قرار دارد برخی چارتیست ها معتقدند وقتی قیمت ها در حداقل ممکن است ، آر اس آی در محدوده اشباع فروش و شرایط این چنینی قرار دارد کاهش حجم می تواند یکی از نشانه های انتهای اصلاح و برگشت احتمالی بازار باشد از همین رو بازار را در مورد حجم باید با دقت و شدت بیشتری دنبال کرد و واگرایی هایی که مطرح می شود میتواند حائیز اهمیت باشد ولی معتقدیم همچنان و تا وقتی حجم ها بالای ۳۵۰۰ تا ۴ هزار میلیارد تومان قرار نگرفته اند بسیاری از پول ها تماشاچی بازار بوده و دل و جرات حضور در بازار را نخواهند داشت
( همین جا این را عرض کنیم که برخی پول های مردد و گوشه نشین بازار امروز کمی دنبال پرس وجو برای خرید در بازار بودند ولی هنوز می ترسند )
شایدبگویید چه زمانی به طور قطعی بازار می تواند روند برگشتی را تجربه کند که در پاسخ باید گفت یکی از مهم ترین این موارد مولفه‌های اخبار خوب است به نظر بازار برای برگشت به دو جریان پول و خبر همزمان نیاز دارد و حضور یکی به تنهایی نمی تواند عامل خروج باشد البته بسیاری اعتقاد دارند که جریان پول می تواند در بازار اعلام وجود کرده و موج ایجاد کند اما به این معتقدیم که جریان پول به تنهایی نمی تواند این کار را انجام داده و اگر هم تلاش شود موقت است… اما جریان خبر به تنهایی می تواند عاملی برای تحرک بازار شود و این اهمیت این موج را می رساند که نشان دهنده این است بازار با دیدن و شنیدن عوامل مثبت و اخبار خوب میتواند در فضای بهبود نسبی حرکت نمایند…
و اما دو نکته خاص در مورد بازار …
اول مجمع فولاد مبارکه بود که حدود ۵۰ هزار میلیارد تومان تقسیم سود صورت گرفت و تازه بخشی از سود هم انباشته شده و در دل شرکت سرمایه گذاری های متعددی انجام خواهد شد و ای کاش تاکید شود این پول به دل بازار بیاید. اما بحث ما چیز دیگری است … با مدیریت دولتی و با اینکه چرا باید هزار میلیارد تومان از منابع این شرکت صرف امور غیر تولید شود و این موارد حاشیه ای فعلا تاکید میکنیم فعلاً کاری نداریم
بحث ما در مورد یک مدل موفق است که عزیزانی که درک درستی از شرایط اقتصادی قیمت گذاری و مدل موفقیت اقتصادی ندارند می توانند شاهد آن باشند به فولاد مبارکه دقت کنیم که در زمان تصدی دولت در بدترین شرایط ممکن قرار داشت کمی که جلوتر بیایید بارها و بارها افراد مختلف میخواستند با قیمت‌گذاری دستوری فضا برای عده‌ای دلان را گسترش و برای این شرکت را تنگ نمایید که مقاومت های جدی فعالان اقتصادی و بازار سرمایه مانع از این شد و حالا نتیجه اش را ببینید… فولاد مبارکه حاصل جمع تقریباً درست یک اتفاق اقتصادی است که منجر به کارایی و بازدهی نرمال یک شرکت اقتصادی شده و یک فضای برنده برنده را برای همه به وجود آورده البته فضای برنده برنده برای ذینفعان و فضای بازنده برای دلالان !
این شرکت سرمایه گذاری های خاصی را در حوزه های مختلف انجام داده است در بخش معدن ورود کرده و در کنار آن به سهامداران خود سود می دهد اگر به واقع شعار عدالت محوری و تخصیص بهینه منابع و مواردی از این دست را دارید پخش سود فولاد مبارکه و توزیع آن بین مردم در سهام عدالت و همچنین سایر سهامداران بهترین مدل این بازی است مدلی که مردم می توانند مشارکت درست اقتصادی را در شرکتهای تولیدی تجربه کرده و بازدهی خوب و نرمال را هم دریافت کنند و اتفاقاً شکل برنده برنده اقتصاد دقیقا از همین جا آغاز می‌شود
چرخه درست سرمایه در همه جای دنیا همین است که جریان های پولی شرکت های تولیدی و ایدها را در بازار اولیه و ثانویه همراهی میکنند … اما حالا شما در نظر بگیرید این فرایند درست و چرخه اقتصادی با ذهن معیوب برخی مدیران مبنی بر قیمت‌گذاری دستوری متوقف شده و یا دگرگون می‌شود و کل این چرخه‌ای که می تواند درست کار کند و همه چیز را سر جای خود تنظیم کند بر هم میریزد این دقیقا کاری است که با اقتصاد کردند و دقیقا ریسک اقتصاد و ریسک فعلی بازار سرمایه است
این شرایط را در تقریبا تمامی صنایع می بینیم … در حالی که اگر دولت دست خود را از این موضوع کنار بکشد و به فضای عرضه و تقاضا اجازه بروز و ظهور بدهد دست دلالان کوتاه و منافع اقتصادی شرکتها به صاحبان واقعی آن می رسد و حتی خود دولت و مردم بیشترین منفعت را می برند … باور کنید دو ساعت فقط دو ساعت وقت بگذارید و این جریان سود فولاد را مرور کنید به درستی به اهمیت پرهیز از قیمت گذاری دستوری میرسید … تصور کنید چند وقت پیش به حرف دانشمندان سیاسی و اقتصادی وزارت صمت گوش می شد و روی فولاد هم قیمت گذاری دستوری اعمال می‌کردید امروز ارزش دارایی های خودتان و سهامداران و مردم نصف شده بود و ازاین سود هم خبری نبود و در جیب دلالان می چرخید !
و همچنان به این معتقدیم که کسانی که طرفدار قیمت‌گذاری دستوری هستند و یا نرخ‌های ترجیحی را اعمال میکنند یا درک درستی از فضای اقتصادی ندارند و یا در زمین دلالان و واسطه ها بازی می کند یکبار که شده مدل فولاد مبارکه را نگاه کنید و سر عقل بیاید و تصمیمات درست بگیرید .
و اما به سراغ آخرین موضوع برویم که این روزها در حاشیه بازار کمی ذهن ها را قلقلک می دهد و فضا را به خود معطوف کرده و آن تحولات سیاسی و برجام است که بار دیگر مطرح می‌شود و اتفاقاً این بار کمی فضا آرام تر و با آرامش بیشتر و خاص‌تر پیش می‌رود معتقدیم فضای سیاسی و تحولات آن به نقطه ای رسیده که احتمال تغییر از یک نقطه به نقطه دیگر زیاد شده است یعنی جایی رسیدیم که باید کم کم تصمیم بگیریم یا اینوری یا اونوری معتقدیم اگر منطقی و عاقلانه به موضوع نگاه کنیم احتمال توافق بیشتر از عدم توافق است و همچنان این موضوع را اتفاق مثبت و مهمی برای بازار می دانیم طی روزهای آتی به نظر اخبار این موضوع میتواند تاثیرات مهمی در بازار داشته باشد و فکر می کنیم این اتفاق رخ دهد و یک موج دیگر مثبت و اخبار سیاسی را در هفته های آتی در بازار خواهیم داشت ولی نکته مهم برای بازار ما این است که در ۴ هفته پیش رو این موضوع و سرعت تحولات ان شتاب جدی تری گرفته و تعیین تکلیف می شود …
در همین دقایق دو خبر رسیدکه همه دوباره عازم وین شدند و باقری هم عازم شده است میخواستیم کمی بیشتر بنویسیم ولی فکر میکنیم بهتر است این اخر هفته را نیز صبر کنیم و اخبار بهتر و دقیق تری برسد و بشود ابعاد این رویداد را دقیق تر دید ولی دقت کنید و خوب دقت کنید اوضاع ممکن است به سرعت برق و باد تغییر کند .
دلمان میخواست بیشتر صحبت کنیم ولی سرشما را در نمی آوریم و به بررسی بازار میپردازیم …
و اما در بازار چه خبر بود …
استارت بازار با خودرویی ها
امروز خودرویی ها با رشد قیمتی بسیار خوبی همراه شدند و بدین ترتیب با ایجاد جو مثبت استارت خوبی در بازار زدند
حالا برجام هم به خبرهای خوب اضافه شده است و میتواند جالب باشد .
سایپا صف خرید خوبی بسته و نکته مهم این که سم توانست قیمت های بالای ۱۶۰ تومان را پس بگیرد این سهم تا قیمت های ۱۸۰ تومان جای نوسان خواهد داشت سایپایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند در صورت قطعی شدن فروش بلوک ۴۰ درصدیش سهم روند صعودی خوی را در پیش بگیرد
ایران خودرو هم رشد خوبی داشت سهم بتواند قیمت های ۱۹۰ تومان را پس بگیرد تا قیمت های ۲۲۰ تومان مجددا صعود خواهد داشت ایران خودرویی که قصد واگذاری برخی زیر مجموعه های خود را داشته و نکته مثبت سهم حمایت های قوی می باشد
زامیاد صف خرید خوبی بست سهمی که تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان رشد و به نظر می رسد به بازدهی خوبی برسد این سهم هم فروش های بسیار خوبی داشته و هم تجدید ارزیابی سنگینی دارد این سهم همواره با مثبت شدن جو بازار باصعود خوبی همراه خواهد شد
گویا هفته های بعد یک جلسه ویزه در مورد این موضوع با حضور رئیس جمهر برگزار می شود بلوک ها هنوز منتفی نشده ولی شرایط ان تغییر کرده است اما خبر مهم این روزهای این گروه حضور شاهین و هایما در بورس کالاست که هایما ۶% و شاهین ۱۲% فروش سایپا را تشکیل میدهد این خبر برای سایر محصولات اگر رخ دهد به طور وضاح مسیر این دو را تغییر میدهد ولی همین هم برای این دو اخبار خوبی است البته برجام هم به این اضافه می شود .
وساپا و خبهمن و خاور را هم باید به عنوان سهم های خاص دیگر زیر نظر داشت در کل هم نموداری هم بنیادی هردو سهم خودرو و خساپا اماده برگشت هستند در وساپا هم گویا شنیده می شود بلوک انجام می شود
امروز خبهمن هم نموداری و بنیادی برگشت خوبی زد به نظر شرایط خوبی را دارد
در خاور هم شنیده می شود به زودی باز می شود و ۶۰۰تا۷۰۰ ریال امسال سود دارد و قابلیت های رشد خوبی را دارد گویا حق به زودی باز می شود و دادنامه لغو صادر شده است .
سرمایه گذاری های طلایی
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند صعودی خوبی بودیم سرمایه گذاری ها وضعیت بنیادی خوبی داشته و به واسطه ارزش ان ای وی بالا همچنان برخی از این گروه مورد توجه هستند
در نماد سرمایه گذاری نیرو خبرهای خوبی از سهم منتشر می شود سهمی که اصلاح جانانه ای نیز داشته است برنامه های توسعه ای این سهم در خصوص فعالیت های نیروگاهی زیر مجموعه سبب شده تا سهم باز با اقبال همراه شود ونیرو قیمت های ۲۴۵ تومانی را بشکند تا سطوح ۲۶۰ الی ۲۸۰ تومان صود خواهد داشت
در سرمایه گذاری سایپا همانطور که اشاره شد پتانسیل های بالایی دارد هم فروش سهام تو دلی سایپا هم برنامه فروش سه ملک سبب شده تا سهم امروز با اقبال بسیار خوبی همراه شود وساپایی که هدف قیمتی ۵۰۰ و ۵۶۰ تومانی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه خواهد کرد
وغدیر هم با نوسانات مثبت همراه است سهم حمایت قوی شده و دل به اصلاح نمی دهد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته وغدیری که هم سودش هم ان ای ویش امسال متحول می شود سهم با شکست قیمت های ۱۴۵۰ تومان تا سطوح ۱۶۰۰ تومان جای رشد دارد
در این گروه چه با دید گزارش ها و چه با دید ارزش ذاتی به نظر ومهان گزینه خوبی است و کم ریسک است وسپه پردیس وسکاب وخارزم هم گزینه های خوبی هستند در سوی دیگر با این تقسیم سود فولاد تاصیکو هم ۴۰۰ ریال به سودش اضافه می شود و یکی دو روز جا برای مثبت شدن دارد
بانک های خوشبین
در بانک ها شاهد روند خوبی بودیم بانک هایی که خوشبین به تحولات بنیادی بوده و احتمال توافق هسته ای را نیز دور از ذهن نمی دانند
برجام هم شرایط خوبی را برای بانک ها رقم می زند . در گروه بانک با دید نوسان و با توجه به اخبار و صورت های مالی وپارس بد نیست وبملت همچنان خاص است و سامان و و نوین هم جالب هستند ولی امروز ۲ سهم را خاص تر بررسی میکنیم . وتجارت یکی از انهاست که ۱۲۰۰ میلیارد تومان از سود فولاد گیرش امده و این خبرخوبی برای سهم واقعا مارکت شرکت هم این سود را میتواند به خوبی توضیح دهد که عاملی برای توجه بیشتر به سهم می شود
در این گروه ونوین کم کم قصد دارد با شکست قیمت های ۳۲۰ تومان تا سطوح ۳۶۰ تومان رشد نماید این سهم اوضاع خوبی داشته و امسال هم توانایی سود سازی بالایی دارد هم تراز ارزی مثبت بسیار خوب و هم دارایی های ارزشمند از پتانسیل های اصلی ونوین محسوب می شود
بانک صادرات اصلاح بالایی داشت سهمی که تا قیمت های ۱۶۰ تومان جای رشد خواهد داشت این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد سود خوبی را در پیش رو دارد وبصادری که شایعات خوبی داشته و امسال رشد سود سرمایه گذاری ها وضعیت سود سازی بانک را متحول می کند
وپست هم وضعیت خوبی دارد سهمی که با این سود سازی و افزایش سرمایه ای که دارد قیمتش باید بالاتر از سطوح فعلی باشد این سهم فعلا کنترل می شود اما اگر پتانسیلی قوی در سهم ایجاد شود توانایی رشد حداقل ۲۰ تا ۲۵ درصدی در سهم ایجاد خواهد شد
غذایی ها بر مدار
در نمادهای غذایی شاهد قرار گیری سهام این گروه در مدار رشد و صعود هستیم غذایی هایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و روند صعودی میان مدتی دارند
در غزر سهمی که اصلاح بالایی داشته و شایعات سود سازی خوبی برای امسال دارد با روند صعودی همراه شد سهم تا قیمت های ۸۲۰ تومان به شرط شکست مقاومت ۷۶۰ تومانی جای رشد دارد این سهم غذایی شایعات سود ۱۵۰ تومانی را برای امسال دنبال می کند
در غچین سهم تا صف خرید پیش رفت سهمی که حالا قیمت های ۱۰۰۰ تومان را پس گرفته و جای صعود تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان جای صعود دارد این سهم اوضاع خوبی داشته و هم سود بالای ۲۰۰ تومانی دارد و هم افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی سهم همچنان روند میان مدت خوبی را دنبال می کند
غسالم که امسال توانایی رسیدن به سود ۵۰ تومانی را دارد با روند مثبت همراه شده است ارزش ذاتی سهم سطوح ۳۲۰ تومان بوده و سهم جای رشد قیمتی ۲۰ درصدی را دارا می باشد این سهم غذایی اوضاع و احوال خوبی داشته و جای صعود خوبی دارد
ساختمانی ها و سیگنال صعود
در ساختمانی ها همانطور که اشاره داشتیم سیگنال صعود خوبی صادر شد ساختمانی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی دارند
ثتران صعود خوبی داشت این سهم تا قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان رشد خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و صعود خوبی را تجربه خواهد کرد این سم به نظر می رسد با توجه به پروژه های خوبی که دارد بتواند تا اهداف ذکر شده صعود نماید
وساخت اصلاح بالایی پس از مجمع افزایش سرمایه داشت سهم حالا در حال رشد قیمتی می باشد و هدف اول سهم سطوح ۹۲ تومان و سپس ۱۰۰ تومان است این سهم وضعیت خوبی داشته و شنیده می شود به واسطه رشد قیمتی سهام شرکت های زیر مجموعه بتواند رشد خوبی را تجربه نماید
ثنوسا بعید است از قیمت های ۳۰۰ تومان افت بیشتری داشته باشد سهمی که اصلاح قیمتی بسیار بالایی داشته و از قیمت های ۵۶۰ تومان افت کرده است به نظر می رسد کم کم سهم اماده رشد قیمتی مجدد شود
چهارگوشه بازار
ختوقا برگشت خوبی زد سهم اصلاح مناسبی داشته و امسال هم انتظار داریم سود شرکت های زیر مجموعه خوبی را از سهم شاهد و این امر منجر به رشد قیمتی مناسبی در این هلدینگ قطعه ساز شود این سهم هدف قیمتی ۲۸۰ و ۳۰۰ تومان را در مقطع فعلی دنبال می کند
در کلوند سهم تا صف خرید پیش رفت سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و سود سازی ۶۰۰ تومانی با سال جاری ارزش ذاتی حداقلی ۳۰۰۰ تومانی را خلق کرده است از سوی دیگر افتتاح طرح توسعه سهم نیز می تواند سبب رشد بیشتر سود و قیمت سهم شود
کحافظ را هم زیر نظر بگیرید و میتواند جالب باشد به نظر حجم خوبی را در این گروه داریم
در تپمپی گزارش عالی ۱۲ ماهه سهم و تحقق سود بالای ۲۸۰ تومانی برای سال مالی اخیر سهم و شایعات سود ۴۵۰ تومانی برای سال مالی جدید سبب شده تا سهم مهمان صف خرید باشد ارزش ذاتی میان مدتی سهم سطوح ۲۴۰۰ تومان و در کوتاه مدت قیمت های ۱۸۰۰ الی ۱۹۰۰ تومانی در انتظار این سهم می باشد
در بازار چند باری از شبصیر گفتیم در بدترین حالت به نظر سود ۱۶۰۰ الی ۱۷۰۰ کف سود شرکت باشد و پتانسل سودهای بالاتر را هم خواهد داشت و حتی برخی از سود ۲ هزاری صحبت میکنند … سهم بدی نیست در کنار بوعلی شپدیس پارس شیراز این سهم را نیز اضافه کنید میتواند جز خوب های این گروه باشد
فارس در بهتین حالت خود ۶۰هزار میلیارد تومان سود خواهد داشت و نه خیلی ارزان است و نه گران ولی میتوان به سهم در شرایط هیجانی صعود رشد های بهتری را نیز دید حتی قابلیت ۱۰۰۰ تومانی شدن را نیز دارد
چکاپا امروز نوسانی وخوب مثبت شد . وضعیت سهم خاص است و اصلاح عجیبی کرده است و بازی سهامداری خاصی داشته است اخیرا در گزارش زیر مجموعه ها پارس طبیعت سلولز از زیر مجموعه های چکاپا در ۶ماهه به سود ۱۶۵ میلیارد ریالی رسیده است سهم قبلا زیان ده بود و این اتفاق خوبی برای سهم است در کل هر چند سهامداران عمده خوبی را نداشته و همیشه در بازار مانور های منفی داده اند
های وب هم شرایط خوبی را دارد و میتواند جالب باشد امروز یک بلوک را سهم داشتیم وباید گفت روزهای بعد احتمالا این سهم میتواند شرایط بهتری را تجربه کند .
کزغال هم میتواند جالب باشد در تیر به ۲۱۰۲ میلیاردریال رسید و ۵۴هزار تن با نرخ ۳۸,۷۰۲,۶۹۷ ریال رسیده است
۴ماهه ۸۴۶۶ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه قبل ۴۹۸۰ میلیارد ریال بود
فاسمین هم شرایط خوبی را دارد در تیر به فروش ۳۴۴۸ میلیارد ریالی رسیده است و نرخ فروش ۸۴۲,۰۹۰,۱۳۶ ریال است . در مجموع ۴ ماهه فروش ۱۵۹۹۳ میلیارد ریال است و مشابه سال قبل ۷۲۵۷ میلیارد ریال
بترانس هم شرایط خوبی را گرفته و سهمی است که فضای خوبی را دارد در تیر با کمی افت نسبت به خرداد ۱۶۰۷ میلیارد ریال شد . ۴ ماهه به عدد ۵۷۷۶ میلیاردریالی رسیده است و مشابه قبل ۳۴۴۸ میلیارد ریال بود .
[/ihc-hide-content]
