امروز به نظر بازار بیش از هر زمان دیگری درگیر تعطیلی پیش رو بود و کمتر خرید میزد و سعی میکرد خود را مجاب کندکه به تعطیلات طولانی پیش رو فکر کرده و این که اینجا ایران است و ممکن است هر خبری بشود . ولی در کل بازار امروز تحت تاثیر این رویداد و صد البته تحولات دلاری کمی بهتر بود ولی حجم خیلی تعریفی نداشت . مشکل بازار حالا چند تا شده و علاوه بر ابهام صنایع و بازار این کاهش حجم هم به ان اضافه شده و دل بازار را خالی میکند البته از همه این ها بگذریم این طرفی دیگر رشد دلار درست شبیه بچه ای شده که بستنی قیفی اش را لیس زده و به سمت ما میگیرد و چیز مارا می سوزاند !!

این روزها که فعالان بازار سرمایه رشد نرخ دلار و سفت شدن برخی دارایی ها را میبینند خشمشان از روند فعلی بازار بیشتر می‌شود که همه چیز تاکید میکنیم همه چیز از شیر مرغ تا به پشکل الاغ گران شده و بازار سرمایه رشد ای نکرده است در حالی که بازار سهام ویترین اقتصاد کشور بوده و سهام قویترین و بهترین شرکت های اقتصادی کشور در آن معامله می شود . این حس سرخوردگی بیش از هر چیزی بازار را آزار میدهد و به نظر در مسیر فعلی بازار ادامه دار بودن این حس آسیب جدی به روحیه سهامداران وارد خواهد کرد اما آیا تا به حال به این فکر کرده اید که چرا چنین حالتی همواره رخ می دهد؟!

مثلاً ما در بازار مسکن چنین چیزی نداریم به نظر این ناشی از از رفتارهای مختلف است که عدم کارایی بازارهای رقیب و نزدیک تر بودن بازار سرمایه به مدل بازار کارا یکی از دلایل آن است نکته دیگر این است که بازار سرمایه معمولا با دید کوتاه مدت حرکت می کند و عامل نقد شوندگی در آن بسیار مهم است و همین اتفاق بلای جان او شده و این چنین او را تحت فشار قرار میدهد
به هر حال عوامل این چنینی باعث شده فضای بازار از تورم تاثیر نگیرد و از دید بسیاری سهام در حال حاضر ارزانترین دارایی باشد که وجود دارد که هنوز با دلار رشد نکرده و البته بخشی از آن ناشی از ایرادات ساختاری دولت است که باعث بروز چنین رفتارهایی شده دولتی که برای خوش آمدن عوام سرکوب نرخ نیما را در دستور کار قرار داده و سر شرکت ها را از این لحاظ می برد البته طی روزهای گذشته حرفها و شایعاتی مطرح شده که این موضوع به زودی تغییر خواهد کرد یک چیز را قبل بگوییم هر تغییری تاکید میکنیم هر تغییری در فضای فعلی که چند نرخی بودن را به وجود بیاورد محکوم به عدم کارایی و در نهایت عدم تاثیرگذاری و شکست است اما دوستان هزینه تغییر را هم نمیپذیرند ! جدیدا اما گویا طرحی در بانک مرکزی در دست بررسی است که سامانه نیما را نیز به دو بخش تبدیل می کند بخش اول تقاضای ارز برای ردیف های اصلی سفره مردم است یعنی مواد غذایی و یا دارو که به نظر دولت ارز خود را یعنی درآمد فروش نفت خود را احتمالاً با همین نرخ فعلی در اختیار وارد کننده گان این موضوع قرار می دهد و نرخ دوم نرخی است که به شرکتهای خصوصی و شبه دولتی و حتی خود دولت اجازه داده می‌شود در بازاری بدون محدودیت و با قدرت رقابت نرخ ارز خود را به شکل حراج به فروش برساند اینکه قطعاً کدام نرخ مبنا قرار می گیرد و چه اتفاقاتی رخ می دهد هنوز مشخص نیست ولی راه فراری برای به تعویق انداختن ناکارآمدی نرخ ارز به واسطه ایجاد اختلاف بین نرخ دلار نیما و دلار بازار آزاد است ولی در نهایت هر سیستم چند نرخی محکوم به شکست و باعث فساد است …

ولی در مجموع این موضوع به شرکت ها اجازه می دهد تا نرخ ارز خود را در دامنه نزدیکتری به نرخ بازار آزاد به فروش برسانند و تقاضای وارد کننده را به این شکل پاسخ دهند به نظر اتفاق مهم ایست که اگر رخ می دهد می تواند شوک خوب درآمدی برای شرکت های صادر کننده باشد.

در واقع در جمع بندی می توان گفت اگر فرض کنیم دلار (وقتی صحبت از دلار میکنیم به معنی دلار بازار آزاد و دلار اصلی است که معامله می‌شود) به عنوان محرک اصلی بسیاری از بازارها مد نظر قرار گیرد بازار سرمایه به واسطه سردرگمی در نرخ‌گذاری ارز خود و تاثیرپذیری آن از نیما ، چوب تورم دلار آزاد را می خورد اما در فروش درگیر تسعیر ارز با نیما می شود اگر دولت در این روند و این بازی تجدید نظر نکند بازار سرمایه نمی تواند محلی برای جذب پول و سرمایه باشد و خود به خود جذابیت های خود را در مقابل سایر بازارها از دست میدهد و این نکته است که باید بیش از هر چیزی مد نظر قرار گیرد
دیر یا زود باید دراین سیسات تجدید نظر شود و نقطه تغییر این سیاست میتواند نقطه قوی برای برگشت بازار باشد .

حرف آخر شاید کمی گفتن این حرف در این شرایط و در این فضا برای برخی قابل پذیرش نباشد اما احساس می کنیم بازار سرمایه آنقدر بزرگ و حرفه ای شده است و کم کم در مسیری گام بردارد که ابزارها و آپشن های مختلف در آن تعریف شود دیروز مدیرعامل فرابورس در توییتر اعلام کرد مشتقات مبتنی بر شاخص هم‌وزن می‌تواند ابزار پوشش‌ ریسک و سرمایه‌گذاری خوبی برای‌ افراد حرفه‌ای باشد. به نظر وقت آن رسیده که به توسعه و گسترش این بازار ها و ابزار ها فکر کنیم . حتی بسیاری پیشنهاد میدهند کارگزاری های مجزا برای این موضوع مجوز داده شود و یا حتی بازاری به مانند بورس کالا و انرژی و بورس و فرابورس وبه شکل تخصصی با محوریت ابزارهای مختلف تعریف کرد و فعالیت خود را آغاز کند . شک نکنید موفق خواهد بود … توسعه ی ابزارهای نوین مالی که در دنیا از طرف سرمایه گذاران استقبال خوبی می شوند، حجم معاملات بالایی دارند و کارکردهای دوگانه هجینگ برای ریسک گریزان و سرمایه گذاری برای ریسک پذیران را دارند، بهترین و موثرترین کاری است که بورس های کشور باید به سمت آن بروند. تجربه ی تلخ از عدم عمومی شدن یک ابزار نباید مارا از توسعه باز بدارد. باید نشست، فکر کرد و ایده ی جدید گذاشت، فرایندها را پایش کرد و آنجا که مشکل اصلی است پالایش و حذف نمود. ابزار اختیار معامله در مشتقات، ساده ترین و در عین حال عمومی ترین ابزار مشتقه در بازارهای سرمایه دنیاست. در بین اختیارها نیز اختیار شاخص در دنیا جزو پر معامله ترین اختیارهاست. یادتان باشد اختیار شاخص، عیار مدیران سرمایه گذاری است! و می شو تا صبح در مورد کارایی و اتفاقات ان صحبت کرد !

ما به این موضوع نیاز داریم امروز نه فردا ! فردا نه یک سال دیگر پس بهتر است هرچه سریعتر در همین فضا آن را استارت بزنیم و به نظر گسترش آن می تواند فرصت خوبی برای بازار شده و به گسترش توسعه و شرایط دو طرفه شدن و مواردی از این دست بازار کمک کند

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم … امروز بازار خوب اغاز کرد ولی دوباره نیم ساعت و یک ساعت اخر فشار فروش کمی زیاد شده بود امروز ان چیزی که کمی حس بازار را بهتر کرد بهتر شدن معاملات خودرویی ها بود که نشان میداد چقدر بازار به این گروه وابسته است . ۴ روز تعطیل پیش روی ماست و هر اتفاقی ممکن است رخ دهد و به نظر باید کمی صبر کرد و دید چه خواهد شد …

سور مثبت بانک ها
در نمادهای بانکی شاهد روند معاملاتی خوبی بودیم به طوری که اکثر بانک ها با روند مثبت صعودیبه واسسطه گزارش خوب بانک ملت همراه شدند
در بانک ملت سود ۷۶ تومانی محقق شده در ۱۲ ماهه که فراتر از انتظار های بازار بود سبب شد تا بانک ملت با روند صعودی خوبی همراه شود بانک ملت به سمت قیمت های ۴۲۰ تومانی در حرکت و به نظر می رسد بازدهی خوبی به همراه داشته باشد
وتجارت هم که اصلاح خوبی داشته است گارد صعودی به خود گرفته و می رود تا در سطوح بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود این سهم نیز به واسطه شناسایی سود سرمایه گذاری های زیر مجموعه جای سود سازی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه خواهد کرد این سهم هدف قیمتی ۲۲۰ تومان فعلا دنبال می کند
وپارس هم که به کف قیمتی ۱۸۰ تومانی رسیده است سعی در برگشت دارد این سهم می تواند تا قیمت های۲۰۰ تومان در گام اول و سپس قیمت های ۲۲۰ تومان در گام بعدی صعود داشته باشد دارایی محوری و داشتن دومین تراز ارزی مثبت سبب شده تا وپارس در موقعیت خوبی قرار بگیرد . با این سود های خوب محقق شده در سرمایه گذاری پارسیان به نظر ارزش بازار وپارس این نباید باشد و میتواند قیمت های بالاتری را بگیرد با دید کمی صبر وپارس بد نیست

در ونوین هم شرایط خوبی را داریم و شنیده می شود ۹۰۰ ریال سود دارد و میتواند جالب باشد

در جمع بندی باید گفت در این گروه ملت و صادرات هم دارایی های خوب و منطقی دارند به خصوص وبصادر . وبملت از نظر بنیادی ذاتی مورد توجه است .
غذایی های پیشرو اما
در نمادهای غذایی برخی سهام این گروه همچنان استعداد رشد قیمتی بیشتری داشته و با روند صعودی همراه شده اند البته هنوز ومعتقدیم این گروه یک مشکل دادرو ان هم این است که میترسد سود نشان دهد . یک بار قبل تر نوشته بودیم شرکت های غذایی برای اثبات افزایش نرخ قاعدتا بدترین گزارش ها را روانه بازار میکنندو از غکوروش این موضوع پیدا شد غکوروش گزارش ۱۲ماهه داده و ۲۶۹۳ ریال سود محقق کرده است
در ۳ ماهه ۹۶۳ ریال و ۶ ماهه ۱۹۴۴ ریال و ۹ماهه ۲۵۳۸ ریال سود محقق کرده بودباید صبر کرد و با فروش های جدید عملکرد این شرکت ها را دارد فکر میکنیم این دسته صنایع برای ۶ ماهه دومخ سال وضعیت بسیار خاص تر و بهتری را داشته باشند
در غپونه همچنان صف خرید در این سهم را شاهد هستیم سهمی که تا قیمت های ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومان جای رشد داشته و هدف نهایی سهم با توجه به توان دست یابی به سود بالای ۴۰۰ تومان سطوح ۲۴۰۰ تومان خواهد بود
غبشهر در قیمت های ۴۰۰ تومانی نوسانات ارامی را تجربه می کند سهمی که بر سر حمایت قوی قرار داشته و شایعات افزایش سود شرکت از ۶۰ تومان پیشبینی شده به سطوح ۸۰ تومان سهامداران این سهم را امیدوار به رشد قیمتی بیشتری کرده است سهم در صورت برگشت تارگت ۴۶۰ تومانی را دنبال خواهد کرد
زفکا نشان داد فعلا قصدش نوسان در رنج قیمتی ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت روند صعودی را حفظ خواهد کرد این سهم امسال سود ۱۵۰ تومانی داشته و به همین دلیل چشم اندازش مثبت است

نوسان دارویی
در دارویی ها شاهد روند نوسانی این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می توانند با دید میان مدت همچنان به واسطه دریافت افزایش نرخ های جذاب به صعود خوبی برسند
در دجابر قیمت های ۱۲۰۰ تومان سطوح تعادلی خوبی محسوب می شود سهم کف قیمتی ۱۱۰۰ و مقاومت ۱۲۵۰ تومانی را دنبال می کند سهمی که تعدیل مثبت خوبی ناشی از واگذاری بخشی از سهام خود در دارویی دانا دارد جدال سهم با سطوح ۱۲۵۰ تومانی مهم است
در نماد دارویی لقمان سهم روند نوسانی را در سطوح قیمتی ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان در پیش گرفته است در دلقما وضعیت سهم رو به بهبود است اما انتظار سود سازی بالا به دلیل افزایش سرمایه سنگین اخیر از تجدید ارزیابی نمی رود

کی بی سی که شایعات قراردادهای جدید داشته و گزارشات عملکردی بسیار خوبی را در حال انتشار است با رشد قیمتی و روند صعودی خوبی همراه شده است سهم تارگت های ۱۲۵۰ و حتی ۱۴۰۰ تومانی را داشته و شفاف سازی در خصوص قرار داد جدید برای تامین مواد اولیه شکام تاثیر بسزایی بر روند سهم دارد

خودرویی ها در انتظار خبر
در خودرویی ها روند اینگروه همچنان پر عرضه بود خودرویی ها در انتظار خبر هستند خبرهایی از سرانجام نرخ گذاری بلوک هایشان که می تواند سرانجام خودرویی را مشخص سازد امروز شایعه بلوک ۳۸۰۰ ریالی سایپا در بازار پیچید و برخی از قیمت ۵۲۰۰ ریالی بلوک خودرو می گفتند ولی هر چه بود بازار روی این شایعات کمی حساب کردو بهتر معامله شد .

در این بازی نمیتوان خیلی دقیق پیش بینی کرد ولی فعلا همه درگیر موضوع بلوک ها هستند در بلوک ها طبق اخرین شنیده گزارش کارشناسان رسمی از قیمت راهی وزارت صمت می شود تا با قراردادن یک مبلغ روی قیمت پایه کارشناسی به واسطه مدیریتی بودن قیمت عرضه مشخص گردد و از همین رو برخی هفته بعد را ذکر میکنند ولی اعداد گویا حاضر است .

خبرهای عرضه خودرویی ها در بورس کالا هم جالب شده و بتواند به برخی خودرویی های دیگر کشیده شود جالب می شود دراین گروخ خبهمن با این عرضه مورد توجه بازار قرار میگیرد و میتواند جالب باشد . در حال حاضر خبهمن و خساپا و خپارس و با دید کمی ریسک خاور بد نیستند . البته خود خودرو و یا وساپا ورنا هم داستان های خاص خود را دارند

در این گروه خساپا با نوسانات ارامی همراه شده است این سهم عمده اصلاحش را به اتمام رسانده و قیمت های ۱۸۰ الی ۱۸۵ تومانی سطوح حمایتی قوی برای این سهم محسوب می شود مشخص شدن نرخ بلوک ۴۰ درصدی سایپا تاثیر بسزایی بر روند سهم دارد
زامیاد به قیمت های ۹۲۰ تومانی باز میگردد سهمیکه اوضاع و احوال خوبی داشته و از دید تکنیکالی جای برگشت خوبی دارد ۲ ماهی است فروش های سنگینی در شرکت را شاهد و تحولات خوبی در حال شکل گیری است فعلا سهم در قیمت های ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی ترجیح به نوسان دارد
خاور امروز به حمایت ۱۶۰ تومانی واکنش مثبت نشان داده و به سمت صف خرید رفت سد قیمتی محکمی بر سر راه شرکت بوده و قیمت های ۱۸۰ تومانی مانع سختی برای خاور است سهمیکه در اردیبهشت ماه فروش رویایی داشته و توانسته با اقبال خوبی همراه شود

سرمایه گذاری های خاص
در برخی سرمایه گذاری ها شاهد بهبهود معاملات بودیم سرمایه گذاری هایی که همچنان توان صعود خوبی داشته و هم سود فروش سهام مناسبی شناسایی و هم با رشد ارزش ان ای وی همراه شده اند
در وساپا میل به صعود دیده می شد سهم اصلاح قیمتی سنگینی ازسطوح ۵۶۰ تومان تجربه و به کف قیمتی ۴۲۰ تومانی رسیده است این سهم از همین کف قیمتی ارام ارام می تواند کمی از افت خود را جبران نماید
خبر افزایش نرخ برق می تواند سرمایه گذاری خوارزمی که مالکیت نیروگاه قائم را در اختیار دارد از کف قیمتی ۴۸۰ تومانی برگرداند سهمی که وضعیت خوبی داشته و ارزشان ای وی بالایی دارد و از سوی دیگر به تازگی خبر از افتتاح معدن طلای در تملک خود داده است
وبانک سعی دارد تا قیمت های ۱۰۰۰ تومانی را از دست ندهد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و ان ای وی بالایی دارد این سهم زمانی قصد فروش برخی سهام شرکت های زیر مجموعه خود را داشته که ظاهرا کنسل شده است وبانک کف حمایتی ۹۲۰ و مقاومت ۱۱۰۰ تومانی را دنبال می کند

تقسیم سود فباهنر و کزغال خبرخوبی برای تاصیکو بوده و با دید میان مدت خرید سهم خوب است با این دید کم کم تقسیم سود پتروشیمی ها هم از راه رسیده و تایپکو هم خوب است سهمی که سود ستاره را خوب دیده و سال بعد متحول می شود و در نهایت کم کم متوجه می شویم خود شستا نیز قابلیت های خوبی دارد و با دید کمی صبر خوب است وسپه دیگر سهم خاص و خوب گروه است . وغدیر و پارسان با این شرایط زاگرس کمی درجا می زنند ولی غدیر بااین وجود بازهم خوب است

چهارگوشه بازار
کسعدی امروز صف خرید شد شایعات سود ۱۵۰ تومانی در این سهم و دریافت افزایش نرخ اخیر سبب اقبال بازار به کسعدی شد که از رشد بازار جا مانده است سهم هدف قیمتی ۱۰۰۰ الی ۱۲۰۰ تومانی داشته و رشد میان مدتی خوبی در انتظار این کاشی ساز بازار است

در نماد های وب مجوز افزایش سرمایه حذاب شرکت از سود انباشته سبب اقبال و برگشت سهم از کف قیمتی ۹۰۰ تومانی شده است سهم اهداف قیمتی ۱۰۵۰ و در صورت رشد بیشتر سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان را در پیش دارد سهمی که پی بر ای پایین و سود سازی بالا هم دارد

چخزر هم شایعات سود ۴۰۰ تومانی را دنبال می کند امروز سهم از حمایت ۳۰۰۰ تومانی برگشت خوبی زد این سهم افزایش سرمایه سنگینی نیز از ۲۰ به ۲۵۰ میلیارد تومان را داشته و به همین سبب می تواند صعود خوبی داشته باشد گام اول رشد قیمتی سهم سطوح ۳۶۰۰ تومان می باشد

امرز زاگرس هم باز شو منفی خورد … رویدادهای عجیبی رخ داده و نرخ محصولات و خدمات مبین و فجر چند برابر شده و هزینه بالایی را به گروه پتروشیمی تحمیل کردند همین چند قلم سود زاگرس را به شدت کاهش داده به طوری که نوشته است آثار مالی مصوبه ۴۸۹ بر صورتهای مالی ۱۴۰۰/۱۲/۲۹(حسابرسی نشده) بالغ بر ۱۴.۶۴۸.۰۵۵ میلیون ریال افزایش قیمت تمام شده تولید محصول ومتعاقباً کاهش سود هر سهم به مبلغ ۶.۱۰۳ ریال خواهد بود. البته صورت های مالی اخیر زاگرس هم برهمین منوال است ولی باقی را نیز زخمی میکند .

ولی برای خود مبین و فجر خوب شده طوری که فجر سودش ۴۰۰ تومان شده و مبین هم رشد سود داشته است امروز البته مشخص نشد سود مبین و فجر باعث باطل شدت معاملات شده که گویا هنوز ابهام دارند . . حالا چالش جدید است و شرکت های پتروشیمی باید یکی یکی اعلام کنند چه تاثیری ازاین نرخ ها میی گیرند فکر میکنیم زاگرس بیشترین تاثیر بوده است و البته اریا گفته ۵% اثر منفی دارد

امروز رمپنا را رنج کشیدند بازار خیلی روی المهدی شرکت حساب نکرده و او را در محاسبات نیاورد ولی به نظر رمپنا با دید میان مدت و کمی صبر کردن و این تودلی جالب از شرکت ها میتواند جالب باشد و بهتر است سهم زیر نظر باشد .

در گروه رق شایعه رشد نرخ برق جدی است و به طور کلی روی نیروگاه ها باید حواس جمع بود بترانس هم خوب است گزارش خوبی داد . سهم گزارش ۱۲ماهه تلفیقی خود را داد و به نظر گزارش جالبی بوده است بترانس در ۱۲ماهه تلفیقی ۳۷۶ ریال و در سود اصلی هم ۲۶۰ ریال محقق کرده است هر طور حساب میکنیم سهم میتواند در قمیت های ۲۸۰۰ و ۲۹۰۰ ریال قرار داشته باشد و این سود سود خوبی برای سهم است به نظر بترانس کف قیمتی را در این محدده بسته و میتواند محرک خوبی باشد .

د ببین پیمانکاری ها شساخت و خصدرا کمی پر ریسک هستند ولی شاید فاذر و کیسون خاص تر باشند .در کیسون اوضاع بد پیش نمی رود این سهم با این حجم قرارداد و اخبار خوب نباید دراین نقاط می بود و به دلیل بازی بد سهامدار عمده در این شرایط است به نظر میتواند شکل و فرم خوبی را داشته باشد و با دید کمی صبر و دید میان مدت کیسون گزینه خوبی برای بازار است سهم را کمی بیشتر زیر نطر داشته باشید قرارداد اخیر سهم با فولاد بوده

در گروه حمل حتاید را امروز خوب خریدند به نظر با دید یک سهم کم ریسک گروه حملو نقلبد نیست و فضای خوبی را میتواند داشته باشد

در گروه سیمان سمازن امروز خوب مثبت بود سمازن در اردیبهشت ۱۰۴۸ میلیارد ریال ، فروردین ۷۵۶ میلیارد ریال ، اسفند ۹۶۶ میلیارد ریال فروش داشته است و ۵ ماهه ۴۴۳۸ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه قبل این عدد ۳۲۷۱ میلیارد ریال بوده است

در بین سهم های فولادی فنورد امروز خوب مثبت بود فنورد فروردین را با فروش ۱۷۱۵ میلیارد ریالی آغاز کرده است و۳۰۳۲ میلیارد ریال فروش داشته و ۲ ماهه ۴۷۴۸ میلیارد ریال بوده است مدت مشابه قبل ۲۶۹۹ میلیارد ریال بود به نظر شرایط خوبی را دارد به خصوص با افزایش سرمایه ۱۰۰۰ درصدی که در پیش دارد

[/ihc-hide-content]

گزارش بازارامروزچهارشنبه 11 خرداد 1401

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

گزارش بازارامروزچهارشنبه ۱۱ خرداد ۱۴۰۱

روش‌های جایگزین پرداخت