گزارش بازارامروز شنبه ۱۷اردیبهشت ۱۴۰۱
هفته های سرنوشت ساز !
یاد نقی معمولی به خیر می گفت هما جان من هنوز ویندوزم بالا نیومده نمیدونم چی بگم !! حکایت بازار امروز شبیه همین بالا آمدن ویندوز بود که کمی بازار درگیر تعطیلات طولانی مدت شده بود و برای شروع کار شاید کمی گیج و ویج میزد و این طبیعی بود که روند روزهای قبل را نتواند تکرار کند اما در مجموع بازار با توجه به تحولات و رخدادهای روزهای گذشته آغاز نسبتاً خوب و نرمالی را تجربه کرد و ازدید بسیاری حتی بازار امروز واقعا شرایط خوبی را دارد چرا که حجم خوبی در بازار داد و ستد شد به طوری که ثبت هفتمین رکورد در بین روزهای با بیشترین ارزش معاملات خرد از مهرماه تا کنون رخ داد و امروز بازار حجم معاملاتش مبلغ ۷۰۳۶ میلیارد تومان بود.
در بازار امروز بازارهای جهانی ، مذاکرات و نیم چه خبر های منفی آن و همچنین رشد نرخ دلار و شرایط اینچنینی باعث شد بازار فضای خاصی را نسبت به مدت قبل بگیرد که در این فضا نگاه بازار کمی از سمت خودروهایی به سمت سایر صنایع به خصوص پالایشی ها گرایش یافته بود. قبل تر هم عرض کرده بودیم که این دو هفته پیش رو به واسطه اتفاقات و جریان هایی که رخ خواهد داد میتواند برای بازار هفته های مهم می باشد
در سوی دیگر تقابل این رویدادها و اتفاقات با تحولات تکنیکالی بازار و نموداری کمی خاص شده است به طوری که برخی معتقدند بازار همچنان درگیر و داره عبور از منطقه خطر مقاومت است و برخی دیگر نیز معتقدند از این محدوده عبور کرده‌ایم ولی هر چه که هست این اخبار و اتفاقات میتواند تاثیرات بسزایی در بازار داشته باشد و اثرات آن را طی روزهای آتی در بازار خواهیم دید. در سوی دیگر ابهامات و حرف و حدیث های بازار تمامی ندارد و وقتی در هفته های قبل از عواملی که باعث منفی شدن بازار میشدند صحبت کردیم دوتای آنها بیش از همه به چشم می‌آمد یکی تحولات خاص بازارهای جهانی بود و دیگری اتفاقات خاص دولت… در مورد بازارهای جهانی به نظر نگرانی بازار تا حدودی درست بود و گارد آن شکل گرفته و شاهد واکنش عجیب و غریبی در بازار نبودیم اما بخش مهم و عجیب موضوع همچنان برای بازار مبهم باقی مانده و آن تصمیمات دولت است دولتی که حالا به واسطه اقدامات و تحولات و تورم که به وجود آمده است زخم خورده شده و زیر فشار سنگین رسانه ای است و تقریباً در وضعیت خوبی قرار ندارد و به همین دلیل پس زمینه اخذ تصمیمات غیر منطقی را بسیار با خود یدک می‌کشد و این دقیقا همان چیزی است که ترس از دولت نام گذاشتیم …
اما بگذارید این موضوع را نیز کمی خوشبینانه نگاه کنیم !! (هرچند دولت و رفتارخوش بینانه شبیه جن و بسم الله شده !)
یا سناریو اول درست است و دولت شروع می کند بدون توجه به وضعیت شرکت ها و صنایع سرکوب قیمتی را انجام داد و بر ناکارآمدی سیستم قیمت گذاری بار دیگر تاکید می کند. یکی از بارزترین این اتفاقات چند نرخی شدن دوباره بسیاری از کالاها افزایش فضای سرکوب دلاری و موکول کردن مشکلات به ماه ها و سال بعد است که انباشت مشکلات بیشتر و فضا غیرمنطقی تر می شود و این میان این شرکت ها و سهامداران هستند که آسیب میبیند و ضرر میکند
این موضوع از نرخ ارز بگیر تا نرخ قیمت محصولات خود را نشان خواهد داد
اما سناریو دوم و یا خوشبینانه ترین موضوع چیست؟! خوش بینانه ترین موضوع این است که فرض کنید دولت عاقل شده است و قرار است عاقلانه رفتار کند و قبل از آن این توضیح را بدهیم که عاقلانه رفتار کردن به معنی کاهش قیمت ها نیست. کمی سرچ کنید گزارش بازار سال های نه چندان دور هست که بارها و بارها از سیستم نرخ ارز ترجیحی و ۴۲۰۰ گفتیم نه تنها ما هر کسی که خرده عقل اقتصادی داشت میگفت ! انگار اصلاً گوش کسی بدهکار نبود و حالا این مسائل و مشکلات جمع شده و این طور خود را بروز می دهد و جالب است به بورسی ها می گفتند که شما دنبال سود خودتان هستید و هیچ کسی با خود نمیگفت راه عاقلانه و منطقی چیست !
بیایید خوش‌بین باشیم فکر کنیم دولت میخواهد عاقلانه و منطقی و با منطق جلو برود سیستم نرخ دستوری و چند نرخی را کنار بگذارد و به سمت سیستم بازار حرکت کند و هزینه احتمالی را نیز به شکل نقدی در اختیار دهک‌های پایین جامعه قرار دارد از سیستم چند نرخی پرهیز کند و نرخ ارز و سایر کالاها را به بازار بسپارد فارغ از تبعات و اثرات مثبت این موضوع در اقتصاد و اتفاقا کنترل قیمت ها توسط بازار و دست عرضه و تقاضا ،چالش های مختلف دولت در سال های آتی کمتر شده و فضا منطقی تر خواهد شد
اما این موضوع چه تاثیری در بازار ما میتواند داشته باشد؟! واضح و روشن است منطقی شدن رفتار دولت و پرهیز از رفتارهای غیر اصولی و غیر منطقی یکی از اتفاقاتی است که چشم انداز بازار را روشن و فضا را بهتر میکند و این درست وقتی است که باعث می‌شود یکی از ریسک های مهم بازار برداشته شده و حداقل نگاه بازار به دولت منطقی‌تر شود . هرچند هنوز کم خردی دولتمردان در وزارتخانه های مختلف در بسیاری از تصمیمات به چشم می خورد از عوارض گرفته تا موارد دیگر … حل شدن مشکل بازار با این نوع نگاه دولت ممکن است مدت ها طول بکشد اما حداقل تغییر فاز و تغییر رفتار کمی فضای بازار را آسوده خاطر تر خواهد کرد
این دو روی سکه خوشبینانه و بدبینانه است که دولت طی هفته های آتی با آن درگیر خواهد بود و درست این همان نقطه تلاقی است که بسیاری معتقدند اتفاقات مختلف با هم در یک کفه ترازو فضای بازار را پیش میبرند از یکسو گزارش های ۱۲ ماهه را داریم در سوی دیگر خبرهای خودرویی
در سوی دیگر تحولات روند حرکتی بازار ،اتفاقات دولت ، بازارهای جهانی و نرخ ارز همه و همه باعث می‌شود تا طی این مدت بازار فضای خاص تری را تجربه کرده و در یک سه هفته بسیار خاص و جالب قرار داشته باشد ۳ هفته ای که هفته های سرنوشت بازار است و برخی میگویند باعث گذر از مقاومت و تردید ها می شود و برخی دیگر ان را بیتاثیر میدانند .
برخی عزیزان در مورد موضوع گزارش های ۱۲ ماهه تردید دارند و یا به طور کلی به کدال بدبین هستند ما معتقدیم نمونه این اتفاقات خوب را میتوان در کدال هم دید مثلاً همین دیشب های‌وب با گزارش خود فضای خاصی را در بازار رقم زد . اتفاقی به مانند گزارش ۱۲ ماهه های وب و اتفاقاتی از این دست می توانند برای بسیاری از شرکت ها و صنایع تکرار شود و یا مثلاً در خودرویی‌ها یا گزارش پالایشی ها موارد کمی نیست که بازار بتواند کمی از تردید ایجاد شده بین برخی سهامداران فاصله گرفته و فضای بهتری را رقم بزند
حرف آخر … همچنان معتقدیم برجام به سرانجام می‌رسد و این موضوع کمی دیر و زود دارد اما قطعی است. اما طی روزهای گذشته اتفاقاتی رخ داده که بسیاری را به این فکر فرو برده که حتی شرایط فعلی برجام نیز ممکن است با چالش‌هایی مواجه باشد و بازار گذر زمان را در این موضوع لمس کند این اتفاقی که ممکن است به هر حال به عنوان یک سناریو حتی اگر خیلی محکم نباشد رخ دهد کوچکترین تبعات آن این است که به زودی شاهد سفت و محکم شدن معاملات ارزی خواهیم بود و و اثرات افزایش نرخ ارز و دلار نیما خود را در وضعیت شرکت ها نشان خواهد داد در مورد این موضوع بیشتر صحبت میکنیم …
اما در بازار امروز جو کمی خاص بود خوب آغاز شد و عرضه ها شدت گرفت و منفی بازار را شاهد بودیم و بعد رفته رفته دوباره بازار بهتر شد . فردا برای بازار روز مهمی است که این حجم را تداوم بخشد و بتواند خود را حفظ کند ولی در کل حجم خوبی را در بازار داشتیم .
پالایشی ها و رونق نفت
در پالایشی ها نفت ۱۱۰ دلاری از یک سو و جهش کرک اسپرد این گروه سبب شده تا سهام پالایشی با صفوف خرید خوبی همراه باشند
شبندر تحت تاثیر شایعات سود ۱۸۰ تومانی برای سال جاری با اقبال به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومان می رود با این سود سهم با دید میان مدت حتی توان رسیدن به سود ۱۲۰۰ تومان را هم دارا می باشد
شپنا با صف خرید در حال عبور ازقیمت های ۷۲۰ تومان و صعود به سمت قیمت های ۸۰۰ تومان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم طرح توسعه وهم این قیمت های نفت به خصوص حاشیه سود بالای بنزینو گازوییل سبب تحولات مثبت خوبی در سود امسال سهم می شود
شتران هم امروز قوی ظاهر شده و توانست با رشد قیمتی همراه شود این سهم نیز هدف قیمتی ۶۵۰ تومانی را دنبال کرده واز دید بنیادی وضعیت خوبی دارد سود ۱۱۰ تومانی شایعه شده با این کرک اسپرد های اعلامی برای سال جاری در دسترس است
بیمه های طلایی
در نمادهای بیمه ای شاهد صعود خوبی بودیم این گروه با این بازار مثبت هم مستعد شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها و هم از طرف دیگر شناسایی سود تسعیر ارز هستند
بیمه پارسیان به واسطه سرمایه گذاری ها و رشد سود خوب گروه پارسیان و سرمایه گذاری پارسیان جالب است در سوی دیگر اسیا و البرز به خصوص اسیا را هم زیر نظر بگیرید قابلیت های خوبی را دارد در بین گروه بیمه فکر میکنیم فضای اسیا خاص تر بتواند پیش برود و فضای خوبی را بعد از اعلام نرخ تسعیر ارز هم داشته باشد
در بیمه البرز سهم با صف خرید به سمت قیمت های ۲۵۰ تومانی می رود سهمیکه اوضاع و احوال خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است بیمه البرز شایعات سو بالای ۴۰ تومانی را برای امسال دارد
بیمه آسیا هم با صف خرید همراه و به سمت اولین هدف خود یعنی قیمت های ۲۰۰ تومانی می رود این سهم نیز وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد سهم تا سطوح قیمتی ۲۲۰ الی ۲۴۰ تومان محتمل است سهمیکه تراز ارزی سنگینش مورد توجه می باشد
اتکام سعی دارد تا در قیمت های بالای ۴۶۰ تومان کف سازی نماید سهمیکه اوضاع و احوال خوبی داشته و در صورت تثبیت در این سطوح تا قیمت های ۵۲۰ تومان و حتی ۶۰۰ تومان تارگت دارد سهمی که وضعیت بنیادیو تکنیکالی خوبی نیز دارد
سرمایه گذاری های پر قدرت
در سرمایه گذاری ها شاهد صعود خوبی بودیم این گروه مستعد صعود خوبی بوده و با رشد بازار ارزش ان ای وی این گروه هم خوب رشدی داشته است
تاپیکودر حال رسیدن به هدف اول خود یعنی قیمت های ۱۸۰۰ تومان است سهم تا سطوح ۲۰۰۰ تومان جای رشد داشته و برای امسال بازار انتظارات بالایی از طریق پالایشگاه ستاره خلیج فارس و تحولات سود سازی دارد
ونفت هم مقاومت خود را شکسته و به سمت قیمت های ۵۲۰ تومانی می رود سهمی که از رشد قیمت نفت متنفع خواهد شد و وضعیت خوبی پیدا خواهد کرد سهم به نظر می رسد بازدهی خوبی در دل خود داشته باشد
شستا تلاش دارد تا به قیمت های ۱۱۰ تومانی برسد سد مقاومتی قوی که سهم باید با خبرها و یا بازاری مثبت از آن عبور نماید این سهم حمایت ۱۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد فعلا بازی سهم نوسان بین دوسطح قیمتی یاد شده باشد
غذایی ها در حال تحول
در غذایی ها روند مثبت خوبی را شاهد بودیم سهامیکه اوضاع و احوال خوبی داشته و تحولات بنیادی خوبی در این گروه در حال شکل گیری می باشدالبته چالش هم زیاد دارد . کم کم دولت دارد به سمت ازادسازی نصف و نیمه قیمت ها می رود ولی یک نکته وجود دارد چیزی که ازان میترسیدیم دارد سر بازار می اید و احساس میکنیم دولت به افزایش قیمت ها حساس شده و بهای تمام شده را بالا برده ولی اجازه رشد قیمت به این گروه ها نمیدهد البته در ماکارونی این موضوع تا حدودی جور دیگری دیده شد ولی در کل این ترس این گروه را افزایش میدهد و یک ریسک است و در گروه سپید و سیمرغ هم این حس ترس وجود دارد . در مجموع در گروه غذایی این ریسک وجود دارد و توصیه میکنیم با توجه به رشد قیمت اخیر کمی روی این گروه صبور باشید .
کمبود روغن در بازار سبب صف خرید سنگینی در غبشهر شده است بازار انتظار دارد نرخ روغن نیز اصلاحی شود افزایش نرخ شامل حال این گروه نیز شودکه البته با توجه به حساسیت بالا بر اینگروه بعید می باشد در غبشهر انتظار قیمت های ۴۲۰ تومان را داریم اما شکست این مقاومت سخت است
غکوروش هم شرایط خوبی را دارد غکوروش در فروردین به فروش ۲۰۱۶ میلیارد ریالی رسیده است و مدت مشابه قبل ۴۴۵۳ میلیارد ریال بود باید منتظر گزارش ۱۲ماهه خوب احتمالی در سهم بود
غمینو نتوانست از سد قیمت های ۷۲۰ تومانی عبور نماید سهم افزایش نرخ گرفته و با رشد سوداوری همراه می شود اما این شرد سوداوری انقدر بالا نیست که بتواند رشد بیشتری را برای سهم به همراه دشاته باشد فعلا روند سهم نوسانی ارزیابی می شود
سپید ماکیان در حال شکست مقاومت خود می باشد این سهم که زنجیره کاملی از تولید نهاده های دامی تا تخم مرغ را دارد می تواند با عبور ازقیمت های ۲۴۰۰ تومان تا سطوح ۲۸۰۰ تومان رشد داشته باشد سهمیکه وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشدمیان مدتی قابل توجهی دارد
پتروشیمی ها و انتظارات اتی بالا
پتروشیمی ها همچنان انتظارات بالایی از گزارشات خود دارند هم صورت های مالی ۱۲ ماهه و هم عملکردهای خوب ماهانه دارند
در کرمانشاه که به دلیل رشد بالای نرخ اوره صادراتی و هم جهش نرخ های فروش به جهاد کشاورزی انتظار سود بالای ۱۰۰۰ تومان را برای امسال دارد به سمت قیمت های ۷۲۰۰ تومان روانه شده است سهم اگر حمایت شو و صورت های مالی ۱۲ ماهه خوبی بدهد رشد مناسبی خواهد داشت
پتروشیمی بوعلی که سود خوبی از رشد قیمت های جهانی نفت می برد با صف خرید همراه شد مخابره خبر افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی و تعدیل مثبت خوب در سهم باعث رشد قیمتی بوعلی شد فردا روز مهمی برای سهم است سهمیکه درست سر مقاومت ۹۲۰۰ تومانی قرار دارد
در شغدیر هم سهم بار دیگر به سمت قیمتهای ۱۰۰۰۰ تومانی می رود سهمیبا شایعات سود ۱۵۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ و سود ۱۸۰۰ تومانی برای امسال فعلا سهم روند نوسانی را با کف قیمتی ۹۲۰۰ ومقاومت ۱۰۰۰۰ تومانی در پیش گرفته است
چهارگوشه بازار
حپترو با صف خرید همراه شد شنیده می شود شرکت خدمات بندری پتروشیمی که حپترومالکیت ۱۷ درصدی سهم را دارد به زودی عرضه خواهد شد این شرکت می تواند تحولات جدی در این سهم ایجاد به دلیل ارزش بالا و انحصاری که دارد سبب رشد قیمتی بالایی در سهمشود فعلا اهداف قیمتی ۲۸۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان در انتظار حپترومی باشد
در بورس کالا سهم در حال شکسته شدن قیمت های مقاومتی ۲۸۰۰ تومان است هدف بعدی سهم قیمت های ۳۲۰۰ تومان خواهد بود بورس کالایی که با پذیرش محصولات جدید شرکت ها توان سود سازی و اینده بهتری پیدا میکند
های وب با گزارش عالی و تحقق سود ۲۱۱ تومانی برای سال ۱۴۰۰ و شایعات سود ۳۰۰ تومانی که بودجه ان توسط شرکت تدوین شده است با صف خرید همراه می باشد سهم ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تومانی داشته و رشد خوبی در دل سهم نهفته است سهمی که در حال تحول خوبی در فروش خود می باشد
در گروه ساختمان گزینه های خوب کم نیستند ولی ثامید خیلی جالب ظاهر شده است ثپردیس و ثبهساز را هم زیر نظر داشته باشید در سوی دیگر ثاخت و ثمسکن هم شرایط خوبی را دارند در این گروه بازی با دید نوسان در این گزینه ها هم بد نیست ولی بیشتر باید شرایط خاص نوسانی را دید و دید میان مدت خیلی نمیتوان داشت
در گروه سیمان همچنان روی سفارس و به واسطه عرضه سابیک تاکید میکنیم . سبزوا هم با دید نوسان بد نیست ولی ریسک زیادی دارد در سوی دیگر سشرق و سهگمت نیز فضای خوبی را داشته و میتواند مورد توجه بازار باشد در این گروه این دو سهم کمی خاص تر هستند و بیشتر میتوانند مورد توجه قرار گیرند .
در گروه دارو میتوانیم شرایط خوبی را شاهد باشیم . همچنان ۳ گزینه دجابر داسوه و دکیمی میتوانند جالب باشند در سوی دیگر با دید نوسان درهاور هم شرایط خوبی را گرفته و میتواند مورد توجه بازار قرار گیرد . سهم خوبی است و بنیادی بدی هم نداشت . دابور هم میتواند مورد توجه باشد دابور در ۱۲ماهه حسابرسی شده به سود ۳۷۲۱ ریالی رسیده است با فرض تقسیم سود ۳۰۰۰ ریالی سود احتمالی ۴۸۰۰ ریالی برای سال ۱۴۰۱ سهم به نظر قیمت های بدی را ندارد و میتواند جالب باشد .
بترانس یکی از سهم های خاص است و البته حقوقی سهم نیز عرضه میکند . کار بازار روی این سهم سخت است با دید نوسان همچنان یکی از خاص ترین گزینه هاست و فکر میکنیم انتشار گزارش تلفیقی ۲ سهم تایرا و بترانس برای هردو قابلیتهای خوب و قوی در رشد ایجاد نماید. در تایرا نیز امروز فروشنده کمی زیاد بود و میتواند جالب باشد .
هنوز میتوان گفت پردیس و وسکاب و صد البته وتوسم گزینه های خوبی هستندولی با دید میان مدت و کمی صبر گزینه های بهتری در بازار هم هستند یکی از انها وخارزم است و حجم خوبی را هم دارد این سهم را کمی بیشتر زیر نظر داشته باشیم . تاپیکو و نفت وگاز پارسیان هم گزینه های خوب و جذاب این گروه هستند ولی با دید کمی میان مدتی تر این دو جالب می شوند به خصوص تاپیکو با ستاره نفت خلیج فارس
برخی معتقدند برخلاف نظر بسیاری با این فضای اقتصادی حرکت به سمت توافق اجتناب ناپذیرتر می شود و گروه بانک میتواند فضای خوبی را تجربه کند . با دید این نطریه و رفتن به سمت توافق به نظر فضای بانکی ها بد نیستند و میتوانند جالب باشند در این شرایط در این گروه ۳ سهم وبملت و وبصادر قابلیت های بهتری را دارند و البته ونوین و وپارس هم شاید مورد توجه باشند . وبملت که افزایش سرمایه ۲۶% را تایید کرد و میتواند با دید میان مدت جالب باشد
شساخت را هم خوب خریدند به نظر سهم را باید زیر نظر داشت گزارش های جالبی را می زند
در گروه فولاد هرمز را هم خوب میخرند و به نظر گزارش خوبی دارد هرمز در یک گزارش جالب در فروردین ۱۷۰۱۱ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش ۱۵۰,۸۸۷,۸۶۰ ریال است و مبلغ فروش سال مالی قبل ۹۷۵۲ میلیارد ریال بود سهم ۱۲ماهه خوبی را دارد
و سراخر خودرویی ها میتوانند همچنان جالب باشند . برخی شایعه کردند بلوک ها کار قیمت گذاری شان تمام شده ولی هنوز باقی مانده است .
طبق اخرین شنیده ها و تا قبل از تعطبلات هنوز کار قیمت گذاری در مجموعه های ایران خودرو و سایپا ادامه داشته و نهایی نشده بود و این یعنی این هفته نیز احتمالا این موضوع اماده نمی شود ولی بازی این گروه احساس میکنیم در هفته اخر اردیبهشت و هفته های اول خرداد به شکل خاص تری ادامه پیدا میکند . خود و خودرو و خساپا به واسطه خبرهای حذف ارام قرعه کشی و خبرهایی ازاین دست میتوانند جالب باشند امروز شایعه شده بود و خبر رسید که ابلاغیه جدید وزارت صنعت به خودروسازان بوده به منظور ایجاد شفافیت و افزایش رضایتمندی مردم و همچنین دستور وزیر صنعت جهت ایجاد سامانه یکپارچه، فروش خودرو صرفاً از طریق سامانه متمرکز که متعاقباً توسط وزارت صنعت معرفی می‌گردد انجام شود و هرگونه عرضه از طرق دیگر فوراً متوقف گردد.
در سوی دیگر از نظر نوسانی وساپا ورنا خگستر و با تاکید بیشتر روی وساپا و ورنا میتوان گزینه های خوبی بوده و کمی صبر را می طلبند
خبهمن و خپارس خمحرکه هم شرایط خوبی دارنذ و حتی برخی خکاوه را نیز منطقی می دانند ولی در کل این گروه احتمالا هفته بعد فضای خاص تری را خواهد گرفت .
