[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزسه شنبه ۶ اردیبهشت ۱۴۰۱
تمایلات خاص !
بازار درست شبیه ادم هایی شده که بعد از دوره رژیم هوس غذاهایی را میکند که مدت ها قبل سراغش هم نمی رفت سلیقه و گرایش او خاص شده و این نشان میدهد بازار پیچیدگی های خاصی را در این روزها و نقاط گرفته است . در بازار این دو روز گذشته نوعی حرکت دیده میشود که بازار گرایش به سمت سهم هایی که از بازدهی بازار عقب افتاده را دارد و این موضوع زیر پوست بازار بیشتر به چشم می خورد . در سوی دیگر برخی هم همچنان در فاز نگرانی هستند که امروز از دید ما افزایش دوباره حجم معاملات میتواند این نگرانی را تا حدودی برطرف سازد . حجم واقعا اتفاق و نشانه و ابزارمهمی برای بازار است که تا وقتی این حجم در این محدوده خوب حرکت میکند بازار حتی در افول ها نیز خیلی جای نگرانی ندارد و امروز هم این حجم دوباره یک چشمک دلبرانه خوب زد و بسیاری را که بیرون نشسته و نظاره گر بازار بودند به خود جذب کرد و به درون این بازی کشید …
دوست نداریم که مدام به گذشته برگردیم و یک نکته را تکرار کنیم اما اتفاقی که در بازار در حال وقوع است به خوبی موضوعی را که چند بار به آن اشاره کردیم و از ابتدای سال مطرح کردیم نشان می دهد و آن هم این است که در بازار از ابتدای رشد یعنی از روزهای خاص بهمن و اسفند سه مسیر و اثر دیده میشد اثر اولیه که اسمش را آن زمان گذاشتیم اثرات برجامی و بازارهای جهانی که خود را در سه گروه خودرو ، بانک و پالایش نشان داده و موتور محرک بازار شد این اثرات همچنان در بازار ادامه دارد.
اثر بعدی اثر جبرانی بود یعنی با رشد نصف و نیمه برخی گروهها آنها که بازدهی قوی نداشتند شروع به افزایش کردند تا جبران بازدهی نکرده را انجام دهند که مثلاً حرکت نیروگاهی یا برخی سهم های کوچک دیگر در همین راستا بود چند روز قبل نیز گفتیم که توجه به شرکت های کوچیک و رشد شاخص هم وزن نسبت به شاخص کل به خوبی بیانگر این اتفاق است که این روزها با شدت بیشتر شاهد ان هستیم … اما بیایید کمی جلوتر را هم ببینیم …
دو اثر برجامی و یا اثر اولیه و اثر جبرانی در بازار شکل موقت دارند آن اثری که ماندگار و پایدار است اثر تحلیلی است و هنوز شاهد بروز چنین اثری در بازار نیستیم و یا بهتر است بگوییم داشتیم کم کم به آن میرسیدیم که دولت با وضع عوارض و خبرهای این چنینی جلوی آن را گرفت و رسیدن به ان را سخت کرد .
دقت کنید که اثر تحلیلی به این سادگی ها نیست … پیچیدگی ها در اثر تحلیلی بسیار زیاد و متغیرها دائم در حال تغییر هستند مثلاً در بازارهای جهانی و یا تحولات نرخ ارز ، گزارشات کدال و گزارش شرکتها و مواردی از این دست همه و همه نشان میدهد که احتمالاً ما از هفته آخر اردیبهشت کم کم با ظهور گزارشهای ۱۲ ماهه اثرات تحلیلی را در بازار به شکل جدی تری دنبال کنیم و در تقویم بازار این موضوع بیشتر به چشم بیاید . لازم به ذکر است که فضای فعلی بازار کم و بیش با اثر تحلیلی آشناست و آن را در قیمتها لحاظ میکند اما آن موجی که بخواهد در این فضا ایجاد شود و این دست شرکتها را بخرد فعلاً دیده نمی شود
یک نکته را هم در مورد این اثر در بازار بگوییم تا وقتی اعتماد از دست رفته به واسطه اتفاقات و نکات دولت و رفتاری که دولت با بازار سرمایه و صنایع دارد برنگردد این اثر تحلیلی نیز با قدرت خود را نشان نخواهد داد از این رو برخی تحلیلگران شاید مدام در طول این مدت غر بزند که چرا فلان سهم نوسانی رشد می کند و سهم های قوی بازار در عین ارزنده بودن نمیخرند که این ناشی از همان عدم اعتماد و برگشت این اعتماد است. اتفاقاً دیروز هم رئیس سازمان بورس در صحبتهای خود با آن اشاره داشت که برگشت اعتماد به بازار یکی از مهمترین وظایف سازمان است البته هر بار که میآید بارقههایی از این موضوع شکل بگیرد و چراغی روشن شود غضنفری پیدا می شود با یک گل به خودی کار مارادونا های دیگر را می کنند و دوباره بازی به هم میریزد… کمی هم ذهن بازار درگیر بازارهای جهانی است که گذر زمان این موضوع را روشن تر و این نگرانی را کمتر میکند البته امیدواریم بیشتر نکند …
و اما امروز کمی بیشتر وقت می شود در مورد سناریوهای بازار از نظر چارتی و تکنیکالی صحبت کنیم . از نظر بنیادی فعلا چیزی نمیگوییم و سعی میکنیم فردا یک سناریو بنیادی بیان کنیم ولی از بعد نموداری بسیاری معتقدند از همین نقاط تا شاید حوالی نرسیده به ۱.۶ یک استراحت منطقی را داشته باشیم و باردیگر با انرژی دوباره بازار حرکت خود را آغاز کند نکته ای که مهم است بسیاری هم معتقدند افت شاخص و افت بازار خیلی نخواهد بود و انقدر عوامل مختلف کنار هم باید قرار گیرد تا این افت جانانه شود و چنین چیزی بعید است مگر با ریزش شدید بازارهای جهانی که برخی ان را ریسک این روزهای بازار میدانند وگرنه با تب فعلی و شرایط فعلی حتی اگر اصلاح زمانی و قیمتی هم در کار باشد خیلی سنگین نخواهد بود . برخی نیز معتقدند بازار در همین نقاط یک اصلاح موقتی زمانی و قیمتی محدود را خواهد کرد و خیلی زود به سمت ۱.۷ گام برخواهد داشت . به نظر هر چه که هست ۲ چیز در ان مشهود است ۱- یک اصلاح برای بازار میتوان متصور بود که بسیار محدود است و نکته دوم که مهم تراست این بوده که اصلاح یک استراحت موقت و حرکتی برای رشد مرحله بعد است . فتح سنگر ۱.۷ هدف بسیار خاص و بزرگ اکثر چارتیست ها و بنیادی کارهای بازار است که خیلی هم دور نیست … شاید گزارش ۱۲ماهه و انتشار ان توسط شرکت ها دل و جرات بازار را افزایش دهد …
و اما در بازار امروز چه خبر بود که بعد از گذشت کمتر از ۱ ساعت از اغاز بازار بازهم با اتش بازی خودرویی ها اینبار وساپا شکل بازار فرمت دیگری گرفت و وضعیت تغییر کرد .
رنج خودرویی ها
در نمادهای خودرویی خبرها مثبت و تاکید بر عرضه بلوک های این شرکت ها سبب رنج های مثبت خوبی در این گروه شد دیروز هم نوشتیم که کمی تکلیف این گروه روشن تر شده است طبق برخی شنیده ها با تاکید ایدرو تا بیخ هردو سهم خودرو و خساپا باید ارزش گذاری شده و در قیمت لحاظ شود و برای این موضوع حتی تجدیدنظر قیمت های تجهیزات را نیز در دستور کار قراردارند دیروز از سایپا شنیده میشد که ۱۳۰ شرکت زیرمجموعه به ریز و جزئیات در فرایند قیمت گذاری هستند .
گفته می شود تا ۲۰ اردیبهشت موضوع نهایی می شود ولی بعید است زودتر به نتیجه برسد ولی یک موضوع جدی است که گویا مشتری های پرپاقرصی برای بلوک ها وجود دارد . بین این بازی خگستر خوب حرکت میکند و با دید نوسان بد نیست شاید بتوان سراغ وساپا رفت که عقب تراست و در کل خود خودرو و خساپا هم بعد از بلوک جالب می شوند
در سایپا شاهد صف خرید ورود سهم به قیمت های بالای ۲۲۰ تومان بودیم اگر این قیمت ها در سهم حفظ شود سایپا تا سطوح قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان صعود خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در پی دارد
ایران خودرو به سمت مقاومت ۲۶۰ تومانی می رود کف قیمتی ۲۴۰ تومانی در این سهم بسته شده است وایران خودرو جای نوسان خوبی دارد اهداف سهم سطوح ۲۸۰ تومان در صورت عبور ازقیمت های ۲۶۰ تومان خواهد بود
خپارس صعود خوبی کرد نکته مثبت دراین سهم حمایت های قوی در قیمت های ۱۲۰ تومان بوده که مانع از افت سهم می شود خپارس با شکست قیمت های ۱۲۵ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۴۰ الی ۱۴۵ تومان رشد خواهد کرد
در سایر سهم ها خبهمن بد نیست و ختوقا و خمحرکه و برخی دیگر نیزجذاب هستند خاور را چند باری معرفی کرده بودیم به نظر شناسایی سود ازاین قیمت ها به بعد شاید پلکانی منطقی تر باشد خاور این روزها جالب معامله می شوند گفته می شود بازی حق تقدم و بازی های این چنینی روی سهم موثر بوده ولی در هر صورت شکل جالبی در بازار در این گروه ایجاد شده است
سور پالایشی ها به بازار
در پالایشی ها موج صعودی خوبی شکل و روند مثبت ایجاد شد سهام این گروه تا قیمت های خوبی جای رشد داشته و به نظر قصد شکست مقاومت را دارند.با برگشت دوباره نفت و زمزمه اخبارو اتفاقات خاص این گروه در صورت های مالی میتوان انتظار توجه دوباره بازار به گروه پالایش را داشته و فکر میکنیم این گروه رشد خوبی را داشته باشد . شبندر و شتران بازی اصلی را شاید در بنیادی هم پیش ببرند ولی شپنا هم بد نیست
در شپنا سهم رنج شده و صف خرید شد برای سال ۱۴۰۱ انتظار ها به شدت به خصوص با توجه به در پیش بودن افتتاح طرح توسعه در این شرکت بالا رفته و شپنا به نظر می رسد تا قیمت های ۶۵۰ تومانی ودر نهاتی ۷۲۰ تومان فعلا صعود داشته باشد
شبندر هم با قدرت خوبی به قیمت های بالای ۹۰۰ تومان رسید سهمی که در صورت شکست مقاومت ۹۲۰ تومانی تا سطوح ۱۰۰۰ تومان جای صعود دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد سود خوبی در دل سهم نهفته باشد همین سود سازی بالا سبب رشد قیمتی خوبی در شبندر شده است
شتران اما فشار خرید کمتری داشته و همچنان در قمت های ۵۶۰ تومان در نوسان بود این سهم اوضاع خوبی دارد ومی تواند تا قیمت های ۶۰۰ تومان نوسان بدهد حمایت قوی کف ۵۶۰ تومانی در سهم بسته و این سهم وضعیت خوبی دارد
بیمه ای های خاص
در بیمه ای ها روند صعودی خوبی شکل گرفته و بازار انتظاراتش از صورت های مالی ۱۲ ماهه سهام پالایشی به شدت بالا رفته است
در بیمه البرز سهم ۶ درصدی این روزهای گروه بیمه شاهد صعود سهم به سمت قیمت های ۲۲۰ تومان هستیم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته وشنیده می شود سود سازی بالایی در انتظار سهم است
در بیمه اسیا رشد سهم منوط به حمایت به حمایت بیشتری می باشد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند تا قیمت های ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان رشد نماید هم تراز ارزی بالا وهموضعیت مثبت بنیادی این سهم را در موقعیت خوبی قرار داده است
بیمه پارسیان هم ۴۰۰ تومانی شد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند صعود خوبی را تجربه نماید این سهم بیمه ای در صورت شکست قیمت های ۴۲۰ تومان تا سطوح ۴۶۰ و ۵۲۰ تومان رشد خواهد کرد وضعیت بنیادی سهم مطلوب و دارایی خوبی در دل خود به نام اپال دارد
بیمه سامان هم با توجه به شناسایی سود در زیر مجموعه ها گزینه های جالبی را دارد
سرمایه گذاری های شاخص سوار
در سرمایه گذاری ها شاهد رشد خوبی هستیم به نظر می رسد این گروه هم راستای بازار با اقبال وصعود خوبی همراه شده است
خگستر در حال شکست قیمت های ۴۲۰ تومانی است سطوح هدف بعدی قیمت های ۴۶۰ تومان خواهد بود سهمیکه با فروش دارایی ها قصد شناسایی سود خوبی دارد و این روزها پول های قوی پشت سر سهم قرار گرفته است
فارس هم که دل به شناسایی سود ۸۰۰۰ میلیاردی ناشی از افزایش و تعدیل مثبت مبین و بفجر بسته است با رشد قیمتی ارامی به سمت اولین هدف یعنی قیمت های ۸۶۰ تومانی می رود به نظر می رسد در صورت تحقق این امر و شفاف سازی مثبت در فارس سهم تا قیمت های ۹۰۰ تومان هم جای رشد داشته باشد
تاپیکو هم تا استانه صف خرید پیشروی کرد سهمی که در دل خود پالایشگاه ستاره خلیج فارس را داشته و از این بابت جای رشد خوبی دارد این سهم هدف قیمتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی داشته و با شکست مقاومتش پتانسیل رشد لازم را پیدا کرده است
پارسان هم بد نیست و زیر ارزش ذاتی است گویا ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت ۱۹۱۹۱۸ میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ ۱۸۲۶۹۴ میلیارد تومان می باشد. ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت ۱۴۰۱۸ میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ ۱۲۵۱۳ میلیارد تومان می باشد. بدین ترتیب NAV هر سهم پارسان ۵۰۶۹۳ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۵۸ درصد می باشد.
در کوچک ترها همواره نوشتیم که پردیس وسکاب وتوسم وسپه گزینه های خوبی هستند و البته پردیس کمی رشد کرد و باقی را باید زیر نظر گرفت ولی در مجموع در بین سهم های دیگر گوهران گزارش بدی نداشت گوهران در فروردین ۲۵۸ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته و ۵۳۲,۶۲۶ میلیون ریال تا فروردین سود مجمع محقق کرده است
ومهان هم خوب است و جالب پیش می رود ومهان در فروردین ۶۸۰ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته و ۴۵,۵۲۴ میلیون ریال تا فروردین سود مجمع محقق کرده است
در نهایت سراغ شستا هم برویم که قیمت های زیر ۱۰۰۰ ریال او نه این که جذاب و خاص باشد ولی یک سهم کم ریسک برای ریسک گریز های بازار قلمداد می شود .
سیمانی ها در انتظار تحول
در سیمانی ها گزارشات خوب ۱۲ ماهه امسال و پیشبینی رشد فروش و سود برای سال اینده سبب شده تا سیمانی ها نیز در وضعیت خوبی قرار بگیرند
در این گروه سیمان شمال که افت بالایی داشته و قیمتش بسیار پایین امده با گزارشات خوب خود با رشد قیمتی همراه شده است به نظر می رسد سشمال تا سسطوح ۱۰۰۰ و در صورت عبور ازاین قیمت ها مجددا صدر نشین شده و قیمت های ۱۱۰۰ تومان هم ببیند
سیمان سپاهان همانطور که اشاره کردیم با توجه به توان سود سازی ۲۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تومانی جا برای کاهش قیمتی ندارد سهمی که وضعیت بنیادی ایده الی داشته و رشد قیمتی مناسبی در انتظار سهم است سیمان سپاهان ابتدا باید درقیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان برای اغاز موج صعودی جدید تثبیت شود
سفارس به زودی شاهد حضور یکی ازبزرگترین سیمانی های کشور و زیر مجموعه های خود یعنی سفارس می باشد سهم توان صعود تا قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ تومان را داشته و ارام ارام در حال تثبیت در قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان است سهمی که هنوز رشد قیمتی بیشتری به بازار بدهکار است
هنوز معتقدیم با توجه به شرایط سفارس در عرضه سابیک سهم میتواند در قمیت های ۱۹۰۰و ۱۸۵۰ تومان جذاب باشد
. گزارش سفانو هم به بازار رسید در ۱۲ماهه به سود ۵۳۶۵ ریالی رسیده است نمیگوییم سهم ارزان است ولی قیمت هم خوب رشد کرده و متعادل است ولی در کل رفتن به مجمع با این شرایط بد هم نیست
در سوی دیگر سصوفی چند وقتی است بهتر عمل میکند . سصوفی در اسفند ۸۵۹ و در فروردین به فروش ۷۹۶ میلیارد ریالی رسیده است . مدت مشابه سال قبل این عدد ۴۱۹ میلیارد ریال بود
و بازهم سراغ سخوز میرویم که گزارش ماهانه بسیار خوبی را راهی کدال کرده است سخوز در فروردین با فروش ۱۳۹۳ میلیارد ریالی مواجه بود و ۸۲۳ میلیارد ریال فروش صادراتی داشته است . مدت مشابه این عدد ۶۴۶ میلیارد ریال بود لازم به ذکر است در دوره یک ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ مقدار ۱۰۴,۳۵۱ تن سیمان داخلی به مبلغ ۵۶۹,۸۱۹ (میلیون ریال ) فقط از طریق بورس کالا به فروش رسیده رسیده است.
چهارگوشه بازار
سرمایه گذاری نیرو امروز صف خرید خوبی شد شنیده می شود یکی از نیروگاه های زیر مجموعه شرکت در ماه اینده افتتاح می شود از طرف دیگر دریافت حکم دادگاه و محکومیت بانک مرکزی و برگشت زیان تسعیر ارز سود ۵ تا ۶ هزار میلیاردی را در تلفیق سهم ایجاد خواهد کرد سهمی که تا سطوح ۳۲۰ الی ۳۵۰ تومان جای رشد دارد
حفاری هم از قیمت های ۴۲۰ تومانی عنوان شده یک برگشت عالی زده وبه سطوح قیمتی ۴۶۰ تومان رسید این سهم در رنج قیمتی فوق در نوسان است شنیده می شودس ود تسعیر ارز و راه افتادن مجدد دکل های شرکت و قراردادهای جدید اینده خوبی پیش روی سهم گشوده است
کیسون از سد قیمتی ۱۶۰ تومان هم گذشت این سهم نیز پس از مدت ها درجا زدن رونق گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد خوبی را در حال تجربه است مقاومت ها در کیسون یکی پس از دیگری در حال شکسته شدن و سهم به سمت قیمت های ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومانی حرکت میکند
بازار در شکرین و شدوص گزارش های خوبی را داشته و بهنظر این موضوع در وپترو نیز خود را نشان میدهد . شدوص گزارش خود را منتشر کرد و البته چشم بازار به دنبال این سهم است شدوص در فروردین با فروش ۹۳۰ میلیارد ریالی اغاز کرده است مدت مشابه قبل ۴۶۳ میلیارد ریال بوده است واقعا فروش خوبی را اغاز کرده و افزایش نرخ داشته میانگین فروش ماه های قبل به ۸۰۰ نمیرسد ولی استارت خوبی زده و این روال را پیش ببرد جالب می شود
گفته می شود به زودی خبرهایی از فزر منتشر می شود که رشد سود زیرمجموعه ها و شناسایی ۷۰۰۰ ریال سود را دارد و میتواند خبرخوب و خاصی برای سهم شود البته شاید سهم تا ۳۵۰۰ ۳۶۰۰ تومان رشد کند ولی به دلیل عدم تکرار پذیری سود شاید کمی ریسک خاصی را داشته باشد
در این گروه کزغال هم بد نیست . کزغال گزارش فروردین را دادو همه منتظر تحولات سهم هستند کزغال در فروردین با فروش ۴۶ هزار تن و قیمت ۴۰,۲۳۲,۳۶۲ ریالی در هر تن فروش به عدد ۱۶۸۹ میلیارد ریالی رسیده است که از مدت مشابه سال قبل کمتر است یک افزایش نرخ ۱۵% را داشته است که به نظر کمی کم می شود ولی در کل دقت کنید که در اسفند با تولید ۴۳ هزار تنی و فروش با نرخ ۳۵,۹۳۳,۴۱۵ ریالی به فرو ۱۵۹۷ میلیارد ریالی رسیده و سال مالی را تمام کرد و این نشان میدهد که کزغال رفته رفته میتواند به سود های نزدیک به ۴۰۰۰ ریالی بیشتر فکر کند
تایرا را هم درنظر داشته باشید رشد خاصی نکرده و سود هم دارد و بهتر است کمی بیشتر زیر نظر باشد . سود تلفیقی تایرا میتواند اتفاق مهمی باشد
گروه کاشی اخیرا رشد خوبی داشته و باید کمی بیشتر مراقب بود . این روزها کحافظ جولان میدهد ولی پیش ازاین گفتیم کمی مراقب باشید در سوی دیگر کسعدی هم بد عمل نکرده است کسعدی در ۱۲ماهه به سود ۸۲۷ ریالی رسیده است کمی قیمت اصلاح کند میتواند جالب باشد ولی بیش از همه کساوه نظر ما را جلب کرد و به نظر کساوه بازی خوبی را میتواند دراین گروه داشته باشد سهم را با دید میان مدت کمی بیشتر و دقیق تر زیر نظر بگیرید شرایط خوبی را خواهد داشت
برخی سهم ها را با استدلال رشد نکردن و اصلاح بخواهیم بخریم مثلا چند وقت است که حجم سهم هایی مانند فاراک و فاذر و خصدرا افزایش یافته است و این نشان میدهد که با دید نوسان این سهم ها میتوانند مورد توجه بازار قرار داشته باشند کمی پر ریسک تر هستند ولی بازی نوسانی جالبی را دارند . خصدرا واقعا پر ریسک است ولی سهم بدی نیست
در برخی غذایی ها غشهداب خوب حجم خورد و و به نظر امسال ۴۰۰ ریال سود را داشته باشد و تقسیم سود ۲۰۰ ریالی هم محتمل است سهم را زیر نظر بگیرید . در سوی دیگر غدیس هم خوب بود . در بین غذایی ها احساس میکنیم غدیس فضای بدی را ندارد غدیس فروردین جالبی را داشت و ۱۳۲۷ میلیارد ریال فروش داشته است مدت مشابه این عدد ۸۱۵ میلیارد ریال بود . در مدت مشابه سال قبل جمعا۱۲ ماهه به ۱۰۱۴۷ میلیارد ریال رسید و این یعنی فروش فروردین امسال عدد خوبی است . سهم را زیر نظر داشته باشید .
حکشتی این روزها خوب معامله می شود به نظر بازی خوبی را در این سهم گرفته و میتواند جالب باشد با دید نوسان در این گروه با افزایش نرخ و تعرفه ها حتاید و حسینا هم مورد توجه هستند در سوی دیگر با دید نوسان هنوز حکشتی یکی از خاص ترین سهم های این گروه به شمار می رود و میتواند جالب باشد . حکشتی گزارش خوبی نداشت ولی نوسانات جالبی را دارد
[/ihc-hide-content]